एक्सचेंजेज़ निवेशकों को FTX और अलामेडा के एक्सपोज़र के बारे में तुरंत सूचित करने के लिए तेज़ी से काम कर रहे हैं

एक और बड़ी घटना ने क्रिप्टो दुनिया को हिला दिया है, वह है FTX का पतन – यह टेराफॉर्म संकट से कहीं अधिक बड़ी है – कंपनियां उपयोगकर्ताओं को आश्वस्त करने के लिए दौड़ रही हैं कि वे जोखिम में नहीं हैं, किसी भी कनेक्शन को नकारते हुए निवेशकों की चिंताओं को कम करने की कोशिश कर रही हैं।

यह प्रभाव पहले ही दिख रहा है, बिटकॉइन $16k से नीचे और ईथर $1,100 से नीचे गिर गया है, जबकि पूरी क्रिप्टो मार्केट से अरबों डॉलर मिटा दिए गए हैं।  FTT, जो FTX एक्सचेंज का मूल टोकन है, ने इस सप्ताह ही अपनी कीमत का लगभग 90% खो दिया है। 

पुष्टिकरण और इनकार

अब, कई क्रिप्टो फर्मों ने पिछले कुछ दिनों में ट्विटर पर यह पुष्टि या इनकार किया है कि उनका FTX या अलामेडा से कोई एक्सपोज़र है – ये सभी कंपनियां 30 वर्षीय अरबपति सैम बैंकमन-फ्राइड द्वारा स्थापित हैं, जिनके क्रिप्टो नियमन पर विचारों ने उन्हें उद्योग में विभाजनकारी बना दिया है।

Coinbase

संयुक्त राज्य अमेरिका के सबसे बड़े एक्सचेंज कोइनबेस के सीईओ ब्रायन आर्मस्ट्रांग ने ट्विटर के माध्यम से घोषणा की कि उनके पास कोई भी FTT कॉइन नहीं है और न ही उनका FTX या उसकी सहायक, क्वांट-क्रिप्टो ट्रेडिंग कंपनी अलामेडा से कोई एक्सपोज़र है।

उन्होंने इस घटना की आलोचना जोखिमपूर्ण व्यापार प्रथाओं, जैसे ग्राहक फंडों के दुरुपयोग और हितों के टकराव, के परिणामस्वरूप की।

(छवि स्रोत)

Tether

टेथर के सीटीओ पाओलो आर्डोइनो ने भी ट्वीट किया कि USDT स्थिरकॉइन जारीकर्ता का इन दोनों संकटग्रस्त फर्मों से कोई एक्सपोज़र नहीं है। 

Circle

एक अन्य स्थिरकॉइन (USDC) जारीकर्ता, सर्कल के सीईओ जेरेमी अल्लेयर ने FTX और अलामेडा के एक्सपोज़र के बारे में अफवाहों को खारिज किया। जबकि दोनों फर्में सर्कल की ग्राहक रही हैं, उन्होंने कोई ऋण नहीं दिया और न ही कोई FTT को कोलेटरल के रूप में प्राप्त किया, अल्लेयर ने कहा।

Genesis

संस्थागत निवेशकों के लिए ट्रेडिंग फर्म जेनिसिस ने साझा किया कि उसने “हैज किया और कोलेटरल बेच दिया, जिससे सभी काउंटरपार्टीज़, जिसमें अलामेडा भी शामिल है, में लगभग $7M का कुल नुकसान हुआ।”

Coinsquare

ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म कोइन्स्क्वायर ने अपने उपयोगकर्ताओं को आश्वस्त किया कि सभी क्लाइंट फंड को कोल्ड स्टोरेज में रखा गया है। कंपनी ने कहा, “हम कभी भी क्लाइंट एसेट्स का उपयोग अपने व्यवसाय को चलाने के लिए नहीं करेंगे।”

INX Group

डिजिटल सिक्योरिटीज प्लेटफ़ॉर्म INX ग्रुप के मुख्य व्यवसाय अधिकारी डगलस बोरथविक ने भी पुष्टि की, “हमारा कोई प्रॉप्राइटरी आर्म नहीं है। हम क्लाइंट एसेट्स में निवेश नहीं करते।”

