ON Semiconductor (ON): सिलिकॉन कार्बाइड द्वारा इलेक्ट्रिफिकेशन को शक्ति देना

इलेक्ट्रिफिकेशन क्रांति को शक्ति प्रदान करना

जब इलेक्ट्रिफिकेशन प्रवृत्ति पर चर्चा की जाती है, तो तकनीकी विशेषज्ञ और निवेशक दोनों नई उत्पादों, जैसे ईवी और बैटरियों, पर ध्यान केंद्रित करते हैं, क्योंकि वे इस प्रवृत्ति को आगे बढ़ाने का मूल हैं।

हालाँकि, जैसे-जैसे अधिक प्रक्रियाएँ इलेक्ट्रिफाइड होती हैं, विद्युत शक्ति को मापने, नियंत्रित करने और सही दिशा में मार्गित करने की आवश्यकता बढ़ती है।

यह इलेक्ट्रॉनिक घटकों को शक्ति प्रदान करने का कार्य है। यह विद्युत प्रणाली से अलग है क्योंकि यहाँ हम बहुत तीव्र और बहुत परिवर्तनशील शक्ति आवेशों की बात कर रहे हैं, जिन्हें बैटरी पैक्स, सौर इन्वर्टर और अन्य महत्वपूर्ण प्रणालियों को नुकसान से बचाने के लिए अत्यंत सटीक रूप से नियंत्रित किया जाना आवश्यक है।

इस कार्य के लिए एक महत्वपूर्ण सामग्री सिलिकॉन कार्बाइड है, जो उच्च-ऊर्जा विद्युत प्रणालियों में उपयोग होने वाला सिलिकॉन-कार्बन यौगिक है। इसलिए ईवी और नवीकरणीय ऊर्जा में बूम ने सिलिकॉन कार्बाइड की मांग में भी बूम लाया है, जिसमें विशेष रूप से एक कंपनी को बहुत लाभ हुआ है: ON Semiconductor (ON ) ।

ON Semiconductor: कंपनी स्नैपशॉट

ON Semiconductor एक सेमीकंडक्टर कंपनी है जो इलेक्ट्रिफिकेशन में विशेषज्ञता रखती है, ऑटोमोबाइल सहित, लेकिन सौर ऊर्जा, बैटरियां, एयरोस्पेस, टेलीकम्युनिकेशन, डेटा सेंटर और मेडिकल जैसे अन्य क्षेत्रों में भी।

ON Semiconductor (Onsemi) के अधिकांश बाजार आर्थिक रूप से बाकी से बहुत तेज़ी से बढ़ रहे हैं, जिससे कंपनी के लिए कुल पता योग्य बाजार (TAM) तेजी से विस्तारित हो रहा है, जिसकी कीमत $44 बिलियन है और 18% CAGR पर बढ़ रहा है।

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कंपनी मूल रूप से 1999 में Motorola से स्पिन-ऑफ़ हुई थी, और 2000 में IPO किया। उस समय Motorola ट्रांज़िस्टर और लॉजिक डिवाइस में अग्रणी था।

कंपनी का एक और महत्वपूर्ण भाग 2016 में Onsemi द्वारा Fairchild Semiconductor का अधिग्रहण था, जो सिलिकॉन ट्रांज़िस्टर और इंटीग्रेटेड सर्किट में अग्रणी था, साथ ही सिलिकॉन कार्बाइड में भी।

कंपनी ने पिछले दो दशकों में सेंसर और सेमीकंडक्टर के क्षेत्र में कई छोटे व्यवसायों का भी अधिग्रहण किया, जिससे संबंधित पेटेंट और तकनीकों का एक विस्तृत समूह एकत्रित हुआ।

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Onsemi की अधिग्रहण श्रृंखला और सिलिकॉन कार्बाइड बाजार के एकीकरण जारी है, विशेष रूप से हालिया Qorvo Inc. की सिलिकॉन कार्बाइड जंक्शन फ़ील्ड-इफ़ेक्ट ट्रांज़िस्टर (SiC JFET) तकनीक के अधिग्रहण (QRVO ) के साथ।

