लोग CBDCs नहीं चाहते, वे बिटकॉइन (BTC) चाहते हैं

जैसे-जैसे दुनिया अधिक डिजिटल और नकद रहित समाज की ओर बढ़ रही है, सरकारें और केंद्रीय बैंक भौतिक नकद को बदलने के लिए सेंट्रल बैंक डिजिटल करंसी (CBDCs) जारी करने के विचार की खोज कर रहे हैं।

हालांकि, तेज़ लेनदेन और बढ़ी हुई वित्तीय समावेशन जैसी संभावित लाभों के बावजूद, कई लोग अभी भी यह नहीं मानते कि CBDCs ही सही रास्ता हैं। इसके बजाय, बढ़ती संख्या में लोग बिटकॉइन (BTC) को अपनी पसंदीदा डिजिटल मुद्रा के रूप में अपना रहे हैं।

लोगों के बिटकॉइन की ओर आकर्षित होने के कई कारण हैं, और क्यों बिटकॉइन उन लोगों के लिए बेहतर विकल्प है जो विकेंद्रीकृत और सुरक्षित वित्तीय प्रणाली चाहते हैं। लेकिन इससे पहले कि हम इस पर गहराई से जाएँ, चलिए देखते हैं कि CBDCs के साथ क्या मामला है।

पूर्ण नियंत्रण बनाए रखना

सेंट्रल बैंक डिजिटल करंसी (CBDC) राष्ट्रीय फिएट मुद्रा का डिजिटल रूप है जिसे केंद्रीय बैंकों द्वारा जारी और समर्थित किया जाता है। इन्हें पारंपरिक मुद्राओं की तरह कार्य करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो डिजिटल भुगतान करने और मूल्य संग्रहीत करने के लिए सुरक्षित और सुविधाजनक साधन प्रदान करती है।

CBDCs विभिन्न रूपों में जारी किए जा सकते हैं, जिनमें रिटेल CBDCs और होलसेल CBDCs शामिल हैं। रिटेल CBDCs आम जनता के उपयोग के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जबकि होलसेल CBDCs वित्तीय संस्थानों और अन्य बड़े इकाइयों द्वारा निपटान उद्देश्यों के लिए उपयोग किए जाते हैं। CBDCs का सटीक रूप और डिज़ाइन जारी करने वाले देश और केंद्रीय बैंक के अनुसार बदल सकता है।

एक अधिक मूलभूत बदलाव की प्रेरणा चीन से आती है, जहाँ का केंद्रीय बैंक पहले ही डिजिटल युआन का परीक्षण और कार्यान्वयन शुरू कर चुका है, जिसे वह भविष्य की नकदी के रूप में देखता है, अंततः कागज़ी मुद्रा की आवश्यकता को समाप्त कर देगा।

हालांकि, बिटकॉइन के विपरीत, जो विकेंद्रीकृत ब्लॉकचेन नेटवर्क पर संचालित होता है और किसी केंद्रीय प्राधिकरण द्वारा नियंत्रित नहीं है, CBDCs को केंद्रीकृत और केंद्रीय बैंकों द्वारा नियंत्रित होने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

इसलिए, जबकि बिटकॉइन विकेंद्रीकरण के आदर्श को बढ़ावा देता है, एक CBDC बहुत बड़ी मात्रा में शासन को सरकार के भीतर रखने के लिए डिज़ाइन किया गया है। CBDCs के विकास के प्रयास, आंशिक रूप से, राष्ट्रीय सरकार की इस इच्छा से प्रेरित हैं कि वे क्रिप्टोकरेंसी को एक ऐसी वर्चुअल मुद्रा से बदलें जो मौजूदा वित्तीय प्रणालियों और नियमों में फिट हो सके।

और सभी नकद के धारक और सभी लेनदेन के स्पष्टकर्ता अब केंद्रीय बैंक होंगे। डिजिटल नकद की आवश्यकता नहीं रहेगी, क्योंकि CBDC इकाई स्वयं केंद्रीय बैंक की प्रत्यक्ष देनदारी है, जो कागज़ी नकद के बराबर है, केवल उसके रूपांतरण के बजाय, जिससे कागज़ी मुद्रा अनावश्यक हो जाती है।

CBDCs गंभीर चिंताएँ उठाते हैं

चूंकि CBDCs डिजिटल लेज़र तकनीक का उपयोग करते हैं, वे तेज़ और सस्ते लेनदेन जैसी कई लाभ प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, वे निगरानी और गोपनीयता के संबंध में कई चिंताएँ उत्पन्न कर रहे हैं। केंद्रीकरण वह एक कारण है जिससे लोग CBDCs का उपयोग करने से डरते हैं।

