Gecentraliseerde beurzen getroffen na FUD, wat leidt tot een zware week – Gemini, Binance, KuCoin

De afgelopen week is geen gemakkelijke week geweest voor gecentraliseerde beurzen.  Verdient of niet, dergelijke platforms hebben ongekende controle ondervonden in de nasleep van FTX en de recente implosie.  Of het nu gaat om het doxxen van klanten, waarschuwingen van centrale banken of dubieuze rapporten, de volgende feitjes laten zien hoe verraderlijk de huidige omstandigheden zijn voor degenen die in de sector opereren.

Gemini

Deze week zag Gemini niet alleen lijden onder een verlengde downtime van meer dan 7 uur waarin klanten geen toegang tot hun accounts hadden, maar ook zag het nieuwsmedium CoinTelegraph melden dat het documenten had verkregen die een platforminbreuk beschrijven.  De beurs nam de situatie onder woorden,

“Sommige Gemini-klanten zijn recent het doelwit geweest van phishingcampagnes waarvan wij geloven dat ze het gevolg zijn van een incident bij een derde partij. Dit incident leidde tot het verzamelen van e‑mailadressen en gedeeltelijke telefoonnummers van Gemini-klanten. Geen Gemini-rekeninginformatie of -systemen zijn getroffen als gevolg van dit incident bij de derde partij, en alle fondsen en klantrekeningen blijven veilig.”

Van de genoemde inbreuk wordt gezegd dat deze heeft geleid tot de blootstelling van diverse gegevens van meer dan 5,7 miljoen klanten – iets dat bekend staat als ‘doxing’.
Positiever nog, Gemini deelde dat het zijn wereldwijde expansie voortzet en zijn diensten opent voor klanten in zowel Griekenland als Bulgarije.

Binance

Misschien heeft geen enkele andere beurs deze week zo’n hitte gevoeld als Binance.  Niet alleen werd de proof‑of‑reserves van de beurs in twijfel getrokken, maar de auditor die het rapport opstelde heeft naar verluidt de banden met de sector verbroken.  Dit, gecombineerd met slecht getimede opmerkingen van CZ over de voordelen van zelf‑custodie, resulteerde in een enorme hoeveelheid klanten die hun fondsen van het platform haalden.

Hoewel Binance misschien niet zo open en transparant is als men zou wensen, is het erin geslaagd de situatie operationeel goed te beheren.  Bovendien lijkt het erop dat een groot deel van deze activiteit een lichte reflexreactie is van investeerders die overmatig voorzichtig zijn na de gebeurtenissen rond FTX.  Dit werd ondersteund door data‑analyticsbedrijf CryptoQuant, dat ook naar Binance en haar verplichtingen keek en ontdekte dat het eerdere proof‑of‑reserve‑rapport dat in twijfel werd getrokken inderdaad accuraat was.

Zodra de gerechtvaardigde angst voor nog een insolventie van een enorme beurs is verdwenen, kan deze pseudo‑stress‑test Binance daadwerkelijk helpen haar reputatie te versterken.  Voorlopig echter, moet niemand worden vertrouwd.

KuCoin

Terwijl Gemini operationele problemen ondervond en Binance kampt met vertrouwensproblemen, gaven de Nederlandse autoriteiten waarschuwingen uit over KuCoin.  De Nederlandsche Bank stelde,

“MEK Global Limited (MGL), handelend onder de naam ‘KuCoin’, biedt cryptodiensten aan in Nederland zonder de vereiste wettelijke registratie bij de DNB. Dit betekent dat MGL niet voldoet aan de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft) en illegaal diensten aanbiedt voor de uitwisseling tussen virtuele en fiatvaluta’s en illegaal custodian‑portefeuilles aanbiedt.”

De communicatie gaf verder aan dat hoewel KuCoin mogelijk illegaal opereert, klanten van het platform niet in overtreding zijn.  In plaats daarvan lopen zij een verhoogd risico betrokken te raken bij ‘witwassen of terrorismefinanciering’.

Kijkend naar 2021, is er een precedent voor deze situatie waarin Binance zich in dezelfde positie bevond.  Het probleem werd opgelost doordat de beurs een flinke boete betaalde van ongeveer $3,5 miljoen.