Securitize: पार्टनर नेटवर्क से वर्टिकल दिग्गज तक (BlackRock, BUIDL, SPAC)

“Securitize Ready” से वर्टिकल प्रभुत्व तक

In 2019 में, Securitize ने “Securitize Ready” कार्यक्रम लॉन्च किया, जिसका लक्ष्य बाहरी साझेदारों का एक सहयोगी नेटवर्क बनाना था जो कस्टडी, ट्रेडिंग और कानूनी सेवाओं को संभाल सके। जबकि इस पहल ने उद्योग के लिए महत्वपूर्ण बुनियाद रखी, कंपनी की रणनीति तब से नाटकीय रूप से विकसित हुई है। साझेदारों के ढीले संघ पर निर्भर रहने के बजाय, Securitize ने वर्टिकल इंटीग्रेशन मॉडल अपनाया है, और क्रमिक रूप से वह बुनियादी ढांचा अधिग्रहित किया है जो डिजिटल सिक्योरिटीज़ के लिए पहला वास्तविक वन-स्टॉप-शॉप बनने के लिए आवश्यक है।

रणनीतिक अधिग्रहणों की एक श्रृंखला के माध्यम से, Securitize ने खुद को एक सॉफ़्टवेयर प्रदाता से एक पूरी तरह नियमनित वित्तीय शक्ति में बदल दिया है, जो पारंपरिक वॉल स्ट्रीट अनुपालन और ब्लॉकचेन नवाचार के बीच की खाई को पाटता है।

वर्टिकल इंटीग्रेशन रणनीति

कंपनी ने समझा कि संस्थागत ग्राहकों की सेवा करने के लिए, उसे सुरक्षा के पूरे जीवनचक्र को नियंत्रित करना आवश्यक है। इससे कई महत्वपूर्ण अधिग्रहणों की लहर शुरू हुई:

• ट्रांसफ़र एजेंट: Pacific Stock Transfer का अधिग्रहण करके, Securitize संयुक्त राज्य अमेरिका में शीर्ष 10 नियमनित ट्रांसफ़र एजेंटों में शामिल हो गया। इस कदम ने उन्हें 1.2 मिलियन से अधिक शेयरधारकों के लिए कैपिटलाइज़ेशन टेबल और कॉरपोरेट एक्शन को प्रबंधित करने की अनुमति दी, जो क्रिप्टो सेक्टर में पहले कभी नहीं देखा गया था।
• ट्रेडिंग (ATS): कंपनी ने Distributed Technology Markets (DTM) का अधिग्रहण किया और Securitize Markets लॉन्च किया, जो उनका अपना SEC-रजिस्टर्ड अल्टरनेटिव ट्रेडिंग सिस्टम (ATS) है। यह मंच टोकनाइज़्ड एसेट्स की अनुपालनयुक्त द्वितीयक ट्रेडिंग को सक्षम बनाता है, जिससे शुरुआती STOs में मौजूद तरलता समस्या का समाधान होता है।
• वेल्थ मैनेजमेंट: 2023 में, इसने Onramp Invest का अधिग्रहण किया, एक तकनीकी प्लेटफ़ॉर्म जो रजिस्टर्ड इन्वेस्टमेंट एडवाइज़र्स (RIAs) को वैकल्पिक एसेट्स से जोड़ता है। इसने प्रभावी रूप से $40 बिलियन से अधिक सलाहकार एसेट्स के लिए वितरण पाइपलाइन खोली, जिससे वित्तीय सलाहकार आसानी से क्रिप्टो और टोकनाइज़्ड फंड्स को क्लाइंट पोर्टफोलियो में रख सकें।

ब्लैकरॉक साझेदारी: BUIDL फंड

इस बुनियादी ढांचे के निर्माण का शिखर ब्लैकरॉक, दुनिया के सबसे बड़े एसेट मैनेजर, के साथ ऐतिहासिक साझेदारी है। 2024 में, Securitize को ब्लैकरॉक USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) के लिए ट्रांसफ़र एजेंट और टोकनाइज़ेशन प्लेटफ़ॉर्म के रूप में चुना गया। (BLK )

यह फंड उद्योग के लिए एक मील का पत्थर है। एथेरियम ब्लॉकचेन पर जारी किया गया BUIDL संस्थागत निवेशकों को अमेरिकी ट्रेज़री बिल्स पर रिटर्न कमाने की अनुमति देता है, जबकि वे एक डिजिटल टोकन रखते हैं जो स्थिर $1 मूल्य बनाए रखता है। पारंपरिक फंडों के विपरीत, BUIDL निम्नलिखित सुविधाएँ प्रदान करता है:

• तुरंत निपटान: निवेशक 24/7/365 सब्सक्राइब और रिडीम कर सकते हैं।
• पारदर्शिता: स्वामित्व सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर दर्ज किया जाता है।
• उपयोगिता: टोकन को व्यापक क्रिप्टो इकोसिस्टम में कोलेटरल के रूप में उपयोग किया जा सकता है (जैसे, FalconX जैसे प्राइम ब्रोकरों के साथ)।

फंड तुरंत सफल रहा, लॉन्च के कुछ महीनों में ही प्रबंधन में $500 मिलियन से अधिक एसेट्स (AUM) पार कर गया, जिससे यह विश्व का सबसे बड़ा टोकनाइज़्ड ट्रेज़री फंड बन गया।

सार्वजनिक होना: कैंटर फ़िट्ज़गेराल्ड SPAC

Securitize की तेज़ी से बढ़ती वृद्धि और संस्थागत अपनाने ने इसे सार्वजनिक बाजारों के लिए तैयार कर दिया है। 2024 के अंत में, रिपोर्टों ने पुष्टि की कि कंपनी ने Cantor Equity Partners II के साथ विलय के माध्यम से सार्वजनिक होने के लिए एक निश्चित समझौता किया है, जो वित्तीय सेवा फर्म Cantor Fitzgerald द्वारा प्रायोजित एक स्पेशल पर्पज़ एक्विज़िशन कंपनी (SPAC) है।

यह सौदा Securitize को लगभग $1.25 बिलियन का मूल्यांकन देता है। यह मूल्यांकन शुरुआती कवरेज में उल्लेखित $12.75 मिलियन की सीरीज़ A फंडिंग राउंड से एक बड़ा छलांग दर्शाता है, जो कंपनी के स्टार्टअप से बाजार बुनियादी ढांचे के एक महत्वपूर्ण स्तंभ में परिवर्तन को प्रतिबिंबित करता है।

इकोसिस्टम विकास

जबकि मूल “Securitize Ready” साझेदार जैसे OpenFinance Network ने (2021 में INX द्वारा अधिग्रहित) मंच छोड़ दिया है, Securitize का वर्तमान इकोसिस्टम वैश्विक वित्त के बड़े खिलाड़ियों को शामिल करता है। उनका प्लेटफ़ॉर्म अब Anchorage Digital, Copper, और BitGo (BTGO ) जैसे शीर्ष स्तर के कस्टोडियनों के साथ एकीकृत है, और Ethereum, Polygon, Avalanche, और Aptos सहित कई ब्लॉकचेन पर जारी करने का समर्थन करता है।