Wintermute

बाजार की अस्थिरता के जवाब में, मार्केट मेकर विंटरम्यूट ने कहा कि उसने प्रारंभिक सॉल्वेंसी चिंताओं के उठने पर FTX के एक्सपोज़र को कम कर दिया, और एक्सचेंज पर बचे फंड “हमारी जोखिम सहनशीलता के भीतर हैं और हमारे समग्र वित्तीय स्थिति पर महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं डालते।”

Amber Group

जबकि एम्बर ग्रुप का अलामेडा या FTT टोकन से कोई एक्सपोज़र नहीं था, वे FTX एक्सचेंज में सक्रिय रूप से भाग ले रहे थे।  “हमने सप्ताह के दौरान अपने एक्सपोज़र को काफी हद तक कम कर दिया है, लेकिन अभी भी कुछ निकासी बकाया हैं जो प्रोसेस नहीं हुई हैं,” कंपनी ने लिखा। फंसे हुए एसेट्स मार्केट मेकर की कुल ट्रेडिंग पूंजी के 10% से कम हैं और “हमारे व्यवसाय संचालन या लिक्विडिटी के लिए कोई खतरा नहीं बनते,” उन्होंने जोड़ा।

Maple Finance

संस्थागत क्रिप्टो लेंडर मेपल फाइनेंस के सह-संस्थापक सिड पॉवेल ने स्पष्ट किया कि उनकी कंपनी ने FTX की सिस्टर कंपनी को कोई ऋण नहीं दिया। हालांकि, लेंडर ने पिछले साल अलामेडा के साथ मिलकर कंपनियों को ऑन-चेन सिंडिकेटेड लोन वाहन प्रदान किया।

Multicoin Capital

क्रिप्टो-फ़ोकस्ड वीसी फर्म मल्टिकॉइन कैपिटल ने रिपोर्ट किया कि FTX पर निकासी रोकने से पहले लगभग 24% फंड ट्रांसफ़र करने के बाद, उनके 10% फंड अभी भी पेंडिंग निकासी के रूप में फंसे हुए हैं।

Sequoia Capital

वेंचर कैपिटल फर्म सीक्वोइया कैपिटल ने कहा कि वह FTX में $210 मिलियन से अधिक के अपने निवेश को शून्य पर लिख देगा, क्योंकि दिवालिया होने की संभावनाएं बढ़ रही हैं, यह उन्होंने ट्विटर पर निवेशकों को पोस्ट किए नोट में कहा।

“हाल के दिनों में, तरलता संकट ने FTX के लिए सॉल्वेंसी जोखिम पैदा किया है,” सिलिकॉन वैली स्थित फर्म ने कहा, जोड़ते हुए “इस जोखिम की पूरी प्रकृति और सीमा अभी ज्ञात नहीं है,” और उन्होंने कहा कि वे स्थिति को बारीकी से देख रहे हैं, जो तेजी से विकसित हो रही है।

Ontario Teachers’ Pension Plan

यह घटना ओंटारियो टीचर्स पेंशन प्लान को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकती है; उन्होंने एक साल पहले FTX में $25 बिलियन मूल्यांकन पर एक अज्ञात राशि निवेश की थी। टीचर्स कनाडा का तीसरा सबसे बड़ा पेंशन फंड है जो ओंटारियो के 333,000 सक्रिय और सेवानिवृत्त शिक्षकों के पेंशन को प्रबंधित करता है।

Bank Run on a Centralized Crypto Exchange 

सब कुछ तब शुरू हुआ जब प्रमुख क्रिप्टो एक्सचेंज बिनांस ने पिछले सप्ताहांत में बाजारों में धक्का दिया, यह कहते हुए कि वह FTT से बाहर निकलने की योजना बना रहा है क्योंकि FTX, एक छोटे प्रतिस्पर्धी, पर ट्रेडिंग के दौरान तरलता की कमी की चिंता है। 

इससे FTX पर एक क्रिप्टोकरेंसी-सम्बंधित “बैंक रन” हुआ, जहाँ शीर्ष निवेशकों ने इस सप्ताह की शुरुआत में पैसे निकालने की कोशिश की। रिपोर्टों के अनुसार, उपयोगकर्ताओं ने केवल 72 घंटे में FTX से अरबों डॉलर मूल्य की क्रिप्टोकरेंसी निकालने की दौड़ लगाई। 