हम पहले ही कई उदाहरण देख सकते हैं जहाँ सरकारों ने वित्तीय प्रणाली तक पहुँच देने या फिएट उपयोग को कुछ समूहों तक सीमित करने के संबंध में अपनी शक्ति का दुरुपयोग किया है। कई देशों में, कुछ समूहों को पहचान दस्तावेज़ों की कमी या कम आय जैसे कारणों से वित्तीय सेवाओं तक पहुँच से वंचित किया जाता है। इससे वित्तीय बहिष्कार होता है और इन व्यक्तियों के लिए अर्थव्यवस्था में भाग लेना कठिन हो जाता है।

वित्तीय प्रणाली तक पहुँच को सीमित करने के अलावा, सरकारें कुछ देशों या व्यक्तियों पर आर्थिक प्रतिबंध भी लगाती हैं। इससे व्यक्ति वित्तीय प्रणाली से कट जाते हैं और अपने फंड तक पहुँच नहीं पा सकते।

कुछ देशों में, सरकार मुद्रा नियंत्रण भी लागू करती है जो व्यक्तियों और व्यवसायों द्वारा निकाले या स्थानांतरित किए जा सकने वाले फिएट मुद्रा की मात्रा को सीमित करता है। इससे आर्थिक विकास पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है और व्यक्तियों व व्यवसायों की लेनदेन करने की क्षमता सीमित हो सकती है।

और भी अधिक, कई मामलों में सरकारों ने कर चोरी या संदेहास्पद आपराधिक गतिविधियों जैसे कारणों से व्यक्तियों या व्यवसायों की निधियों को जब्त कर लिया है। अक्सर यह सरकारी शक्ति का दुरुपयोग उचित प्रक्रिया या उचित औचित्य के बिना किया जाता है।

जब CBDCs पूरी तरह से केंद्रीय बैंकों के नियंत्रण में होते हैं, तो यह समझ में आता है कि लोग चिंतित हैं कि केंद्रीकरण शक्ति के दुरुपयोग, भ्रष्टाचार और पारदर्शिता की समस्याओं को जन्म दे सकता है।

यह भी चिंता है कि CBDCs सरकार को वित्तीय लेनदेन की निगरानी और नियंत्रण के लिए बहुत अधिक शक्ति दे सकते हैं। क्योंकि CBDCs डिजिटल हैं, केंद्रीय बैंकों के लिए खर्चों को ट्रैक और मॉनिटर करना भौतिक मुद्रा की तुलना में आसान होगा। इससे गोपनीयता की हानि हो सकती है और यह निगरानी उद्देश्यों के लिए उपयोग किया जा सकता है।

इन सबके ऊपर, इनमें गुमनामी की कमी है। सरकारों के लिए खर्चों को ट्रैक और मॉनिटर करना आसान बनाने के लिए, CBDCs इस तरह डिज़ाइन किए जा रहे हैं कि वे अनाम लेनदेन की अनुमति नहीं देते, जिससे नागरिकों की गोपनीयता से समझौता होता है।

Bitcoin: एक संभावित बेहतर विकल्प

बिटकॉइन सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी है, जो 2008 में वित्तीय संकट के बाद बनाई गई थी, एक वैश्विक आर्थिक मंदी जिसने पारंपरिक वित्तीय संस्थानों और सरकारी समर्थित मुद्राओं में विश्वास को कम कर दिया। इस संकट ने केंद्रीकृत वित्तीय प्रणाली की खामियों को उजागर किया और एक विकेंद्रीकृत और सुरक्षित विकल्प की आवश्यकता को रेखांकित किया।

एक अज्ञात व्यक्ति या लोगों के समूह ने, जो सतोशी नाकामोटो उपनाम से जाने जाते हैं, एक विकेंद्रीकृत डिजिटल मुद्रा बनाई जो किसी केंद्रीय प्राधिकरण या मध्यस्थ के बिना संचालित होती है।

विकेंद्रीकृत होने का मतलब है कि बिटकॉइन सरकार के हस्तक्षेप या सेंसरशिप के प्रति कम संवेदनशील है, जो CBDCs के साथ एक बड़ी चिंता है। साथ ही, बिटकॉइन लेनदेन अनाम रूप से किए जा सकते हैं, जो CBDCs की तुलना में अधिक गोपनीयता और सुरक्षा प्रदान करता है। जबकि CBDCs को अनाम लेनदेन की अनुमति देने के लिए डिज़ाइन किया जा सकता है, यह संभावना नहीं है कि सरकारें इसे अनुमति देंगी, क्योंकि उन्हें वित्तीय अपराध और आतंकवाद की चिंताएँ हैं।

