UC Investments ने $2.5 बिलियन के साथ नया State Street Endowment ETF समर्थित किया

State Street Investment Management (STT ) 2 सितंबर, 2026 को, State Street SPDR UC Investments 90/10 Endowment Strategy Index ETF लॉन्च किया, जो UC Investments, University of California की निवेश शाखा द्वारा $2.5 बिलियन एंकर निवेश से समर्थित है। State Street ने कहा कि यह प्रतिबद्धता फंड, टिकर UCBG, को अब तक का सबसे बड़ा अमेरिकी सूचीबद्ध ETF लॉन्च बनाती है, Morningstar और Bloomberg Finance L.P. के डेटा के अनुसार, जो वर्तमान में सार्वजनिक रूप से ट्रेड होने वाले सभी अमेरिकी सूचीबद्ध ETFs को कवर करता है, जबकि म्यूचुअल फंड से ETF में परिवर्तन को बाहर रखा गया है क्योंकि उनके संपत्ति पूर्ववर्ती फंड से आती हैं, नई शुद्ध निवेश नहीं।

फंड को UC Investments के सहयोग से विकसित किया गया, जो सूचकांक प्रदाता भी है। UCBG, UC Investments 90/10 Endowment Strategy Index को ट्रैक करने का लक्ष्य रखता है, जो व्यापक अमेरिकी इक्विटी एक्सपोज़र को कम अवधि के निवेश-ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड एक्सपोज़र के साथ संयोजित करता है। यह सूचकांक अपना 90% वजन S&P 500 Index को देता है, जो बड़े‑कैप अमेरिकी इक्विटीज़ का प्रतिनिधित्व करता है, और 10% वजन S&P U.S. Investment Grade Corporate Bond 1-3 Year Index को देता है, जिसमें एक से तीन वर्ष की अवधि वाले अमेरिकी डॉलर‑नामित निवेश‑ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड शामिल हैं।

UC Investments और S&P Dow Jones Indices ने कस्टम सूचकांक विकसित किया, जिसे State Street ने कहा कि UC के $7.9 बिलियन के Blue and Gold Endowment Pool, एक दीर्घकालिक सार्वजनिक बाजार रणनीति, से प्रेरित था। कंपनी के अनुसार, यह पूल अपनी स्थापना सात साल पहले से UC के $236 बिलियन निवेश पोर्टफ़ोलियो में सबसे बेहतर प्रदर्शन करने वाला उत्पाद रहा है, जिसके परिसंपत्तियों का मापन 30 जून, 2026 तक किया गया है। रणनीति UC के इस विश्वास को दर्शाती है कि कम लागत, तरल, विविध सार्वजनिक बाजार एक्सपोज़र आकर्षक दीर्घकालिक रिटर्न प्रदान कर सकता है, जबकि पारंपरिक एन्डॉमेंट मॉडलों की जटिलता और अल्पतरलता से बचा जा सकता है, कंपनी ने कहा।

सूचकांक निर्माण और फंड की शर्तें

फंड की सारांश प्रॉस्पेक्टस, 1 सितंबर, 2026 की तिथि वाला, बताता है कि सूचकांक त्रैमासिक रूप से मार्च, जून, सितंबर और दिसंबर के तीसरे शुक्रवार के व्यापार बंद होने के बाद पुनर्संतुलित होता है, ताकि 90% इक्विटी और 10% फिक्स्ड इनकम लक्ष्य वजन पुनर्स्थापित हो सके। 30 जून, 2026 तक, इक्विटी सूचकांक में 503 स्टॉक्स शामिल थे और फिक्स्ड इनकम सूचकांक में 2,036 सिक्योरिटीज़ थे; फाइलिंग के अनुसार, सूचकांक का एक महत्वपूर्ण हिस्सा तकनीकी सेक्टर कंपनियों का था।

प्रॉस्पेक्टस में वार्षिक फंड संचालन खर्च 0.06% बताया गया है, जिसमें कोई वितरण या सेवा शुल्क नहीं है। फंड एक सैंपलिंग रणनीति अपनाता है, जिसका अर्थ है कि यह सभी घटकों के बजाय सूचकांक सिक्योरिटीज़ का एक उपसमुच्चय रख सकता है, और यह गैर‑विविधीकृत है। UC Investments सूचकांक को प्रायोजित करता है और उसकी संरचना और सापेक्ष वज़न निर्धारित करता है, जबकि S&P Dow Jones Indices दो अंतर्निहित घटक सूचकांकों को प्रायोजित करता है। SSGA Funds Management, Inc. निवेश सलाहकार के रूप में कार्य करता है, जिसमें पोर्टफ़ोलियो मैनेजर्स Michael Martel, Seamus Quinn, Karl Schneider, Ted Janowsky, David Marchetti, और Michael Brunell शामिल हैं।

