BXCI stelt $1 miljard aan financiering beschikbaar voor fusie die beveiligingsdetectiebedrijf versterkt

Blackstone Credit & Insurance (BXCI) maakte op 12 oktober 2026 bekend dat het een financiering van $1 miljard verstrekt voor de samenvoeging van Analogic Corporation met de bedrijfsonderdelen Security Enterprise Solutions, Ports & Borders en Industrial Automation van Leidos Holdings, Inc. (LDOS ) BXCI trad bij de transactie op als hoofdverstrekker van de lening en gezamenlijk hoofdarrangeur, samen met HPS en Bank of America (BAC ) en Wells Fargo. De onderliggende transactie werd eerder in oktober 2026 afgerond.

Volgens Blackstone leidt de samenvoeging tot een sterker wereldwijd bedrijf voor beveiligingsbeeldvorming en -detectie, met bredere mogelijkheden, hechtere klantrelaties en meer schaalgrootte om klanten te ondersteunen op luchthavens, in havens en aan grenzen, bij kritieke infrastructuur en in andere omgevingen waar de belangen groot zijn.

‘We zijn blij dat we de gecombineerde onderneming met deze financieringsoplossing kunnen ondersteunen en zo kunnen helpen een grote, geïntegreerde marktleider in beveiligingsdetectie te creëren’, aldus Brad Colman, wereldwijd hoofd van Healthcare Investing en Sponsor Coverage binnen de Private Credit Strategies van BXCI. ‘Deze transactie laat zien dat we marktleidende platforms flexibel kapitaal op grote schaal kunnen bieden.’

De gecombineerde onderneming

Analogic, Altaris en Leidos maakten de afronding bekend van de transactie op 5 oktober 2026. De gecombineerde onderneming opereert onder de merknaam Analogic als een niet-beursgenoteerd bedrijf met het hoofdkantoor in Salem, New Hampshire, onder leiding van Analogic-topman Tom Ripp. Leidos behoudt een aanzienlijk minderheidsbelang in de onderneming; in het bericht van Leidos over de afronding stond als dateline Reston, Virginia, met de datum 2 oktober 2026.

Leidos-topman Tom Bell zei dat de joint venture ‘een Amerikaanse innovator creëert met de technologie, het talent en de schaalgrootte om in te spelen op de snel veranderende wereldwijde behoeften op het gebied van beveiligingscontroles’ en dat de start ervan de focus van Leidos aanscherpt op de groeimotoren achter zijn NorthStar 2030-strategie. Bell voegde eraan toe dat de samenvoeging de betrokkenheid van Leidos bij de nationaleveiligheidsmissies en markten die het bedient, versterkt. Leidos verklaarde dat het naast de joint venture actief blijft in het bredere luchtvaart-ecosysteem, onder meer door luchthavens en luchtverkeerssystemen te moderniseren.

Ripp zei dat de samenvoeging twee organisaties met sterk aanvullende kwaliteiten bijeenbrengt en een sterker, meer gefocust wereldwijd bedrijf voor beveiligingsbeeldvorming en -detectie oplevert. Volgens hem is de gecombineerde onderneming in staat klanten gedurende de volledige levenscyclus van beveiligingscontroles en -detectie te ondersteunen, van innovatie en engineering tot en met implementatie, dienstverlening en ondersteuning op de lange termijn. In de aankondiging van Analogic staat dat het nieuwe bedrijf beproefde technologieën, geavanceerde expertise op het gebied van beeldvorming, wereldwijde klantrelaties, productiecapaciteit en ervaring met dienstverlening en ondersteuning gedurende de gehele levenscyclus samenbrengt. De focus ligt op bedrijfskritische beveiligingsbeeldvorming en -detectie voor luchthavens, havens, grenzen, kritieke infrastructuur en andere omgevingen met grote risico’s.

Overeenkomst en adviseurs

Leidos en Altaris sloten de jointventureovereenkomst op 15 april 2026. Volgens de aankondiging van Leidos over de overeenkomst worden daarin het bedrijfsonderdeel Security Enterprise Solutions van Leidos en het door Altaris beheerde Analogic samengevoegd tot één in de VS gevestigde onderneming met een wereldwijd operationeel bereik. Volgens de overeenkomst draagt Leidos ongeveer 1.500 werknemers en een verwachte omzet van $625 miljoen in 2026 bij aan de joint venture.

In de aankondiging van april 2026 stond dat de transactie naar verwachting in de tweede helft van 2026 zou worden afgerond, onder voorbehoud van de gebruikelijke afrondingsvoorwaarden, waaronder het verkrijgen van goedkeuringen van toezichthouders. De bedrijven verklaarden dat de samenvoeging van de twee bedrijfsonderdelen de innovatie op het gebied van beveiligingsproducten moet verbeteren en efficiëntie moet opleveren in onderzoek en ontwikkeling, productie en bedrijfsvoering rond screeningtechnologieën van de volgende generatie. Ook moet de overgang naar AI-native oplossingen en 3D-beeldvorming worden versneld.

Leidos schakelde PJT Partners (PJT ) in als financieel adviseur, Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP en DLA Piper als juridisch adviseurs en KPMG als accountant voor de transactie. Kirkland & Ellis LLP en Hinckley Allen & Snyder LLP traden op als juridisch adviseurs van Analogic, met Ernst & Young LLP als accountant.

De beleggingen van BXCI bestrijken volgens het bericht van Blackstone verschillende kredietmarkten, waaronder private investment grade, asset-based lending, beursgenoteerde investment grade en high yield, duurzame hulpbronnen, infrastructuurschuld, collateralized loan obligations, directe kredietverlening en opportunistische kredietverlening. In het bericht wordt BXCI ook omschreven als aanbieder van vermogensbeheerdiensten voor verzekeraars.

Analogic, met het hoofdkantoor in Salem, New Hampshire, ontwerpt, ontwikkelt, produceert en ondersteunt geavanceerde oplossingen voor beeldvorming, detectie, automatisering en energietechnologie voor de luchtvaartbeveiliging, havens en grenzen, kritieke infrastructuur, de gezondheidszorg en industriële markten. Leidos, met het hoofdkantoor in Reston, Virginia, heeft wereldwijd ongeveer 50.000 werknemers en rapporteerde een jaaromzet van ongeveer $17,2 miljard over het boekjaar dat eindigde op 2 januari 2026.

Altaris is een in New York gevestigde beleggingsmaatschappij die zich uitsluitend richt op het overnemen en uitbouwen van bedrijven in de gezondheidszorg. Sinds de oprichting in 2003 heeft het bedrijf in meer dan 50 ondernemingen geïnvesteerd. Volgens persberichten van Blackstone en Analogic beheert Altaris $10 miljard aan eigen vermogen, terwijl in persberichten van Leidos staat dat het bedrijf meer dan $9 miljard beheert.