यूरो क्षेत्र के बैंक कंपनियों और उपभोक्ता ऋण के लिए ऋण मानदंड सख्त कर रहे हैं

यूरोपीय केंद्रीय बैंक ने 27 अक्टूबर 2026 को बताया कि 2026 की तीसरी तिमाही में यूरो क्षेत्र के बैंकों ने उद्यमों को दिए जाने वाले ऋण और उपभोक्ता ऋण के मानदंड और सख्त किए, जबकि सभी श्रेणियों में ऋण की मांग घटी। यह जानकारी अक्टूबर 2026 के यूरो क्षेत्र के बैंक ऋण सर्वेक्षण के अनुसार है।

यूरो क्षेत्र के बैंकों ने बताया कि 2026 की तीसरी तिमाही में उद्यमों को दिए जाने वाले ऋण या ऋण-सीमाओं के मानदंडों में और शुद्ध सख्ती आई। सर्वेक्षण में ऋण मानदंडों को बैंकों के आंतरिक दिशानिर्देशों या ऋण मंजूरी के मापदंडों के रूप में परिभाषित किया गया है। शुद्ध रूप से 9% बैंकों ने सख्ती की सूचना दी। कंपनियों के लिए यह शुद्ध सख्ती, पिछले सर्वेक्षण दौर में बैंकों की 5% सख्ती की अपेक्षा से अधिक थी। घर खरीदने के लिए परिवारों को दिए जाने वाले ऋण के मानदंड शुद्ध रूप से 0% पर अपरिवर्तित रहे, हालांकि बैंकों ने थोड़ी शुद्ध सख्ती की अपेक्षा की थी। वहीं, उपभोक्ता ऋण और परिवारों को दिए जाने वाले अन्य ऋणों के मानदंड और सख्त हुए; शुद्ध रूप से यह सख्ती 14% रही। यह परिणाम बैंकों की अपेक्षाओं से अधिक था और मुख्यतः जोखिम लेने की कम होती इच्छा तथा जोखिम की बढ़ती आशंकाओं के कारण आया। ईसीबी ने बताया कि जोखिम की बढ़ती आशंकाएँ और बैंकों की जोखिम सहने की घटती क्षमता, ऋण मानदंडों को सख्त करने के मुख्य कारण बने रहे। कुछ बैंकों ने कहा कि भू-राजनीतिक अनिश्चितता और ऊर्जा क्षेत्र के घटनाक्रमों के चलते दबाव बढ़ रहा है।

ऋण अनुबंधों में तय वास्तविक शर्तों और नियमों सहित, बैंकों की समग्र ऋण शर्तें सभी ऋण श्रेणियों में सख्त हुईं। इसका मुख्य कारण ब्याज दरों में वृद्धि थी। बैंकों ने यह भी बताया कि सभी उधारकर्ता समूहों में ऋण आवेदनों को अस्वीकार किए जाने का अनुपात शुद्ध रूप से बढ़ा। यह शुद्ध वृद्धि कंपनियों को दिए जाने वाले ऋण और आवास ऋण की तुलना में उपभोक्ता ऋण के लिए अधिक थी। 2026 की चौथी तिमाही में बैंकों को कंपनियों के लिए ऋण मानदंडों में और सख्ती की, तथा आवास ऋण और उपभोक्ता ऋण—दोनों के मानदंडों में उल्लेखनीय सख्ती की अपेक्षा है।

सभी श्रेणियों में ऋण की मांग घटी

2026 की तीसरी तिमाही में यूरो क्षेत्र के बैंकों ने कंपनियों को दिए जाने वाले ऋण या ऋण-सीमाओं की मांग में शुद्ध 6% की गिरावट दर्ज की। यह गिरावट पिछले सर्वेक्षण दौर में बैंकों की 4% वृद्धि की अपेक्षा के विपरीत थी। इससे पहले, दूसरी तिमाही में शुद्ध रूप से 3% की मामूली वृद्धि हुई थी। ईसीबी ने बताया कि ऋण की मांग मुख्यतः ब्याज दरों के समग्र स्तर के कारण घटी। छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों में स्थायी निवेश की कमजोर मांग और वित्तपोषण के वैकल्पिक स्रोतों की ओर रुझान ने भी मांग को कुछ हद तक कम किया। कुछ बैंकों ने बताया कि भू-राजनीतिक और ऊर्जा क्षेत्र के घटनाक्रमों को लेकर अनिश्चितता अब भी कंपनियों की ऋण मांग को दबा रही है, जबकि भंडार और कार्यशील पूंजी की मांग से मांग पर बढ़ोतरी का दबाव पड़ा।