आज, सिलिकॉन कार्बाइड तकनीक कंपनी के कोर में है। यह पावर इलेक्ट्रॉनिक्स में कंट्रोलर और पावर ट्रांसफ़र के लिए तथा कई प्रकार के सेंसरों में उपयोग होती है जो पावर इलेक्ट्रॉनिक्स घटकों के साथ एकीकृत होते हैं।

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“हमारे व्यापक उत्पाद पोर्टफ़ोलियो ने हमें हमारे ग्राहकों के लिए एक-स्टॉप शॉप बनने और सबसे अनुकूलित समाधान प्रदान करने का स्रोत बनने में सक्षम बनाया है।”

मुख्य मीट्रिक और बाजार स्थिति

2024 में, Onsemi ने $7.1 बिलियन राजस्व उत्पन्न किया, 19 देशों में 19 विनिर्माण साइटों पर 26,000+ कर्मचारियों को रोजगार दिया, 5 देशों में 8 इंजीनियरिंग केंद्र और 19 देशों में 43 डिज़ाइन केंद्र स्थापित किए।

इसके पास सिलिकॉन कार्बाइड पर केंद्रित सेमीकंडक्टर घटकों का एक बहुत विस्तृत कैटलॉग है, जिसमें कुल 37,000+ आइटम शामिल हैं।

इस विस्तृत पोर्टफ़ोलियो ने Onsemi को ऑटोमोबाइल और औद्योगिक अनुप्रयोगों के लिए इमेज सेंसर में #1 बना दिया है। यह एडवांस्ड ड्राइवर असिस्टेंस सिस्टम (ADAS) में 68% बाजार हिस्सेदारी और औद्योगिक अनुप्रयोगों में 27% बाजार हिस्सेदारी नियंत्रित करता है।

कंपनी विश्व स्तर पर ऑटोमोबाइल उद्योग के शीर्ष 10 सेमीकंडक्टर आपूर्तिकर्ताओं में से एक है। ऑटोमोबाइल खंड ने कंपनी के राजस्व का 60% प्रदान किया, इसके बाद औद्योगिक अनुप्रयोग (24%)।

यह कंपनी की रणनीति के साथ मेल खाता है, जिसमें वर्टिकल इंटीग्रेशन, एंड-टू-एंड सप्लाई चेन और व्यापक सिलिकॉन कार्बाइड पोर्टफ़ोलियो का उपयोग करके इस बाजार के 1/3 से अधिक हिस्से को नियंत्रित करने का लक्ष्य है।

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मुख्य तकनीक: सिलिकॉन कार्बाइड

सिलिकॉन कार्बाइड: लाभ और अनुप्रयोग

सिलिकॉन कार्बाइड अपनी अत्यधिक बड़ी पावर लोड को संभालने की क्षमता में अनोखा है, विशेष रूप से 10 गुना अधिक इलेक्ट्रिक फील्ड क्षमता के कारण।

यह सिलिकॉन कार्बाइड उपकरणों को छोटा, कम हानि वाला और तेज़ी से ऑन-ऑफ़ स्विच करने योग्य बनाता है।

यह “सामान्य” सिलिकॉन की तुलना में 3 गुना अधिक थर्मल कंडक्टिविटी रखता है, जिससे उच्च आवेशों के संपर्क में तेज़ हीट डिसिपेशन संभव होता है।

यह सिलिकॉन और कार्बन परमाणुओं के आपस में जुड़े जालीदार क्रिस्टलीय रूप में बना होता है।

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सिलिकॉन कार्बाइड अत्यंत कठोर और टिकाऊ है। इसे ड्रिल्स और औद्योगिक एब्रासिव के रूप में उपयोग किया जा सकता है। यह रासायनिक रूप से निष्क्रिय भी है, जिससे इसे जंग प्रतिरोध में बड़ी शक्ति मिलती है।