इसके अतिरिक्त, बिटकॉइन पहले से ही विश्वभर में व्यापारियों और व्यक्तियों द्वारा भुगतान के रूप में व्यापक रूप से स्वीकार किया गया है, जिसका अर्थ है कि अपनाने के मामले में इसका CBDCs पर अग्रिम लाभ है। जबकि CBDCs कुछ देशीय लेनदेन के लिए अधिक सुविधाजनक हो सकते हैं, वे वैश्विक स्तर पर उतने स्वीकृत नहीं हो सकते।

हालांकि, बिटकॉइन में भी कम लेनदेन प्रति सेकंड (TPS) और उच्च लागत जैसी कमियां हैं। लेकिन लाइटनिंग नेटवर्क (LN) को इन समस्याओं को हल करने के लिए पेश किया गया है। यह एक लेयर-2 प्रोटोकॉल है जो तेज़, सस्ते और अधिक निजी बिटकॉइन लेनदेन को सक्षम करता है।

लाइटनिंग नेटवर्क उपयोगकर्ताओं के बीच भुगतान चैनलों का एक नेटवर्क बनाता है, जिसका उपयोग ऑफ-चेन लेनदेन करने के लिए किया जाता है। ये भुगतान चैनल एक निश्चित मात्रा में बिटकॉइन को मल्टी-सिग्नेचर एड्रेस में लॉक करके बनाए जाते हैं, जिसे दोनों पक्ष एक्सेस कर सकते हैं। एक बार चैनल स्थापित हो जाने पर, दोनों पक्ष अनलिमिटेड लेनदेन कर सकते हैं बिना उन्हें ब्लॉकचेन पर प्रसारित किए।

ऑफ़-चेन लेनदेन के कारण निकट-तुरंत लेनदेन और नगण्य शुल्क की अनुमति देकर, और केवल अंतिम परिणाम को ब्लॉकचेन पर सेटल करके, LN माइक्रोपेमेंट्स और अन्य लेनदेन को संभव बनाता है जो बिटकॉइन ब्लॉकचेन पर अव्यावहारिक या महंगे होते।

नाइजीरियाई ‘eNaira’ इस बिंदु पर मूलतः एक विफलता

CBDCs में भरोसे और अपनाने की कमी पहले ही नाइजीरिया में देखी जा सकती है, जहाँ सरकार ने अक्टूबर 2021 में वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देने और भौतिक नकद पर निर्भरता कम करने के लिए eNaira पेश किया। हालांकि, कागज़ी मुद्रा से जुड़े लगातार मुद्दों के बावजूद, eNaira अब तक अधिक अपनाने में विफल रहा है।

सबसे पहले, जागरूकता की कमी है। कई नाइजीरियाई eNaira और उसके कार्यप्रणाली से अवगत नहीं हैं। सरकार ने eNaira को प्रमोट करने और लोगों को इसके लाभ और उपयोग के बारे में शिक्षित करने में पर्याप्त प्रयास नहीं किए हैं। इससे डिजिटल मुद्रा में भरोसा और विश्वास की कमी हुई है।

डिजिटल फिएट मुद्रा नाइजीरिया में व्यापारियों और व्यवसायों द्वारा भी व्यापक रूप से स्वीकार नहीं की जाती है। इससे लोगों के लिए इसे दैनिक लेनदेन में उपयोग करना कठिन हो जाता है, जिससे इसकी डिजिटल मुद्रा के रूप में आकर्षण कम हो जाता है।

परंतु इन सबके ऊपर, CBDC से जुड़ी भरोसे की समस्याएँ प्रमुख हैं। eNaira की सुरक्षा और गोपनीयता के बारे में चिंताएँ हैं, और क्या यह सरकारी निगरानी या साइबर-हमलों के अधीन हो सकता है। इससे कई नाइजीरियाई डिजिटल मुद्रा में भरोसा खो रहे हैं।

नाइजीरिया ने हाल के वर्षों में उच्च मुद्रास्फीति और राष्ट्रीय मुद्रा के मूल्यह्रास सहित महत्वपूर्ण आर्थिक अस्थिरता का सामना किया है। इस कारण कई लोग eNaira की बजाय भौतिक नकद या अन्य संपत्तियों को मूल्य के भंडार के रूप में रखना पसंद करते हैं।