बैंकों ने आवास ऋण की मांग में शुद्ध रूप से 27% की बड़ी गिरावट दर्ज की। यह दूसरी तिमाही में दर्ज 15% की गिरावट से अधिक थी और पिछले सर्वेक्षण दौर में बैंकों की 12% गिरावट की अपेक्षा से भी बड़ी थी। ब्याज दरों में वृद्धि इस गिरावट का मुख्य कारण रही; इसके बाद उपभोक्ता विश्वास में कमी और आवास बाजार की संभावनाओं का बिगड़ना प्रमुख कारण थे। ईसीबी ने कहा कि ब्याज दरों का यह योगदान इस बात के अनुरूप है कि नीतिगत दरों में बदलाव सुचारु रूप से वित्तपोषण की स्थितियों तक पहुँच रहे हैं। उसने यह भी कहा कि गिरावट पर्याप्त होने के बावजूद, मांग में कमी पिछले ब्याज-दर-वृद्धि चक्र के दौरान दर्ज चरम स्तर से काफी कम है।

उपभोक्ता ऋण और परिवारों को दिए जाने वाले अन्य ऋणों की मांग शुद्ध रूप से 2% घटी। यह दूसरी तिमाही में बैंकों की उस अपेक्षा के विपरीत था कि मांग 0% पर अपरिवर्तित रहेगी। ईसीबी ने बताया कि ब्याज दरों में बदलाव और उपभोक्ता विश्वास में कमी इस गिरावट के मुख्य कारण थे; इसके बाद टिकाऊ वस्तुओं पर खर्च का कमजोर रहना प्रमुख कारण था। 2026 की चौथी तिमाही में बैंकों को आवास ऋण की मांग में अधिक बड़ी गिरावट (36%) और उपभोक्ता ऋण की मांग में अधिक बड़ी गिरावट (14%) की अपेक्षा है। वहीं, उन्हें उम्मीद है कि कंपनियों को दिए जाने वाले ऋण की मांग मोटे तौर पर अपरिवर्तित रहेगी (1% की गिरावट)।

वित्तपोषण की स्थितियाँ, कृत्रिम बुद्धिमत्ता के लिए ऋण और डिजिटल परिसंपत्तियाँ

कंपनियों द्वारा कृत्रिम बुद्धिमत्ता को अपनाने या विकसित करने के लिए नए ऋण देने पर पूछे गए एक विशेष प्रश्न के जवाब में बैंकों ने बताया कि वे इन तकनीकों के बढ़ते इस्तेमाल के अनुरूप अपनी ऋण देने की प्रक्रियाओं में अभी बदलाव कर रहे हैं। अधिकांश बैंकों ने कहा कि उन्होंने अपने ऋण मानदंडों में कृत्रिम बुद्धिमत्ता से जुड़े ऋणों का आकलन करने के लिए अभी तक विशिष्ट मात्रात्मक मापदंड लागू नहीं किए हैं। वहीं, कुछ बैंकों ने बताया कि उधारकर्ताओं के गुणात्मक आकलन में कृत्रिम बुद्धिमत्ता को अपनाने और उससे जुड़े जोखिमों को तेजी से शामिल किया जा रहा है; सूचना प्रौद्योगिकी कंपनियों की सबसे कड़ी जाँच होती है। कई बैंकों ने संकेत दिया कि उन्हें डिजिटल बुनियादी ढाँचे, विशेषकर डेटा केंद्रों, के वित्तपोषण के लिए ऋण की मांग में धीरे-धीरे लेकिन लगातार वृद्धि की अपेक्षा है। बैंकों ने यह भी बताया कि कृत्रिम बुद्धिमत्ता से जुड़े उनके मौजूदा और संभावित ऋण, सॉफ्टवेयर डेवलपरों या कृत्रिम बुद्धिमत्ता अपनाने वाली कंपनियों की तुलना में बुनियादी ढाँचा उपलब्ध कराने वाली कंपनियों को दिए जाने की अधिक संभावना है। आने वाले महीनों में यह झुकाव और स्पष्ट होने की अपेक्षा है।