वर्टिकल इंटीग्रेशन रणनीति

कंपनी का एक प्रमुख फोकस सिलिकॉन कार्बाइड उत्पादन के सभी चरणों को वर्टिकली इंटीग्रेट करना रहा है, जो सरल नहीं हैं। कच्चे माल से इनगॉट उत्पादन, वेफ़र निर्माण, चिप डिज़ाइन, घटक उत्पादन और पैकेजिंग तक, Onsemi प्रत्येक चरण पर कड़ा नियंत्रण रखता है।

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यह कंपनी को सिलिकॉन-आधारित उद्योग के अन्य सेमीकंडक्टर कंपनियों से बहुत अलग बनाता है, जहाँ प्रत्येक आपूर्तिकर्ता आमतौर पर केवल एक विशिष्ट चरण में विशेषज्ञता रखता है, जिससे सप्लाई चेन बहुत जटिल हो जाती है।

ईवी बाजार के लिए SiC चिप निर्माण का वर्टिकल इंटीग्रेशन निर्माताओं को लागत कम करने, गुणवत्ता नियंत्रण बढ़ाने, नवाचार को तेज़ करने और अधिक किफायती उत्पाद प्रदान करने में सक्षम बनाता है।

यह स्तर का वर्टिकल इंटीग्रेशन सप्लाई चेन व्यवधान के जोखिम को भी कम करता है और नए उत्पादों के विकास को तेज़ करता है।

ऑटोमोटिव और ईवी चार्जिंग अनुप्रयोग

कंपनी का सबसे बड़ा कार्यक्षेत्र कारें हैं, जिन्होंने हाइब्रिड और ईवी समाधान की ओर संक्रमण के साथ अधिक सिलिकॉन कार्बाइड को एकीकृत करना शुरू किया है। Onsemi के उत्पाद अब 500 से अधिक विभिन्न कार मॉडलों में एकीकृत हैं।

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चार्जिंग और ऊर्जा भंडारण समाधान अन्य निकटवर्ती खंड हैं जहाँ Onsemi सक्रिय है, विशेष रूप से ईवी के लिए हाई-पावर फास्ट चार्जर्स। यह कम लागत वाले प्लेटफ़ॉर्म से लेकर लक्ज़री कार मॉडलों के लिए अल्ट्रा-हाई परफ़ॉर्मेंस तक विभिन्न समाधान प्रदान कर सकता है।

पावर सप्लाई के अलावा, Onsemi के पास 450 मिलियन से अधिक ऑटोमोटिव सेंसर की स्थापित बेस है। यह संभवतः बढ़ता रहेगा, क्योंकि सिलिकॉन कार्बाइड सेंसर अधिक ऊर्जा-कुशल और कम रोशनी स्थितियों में बेहतर प्रदर्शन करते हैं, जो सुरक्षित स्वचालित ड्राइविंग कारों के निर्माण के लिए महत्वपूर्ण होगा।

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डेटा सेंटर: पावर और एआई वृद्धि

सिलिकॉन कार्बाइड घटक डेटा सेंटर के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण हैं, विशेष रूप से पावर रैक के लिए, लेकिन कई स्तरों पर पावर कंट्रोलर वाले कंप्यूट रैक के लिए भी।

जैसे-जैसे डेटा सेंटर के निर्माण या अपग्रेड की मात्रा बढ़ती है, पावर इलेक्ट्रॉनिक्स का बाजार भी बढ़ता है।

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कुल मिलाकर, Onsemi एक नए सुविधा में प्रति डेटा सेंटर $5M तक की संभावित बिक्री की आशा कर सकता है। एआई के कारण डेटा सेंटर निर्माण में तेज़ी से वृद्धि हो रही है, जिससे यह खंड कंपनी के लिए ऑटोमोबाइल से भी तेज़ी से बढ़ सकता है, जिसमें Q1 2025 में बिक्री में 100% साल-दर-साल वृद्धि देखी गई।