नाइजीरियाई बिटकॉइन को मजबूत प्राथमिकता देते हैं

जबकि CBDC नाइजीरिया में लोकप्रिय नहीं है, बिटकॉइन ने स्पष्ट रूप से इस अफ्रीकी देश में गति प्राप्त की है। विशेष रूप से नाइजीरिया में हालिया आर्थिक नकद संकट ने नागरिकों में बिटकॉइन की प्राथमिकता को बढ़ाया है, जहाँ इसे मुख्य रूप से एक वित्तीय सुरक्षित आश्रय के रूप में उपयोग किया जाता है।

यह संकट नवम्बर 2022 में नाइरा के पुनःडिज़ाइन, राजनीतिक माहौल और आर्थिक स्थितियों के कारण हुआ। वर्तमान में, देश रिकॉर्ड-उच्च मुद्रास्फीति ~21% और नए पुनःडिज़ाइन किए गए नाइरा नोटों की नकदी कमी का सामना कर रहा है। लेकिन यह सब नहीं था। केंद्रीय बैंक (CBN) ने फिर साप्ताहिक नकदी निकासी सीमा की नीति घोषित की, जो वर्तमान में व्यक्तियों के लिए ₦500,000 (~$667) की साप्ताहिक निकासी सीमा निर्धारित करती है।

CBN की नकदी रहित समाज की ओर कदम, जिसमें eNaira CBDC का परिचय शामिल है, को संभावित रूप से स्वतंत्रता को प्रतिबंधित करने के लिए घुसपैठ निगरानी कार्यक्रमों के उपयोग के कारण आलोचना का सामना करना पड़ रहा है।

आर्थिक संघर्षों के बीच, नाइजीरियाई अधिकतर क्रिप्टोकरेंसी, विशेषकर बिटकॉइन, की ओर रुख कर रहे हैं ताकि मुद्रास्फीति से बचाव किया जा सके और ऑनलाइन भुगतान में नाइरा लेनदेन की बाधाओं को पार किया जा सके। परिणामस्वरूप, नाइजीरिया ने 2022 के Chainalysis ग्लोबल क्रिप्टो अपनाने सूचकांक में 11वां स्थान और P2P एक्सचेंज ट्रेड वॉल्यूम में 17वां स्थान प्राप्त किया।

वैश्विक वित्तीय रेलों तक सीमित पहुँच की समस्या ने भी नाइजीरिया को लंबे समय से परेशान किया है, क्योंकि वे अक्सर भू-राजनीतिक प्राथमिकताओं के कारण ब्लैकलिस्ट होते हैं। इसके विपरीत, बिटकॉइन एक वैश्विक विकल्प प्रदान करता है जिसमें भौगोलिक या वर्गीय आधार पर मनमाने बहिष्कार नहीं होते।

अफ़्रीका को वैश्विक रेमिटेंस में $49 बिलियन प्राप्त होते हैं, कई नाइजीरियाई भुगतान भेजने और प्राप्त करने के लिए बिटकॉइन की ओर रुख कर चुके हैं। इस लोकप्रियता ने सब-सहारा अफ्रीका में 2022 में ऑन-चेन क्रिप्टोकरेंसी वॉल्यूम में $100 बिलियन दर्ज किया, जो पिछले वर्ष से 16% बढ़ा, और यह 2023 में हालिया नाइरा पुनःडिज़ाइन संकट के बाद और अधिक बढ़ने की उम्मीद है।

विश्व बैंक के अनुसार, 2021 तक अफ्रीकी वयस्कों में से 55% से अधिक लोग बैंकों से बाहर हैं, जो मुख्यतः लेनदेन और धन संरक्षण के लिए नकद पर निर्भर हैं। नाइरा पुनःडिज़ाइन ने बैंकों से बाहर रहने वाले जनसंख्या को और अधिक नकारात्मक रूप से प्रभावित किया है।

इन सभी संघर्षों के बीच, बिटकॉइन एक वैकल्पिक समाधान प्रदान करता है जो आर्थिक स्वायत्तता को संरक्षित करता है और वैश्विक मौद्रिक नेटवर्क तक पहुँच प्रदान करता है। उपभोक्ता अनुप्रयोगों में बिटकॉइन के लाइटनिंग नेटवर्क को एकीकृत करने से नाइजीरियाई लोगों के लिए स्थानीय और वैश्विक स्तर पर धन लेनदेन आसान हो गया है।

