Agility Robotics Nakatakdang Makalikom ng Higit sa $620M Matapos Aprubahan ng SEC ang S-4 para sa Iminungkahing Pagsasama

inihayag ng Agility Robotics noong Oktubre 13, 2026 na idineklara ng Securities and Exchange Commission na epektibo sa araw ding iyon ang pinagsamang pahayag ng pagpaparehistro sa Form S-4 na inihain nito kasama ng Churchill Capital Corp XI kaugnay ng kanilang iminumungkahing pagsasama ng negosyo. Inaasahan ng mga kumpanya na magbibigay ang transaksiyon ng mahigit $620 milyon na kabuuang kikitain at maililista sa Nasdaq ang karaniwang sapi ng pinagsamang kumpanya sa ilalim ng simbolong AGLT.

Itinakda ng Churchill XI ang Nobyembre 2, 2026 para sa isang pambihirang pangkalahatang pulong ng mga shareholder nito upang aprubahan ang iminumungkahing pagsasama ng negosyo at mga kaugnay na usapin. Setyembre 14, 2026 ang itinakdang petsa ng talaan para sa pagboto, at naipamahagi na sa mga stockholder ng Agility at shareholder ng Churchill XI na kasama sa talaan sa petsang iyon ang pinal na pahayag ng proxy/prospectus at mga kaugnay na dokumento. Nakasalalay pa rin ang transaksiyon sa pag-apruba ng mga shareholder ng Churchill XI at sa iba pang karaniwang kundisyon sa pagsasara, at inaasahang maisasara ito sa Nobyembre 2026.

Ayon sa mga kumpanya, inaasahang magbibigay ang iminumungkahing pagsasama ng negosyo ng mahigit $620 milyon na kabuuang kikitain. Kabilang dito ang humigit-kumulang $424 milyon na cash sa trust account ng Churchill XI, kung ipagpapalagay na walang shareholder ng Churchill XI na tutubos sa kanilang mga sapi, at humigit-kumulang $200 milyon sa pamamagitan ng pribadong pamumuhunan sa karaniwang sapi sa isang pampublikong kumpanya (PIPE), na pinangungunahan ng Foxconn at nilalahukan ng mga dati at bagong institusyonal na mamumuhunan. Sinabi ng Agility na balak nitong gamitin ang kikitain upang tuparin ang mga kasalukuyang order ng customer, palawakin ang mga komersiyal na deployment, palakihin ang produksyon ng humanoid robot nitong Digit 5, at patuloy na mamuhunan sa pinagsamang platform nito na sumasaklaw sa robotics, pisikal na AI, software, mga sistemang pangkaligtasan, at imprastraktura sa pagmamanupaktura.

Kapag naisara na ang transaksiyon, Agility ang magiging pangalan ng pinagsamang kumpanya, at inaasahang maililista sa Nasdaq Stock Market ang karaniwang sapi nito. Ayon sa mga kumpanya, inaasahang ito lamang ang kumpanyang nakalista sa publiko sa U.S. na nakatuon lamang sa humanoid robotics at may napatunayan nang aktibo at komersiyal na deployment.

Kasaysayan ng mga Paghahain at mga Tuntunin ng Kasunduan

Ipinakikita ng indeks ng mga paghahain ng Churchill XI sa EDGAR system ng SEC na nagsumite ang nagparehistro ng burador ng pahayag ng pagpaparehistro noong Hulyo 14, 2026, at ng binagong burador noong Agosto 17, 2026, bago ihain sa publiko ang Form S-4 noong Setyembre 4, 2026. Inihain ang binagong Form S-4/A noong Setyembre 30, 2026 sa ilalim ng numero ng rehistro 333-298781, at inihain ng Churchill XI ang pinal na prospektus alinsunod sa Rule 424(b)(3) noong Oktubre 13, 2026—ang araw ding sinabi ng mga kumpanya na idineklara nang epektibo ang pahayag ng pagpaparehistro. Nakatala rin sa EDGAR ang sunod-sunod na komunikasyon ng Churchill XI tungkol sa pagsasama ng negosyo na inihain sa Form 425 mula Hulyo hanggang Oktubre 2026, kabilang ang mga paghahaing may petsang Oktubre 1, Oktubre 6, at Oktubre 9, 2026.