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औद्योगिक, सौर और उभरते सेक्टर

सिलिकॉन कार्बाइड और अन्य पावर इलेक्ट्रॉनिक्स के प्रमुख अनुप्रयोगों में से एक सौर ऊर्जा है, जो कंप्यूटिंग और ईवी के बाहर है। Onsemi सभी स्तरों की पावर के लिए घटक प्रदान कर सकता है, आवासीय इंस्टॉलेशन से लेकर बड़े यूटिलिटी सौर पावर प्लांट तक।

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जबकि कंपनी की बिक्री पिच प्रारंभ में स्केलेबिलिटी, डिलीवरी गति और कीमत पर केंद्रित है, यह उच्च प्रदर्शन और छोटे आकार एवं वजन को सिलिकॉन और सिलिकॉन कार्बाइड तकनीकों के अनुकूल मिश्रण के माध्यम से भी प्रदान करती है।

एक और महत्वपूर्ण सेक्टर औद्योगिक इमेजिंग और सेंसर है। इसमें सभी प्रकार के इमेज और लाइट सेंसर, साथ ही अल्ट्रासोनिक सेंसर, इलेक्ट्रोकेमिकल सेंसर और इंडक्टिव सेंसर (धातु वस्तु पहचान) शामिल हैं।

इलेक्ट्रोकेमिकल सेंसर कंपनी के लिए दीर्घकालिक नया क्षेत्र हो सकता है, जैसे कि इसका नया CEM102, एक निरंतर ग्लूकोज़ मॉनिटरिंग (CGM) और ब्लड गैस सेंसर।

CEM102 को RSL15 – उद्योग का सबसे कम पावर ब्लूटूथ लो एनर्जी-सक्षम MCU – के साथ मिलाकर एक पूर्ण समाधान बनाया जा सकता है, जो बहुत कम पावर बायोसेंसर और पर्यावरणीय सेंसर को रासायनिक रूप से उत्पन्न धारा को सटीक रूप से मापने की अनुमति देता है।

कंपनी MOSFET, या मेटल-ऑक्साइड-सेमीकंडक्टर फ़ील्ड-इफ़ेक्ट ट्रांज़िस्टर भी बनाती है।

इनका उपयोग कारों, पावर टूल्स, ड्रोन और टेलीकॉम डिवाइसों के इलेक्ट्रिक घटकों की ऊर्जा उपयोग, स्थिरता और विश्वसनीयता को अनुकूलित करने के लिए किया जाता है।

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SiC के साथ दुर्लभ-धातु जोखिमों को कम करना

व्यापार युद्ध, टैरिफ और प्रतिबंधों के कारण USA-चीन व्यापार संबंधों में व्यवधान के साथ, ऑटोमोबाइल उद्योग एक गंभीर समस्या का सामना कर रहा है: चीन-निर्मित दुर्लभ-धातु सामग्री की संभावित कमी।

यह वह क्षेत्र है जहाँ Onsemi मदद कर सकता है, क्योंकि इसके सिलिकॉन कार्बाइड से अलग-तौर पर उत्तेजित सिंक्रोनस मोटर्स संभव होते हैं, जिससे स्थायी मैग्नेट की आवश्यकता नहीं रहती, जो दुर्लभ-धातु पर निर्भर होते हैं।

इस प्रकार, एक ओर, यदि ईवी सप्लाई चेन गंभीर रूप से बाधित हो तो Onsemi का व्यवसाय प्रभावित हो सकता है, लेकिन दूसरी ओर, इसके समाधान भविष्य में नई ईवी डिज़ाइनों में अधिक व्यापक रूप से अपनाए जा सकते हैं, जिससे विदेशी दुर्लभ-धातु आपूर्ति पर निर्भरता कम होगी।

