स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट नेटवर्क्स मौद्रिक प्रीमियम क्यों कमाते हैं

स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट नेटवर्क्स मौद्रिक प्रीमियम क्यों कमाते हैं, इसको समझने से आपको एक अधिक प्रभावी व्यापारी बनने में मदद मिल सकती है और साथ ही साथ यह तकनीक की दिशा में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है। बिटकॉइन जैसी क्रिप्टोकरेंसी ने ब्लॉकचेन क्रांति की शुरुआत की हो सकती है, लेकिन एथेरियम (ETH ), सोलाना (SOL ), और बेस जैसी परियोजनाएं बाजार को फिर से आकार देना जारी रखती हैं। यहाँ आपको जानने के लिए क्या है:

क्रिप्टोकरेंसी बनाम स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट नेटवर्क

जब सतोशी नाकामोटो ने 16 साल पहले बिटकॉइन का व्हाइट पेपर जारी किया, तो उन्होंने इन संपत्तियों को डिजिटल मुद्रा के रूप में काम करने की कल्पना की, और इस सीमा तक, बिटकॉइन (BTC ) एक बड़ी सफलता रही है। यह एक शक्तिशाली मूल्य भंडारण साबित हुआ है जो खुदरा और संस्थागत निवेशकों दोनों से समर्थन जारी रखता है।

हालांकि, तर्कसंगत रूप से उतना ही महत्वपूर्ण था विटालिक ब्यूटिरिन का एथेरियम को एक स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट इकोसिस्टम बनाने का निर्णय। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट ब्लॉकचेन की विकेंद्रीकृत प्रकृति का उपयोग गणना करने के लिए करते हैं। एथेरियम ने इस तकनीक की शुरुआत की, जो आज उद्योग का एक मूलभूत हिस्सा बन गई है। उल्लेखनीय है कि यह देखना दुर्लभ है कि कोई नया परियोजना लॉन्च होता है जिसमें स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट के लिए समर्थन नहीं है। यहां तक कि बिटकॉइन ने हाल ही में लाइटनिंग नेटवर्क अपडेट के माध्यम से यह क्षमता प्राप्त की है।

एथेरियम का ईथी को एक प्रकार के प्रोग्रामेबल कॉलेटरल के रूप में उपयोग करने का मॉडल मूल्य चलाने और अन्य डेवलपर्स को इकोसिस्टम में प्रवेश करने के लिए प्रेरित करने में मदद की है। इस प्रकार, टोकन जैसे ईथी ऑन-चेन अर्थव्यवस्थाओं को सुरक्षित करने में मदद करते हैं, जो उपयोगिता शुल्क से परे मौद्रिक प्रीमियम का आनंद लेते हैं।

लेयर 1 अर्थशास्त्र: मौद्रिक प्रीमियम बनाम उपयोगिता राजस्व

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एथेरियम ने उपयोगिता टोकन की अवधारणा की शुरुआत की। हालांकि, यह विचार नए ऊंचाइयों तक बढ़ गया है प्रतियोगियों के माध्यम से जैसे सोलाना, जो अपनी तकनीकी क्षमताओं और परिवर्तित शुल्क संरचना के कारण उपयोगिता राजस्व का एक बड़ा हिस्सा आनंद लेते हैं।

एथेरियम – मौद्रिक प्रीमियम

एथेरियम दुनिया भर में मान्यता के मामले में दूसरी सबसे स्थापित क्रिप्टोकरेंसी है। यह डेफी का सबसे बड़ा और सबसे सफल इकोसिस्टम भी है। इस प्रकार, यह कई मौद्रिक गुणों को सुरक्षित करने में सफल रहा है जिन्होंने इसे मौद्रिक प्रीमियम सुरक्षित करने में मदद की है। एक के लिए, यह लंबी अवधि के धारण के आकर्षण का आनंद लेता है।

