Funding
Nag-invest ang Apollo ng $1.25 Bilyon sa Equity upang Suportahan ang Pagsasanib ng BMG-Concord
Idagdag ang Securities.io sa mga gusto mong mapagkunan sa Google
Apollo Global Management (N7I.DE ) Inihayag noong Setyembre 17, 2026 na ang mga pondo at kaakibat na pinamamahalaan ng Apollo ay nagbigay ng solusyong equity capital na nagkakahalaga ng $1.25 bilyon upang suportahan ang kamakailang natapos na pagsasama ng mga kompanya ng musika na BMG at Concord.
Sa ilalim ng mga kondisyon ng transaksyon, nakuha ng Apollo ang hindi-kontroladong interes sa isang subsidiary ng BMG na nagmamay-ari ng legacy Concord asset-backed securities (ABS), na sinusuportahan ng isang katalogo ng higit sa isang milyong kanta. Ayon sa anunsyo, ang equity investment ng Apollo ay nagpapahintulot sa BMG na bayaran ang ilang natitirang ABS na pananagutan. Ang pinagsamang kumpanya ay pinapanatili ang pangalang BMG at may punong tanggapan sa Nashville, Tennessee.
Apollo Partner Jamshid Ehsani inilarawan ang pamumuhunan bilang isang iniangkop, hindi-dilutive na equity investment na nagpapalakas sa pinansyal na posisyon ng pinagsamang kumpanya habang ito ay pumapasok sa susunod nitong kabanata. “Ang transaksyong ito ay nagpapakita ng lumalawak na papel ng Apollo bilang tagapagbigay ng mataas na kalidad na solusyon sa kapital sa mga nangungunang korporasyon sa iba’t ibang industriya at gamit, na pinapakinabangan ang aming malawak na permanenteng base ng kapital,” sabi ni Ehsani.
BMG Punong Tagapagpaganap Bob Valentine sinabi na ang patuloy na pakikipagtulungan at tiwala ng Apollo sa estratehiya ng kumpanya ay higit pang nagpapalakas ng pinansyal nitong pundasyon at naglalagay dito upang itaguyod ang mga artista at manunulat ng kanta at ituloy ang mga pandaigdigang pangmatagalang pagkakataon sa paglago. “Ang pagsasama ng BMG at Concord ay nagmamarka ng isang mahalagang sandali sa pag-unlad ng aming kumpanya,” sabi ni Valentine.
Pinapalawig ng transaksyon ang umiiral na ugnayan sa pagpopondo sa pagitan ng Apollo at Concord. Mula noong 2022, sinuportahan ng Apollo ang pag-isyu ng Concord ng higit sa $4.5 bilyon na ABS na utang sa pamamagitan ng isang pangmatagalang partnership sa pagpopondo, ayon sa anunsyo. Sa nakaraang limang taon, nagpasimula ang Apollo ng higit sa $8 bilyon sa mga pamumuhunan sa industriya ng musika.
Deutsche Bank (DB ) nagsilbing tagapayo sa pananalapi at ang Latham & Watkins LLP ay nagsilbing tagapayo legal sa Apollo. Goldman Sachs (GS ) nagsilbing tagapayo sa pananalapi sa BMG, at ang DLA Piper at Davis Polk ay nagsilbing tagapayo legal sa BMG sa transaksyon.
Ang Pagsasanib ng BMG-Concord
BMG at Concord ay natapos ang kanilang pagsasama noong Setyembre 1, 2026, matapos matanggap ang lahat ng kinakailangang regulasyong pag-apruba. Ang transaksyon ay unang inanunsyo noong Abril 28, 2026. Ang pinagsamang kumpanya ay sumasaklaw sa music publishing, recorded music, theatrical rights, digital distribution, at pelikula at telebisyon, kung saan ang Berlin ang nagsisilbing punong tanggapan sa Europa.
Ang pinagsamang kumpanya ay pag-aari ng 67 porsyento ng Bertelsmann at 33 porsyento ng mga kaakibat ng Great Mountain Partners. Ang mga kaakibat ng Great Mountain Partners ay tumanggap ng isang beses na bayad na $1.16 bilyon alinsunod sa mga termino ng transaksyon.
Si Bob Valentine ay humalili sa tungkulin ng Punong Tagapagpaganap na epektibo sa pagkumpleto, kasama si Thomas Coesfeld bilang Chairman. Ang board of directors ay binubuo nina Coesfeld, Johannes von Schwarzkopf, at Rolf Hellermann mula sa Bertelsmann, Alex Thomson mula sa Great Mountain Partners, at si Steve Smith, isang founding partner ng Concord.
Ang pinagsamang kumpanya ay may katalogo ng higit sa apat na milyong gawa at nagsisilbi sa mga lumikha sa iba’t ibang genre at pamilihan. Ayon sa BMG, batay sa pangako ng parehong shareholders na mamuhunan sa karagdagang pag-unlad ng kumpanya, layunin nitong makamit ang kita na lampas sa $2.5 bilyon na may EBITDA na $1.2 bilyon sa gitna ng panahon.
Ang Bertelsmann at Great Mountain Partners inihayag ang pinal na kasunduan noong Abril 28, 2026, bilang isang cash-and-stock na transaksyon kung saan ang Bertelsmann ay magkakaroon ng 67 porsyento na bahagi at ang mga shareholders ng Concord ay 33 porsyento na bahagi na pinamamahalaan ng Great Mountain Partners, bukod pa sa isang beses na cash na bayad. Ayon sa mga kumpanya noong panahong iyon, ang pinagsamang kumpanya ay magtatamo ng pro forma na kita na $2.2 bilyon at EBITDA na $730 milyon sa 2026, na inaasahang maisasara ang transaksyon sa ika-apat na quarter ng 2026 alinsunod sa pag-apruba ng mga kinauukulang awtoridad.
Sa anunsyo noong Abril na iyon, sinabi ni Coesfeld na ang pinagsamang kumpanya ay magkakaroon ng repertoire na higit sa apat na milyong kanta, at na ang Bertelsmann ay nag-invest ng higit sa $1.5 bilyon sa nilalaman kasabay ng BMG Next strategic transformation program mula noong 2023. Si Thomas Rabe, Chairman at CEO ng Bertelsmann, ay naglarawan sa transaksyon bilang isa sa pinakamalalaki sa higit 190 taong kasaysayan ng Bertelsmann at sinabi na ang United States ay ang pinakamalaking pamilihan ng Bertelsmann noong 2025, na bumubuo ng 28 porsyento ng kita.
