BMO ने परिवहन और विक्रेता वित्त व्यवसाय Stonepeak को बेचने का सौदा पूरा किया

BMO Financial Group ने 29 अक्टूबर 2026 को घोषणा की कि उसने अपने परिवहन वित्त और विक्रेता वित्त व्यवसायों की Stonepeak को बिक्री पूरी कर दी है। इस लेन-देन की पहली घोषणा 11 मई 2026 को की गई थी। सौदा पूरा होने पर BMO ने अनुमानित C$14.5 अरब के कुल संयुक्त ऋण और लीज़ पोर्टफोलियो में से लगभग 75% (C$11 अरब) Stonepeak को हस्तांतरित कर दिया। शेष बकाया राशि वित्त वर्ष 2027 की पहली तिमाही में हस्तांतरित किए जाने की उम्मीद है, जो सामान्य शर्तों के अधीन है।

BMO और Stonepeak ने एक संक्रमणकालीन सेवा समझौता भी किया, जिसके तहत BMO ग्राहकों के लिए सुचारु बदलाव में मदद करने हेतु कुछ सेवाएँ देगा। समझौते पर हस्ताक्षर के समय BMO द्वारा प्रकाशित लेन-देन की प्रस्तुति में कहा गया था कि बैंक सौदा पूरा होने के बाद अधिकतम 24 महीनों तक संक्रमणकालीन सेवाएँ देगा।

BMO के पास अब उन व्यवसायों का अधिग्रहण करने वाली Stonepeak-प्रबंधित इकाई में 19.9% हिस्सेदारी है। बैंक के अनुसार, इससे वह उन व्यवसायों के दीर्घकालिक मूल्य-सृजन में भागीदार बना रह सकेगा। प्रस्तुति में इस हिस्सेदारी को नई कंपनी में 19.9% की गैर-मतदान स्वामित्व हिस्सेदारी बताया गया था, जिसके साथ शासन-संबंधी अधिकार भी जुड़े हैं। ये व्यवसाय Longview Capital Solutions नाम से काम करेंगे।

BMO ने कहा कि उसे वित्त वर्ष 2026 की चौथी तिमाही में अपने सामान्य इक्विटी टियर 1 (CET1) अनुपात में लगभग 23 आधार अंकों के सुधार की उम्मीद है।

समझौते की शर्तें और पूँजी पर अपेक्षित प्रभाव

BMO ने 11 मई 2026 को Stonepeak के साथ अंतिम समझौते पर हस्ताक्षर किए। इसमें अमेरिका और कनाडा में स्थित व्यवसायों तथा उनसे जुड़े ऋण पोर्टफोलियो शामिल थे। शर्तों के तहत, Stonepeak नकद भुगतान के बदले परिसंपत्तियाँ खरीदेगा और व्यवसाय के निर्धारित भविष्य के प्रदर्शन लक्ष्यों को हासिल करने पर अतिरिक्त भुगतान करेगा। BMO ने कहा कि वह भुगतान के एक हिस्से का इस्तेमाल नई इकाई में लगभग 19.9% की इक्विटी हिस्सेदारी खरीदने के लिए करेगा। 31 मार्च 2026 तक संयुक्त ऋण और लीज़ पोर्टफोलियो का कुल मूल्य लगभग C$14.5 अरब था। प्रस्तुति में इस राशि का विभाजन अमेरिकी बैंकिंग में US$9.2 अरब और कनाडा की व्यक्तिगत तथा वाणिज्यिक बैंकिंग में C$1.6 अरब के रूप में किया गया था; इसमें 1.39345 की विनिमय दर लागू की गई थी।

लेखांकन के उद्देश्य से इन व्यवसायों को बिक्री के लिए रखी गई परिसंपत्तियों के रूप में वर्गीकृत किया जाना था। BMO ने कहा कि उसे वित्त वर्ष 2026 की तीसरी तिमाही में मुख्य रूप से गुडविल से संबंधित, कर-पश्चात लगभग 0.9 अरब कनाडाई डॉलर (कर-पूर्व 1.05 अरब कनाडाई डॉलर) का शुद्ध खर्च दर्ज करने की उम्मीद थी। यह खर्च कॉर्पोरेट सेवा खंड में दर्ज किया जाना था और समायोजन मद के रूप में माना जाना था। इसकी राशि सौदा पूरा होने के समय किए जाने वाले समायोजनों और उस तारीख पर लागू विदेशी विनिमय दरों के अधीन थी।