इसका टोकन मूल्य का आनंद लेता है क्योंकि यह एक मूल्य भंडारण और माध्यम-ऑफ-एक्सचेंज मशीनरी है। यह दृष्टिकोण दुर्लभता पर निर्भर करता है ताकि मूल्य गति को चलाने में मदद मिल सके। नेटवर्क में भी मांग को चलाने के लिए शुल्क एकत्र करने (ईआईपी-1559) को जलाने या स्टेकिंग पुरस्कारों का भुगतान करने के लिए उपयोग करने जैसी मुद्रास्फीति रणनीतियों को एकीकृत किया जाता है।

एथेरियम अपने कई एल2 नेटवर्क के लिए एक एल1 निपटान श्रृंखला के रूप में राजस्व सुरक्षित करता है। लेयर 2 नेटवर्क लेयर 1 नेटवर्क का उपयोग निपटान के लिए करते हैं लेकिन अतिरिक्त विशेषताओं और सेवाओं को एकीकृत करते हैं जो लेयर 1 पर पाए जाने वाले प्रदर्शन, कम शुल्क या क्षमताओं में सुधार करते हैं।

निपटान परत

सावधानी से, एथेरियम सुरक्षा और विस्तार पर ध्यान केंद्रित करता है, अनुक्रमक राजस्व को छोड़ देता है। एक एल1 समाधान के रूप में, नेटवर्क उच्च लेनदेन शुल्क (~ $0.206) चार्ज करता है एल2 विकल्पों की तुलना में। यह प्रतिदिन लगभग 1.2M लेनदेन भी करता है।

एथेरियम ने 2025 में लेयर 1 लेनदेन शुल्क में सैकड़ों मिलियन डॉलर का उत्पादन किया। हालांकि, ईथी धारकों के लिए अधिक प्रासंगिक मीट्रिक शुद्ध जारी करना था: ईआईपी-1559 के तहत शुल्क जलने ने नए ईथी जारी करने के एक महत्वपूर्ण हिस्से को ऑफसेट किया, ईथी की दुर्लभता की कहानी को मजबूत किया尽管 नाममात्र शुल्क कुल पिछले चक्र की चोटियों की तुलना में कम था।

विखंडन

एथेरियम की बाजार में स्थिति और इसके इकोसिस्टम संरचना का अर्थ है कि नेटवर्क अधिक एल2 लॉन्च होने के साथ अधिक विखंडन का सामना करेगा। यह विखंडन मेननेट के शुल्क में कटौती करेगा, लेकिन ईथी की मांग को चलाने में मदद करेगा, जो सोलाना के उपयोगिता राजस्व दृष्टिकोण से एक तीव्र विपरीत है।

सोलाना – उपयोगिता राजस्व

सोलाना एथेरियम के एक प्रत्यक्ष प्रतिद्वंद्वी के रूप में शुरू हुआ। इस प्रकार, इसकी मुख्य चिंताओं में से एक स्केलेबिलिटी थी। नेटवर्क के फोकस ने एल2 के निर्माण की आवश्यकता को समाप्त कर दिया, क्योंकि मेननेट प्रति सेकंड हजारों लेनदेन का संचालन करने में सक्षम है।

सोलाना की उच्च मात्रा इसे ऑन-चेन उपयोग से महत्वपूर्ण शुल्क उत्पन्न करने में सक्षम बनाती है। नेटवर्क के बढ़ते इकोसिस्टम में कई लोकप्रिय डेफी विकल्प, एक्सचेंज और उच्च आवृत्ति डैप्स शामिल हैं जो इन सीधे शुल्क को उत्पन्न करने में मदद करते हैं।

स्केलेबिलिटी राजस्व चलाती है

सोलाना एक अलग दृष्टिकोण अपनाता है, इसके बजाय उपयोगिता राजस्व पर ध्यान केंद्रित करता है। इसकी तकनीकी संरचना इसे एथेरियम की तुलना में कम शुल्क लेने और उच्च प्रदर्शन प्रदान करने में सक्षम बनाती है। यह रणनीति उच्च मात्रा और कम लेनदेन शुल्क पर प्राथमिकता देती है।