रणनीतिक साझेदारियाँ और प्रमुख ग्राहक

कंपनी S&P 500 और Nasdaq 100 सूचकांकों का हिस्सा है। इसके उत्पाद विविध व्यावसायिक ग्राहकों को बेचे जाते हैं, जिनमें 600+ सिलिकॉन कार्बाइड ग्राहक शामिल हैं। शीर्ष 20 ग्राहक कुल बिक्री का लगभग 40% प्रतिनिधित्व करते हैं, और वे औसतन 600 विभिन्न उत्पाद खरीदते हैं।

हाल के कुछ उल्लेखनीय व्यावसायिक संबंधों में शामिल हैं:

• Volkswagen Group के साथ अगली पीढ़ी के ईवी के लिए रणनीतिक सहयोग।
• BMW, Hyundai, Mercedes, और Nio कारों में Onsemi सिलिकॉन कार्बाइड का एकीकरण।
• ARRI, Ridevision, ZEEKR, और SensiML के लिए उन्नत इमेजिंग सिस्टम।
• उपयोगिता-स्तर के सौर प्रदाताओं के लिए Ampt के साथ सहयोग।

आखिरकार, मौजूदा ग्राहकों की सूची इतनी बड़ी है कि इसमें विश्व के अधिकांश ईवी निर्माताओं, कंप्यूटर, उपकरण, बैटरियों, टेलीकॉम उपकरण, डेटा सेंटर, वैज्ञानिक उपकरण आदि के निर्माता शामिल हैं।

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वित्तीय प्रदर्शन और नकदी प्रवाह रणनीति

आवश्यक पैमाने तक पहुँचने के बाद, Onsemi ने 2019 से अपनी फ्री कैश फ्लो को बहुत तेज़ी से बढ़ते देखा है, जिसका लक्ष्य 2027 तक $3.5-4 बिलियन तक पहुंचना है। कंपनी ने Q1 2025 में शेयर पुनर्खरीद के माध्यम से फ्री कैश फ्लो का 66% तक शेयरधारकों को पुनः वितरित किया है।

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यह लक्ष्य अभी भी बढ़ती सकल मार्जिन (वर्तमान में 49%) के कारण संभव है, जिसमें सिलिकॉन कार्बाइड में उत्पादन का स्केल‑अप, ऑटो और औद्योगिक अनुप्रयोगों में नए उत्पाद, और कंपनी के सेमीकंडक्टर फाउंड्री का अनुकूलन शामिल है, जिसमें केवल अमेरिकी‑आधारित 300mm पावर सेमीकंडक्टर फैब का विस्तार भी शामिल है।

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R&D और भविष्य के नवाचार

काफी हद तक, ON Semiconductor के उत्पाद निरंतर नवाचार और पिछले डिज़ाइनों एवं निर्माण प्रक्रियाओं में सुधार की एक श्रृंखला का परिणाम हैं। यह नहीं कहा जा रहा कि कंपनी ने कई बार क्षेत्र में क्रांति नहीं लाई, लेकिन उसने मुख्य रूप से मौजूदा उत्पादों को बेहतर बनाने और नई उद्योगों में सिलिकॉन कार्बाइड के नए अनुप्रयोग खोजने पर ध्यान केंद्रित किया है।

उदाहरण के लिए, ग्लूकोज़ और रक्त मॉनिटरिंग के लिए सिलिकॉन‑कार्बाइड‑आधारित सेंसर कम पावर खपत के कारण मेडिकल डिवाइस में पारंपरिक सेंसरों के साथ प्रतिस्पर्धा कर सकते हैं।

औद्योगिक अनुप्रयोगों के लिए एक उन्नत डेप्थ सेंसर भी एक नया क्षेत्र है, जिसे Onsemi ने Hyperlux सेंसर के रिलीज़ के साथ खोजा है, जो 30 मीटर तक की गहराई माप सकता है, यानी मानक अप्रत्यक्ष टाइम‑ऑफ़‑फ़्लाइट (iToF) सेंसरों से चार गुना अधिक। यह Onsemi के लिए रोबोटिक्स, लॉजिस्टिक्स, ड्रोन, कृषि और खेती में नए बाजार खोल सकता है।

