कॉर्पोरेट आय के सामने आने पर बिटकॉइन और अल्ट मार्केट्स लगातार गिरावट जारी रखते हैं

बिटकॉइन (BTC) की कीमत ने अप्रैल के पहले आधे में सफलतापूर्वक $30,000 का स्तर हासिल किया, 14 अप्रैल को $31,005 का दस महीने का उच्चतम स्तर स्थापित किया, फिर पिछले सप्ताह के अधिकांश हिस्से में अपनी पकड़ खो दी। बुल्स ने प्रारंभ में नई ऊँचाइयों की रक्षा करने की कोशिश की लेकिन बाजार के धीमे होने और सप्ताह के अंत की ओर गिरावट के कारण असफल रहे। बिटकॉइन ने गुरुवार और शुक्रवार को समूह को और नीचे गिरते हुए बाजारों के नीचे की ओर बढ़ने का प्रदर्शन दिखाया, क्योंकि ताकत की कमी थी।

BTC/USD 5-दिन की कीमत चार्ट। स्रोत: TradingView

मुख्य क्रिप्टो कमजोर रहा सप्ताहांत की ओर बढ़ते हुए, क्योंकि BTC की कीमत $27,200 तक गिर गई। उल्लेखनीय रूप से, इस गिरावट ने शैपेला के बाद क्रिप्टो एसेट्स द्वारा प्राप्त अंतिम लाभों को मिटा दिया। Coinglass डेटा दिखाता है कि अभी भी जारी सुधार ने नकारात्मक साप्ताहिक रिटर्न (- 8.85% for Wk. 16) दिया, जो सप्ताह 10 के बाद पहली लाल साप्ताहिक बंदी है।

बिटकॉइन साप्ताहिक कैंडलस्टिक चार्ट

विस्तारित BTC/USD कीमत चार्ट दर्शाता है कि सात-दिन की कीमत गिरावट और निचले समेकन स्तर पर जाना शुरुआती नवंबर के बाद सबसे बड़ा साप्ताहिक नुकसान है।

इस सप्ताह के क्रिप्टो बाजार

हालांकि क्रिप्टो एसेट्स ने Q1 में वॉल स्ट्रीट सूचकांकों की तुलना में अधिकांशतः महत्वपूर्ण रिटर्न हासिल किए, कीमतें हाल के हफ्तों में Nasdaq-SPX अनुपात के साथ समानांतर चली हैं। NDX/SPX के साथ यह तालमेल प्रारंभिक फेडरल रिज़र्व परिवर्तन की बढ़ती आशाओं को दर्शाता है।

बिटकॉइन मूल्य कार्रवाई

अपने साप्ताहिक रिपोर्ट में, CoinShares (CSHR ) ने बताया कि बिटकॉइन ने पिछले हफ्ते कुल $53 मिलियन की आउटफ़्लो देखी, जिससे डिजिटल एसेट निवेश उत्पादों में कई हफ्तों की इनफ़्लो श्रृंखला समाप्त हो गई। रिपोर्ट ने इस प्रवृत्ति को लाभ-लेने की कार्रवाई से जोड़ा क्योंकि बिटकॉइन ने $30,000 पर एक समतल स्तर को छुआ। कुछ बाजार टिप्पणीकार सिद्धांत देते हैं कि BTC/USD जोड़ी अपने वर्तमान रेंज में या यहां तक कि नीचे भी समेकित होती रह सकती है जब तक कि नियामकों के संबंध में रचनात्मक विकास की भावना नहीं बनती।

हालांकि नवीनतम बाजार-व्यापी सुधार जारी है, प्रमुख क्रिप्टो ने सोने पर अपनी बढ़त बनाए रखी है, जैसा कि BTC-से-गोल्ड अनुपात में देखा गया है जो वर्ष की शुरुआत से ऊपर की ओर बढ़ रहा है। FTX एक्सचेंज के पतन के बाद रिकॉर्ड किए गए न्यूनतम स्तर से लगातार बढ़ता यह अनुपात संकेत देता है कि बिटकॉइन ने पर्याप्त रूप से पुनरुद्धार किया है और कीमती पीले धातु से बेहतर प्रदर्शन किया है।

बिटकॉइन % वर्ष-से-आज तक रिटर्न तुलना

सोमवार को, स्टैंडर्ड चार्टर्ड बैंक के विश्लेषक जियोफ केंड्रिक ने कई उत्प्रेरकों जैसे बिटकॉइन हॉल्विंग के कारण वर्ष के अंत तक BTC कीमत को लगभग $100K तक बढ़ते हुए प्रोजेक्ट किया। रिपोर्ट में, केंड्रिक ने हालिया बैंकिंग संकट के बाद बढ़ी हुई मांग और एसेट की बेहतर धारणा, विशेष रूप से एक ब्रांडेड सुरक्षित आश्रय के रूप में, को महत्वपूर्ण मूल्य चालकों के रूप में बताया।

