Narragansett Bancorp को 2 नवंबर को आईपीओ पूरा होने और Nasdaq पर कारोबार शुरू होने की उम्मीद

BayCoast Bank की प्रस्तावित होल्डिंग कंपनी Narragansett Bancorp, Inc. ने 29 अक्टूबर 2026 को घोषणा की कि बैंक के दो-स्तरीय होल्डिंग कंपनी पुनर्गठन और कंपनी के संबंधित शेयर निर्गम को पूरा करने के लिए सभी अंतिम नियामकीय मंजूरियाँ मिल गई हैं। मैसाचुसेट्स के स्वान्सी में स्थित कंपनी ने कहा कि लेन-देन सोमवार, 2 नवंबर 2026 को पूरा होने की उम्मीद है। उसके सामान्य शेयर उसी दिन Nasdaq Capital Market में NARA प्रतीक के तहत कारोबार शुरू करने की उम्मीद है।

कंपनी को 9,098,800 सामान्य शेयर बेचने की उम्मीद है। इनमें से 761,760 शेयर बैंक की कर्मचारी शेयर स्वामित्व योजना को बेचे जाएंगे। यह संख्या कंपनी के 11 अगस्त 2026 के प्रॉस्पेक्टस में बताए गए निर्गम दायरे की समायोजित अधिकतम सीमा है। Narragansett Bancorp अपनी म्यूचुअल होल्डिंग कंपनी Narragansett Financial Corporation को भी 11,638,000 शेयर जारी करेगी और BayCoast Charitable Foundation, Inc. को 423,200 शेयर जारी करेगी। कंपनी को निर्गम पूरा होने पर कुल 21,160,000 सामान्य शेयर जारी और प्रचलन में होने की उम्मीद है।

शेयरों की पेशकश 10.00 डॉलर प्रति शेयर की दर से सर्वोत्तम प्रयासों के आधार पर की गई। प्रॉस्पेक्टस में निर्गम का दायरा न्यूनतम 5,848,000 शेयरों से अधिकतम 7,912,000 शेयरों तक रखा गया था। शेयरों की मांग या बाज़ार की स्थितियों में बदलाव को देखते हुए इसे 15% तक बढ़ाकर 9,098,800 शेयर किया जा सकता था। समायोजित अधिकतम सीमा पर प्रॉस्पेक्टस में 90,988,000 डॉलर की सकल निर्गम आय और 87,584,750 डॉलर की अनुमानित शुद्ध आय बताई गई है। इसमें 2,050,000 डॉलर के अनुमानित निर्गम खर्च और बिक्री एजेंट की 1,353,250 डॉलर की फीस और खर्च शामिल हैं। बिक्री के लिए पेश किए गए शेयर, निर्गम के बाद प्रचलन में रहने वाले शेयरों का 43% हैं; Narragansett Financial Corporation के पास 55% हिस्सेदारी होगी और प्रचलन में रहने वाले शेयरों का 2%, साथ ही 600,000 डॉलर नकद, धर्मार्थ फाउंडेशन को दिया जाएगा। प्रॉस्पेक्टस के अनुसार, यदि बिक्री समायोजित अधिकतम सीमा पर होती है, तो कंपनी को निर्गम पूरा होने वाली तिमाही में कर-पश्चात लगभग 3.6 मिलियन डॉलर का खर्च दर्ज करने की उम्मीद है।

निर्गम का दायरा RP Financial, LC के स्वतंत्र मूल्यांकन पर आधारित था। इस मूल्यांकन में 4 मई 2026 तक सामान्य शेयरों का प्रो फ़ॉर्मा बाज़ार मूल्य 160.0 मिलियन डॉलर आँका गया था, जिसमें धर्मार्थ फाउंडेशन को दिए जाने वाले शेयर भी शामिल थे। यह आँकड़ा 136.0 मिलियन डॉलर के न्यूनतम और 184.0 मिलियन डॉलर के अधिकतम मूल्य वाले दायरे का मध्य बिंदु है। मांग या बाज़ार की परिस्थितियों के अनुकूल होने पर मूल्यांकन को 15% तक बढ़ाकर 211.6 मिलियन डॉलर किया जा सकता था। प्रॉस्पेक्टस के अनुसार, निदेशक मंडल ने मुख्य रूप से इसलिए 10.00 डॉलर की कीमत चुनी क्योंकि म्यूचुअल होल्डिंग कंपनी के पुनर्गठन वाले निर्गमों और म्यूचुअल से स्टॉक में रूपांतरणों में यही कीमत सबसे अधिक इस्तेमाल होती है।