सोलाना ने 2025 की तीसरी तिमाही में महत्वपूर्ण आर्थिक गतिविधि उत्पन्न की, जो मुख्य रूप से उच्च लेनदेन थ्रूपुट और अनुप्रयोग-स्तर के शुल्क द्वारा संचालित थी। जबकि समग्र शुल्क-संबंधित गतिविधि – प्राथमिकता शुल्क, एमईवी, और वैलिडेटर पुरस्कारों सहित – वार्षिक आधार पर अरबों में थी, सोलाना के लिए प्रत्यक्ष प्रोटोकॉल-स्तर के लेनदेन शुल्क एथेरियम की तुलना में संरचनात्मक रूप से कम रहे, जो सोलाना के कम-लागत, उच्च-मात्रा डिजाइन को दर्शाता है।

उच्च आवृत्ति व्यापार ऐप्स

62M दैनिक लेनदेन उत्पन्न करना आसान काम नहीं है। इस कार्य को पूरा करने के लिए, सोलाना लोकप्रिय डेफी, उधार प्लेटफ़ॉर्म और एक्सचेंज के मिश्रण पर निर्भर करता है जो गतिविधि को चलाने में मदद करते हैं। उदाहरण के लिए, रेडियम और जुपिटर सोलाना पर बहुत लोकप्रिय डेक्स हैं।

इन प्रोटोकॉल सोलाना इकोसिस्टम में + $100B की मासिक व्यापार मात्रा प्रदान करते हैं। वर्तमान में, सोलाना पर होस्ट किए गए सात ऐप हैं जिन्होंने $100M से अधिक का ऐप राजस्व पार किया है। प्रत्येक अनुप्रयोग, जैसे फोटॉन, एक्सियोम, और बुलएक्स पारिस्थितिकी तंत्र में शुल्क के रूप में महत्वपूर्ण राजस्व प्रदान करते हैं।

स्थिर मुद्राएं

रोचक बात यह है कि सोलाना अभी भी बढ़ती स्थिर मुद्रा जारी करना जारी रखता है, जहां यह लेनदेन वेग में प्रमुखता से बढ़ता है। हालांकि, एथेरियम अभी भी कुल बाजार पूंजीकरण और संस्थागत समर्थन के मामले में प्रमुखता से बढ़ता है। यह प्रमुखता जारी रही है। सावधानी से, एथेरियम को संस्थागत निवेशकों द्वारा जोड़े गए सुरक्षा के कारण भविष्य के लाभ के लिए स्थिति में रहता है।

स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट नेटवर्क्स में मूल्य कहाँ जमा होता है

जब आप मौद्रिक प्रीमियम बनाम उपयोगिता राजस्व बहस की जांच करते हैं, तो आप देख सकते हैं कि यह कुछ प्रमुख पहलुओं पर निर्भर करता है, जैसे कि मूल्य कहाँ सुरक्षित है और उपयोगकर्ता नेटवर्क और टोकन का उपयोग कैसे करते हैं।

उदाहरण के लिए, एथेरियम में अरबों डॉलर का मूल्य है, लेकिन यह मूल्य कई एल2 नेटवर्क में फैला हुआ है। तुलना में, सोलाना में $9.2B डेफी टीवीएल है, जो एथेरियम एल2 इकोसिस्टम में $9.05B के बराबर है।

यह संरचना का अर्थ है कि सोलाना श्रृंखला शुल्क में बहुत अधिक गारंटी दे सकता है। उदाहरण के लिए, सोलाना ने पिछले 24 घंटों में $1.03M का शुल्क सुरक्षित किया। तुलनात्मक रूप से, एथेरियम ने उसी समय में $182K का शुल्क सुरक्षित किया।