एक और उदाहरण: हांगकांग eCNY को नज़रअंदाज़ करता है, क्रिप्टो को अपनाता है

CBDCs के प्रति अनिच्छा और बिटकॉइन की प्राथमिकता केवल नाइजीरिया में ही नहीं, बल्कि हांगकांग में भी स्पष्ट है, जहाँ सरकार के ‘डिजिटल युआन’ या e-CNY को बढ़ावा देने के प्रयासों को अधिक समर्थन नहीं मिला है।

रिलीज़ के पहले चार दिनों में केवल 625 निवासियों ने e-CNY हार्ड वॉलेट प्राप्त किए, जबकि सरकार ने स्थानीय विक्रेताओं से खरीद पर 20% सब्सिडी वाली छूट दी थी।

इसके बावजूद, स्थानीय प्राधिकरण अभी भी डिजिटल युआन को अपने बड़े राजनीतिक मिशन के हिस्से के रूप में बढ़ावा देना चाहते हैं, जिससे हांगकांग को ग्वांगडोंग-हांगकांग-मैकाो ग्रेटर बे एरिया में एकीकृत किया जा सके।

e-CNY का धीमा अपनाना चीन में भी स्पष्ट है, जहाँ परिचय के दो साल बाद कुल लेनदेन केवल 100 अरब युआन ($14 बिलियन) पार कर पाए। अपनाने को बढ़ावा देने के प्रयास में, शहरों ने 2023 फरवरी में लूनर न्यू ईयर अवधि के दौरान सब्सिडी और उपभोग कूपन के रूप में 180 मिलियन युआन ($26.5 मिलियन) से अधिक की CBDC वितरित की।

जबकि CBDC को अपनाने में कठिनाई हो रही है, न केवल लोग डिजिटल संपत्तियों की ओर रुख कर रहे हैं, बल्कि प्राधिकरण भी क्रिप्टो-मैत्रीपूर्ण नियमों पर काम कर रहे हैं, जहाँ हांगकांग ब्लॉकचेन और डिजिटल मुद्राओं के विकास को समर्थन देने के कदम उठा रहा है।

हांगकांग की सिक्योरिटीज़ एंड फ्यूचर्स कमिशन (SFC) ने नई क्रिप्टो नियमावली प्रस्तावित की है, जिसमें क्रिप्टो-एसेट सेवा प्लेटफ़ॉर्म का लाइसेंसिंग शामिल है, और यह विचार किया जा रहा है कि क्या रिटेल निवेशकों को भी भाग लेने की अनुमति दी जानी चाहिए। सरकार ने क्रिप्टो एसेट विकास और शिक्षा में निवेश के लिए HK$50 मिलियन (~$6.4 मिलियन) आवंटित किए हैं।

निष्कर्ष

यह स्पष्ट है कि लोग सेंट्रल बैंक डिजिटल करंसी (CBDCs) को उतनी आसानी से नहीं अपना रहे हैं जितनी कुछ सरकारों ने आशा की थी। इसके कारण विभिन्न हैं, जिनमें गोपनीयता, निगरानी, सरकारी नियंत्रण, तकनीकी समस्याएँ और सीमित अपनाने की चिंताएँ शामिल हैं।

हालांकि, वे पारंपरिक मुद्राओं और CBDCs के विकल्प के रूप में बिटकॉइन (BTC) की ओर बढ़ रहे हैं। बिटकॉइन सरकारी नियंत्रित मुद्राओं का एक विकेंद्रीकृत और ओपन-सोर्स विकल्प प्रदान करता है, जिससे उपयोगकर्ताओं को अपने फंड पर अधिक गोपनीयता और नियंत्रण मिलता है।

जैसे-जैसे दुनिया अधिक डिजिटल होती जा रही है और लोग अधिक वित्तीय स्वतंत्रता और गोपनीयता की मांग करते हैं, बिटकॉइन की लोकप्रियता संभवतः बढ़ती रहेगी। सरकारें अपनी डिजिटल मुद्राओं को बढ़ावा देने की कोशिश कर सकती हैं, लेकिन यह संभावना कम है कि वे बिटकॉइन द्वारा पहले से हासिल किए गए भरोसे और अपनाने को बराबर कर पाएँगी।

यह दर्शाता है कि भविष्य की मुद्रा संभवतः CBDCs में नहीं, बल्कि बिटकॉइन जैसी विकेंद्रीकृत डिजिटल मुद्राओं में होगी, जो उपयोगकर्ताओं को अधिक वित्तीय संप्रभुता और नियंत्रण प्रदान करती हैं।

बिटकॉइन में निवेश के बारे में सब कुछ जानने के लिए यहाँ क्लिक करें।