दो-स्तरीय संरचना और निर्गम पूरा होने की प्रक्रिया

इस पुनर्गठन के तहत BayCoast Bank एकल-स्तरीय म्यूचुअल होल्डिंग कंपनी संरचना से दो-स्तरीय संरचना में जाएगा, जिसमें मध्यवर्ती स्तर की कंपनी के शेयरों का कुछ हिस्सा सार्वजनिक शेयरधारकों के पास होगा। गैर-शेयरधारक कंपनी Narragansett Financial Corporation 1998 से बैंक की मैसाचुसेट्स में पंजीकृत म्यूचुअल होल्डिंग कंपनी है। कानून के अनुसार, जब तक यह कंपनी अस्तित्व में है, इसे Narragansett Bancorp के प्रचलन में मौजूद मतदान-अधिकार वाले शेयरों का बहुमत अपने पास रखना होगा। जून 2026 में निगमित मैरीलैंड की कंपनी Narragansett Bancorp, BayCoast Bank की बैंक होल्डिंग कंपनी बनेगी और बैंक के सभी प्रचलित शेयरों की मालिक होगी। प्रॉस्पेक्टस के अनुसार, कंपनी एक उभरती विकास कंपनी है और Nasdaq के कॉरपोरेट गवर्नेंस दिशानिर्देशों के तहत नियंत्रित कंपनी के रूप में योग्य होगी।

Narragansett Financial Corporation ने मैसाचुसेट्स बैंकिंग विभाग से अनुरोध किया कि Narragansett Bancorp को सहायक होल्डिंग कंपनी के रूप में स्थापित किया जाए और मैसाचुसेट्स जनरल लॉज़ के अध्याय 167H, धारा 11 के तहत उसके सामान्य शेयरों का अल्पांश जारी किया जाए। बैंकिंग विभाग की एक सार्वजनिक सूचना में लिखित टिप्पणियाँ भेजने की अंतिम तारीख 5 अगस्त 2026 तय की गई थी। कंपनी के SEC में दाखिल दस्तावेज़ों का इतिहास दिखाता है कि पंजीकरण विवरण 12 जून 2026 को दाखिल किया गया, 23 जुलाई 2026 को संशोधित किया गया और 11 अगस्त 2026 को प्रभावी घोषित हुआ; अंतिम प्रॉस्पेक्टस 20 अगस्त 2026 को दाखिल किया गया। प्रॉस्पेक्टस के अनुसार, निर्गम पूरा होना इस बात पर निर्भर था कि शेयरों को Nasdaq Capital Market में कारोबार की अंतिम मंजूरी मिले और मैसाचुसेट्स बैंकिंग आयुक्त तथा फेडरल रिज़र्व बोर्ड से अंतिम नियामकीय मंजूरी या आपत्ति न होने की पुष्टि प्राप्त हो।

5 अक्टूबर 2026 को कंपनी ने एक Form 8-K में बताया कि सदस्यता के आधार पर शेयरों की पेशकश पूरी हो गई थी और 31 मई 2025 तक बैंक के जमाकर्ताओं ने उपलब्ध शेयरों से अधिक की मांग की थी। कंपनी ने यह भी कहा कि उसे सामुदायिक पेशकश या सिंडिकेटेड सामुदायिक पेशकश करने की उम्मीद नहीं थी और निर्गम पूरा होना अब भी अंतिम नियामकीय मंजूरियाँ मिलने पर निर्भर था। रिपोर्ट पर वरिष्ठ उपाध्यक्ष, मुख्य वित्तीय अधिकारी और कोषाध्यक्ष Diana Taxiera ने हस्ताक्षर किए। कंपनी ने 27 अक्टूबर 2026 को मद 2.02 के तहत एक अलग Form 8-K दाखिल किया, जिसमें परिचालन परिणामों और वित्तीय स्थिति की जानकारी दी गई।