Inihayag ng Agility at Churchill XI noong Hunyo 24, 2026 ang pinal na kasunduan para sa pagsasama ng negosyo, sa isang transaksiyong nagtakda sa halaga ng equity ng Agility bago ang pamumuhunan sa $2.5 bilyon. Inilahad sa anunsiyo noong Hunyo na inaasahang mahigit $620 milyon ang kabuuang kikitain, kabilang ang humigit-kumulang $420 milyon na cash sa trust account ng Churchill XI kung ipagpapalagay na walang tutubos ng mga sapi, at humigit-kumulang $200 milyon sa pamamagitan ng PIPE ng karaniwang sapi na pinangungunahan ng Foxconn at pinondohan sa halagang $10 bawat sapi. Sa anunsiyo noong Oktubre 13, iniulat naman na humigit-kumulang $424 milyon ang cash sa trust account, sa ilalim ng parehong palagay na walang tutubos ng mga sapi. Sa ilalim ng kasunduan, ililipat ng 100% ng mga kasalukuyang shareholder ng Agility ang kanilang equity sa pinagsamang kumpanya at sasailalim ito sa 180-araw na lock-up sa pagsasara ng transaksiyon; nagkaisa ring inaprubahan ng mga lupon ng direktor ng dalawang kumpanya ang transaksiyon. Sa anunsiyo noong Hunyo, tinawag ni Michael Klein, Chairman at CEO ng Churchill XI, ang Agility na “isang nangungunang kompanya sa humanoid robotics na may napatunayang teknolohiya, aktuwal na deployment, at tiwala ng ilan sa mga negosyong may pinakamahihigpit na pamantayan sa mundo.” Sinabi naman ni Peggy Johnson, CEO ng Agility, “Naniniwala kami na nasa mahalagang punto ng pagbabago ang pagtanggap sa mga humanoid robot sa komersiyal na paggamit.”

Nagsilbi ang Citigroup Global Markets bilang eksklusibong tagapayo sa mga pamilihan ng kapital at pangunahing ahente sa paglalagay ng PIPE para sa Churchill XI. Nagsilbi naman ang BTIG bilang eksklusibong tagapayo sa pananalapi ng Agility at ahente sa paglalagay ng PIPE para sa Churchill XI. Nagsilbi ang Latham & Watkins bilang tagapayo sa batas ng Agility, at ang Willkie Farr & Gallagher bilang tagapayo sa transaksiyon ng Churchill XI.

Mga Milestone na Binanggit sa Anunsiyo

Binanggit sa anunsiyo noong Oktubre 13 ang mga milestone sa komersiyal na operasyon, teknolohiya, at organisasyon na iniulat ng kumpanya na nakamit nito noong 2026. Sinabi ng Agility na sinusuportahan ang Digit 5, ang humanoid robot nitong susunod na henerasyon, ng mahigit $300 milyon na mga order na nakatalaga na, alinsunod sa pagtupad sa ilang partikular na milestone, tampok at/o espesipikasyon ng produkto na itinakda sa kontrata. Nasa takdang panahon din ito upang maging available sa mga customer para sa maagang pag-access sa unang bahagi ng 2027. Sinabi ng kumpanya na pinili ito ng NVIDIA bilang kasosyo sa paglulunsad ng NVIDIA Halos, na inilalarawan nito bilang unang ganap na pinagsama-samang sistemang pangkaligtasan sa industriya para sa pisikal na AI at humanoid robotics.

Iniulat din ng Agility na nakakuha ito ng komersiyal na kasunduan sa Toyota Motor (TM ) . Matapos ang isang pilot sa Manufacturing Canada, nagtatag ang kumpanya ng kasunduang Robot-as-a-Service para i-deploy ang Digit sa mga operasyon sa pagmamanupaktura, supply chain at logistik, na may mga pagkakataong palawakin ito sa iba pang daloy ng trabaho sa produksyon ng sasakyan. Sinabi ng kumpanya na layunin nitong palawakin ang komersiyal na operasyon hanggang sa katapusan ng 2027: palakihin ang pipeline nito mula sa mahigit 30 potensyal na customer na kasalukuyang aktibong nakikipag-usap sa kumpanya o kabilang sa Customer Acceleration Program nito, tungo sa humigit-kumulang 100; at paramihin ang mga pasilidad ng customer na may nakatalagang deployment mula siyam hanggang sa 25.

Kabilang sa iba pang milestone na binanggit ang pagbubukas sa Hulyo 2026 ng isang hub para sa pagpapaunlad ng hardware at pisikal na AI sa Fremont, California. Komplementaryo ito sa pasilidad ng pagmamanupaktura ng kumpanya na RoboFab sa Salem, Oregon, na idinisenyo upang makagawa ng hanggang 10,000 robot kada taon. Kabilang din dito ang pinalalim na pakikipagtulungan sa FORT Robotics upang isulong ang kaligtasan sa pagtutulungan, at ang mga nauna nang inanunsyong planong pagtatalaga kina Merline Saintil, Derek Aberle at Pierre Gentin sa lupon ng kumpanyang magiging pampubliko.

Itinatag ang Agility noong 2015 nina Jonathan Hurst, Damion Shelton at Mikhail Jones mula sa Dynamic Robotics Laboratory ng Oregon State University. Iniulat ng kumpanya ang mga komersiyal na deployment at kasunduan sa mga kumpanyang gaya ng Schaeffler, GXO at Toyota Motor Manufacturing Canada, at sinabing mahigit 65,000 oras nang naipon ng mga naunang henerasyon ng Digit sa aktuwal na operasyon. Kabilang sa mga estratehikong mamumuhunan at katuwang na inilista nito ang DCVC, NVIDIA, SoftBank Vision Fund 2, Schaeffler, Foxconn, Abico at Playground Global.