एक अन्य संभावित बाजार एयरोनॉटिक्स हो सकता है, जहाँ सिलिकॉन कार्बाइड का उपयोग GE द्वारा विद्युत शक्ति प्रणालियों और एवियोनिक्स (विमान इलेक्ट्रॉनिक्स और कंप्यूटर) में किया जाता है।

दीर्घकाल में, अधिक मूलभूत नवाचार महत्वपूर्ण हो सकता है, जैसे सिलिकॉन कार्बाइड का हाल ही में शोधकर्ताओं द्वारा ग्रैफ़ीन‑सेमीकंडक्टर विकसित करने में उपयोग किया गया है।

नवीनतम ON स्टॉक समाचार और विकास

निष्कर्ष: SiC नेतृत्व को बनाए रखना

ON Semiconductor एक बहुत महत्वपूर्ण और उन्नत सेमीकंडक्टर निर्माण कंपनी है, जिसने प्रारंभ में ही सिलिकॉन‑रहित सेमीकंडक्टर निर्माण, विशेष रूप से सिलिकॉन कार्बाइड, में विशेषज्ञता हासिल की।

इसने इसे एक बढ़त दी, क्योंकि यह सेक्टर ईवी बूम तक अपेक्षाकृत छोटा था। इसलिए, Onsemi ने ईवी के बड़े और तेज़ी से बढ़ते बाजार के सामने आने से पहले सिलिकॉन कार्बाइड से संबंधित सभी प्रमुख तकनीकों को वर्टिकली इंटीग्रेटेड कंपनी में समेकित कर लिया।

यह परिणामस्वरूप एक ऐसी कंपनी बनी है, जो अपने निच में सिलिकॉन चिप उद्योग की पूरी सप्लाई चेन को एक ही कंपनी में मिलाने के बराबर है, जैसे Nvidia (NVDA ), TSMC (TSM ), ASML (ASML ), Applied Material (AMAT ), LAM Research (LRCX ) आदि को मिलाना।

जैसे सिलिकॉन कार्बाइड तकनीक समान रूप से उभरते सेक्टरों में नई अनुप्रयोग पा रही है, जैसे सौर ऊर्जा, डेटा सेंटर, यहाँ तक कि रोबोटिक्स और स्वास्थ्य मॉनिटरिंग, यह ON Semiconductor को विशाल विकास संभावनाएँ प्रदान करता है, भले ही वह अपना बाजार हिस्सा कभी न बढ़ाए। यह संभावना कम नहीं लगती, कंपनी के पिछले दशक के ट्रैक रिकॉर्ड को देखते हुए।

इसलिए, जब तक इलेक्ट्रिफिकेशन और अधिक जुड़े सेंसर प्रमुख प्रवृत्ति बने रहते हैं, जो 2050 के दशक तक जारी रहने की संभावना है, ON Semiconductor की विकास दिशा अपेक्षाकृत सुरक्षित दिखती है।

संयुक्त राज्य में स्थित अनूठी Onsemi निर्माण सुविधाओं की उपस्थिति भी इसे अधिकांश टैरिफ के प्रभावों से बचाने में मदद करेगी। इसके बजाय, टैरिफ कंपनी की बिक्री के लिए एक संभावित मदद बन सकता है, क्योंकि यूएसए में औद्योगिक और ऑटोमोबाइल कंपनियां चीनी आपूर्तिकर्ताओं के सुरक्षित, स्थानीय विकल्पों की तलाश में हैं।

(आप हमारे टॉप 10 सेमीकंडक्टर उपकरण स्टॉक्स को भी देख सकते हैं, जिससे इस सेक्टर में कंपनियों के बारे में अधिक विचार मिलेंगे।)