$6 ट्रिलियन बुनियादी ढांचा खेल

क्रिप्टो अर्थव्यवस्था स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट नेटवर्क्स को अपना रही है। आप इसे लगभग हर मीट्रिक में देख सकते हैं। हाल की आर्क इन्वेस्ट बिग आइडियास 2026 रिपोर्ट में अनुमान लगाया गया है कि बाजार 2030 तक $6 ट्रिलियन के मूल्य तक पहुंच जाएगा।

रिपोर्ट में डेफी को अपनाने, संस्थागत समर्थन, डैप्स, और टोकनाइज्ड आरडब्ल्यूए (वास्तविक दुनिया की संपत्ति) जैसे प्रमुख कारकों का हवाला दिया गया है। यह अनुमान लगाता है कि 2-3 एल1 नेटवर्क भविष्य में क्षेत्र को प्रमुखता से बढ़ावा देंगे, जिसमें श्रृंखला शुल्क उनकी मुख्य राजस्व स्रोत होगा।

रिपोर्ट बताती है कि कैसे संस्थागत अपनाने से आज के ~ $2-3B से 54% सीएजीआर के साथ राजस्व बढ़ेगा, जिसमें प्रारंभिक नेताओं जैसे एथेरियम और सोलाना को दौड़ में आगे रखा जाएगा। इन नेटवर्क्स के लिए, दुर्लभता और सुरक्षा को प्राथमिकता देना एक $6T उद्योग का समर्थन करने के लिए आवश्यक बुनियादी ढांचे को स्थापित करने के प्रयास में प्रमुख चिंताएं बनी रहेंगी।

क्यों अनुप्रयोग परतें एल1 की तुलना में अधिक मूल्य को कैप्चर कर रही हैं

ब्लॉकचेन क्षेत्र का एक और क्षेत्र जो तेजी से असीमित वृद्धि का अनुभव करने वाला है वह अनुप्रयोग परत है। अनुप्रयोग-विशिष्ट राजस्व नेटवर्क के लिए एक प्रमुख राजस्व स्रोत बन गया है, अक्सर मेननेट शुल्क को पार करता है।

एक ऐपचेन भविष्य की दृष्टि अच्छी तरह से चल रही है क्योंकि ऐप्स राजस्व उत्पादन को बढ़ाते हुए एल1 शुल्क उत्पादन को सीमित करते हैं। महत्वपूर्ण बात यह है कि सीधे उपयोगकर्ता मोनेटाइजेशन रणनीतियों का उपयोग करके डैप्स ने एल1 की तुलना में अतिरिक्त मूल्य सुरक्षित किया है।

सोलाना इस संक्रमण का एक आदर्श उदाहरण है क्योंकि नेटवर्क के ऐप्स 2025 में मेननेट का 3.5 गुना हिस्सा हैं। परियोजनाएं जैसे हाइपरलिक्विड, जुपिटर, रेडियम, और मेटोरा सभी अतिरिक्त व्यापार शुल्क लेते हैं, जो प्रति उपयोगकर्ता अधिक राजस्व को संग्रहीत करने में सक्षम बनाता है।

इस डैप राजस्व में अचानक वृद्धि ने कई लोगों को एपीचेन विकास में एक स्थिर वृद्धि की भविष्यवाणी करने के लिए प्रेरित किया है।

ब्लॉकचेन मुख्यधारा में जा रहा है

डेफी और ब्लॉकचेन तकनीक को मुख्यधारा की वित्त में शामिल करने के लिए, स्केलेबिलिटी और सुरक्षा पर निरंतर ध्यान केंद्रित करने की आवश्यकता है। लेयर 2 विकल्प जैसे बेस और अर्बिट्रम वित्तीय डैप्स को बाजार में लाने के लिए अपनी कम-लागत संरचना के माध्यम से आसान बनाते हैं।