चिंताओं का केंद्र यह प्रश्न था कि क्या संबद्ध फर्म अलामेडा की बैलेंस शीट में बढ़ते हुए बेकार टोकन जमा हो रहे हैं, जो एक्सचेंज की देनदारियों से अधिक मूल्य नहीं रखेंगे, जिससे मूलतः FTX असॉल्वेंट हो जाएगा। 

अलामेडा रिसर्च, जो FTX की प्रॉप्राइटरी ट्रेडिंग यूनिट है और FTX के मुख्य क्लियरिंगहाउस बैकस्टॉप लिक्विडिटी प्रोवाइडर के रूप में भी कार्य करती है, के साथ संभावित हितों के टकराव के बारे में अतिरिक्त चिंताएं भी हैं।  

बिनांस के सीईओ चांगपेंग झाओ, जिन्हें CZ के नाम से जाना जाता है, ने फिर इस खाते को ट्विटर पर बढ़ाया, जिससे वह रन शुरू हुआ जिसने FTX को गिरा दिया।  सोमवार को, अरबपति प्रतिस्पर्धी ट्विटर पर सार्वजनिक झगड़ा कर रहे थे। लेकिन मंगलवार तक, बाजार प्रतिभागी चकित रह गए जब बिनांस ने मंगलवार को एक अनबाइंडिंग डील साइन की, जिससे वह यूएस के बाहर FTX की सहायक कंपनी को खरीदने की कोशिश कर रहा था, ताकि वह एक तरलता संकट को कवर कर सके, जैसा उसने वर्णित किया। 

तभी सैम ने साझा किया कि बैंक रन ने एक ऐसी तरलता समस्या पैदा कर दी थी जो वे संभाल नहीं सके, और बिनांस FTX को अधिग्रहित करने की तलाश में था। यह बाद में विफल हो गया, जिससे संकटग्रस्त कंपनी को और भी बड़े तरलता संकट का खतरा हुआ। 

बिनांस ने कहा कि उचित परिश्रम के बाद, उसने इस डील को आगे नहीं बढ़ाने का फैसला किया, “ग्राहक फंडों के दुरुपयोग और अमेरिकी एजेंसी की संभावित जांच” की रिपोर्टों के कारण।

उसके बाद, ट्रॉन के संस्थापक और विश्व व्यापार संगठन में ग्रेनेडा के राजदूत जस्टिन सन ने मदद करने की कोशिश की है। जबकि कोई विवरण साझा नहीं किया गया है, सन ने कहा कि वह और उनकी टीम “FTX के साथ एक समाधान तैयार कर रही है” ताकि “आगे की गिरावट से बचा जा सके।”

A Reminder: Not Your Keys, Not Your Coins

FTX का संकट पहले ही एक बार फिर से बाजार को थपथपा रहा है, जो पहले से ही टेराफॉर्म, थ्री एरोज़ कैपिटल, वॉयेजर, सेल्सियस और कई अन्य फर्मों के पतन से जूझ रहा था। बाजार पहले से ही तनाव में था। अब निवेशक सोच रहे हैं कि क्या यह एक और बड़े पैनिक का आरम्भ होगा। 

इस घटना ने एक और लिक्विडेशन राउंड को जन्म दिया है, जिससे बाजार में अनिश्चितता बढ़ी है। अभी यह तय करना बहुत जल्दी है कि इस घटना के दीर्घकालिक प्रभाव क्या होंगे, लेकिन यह संभव है कि इससे अन्य कंपनियों के गिरने और नियामक जांच में वृद्धि हो।

बुधवार को, मिनियापोलिस फेड के अध्यक्ष नील कश्करी ने इसे “जंगली वाइल्ड वेस्ट और अराजकता का मिश्रण” कहा, यह बताते हुए कि इस एसेट में “मृत्युदायक त्रुटि” यह है कि कोई भी इन सिक्कों को बना सकता है, जिससे उन्हें “पहचानना कठिन” हो जाता है।

(छवि स्रोत)

यह घटना संभवतः बाजार को और नीचे ले जाएगी क्योंकि निवेशकों का क्रिप्टो स्पेस में भरोसा कम हो रहा है। यह घटना कई निवेशकों को अपने बाजार में स्थितियों पर पुनर्विचार करने के लिए प्रेरित कर सकती है।