फंड का आधिकारिक उत्पाद पृष्ठ 1 सितंबर, 2026 को शुरुआत तिथि और 2 सितंबर, 2026 को NYSE Arca पर लिस्टिंग तिथि दर्शाता है, जिसमें सकल खर्च अनुपात 0.06%, CUSIP 78468R374, और त्रैमासिक वितरण शामिल हैं। 1 सितंबर, 2026 तक के प्री‑लॉन्च सीडिंग डेटा दिखाते हैं कि प्रति शेयर शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य $50.00, 200,000 शेयर बकाया, और $10.00 मिलियन परिसंपत्तियां हैं, एंकर निवेश के निपटारे से पहले। SSGA Funds Management, Inc. निवेश प्रबंधक है, State Street Global Advisors Funds Management Inc. प्रशासक है, और State Street Global Advisors Funds Distributors, LLC वितरक है।

पूर्व पहुंच केवल UC समुदाय तक सीमित

State Street ने कहा कि UC की एन्डॉमेंट‑शैली की दृष्टिकोण पहले केवल संस्थान के अपने पोर्टफ़ोलियो में और उसके रिटायरमेंट सेविंग्स प्रोग्राम के माध्यम से, उसके 10 कैंपस और छह मेडिकल सेंटर के कर्मचारियों को सीधे उपलब्ध थी। कंपनी ने इस प्रोग्राम को राष्ट्र का दूसरा सबसे बड़ा सार्वजनिक परिभाषित योगदान कार्यक्रम बताया, केवल फेडरल सरकार के बाद।

“UC Investments में, हम दीर्घकालिक, लागत‑प्रभावी पोर्टफ़ोलियो बनाने पर ध्यान केंद्रित करते हैं ताकि हमारे सैकड़ों हजारों UC छात्र, संकाय, स्टाफ, और पूर्व छात्र आने वाली पीढ़ियों के लिए समर्थन प्रदान किया जा सके,” University of California के मुख्य निवेश अधिकारी Jagdeep Singh Bachher ने कहा। “यह रिकॉर्ड‑तोड़ ETF लॉन्च हमारी संस्थागत निवेश दर्शन को ETF संरचना की पारदर्शिता, दक्षता और पहुंच के माध्यम से व्यापक निवेशकों के समुदाय के लिए उपलब्ध कराता है, जबकि उन सिद्धांतों के प्रति सच्चे रहते हैं जिन्होंने हमारे निवेश दृष्टिकोण का मार्गदर्शन किया है।”

यह लॉन्च दोनों संगठनों के बीच दीर्घकालिक संबंध को विस्तारित करता है। State Street Investment Management वर्तमान में UC Investments के $236 बिलियन पोर्टफ़ोलियो को पेंशन, एन्डॉमेंट और अन्य परिसंपत्तियों में एसेट मैनेजमेंट सेवाएं प्रदान करता है, जबकि State Street Bank and Trust Company कस्टडी और अन्य निवेश सेवाएं प्रदान करता है। “हमारा UC Investments के साथ संबंध दो दशकों से अधिक का है और हमेशा नवाचार द्वारा प्रेरित रहा है,” State Street Corporation के चेयरमैन और मुख्य कार्यकारी अधिकारी Ronald O’Hanley ने कहा, यह जोड़ते हुए कि यह लॉन्च एन्डॉमेंट‑प्रेरित रणनीति को व्यापक निवेशकों तक लाता है।

State Street Investment Management के राष्ट्रपति और मुख्य कार्यकारी अधिकारी Yie‑Hsin Hung ने कहा कि यह साझेदारी दिखाती है कि जब एक प्रमुख एसेट मालिक और एसेट मैनेजर मिलकर काम करते हैं तो सफल संस्थागत निवेश रणनीति को एक सुलभ समाधान में बदलना क्या संभव है।

State Street Investment Management ने 30 जून, 2026 तक $6 ट्रिलियन से अधिक एसेट्स अंडर मैनेजमेंट की रिपोर्ट की, जिसमें ETF एसेट्स $2,203.98 बिलियन शामिल हैं, जिसे कंपनी ने बिना ऑडिट के बताया। UC Investments University of California के रिटायरमेंट, एन्डॉमेंट, कार्यशील पूंजी, और नकद एसेट्स का प्रबंधन करता है।

कंपनी ने चेतावनी दी कि सूचकांक किसी भी UC Investments एन्डॉमेंट पूल के सटीक एसेट अलोकेशन को दोहराने के लिए नहीं बनाया गया है, और फंड के रिटर्न उन पूलों के रिटर्न से भिन्न हो सकते हैं। प्रॉस्पेक्टस बड़े शेयरधारक जोखिम को भी उजागर करता है, जिसमें केंद्रित स्वामित्व, जिसमें एक बड़े शेयरधारक द्वारा रिडेम्प्शन शामिल है, फंड की निवेश कार्यक्रम को संचालित करने की क्षमता को प्रतिकूल रूप से प्रभावित कर सकता है, साथ ही नए फंड, सूचकांक रणनीति, ऋण सुरक्षा, और तकनीकी सेक्टर जोखिम।