मई में समझौते पर हस्ताक्षर के समय BMO ने अनुमान लगाया था कि पूर्व-प्रारूप आधार पर, सौदा पूरा होने पर उसका CET1 अनुपात लगभग 28 आधार अंक बढ़ेगा। इसका मुख्य कारण जोखिम-भारित परिसंपत्तियों में कमी थी, जिसे प्रस्तुति में लगभग 10 अरब कनाडाई डॉलर बताया गया था। BMO ने यह भी कहा कि बिक्री से इक्विटी पर प्रतिफल बढ़ेगा। प्रस्तुति के अनुसार, सौदे से बैंक के इक्विटी पर प्रतिफल के लक्ष्यों की दिशा में लगभग 30 आधार अंकों का योगदान होने की उम्मीद थी और भविष्य की सामान्य परिचालन आय पर इसका कोई महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ने की आशंका नहीं थी। उस समय BMO को उम्मीद थी कि नियामकीय मंज़ूरियों और सौदा पूरा करने की सामान्य शर्तों के अधीन, यह सौदा वित्त वर्ष 2026 की चौथी तिमाही में पूरा होगा।

मई में जारी घोषणा में BMO U.S. के अध्यक्ष Aron Levine ने कहा, “यह सौदा लगातार लाभदायक वृद्धि हासिल करने पर BMO के ध्यान के अनुरूप है और हमें उन क्षेत्रों में निवेश करने में सक्षम बनाता है, जहाँ हम अपने ग्राहकों को BMO की पूरी क्षमता का लाभ पहुँचा सकते हैं।”

व्यवसाय और खरीदार

BMO का परिवहन वित्त व्यवसाय मुख्य रूप से डीलर-प्रबंधित संबंधों के माध्यम से ट्रकों और ट्रेलरों के लिए विशेष वित्तपोषण उपलब्ध कराता है, जबकि उसका विक्रेता वित्त व्यवसाय मूल उपकरण निर्माताओं और उनके डीलर नेटवर्क के ज़रिए उपकरणों के वित्तपोषण की सुविधा देता है। Stonepeak ने बताया कि संयुक्त व्यवसाय का मुख्यालय Irving, Texas में है, उसके 700 से अधिक कर्मचारी हैं और वह अमेरिका तथा कनाडा में काम करता है। उसने इसे उत्तर अमेरिका के वाणिज्यिक ट्रक और ट्रेलर क्षेत्र के सबसे बड़े ऋणदाताओं में से एक बताया। सौदा पूरा होने के बाद भी व्यवसाय का नेतृत्व BMO में परिवहन वित्त और विक्रेता वित्त के प्रमुख Gary Kempinski ही करने वाले थे।

Stonepeak के वरिष्ठ प्रबंध निदेशक Will Schleier ने कहा, “इस क्षेत्र में दशकों की विशेषज्ञता के आधार पर, BMO का परिवहन और विक्रेता वित्त व्यवसाय उत्तरी अमेरिका के प्रमुख परिवहन वित्तपोषण मंचों में से एक के रूप में स्थापित हुआ है।”

इस सौदे में Prudential Financial के वैश्विक परिसंपत्ति प्रबंधन व्यवसाय PGIM से परिसंपत्ति-आधारित वित्तपोषण शामिल है (PRU )और Bank of America से बैंक वित्तपोषण (BAC ) जिसमें वह प्रमुख वित्तपोषण व्यवस्थापक है। BMO को वित्तीय सलाह BMO Capital Markets और BofA Securities ने दी, जबकि Sullivan & Cromwell LLP और Osler, Hoskin & Harcourt LLP ने BMO को कानूनी सलाह दी। Stonepeak को कानूनी सलाह Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP और Blake, Cassels & Graydon LLP ने दी।

Stonepeak एक वैकल्पिक निवेश फर्म है, जिसका मुख्यालय न्यूयॉर्क में है और जो अवसंरचना तथा वास्तविक परिसंपत्तियों में विशेषज्ञता रखती है। उसके प्रबंधन के तहत लगभग US$88 बिलियन की परिसंपत्तियाँ हैं। उसके लक्षित क्षेत्रों में परिवहन और लॉजिस्टिक्स, डिजिटल अवसंरचना, ऊर्जा और ऊर्जा संक्रमण, तथा रियल एस्टेट शामिल हैं। Stonepeak ने कहा कि उसने परिवहन-केंद्रित परिसंपत्ति पट्टे पर देने वाले नौ मंचों में निवेश किया है, जिनका अधिग्रहण के समय कुल उद्यम मूल्य लगभग $28 बिलियन था। इनमें Textainer शामिल है, जिसके बारे में Stonepeak ने कहा कि CEU के आधार पर उसके पास दुनिया का सबसे बड़ा और सबसे विविधीकृत कंटेनर बेड़ा है; Air Transport Services Group, जिसे उसने उत्तरी अमेरिका का सबसे बड़ा मालवाहक विमान पट्टादाता बताया; और TRAC Intermodal, जिसे उसने संयुक्त राज्य अमेरिका में समुद्री चेसिस का सबसे बड़ा प्रदाता बताया। Stonepeak की घोषणा में परिसंपत्तियों के आधार पर BMO को उत्तरी अमेरिका का आठवाँ सबसे बड़ा बैंक बताया गया।