कंपनी ने बताया कि पात्र जमाकर्ताओं की ओर से निर्धारित सीमा से अधिक अभिदान मिलने के कारण, वैध शेयर-आदेशों को विवरण-पत्र में बताई गई खरीद सीमाओं और आनुपातिक आवंटन की विधियों के अनुसार पूरा किया जाएगा। विवरण-पत्र के अनुसार, पहली प्राथमिकता उन जमाकर्ताओं को दी गई जिनके खातों में 31 मई 2025 को कारोबारी समय समाप्त होने पर कम-से-कम $50 की राशि थी। दूसरी प्राथमिकता बैंक की कर-मान्य कर्मचारी लाभ योजनाओं को दी गई, जिनमें कर्मचारी शेयर स्वामित्व योजना भी शामिल है। तीसरी प्राथमिकता कर्मचारियों, अधिकारियों, निदेशकों, न्यासियों और कॉरपोरेटरों को दी गई। अभिदाता 30 अक्टूबर 2026 को पूर्वी समयानुसार सुबह 10:00 बजे से (844) 301-2265 पर स्टॉक सूचना केंद्र के ज़रिए अपने आदेशों की पुष्टि कर सकते हैं। यह केंद्र सोमवार से शुक्रवार तक पूर्वी समयानुसार सुबह 10:00 बजे से शाम 4:00 बजे तक खुला रहता है। हस्तांतरण एजेंट Continental Stock Transfer & Trust Company की योजना है कि खरीदे गए शेयरों के प्रत्यक्ष पंजीकरण प्रणाली के बही-प्रविष्टि विवरण, ब्याज के चेकों के साथ, 4 नवंबर 2026 को या उसके आसपास डाक से भेजे जाएँ। विवरण-पत्र के अनुसार, अभिदाताओं की धनराशि BayCoast Bank के एक अलग खाते में रखी गई थी और उस पर 0.10% ब्याज मिला।

विवरण-पत्र के अनुसार, Piper Sandler & Co. ने पेशकश के लिए सर्वोत्तम प्रयासों के आधार पर विपणन एजेंट के रूप में काम किया और किसी भी शेयर को खरीदने के लिए बाध्य नहीं थी। Luse Gorman, PC ने कंपनी और बैंक के कानूनी सलाहकार के रूप में काम किया, जबकि Covington & Burling LLP ने Piper Sandler के कानूनी सलाहकार के रूप में काम किया।

प्राप्त राशि का उपयोग और BayCoast Bank का कारोबार

विवरण-पत्र के अनुसार, कंपनी की योजना है कि पेशकश से मिली शुद्ध राशि का कम-से-कम 50% BayCoast Bank में निवेश करे, कर्मचारी शेयर स्वामित्व योजना को शेयर खरीदने के लिए वित्तपोषण हेतु ऋण दे, धर्मार्थ फाउंडेशन को $600,000 का योगदान करे और शेष राशि अपने पास रखे। Narragansett Bancorp इस शेष राशि का इस्तेमाल मुख्य रूप से Narragansett Financial Corporation के पास मौजूद अधीनस्थ ऋण चुकाने के लिए करेगा, जिसकी राशि 31 मार्च 2026 को $95.0 मिलियन थी।

1851 में मूल रूप से चार्टर प्राप्त BayCoast Bank, Massachusetts में चार्टर्ड एक स्टॉक बचत बैंक है। इसका मुख्य कार्यालय Swansea में है और Massachusetts के दक्षिणी तट तथा Rhode Island राज्य में इसकी 25 पूर्ण-सेवा शाखाएँ, साथ ही ऋण उत्पादन के दो कार्यालय हैं। इसकी जमाराशियों का बीमा संघीय जमा बीमा की कवरेज सीमा से अधिक राशि सहित Depositors Insurance Fund द्वारा पूरी तरह किया जाता है। बैंक का कारोबार मुख्य रूप से आम जनता से जमाराशियाँ स्वीकार करने और उन जमाराशियों के साथ-साथ परिचालन से मिली धनराशि को वाणिज्यिक अचल संपत्ति, बहु-परिवार आवासीय संपत्ति, एक से चार परिवारों वाले आवासीय मकानों, गृह-इक्विटी, वाणिज्यिक व्यवसाय, निर्माण और उपभोक्ता ऋणों के साथ-साथ निवेश प्रतिभूतियों में लगाने पर आधारित है। इसके अलावा, यह BayCoast Mortgage, Plimoth Investment Advisors, BayCoast Insurance और Priority Funding सहित सहायक कंपनियों के माध्यम से गैर-ब्याज आय वाले कारोबार चलाता है। समेकित आधार पर, 31 मार्च 2026 को Narragansett Financial Corporation की कुल परिसंपत्तियाँ $2.90 अरब, कुल जमाराशियाँ $2.47 अरब और संचित आय $186.6 मिलियन थी। 31 मार्च 2026 को समाप्त तीन महीनों में इसकी शुद्ध आय $1.2 मिलियन रही, जबकि 31 दिसंबर 2025 और 2024 को समाप्त वर्षों में यह क्रमशः $6.0 मिलियन और $5.3 मिलियन थी।