यदि आप FTX के विकल्पों की तलाश में हैं क्रिप्टो ट्रेडिंग के लिए, तो कई विकल्प उपलब्ध हैं, जिनमें लेकिन सीमित नहीं हैं,

• Kraken
• Binance
• Coinbase
• Gemini

इनमें से किसी भी एक्सचेंज का उपयोग किया जाए, ये नवीनतम विकास केवल इस बात को उजागर करते हैं कि क्रिप्टो में सबसे अधिक दोहराया गया, और दुर्भाग्यवश सबसे अधिक अनदेखा किया गया वाक्यांश कितना महत्वपूर्ण है – “Not your keys, not your coin”। अपने एसेट्स की सुरक्षित स्व-हिफ़ाज़त ब्लॉकचेन तकनीक द्वारा प्रदान की गई सबसे महत्वपूर्ण विशेषताओं में से एक है। यह अभी भी विकसित हो रहा स्थिति सिर्फ एक लंबी याद दिलाने वाली श्रृंखला का नवीनतम भाग है, जो इस वाक्यांश को फिर से दोहराने की आवश्यकता पर बल देती है। “Not your keys, not your coin.”

Proof-of-Reserves

FTX और अलामेडा संकट के प्रकाश में, CZ और अन्य उच्च प्रोफ़ाइल उद्योग व्यक्तियों ने मर्कल ट्रीज़ द्वारा CEXs के प्रूफ़-ऑफ़-रिज़र्व मैकेनिज़्म का समर्थन किया है, ताकि उपभोक्ताओं को अधिक भरोसा मिले और उद्योग में विश्वास स्थापित हो।

हालांकि, तथ्य यह है कि FTX की तरह, ये प्लेटफ़ॉर्म केंद्रीकृत हैं। और केंद्रीकृत एक्सचेंज क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग की दुनिया में एक आवश्यक बुराई हैं। जबकि वे क्रिप्टो एसेट्स को खरीदने और बेचने का सुविधाजनक तरीका प्रदान करते हैं, वे कई जोखिमों के साथ भी आते हैं। 

वे न केवल हैकर्स के लिए प्रमुख लक्ष्य होते हैं, क्योंकि वे बड़ी मात्रा में उपयोगकर्ता जानकारी और फंड एक ही जगह रखते हैं, बल्कि केंद्रीकृत एक्सचेंज सरकारी नियमन के अधीन भी हो सकते हैं, जो उनकी कार्यक्षमता को सीमित कर सकता है या उन्हें पूरी तरह बंद कर सकता है।

लेकिन सबसे महत्वपूर्ण बात, जैसा कि ऊपर कहा गया है, उन पर अपने फंड रखना मतलब है कि आपके पास अपने फंड की कस्टडी नहीं है।

FTX का संकट यह याद दिलाता है कि CEXs पर फंड रखने में अंतर्निहित जोखिम होते हैं। इसने कई उपयोगकर्ताओं को एक्सचेंजों पर अपने फंड की सुरक्षा पर सवाल उठाने पर मजबूर किया है। 

हैर्डवेयर वॉल्ट हार्डवेयर वॉल्ट के माध्यम से स्व-हिफ़ाज़त महत्वपूर्ण है क्योंकि यह आपको अपने डिजिटल एसेट्स पर पूर्ण नियंत्रण देता है। जब आप अपने एसेट्स को एक केंद्रीकृत एक्सचेंज को सौंपते हैं, तो आप उस एक्सचेंज पर अपने एसेट्स को सुरक्षित रखने के लिए भरोसा करते हैं। हालांकि, जब FTX जैसी घटनाएं होती हैं, तो उपयोगकर्ता अपने एसेट्स खो सकते हैं। 

इन कारणों से, जब आप सक्रिय रूप से ट्रेड नहीं कर रहे हों, तो अपने एक्सपोज़र को केंद्रीकृत एक्सचेंजों तक सीमित रखना सामान्यतः सलाहनीय है। इसका मतलब है कि केवल एक छोटी राशि को एक्सचेंज पर रखें और जितनी जल्दी संभव हो, उसे अधिक सुरक्षित वॉल्ट में निकालें। इसका मतलब यह भी है कि केंद्रीकृत एक्सचेंज का उपयोग करने में जुड़े जोखिमों से अवगत रहें और स्वयं को सुरक्षित रखने के लिए कदम उठाएँ।