2026 की तीसरी तिमाही में यूरो क्षेत्र के बैंकों के लिए खुदरा वित्तपोषण, ऋण प्रतिभूतियों और मुद्रा बाजारों तक पहुँच और घटी, जबकि प्रतिभूतिकरण तक पहुँच मोटे तौर पर अपरिवर्तित रही। ईसीबी ने बताया कि खुदरा वित्तपोषण तक पहुँच में गिरावट अब भी मध्यम थी, लेकिन 2011 में आँकड़ों की श्रृंखला शुरू होने के बाद से सबसे बड़ी रही। यह 2023 की तीसरी तिमाही के पिछले चरम स्तर से थोड़ी अधिक थी। इसकी वजह अल्पकालिक और दीर्घकालिक, दोनों तरह के खुदरा वित्तपोषण में गिरावट थी। बैंकों को अगले तीन महीनों में वित्तपोषण के सभी स्रोतों तक पहुँच और बिगड़ने की अपेक्षा है।

बैंकों ने बताया कि पिछले 12 महीनों में ईसीबी की मौद्रिक नीति के तहत परिसंपत्ति पोर्टफोलियो में कमी से उनकी बाज़ार वित्तपोषण स्थितियों और तरलता की स्थिति पर हल्का नकारात्मक असर पड़ा, जबकि यूरो क्षेत्र के सरकारी बॉन्ड में उनकी हिस्सेदारी और बढ़ी। बैंक लाभप्रदता पर इसका असर थोड़ा सकारात्मक रहा; शुद्ध ब्याज आय में वृद्धि की आंशिक भरपाई पूंजीगत नुकसान से हुई। बैंकों को उम्मीद है कि ये प्रभाव अगले 12 महीनों तक बने रहेंगे। उन्होंने यह भी बताया कि सभी ऋण श्रेणियों में ऋण देने की शर्तें सख्त हुई हैं और उन्हें उम्मीद है कि अगले 12 महीनों में यह सख्ती और बढ़ेगी।

यूरो क्षेत्र के बैंकों ने बताया कि 2026 की तीसरी तिमाही में गैर-निष्पादित ऋणों के अनुपात और ऋण गुणवत्ता के अन्य संकेतकों के कारण कंपनियों को दिए जाने वाले ऋण, आवास ऋण और उपभोक्ता ऋण के लिए उनकी ऋण-शर्तें कुल मिलाकर सख्त हुईं। इसका मुख्य कारण जोखिम को लेकर बढ़ी हुई आशंकाएँ थीं। बैंकों को उम्मीद है कि 2026 की चौथी तिमाही में ऋण गुणवत्ता के कारण कंपनियों को दिए जाने वाले ऋण और उपभोक्ता ऋण की शर्तें और सख्त होंगी।

डिजिटल परिसंपत्तियों के प्रभाव से जुड़े नए सवाल के जवाब में, यूरो क्षेत्र के बैंकों ने बताया कि पिछले 12 महीनों में डिजिटल परिसंपत्तियों का उनकी कारोबारी रणनीति पर थोड़ा सकारात्मक असर पड़ा। इसी अवधि में व्यापक वित्तीय स्थिति पर उनके प्रभाव को बैंकों ने तटस्थ माना। अगले 12 महीनों में बैंकों को उम्मीद है कि डिजिटल परिसंपत्तियों का उनकी कारोबारी रणनीति पर सकारात्मक असर लगातार बढ़ेगा, जबकि खुदरा वित्तपोषण कारोबार पर उनका प्रभाव नकारात्मक रहेगा। पिछले 12 महीनों में डिजिटल परिसंपत्तियों का ऋण-शर्तों पर असर तटस्थ रहा। अगले 12 महीनों में उनसे आवास ऋण की शर्तें आसान होने की उम्मीद है।

यूरो क्षेत्र में बैंक ऋण देने के व्यवहार की बेहतर समझ हासिल करने के लिए यूरोसिस्टम ने तिमाही बैंक ऋण सर्वेक्षण विकसित किया। अक्टूबर 2026 के सर्वेक्षण में बताए गए नतीजे 2026 की तीसरी तिमाही में देखे गए बदलावों और 2026 की चौथी तिमाही के लिए अपेक्षित बदलावों से संबंधित हैं, जब तक कि अन्यथा न कहा गया हो। अक्टूबर 2026 का सर्वेक्षण 21 सितंबर से 6 अक्टूबर 2026 के बीच किया गया। इसमें 159 बैंकों का सर्वेक्षण हुआ और प्रतिक्रिया दर 100% रही। सर्वेक्षण की टिप्पणियों के अनुसार, शुद्ध प्रतिशत की गणना उन बैंकों के प्रतिशतों के योग में से उन बैंकों के प्रतिशतों का योग घटाकर की जाती है जिन्होंने ऋण-शर्तों में सख्ती या मांग में वृद्धि की सूचना दी, और जिन्होंने ऋण-शर्तों में ढील या मांग में कमी की सूचना दी।