स्केलेबिलिटी एक आवश्यकता है क्योंकि इन नेटवर्क्स को वीजा जैसे नेटवर्क की तुलना में प्रति सेकंड हजारों लेनदेन का संचालन करने में सक्षम होने की आवश्यकता है। साथ ही, कम-शुल्क संरचनाएं वॉलेट, भुगतान प्रणाली, यील्ड फार्मिंग, और अन्य विशेषताओं के लिए महत्वपूर्ण हैं।

अगली पीढ़ी के नेटवर्क जैसे सोलाना प्रतिदिन लाखों लेनदेन का समर्थन कर सकते हैं। वे कर शुल्क को काफी कम कर देते हैं और माइक्रो लेनदेन को संभव बनाते हैं, जो गेमिंग और टिपिंग अनुप्रयोगों के लिए महत्वपूर्ण हैं।

स्पॉटलाइट: कॉइनबेस (COIN)

कॉइनबेस (COIN ) 2013 में बिटकॉइन-ओनली लॉन्च से बहुत आगे बढ़ गया है। आज, यह दुनिया में सबसे बड़े सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंजों (सीईएक्स) में से एक है और उत्तरी अमेरिका में सबसे बड़ा है।

कॉइनबेस की स्थिति ने इसे एथेरियम पर मौद्रिक प्रीमियम को कैप्चर करने और नवाचार को चलाने में मदद की है, उदाहरण के लिए, यह 2017 के आईसीओ बूम में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई।

बेस

बेस कॉइनबेस द्वारा 2023 की शुरुआत में लॉन्च किया गया एक ऑप्टिमिज्म-आधारित एल2 है। परियोजना का उद्देश्य एक ईवीएम-संगत लेयर 2 बनाना था जो निष्पादन परत मशीनरी जैसे वॉलेट और डेफी संपत्ति जैसे कि लपेटे हुए बिटकॉइन का समर्थन कर सके।

सीबीबीटीसी

बेस का कॉइनबेस भर में एकीकरण बिटकॉइन धारकों को एथेरियम इकोसिस्टम में प्रवेश करने के लिए कई नई सुविधाओं को सक्षम बनाता है। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन धारक अब अपने टोकन को लपेटने के लिए लॉक कर सकते हैं और डेफी नेटवर्क पर एक अनुरूप टोकन जारी कर सकते हैं।

नोटेबली सीबीबीटीसी तरलता को बढ़ावा देने में मदद करता है। उपयोगकर्ता स्टेकिंग, उधार, या अन्य डेफी विकल्पों के माध्यम से रिटर्न सुरक्षित करने के लिए कभी भी अपने बिटकॉइन को बेचने की आवश्यकता के बिना एथेरियम इकोसिस्टम तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं।

कॉइनबेस एक ड्राइविंग फोर्स बनी हुई है

वर्तमान में, कॉइनबेस सार्वजनिक रूप से कारोबार किया जाता है। इसके पास +108M सक्रिय उपयोगकर्ता हैं और + $400B संपत्ति है। ये आंकड़े भविष्य में राजस्व को नई ऊंचाइयों तक ले जाने के लिए बेस इकोसिस्टम की ओर नेटवर्क के संक्रमण के साथ केवल एक छोटी सी बूंद हो सकते हैं।

最新 कॉइनबेस (COIN) समाचार और प्रदर्शन

स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट नेटवर्क्स मौद्रिक प्रीमियम क्यों कमाते हैं | निष्कर्ष

आपको अब समझना चाहिए कि क्यों नेटवर्क जैसे एथेरियम मौद्रिक प्रीमियम का आनंद लेते हैं जबकि सिस्टम जैसे सोलाना उपयोगिता राजस्व पर चलते हैं। भविष्य में, यह अंतर और भी स्पष्ट हो जाएगा क्योंकि नए नेटवर्क ऐप्स को अपने प्राथमिक राजस्व स्रोत के रूप में लेनदेन शुल्क पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय शुरू करेंगे।

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