BTC डॉमिनेंस चार्ट

बैंक ने बिटकॉइन की डॉमिनेंस में स्थिर वृद्धि की भविष्यवाणी की जिससे 50-60% रेंज खुल सके। BTC बाजार डॉमिनेंस 2022 के अंतिम सप्ताह में लगभग 42% पर थी, फिर जनवरी में 40% तक गिर गई और फरवरी से पहले 44% पर वापस आई। मार्च में डॉमिनेंस फिर गिर गई जब कई क्रिप्टो-केन्द्रित बैंकों को तरलता समस्याओं का सामना करना पड़ा, फिर 11 अप्रैल को 49% तक बढ़ गई।

ऑल्टकॉइन्स

इथेरियम (ETH) की कीमत भी सोमवार को बाजार गिरावट के हिस्से के रूप में $1,810 के दिन के न्यूनतम स्तर तक गिर गई और पिछले सात दिनों में 12% नीचे देखी गई। सोलाना (SOL) और पॉलीगॉन (MATIC) ने दिन में और भी बड़े प्रतिशत गिरावट दर्ज की, क्रमशः 3.45% और 3.75% की पुनरावृत्ति की। इथेरियम के बारे में अधिक जानने के लिए, हमारी इथेरियम में निवेश गाइड देखें।

स्थिरकॉइन्स

फरवरी में Paxos पर SEC की नियामक कार्रवाई, जिसमें BUSD जारी करने को रोकने के आदेश शामिल थे, ने स्थिरकॉइन बाजार को पुनः व्यवस्थित किया है। इस महीने अब तक इस क्षेत्र में हालिया विकास ने और अधिक परिवर्तन लाए हैं।

टेथर (USDT) का बाजार पूंजी निरंतर बढ़ रहा है

पिछले हफ्ते, टेथर (USDT) ने इस क्षेत्र में अपनी डॉमिनेंस बढ़ाई क्योंकि उसकी बाजार पूंजी बढ़ी, और टेरा के पतन के समय मई 2022 के रिकॉर्ड उच्च $83 बिलियन के करीब पहुंच गई। टेथर की ट्रेजरी में नकद और नकद समकक्ष शामिल हैं, जो 82.13% बनाते हैं, बाकी कॉरपोरेट बांड, सुरक्षित ऋण, और अन्य क्रिप्टो एसेट्स में रखे गए हैं।

USDT परिसंचारी बाजार पूंजी। स्रोत: Messari

टेथर स्थिरकॉइन रिज़र्व पर अपने ऑडिटर्स रिपोर्ट में, सार्वजनिक लेखा फर्म BDO ने नोट किया कि टेथर की समेकित संपत्तियां देनदारियों से अधिक हैं। निष्कर्ष साझा करते हुए, स्थिरकॉइन जारीकर्ता ने कहा कि उसने पिछले तिमाही में $700 मिलियन लाभ कमाए और US ट्रेजरी बिल्स में रखी गई संपत्तियों का सबसे अधिक अनुपात हासिल किया। टेथर ने उल्लेख किया कि यह प्रमाणन उसके अपने समेकित रिज़र्व रिपोर्ट (CRR) के अनुरूप है, जिसमें दिखाया गया कि USDT को समर्थन देने वाली कुल समेकित संपत्तियां $67.05 बिलियन मूल्य की थीं – जिनमें से 82% नकद और नकद समकक्ष थे, जबकि कुल देनदारियां $66.06 बिलियन थीं, 31 दिसंबर 2022 तक।

विशेष रूप से, टेथर के रिज़र्व में से $39.23 बिलियन अल्पकालिक US ट्रेजरी बिल्स में रखे गए थे, जबकि मनी मार्केट फंड्स में रखी राशि तिमाही दर तिमाही $7.37 बिलियन तक बढ़ी। उसकी नकद और बैंक जमा holdings $5.32 बिलियन तक गिर गई, सुरक्षित ऋण $5.85 बिलियन तक घटाए गए, और ‘अन्य निवेश’ $2.7 बिलियन थे। स्थिरकॉइन जारीकर्ता ने 2022 के अंत तक बाजार पूंजी के अनुसार तीसरे सबसे बड़े क्रिप्टोकरेंसी और सबसे प्रमुख स्थिरकॉइन को समर्थन देने वाले रिज़र्व से वाणिज्यिक पेपर (असुरक्षित ऋण) को हटाने का वचन भी दिया था। BDO ने पुष्टि की कि टेथर ने यह लक्ष्य हासिल किया। रिपोर्ट में शामिल नहीं होने के बावजूद, टेथर ने पिछले तिमाही में $700 मिलियन से अधिक शुद्ध लाभ दर्ज किया, जिसे कंपनी ने रिज़र्व को सुदृढ़ करने के लिए आवंटित किया।

USD कॉइन (USDC) मार्च की बैंकिंग संकट से जूझ रहा है

टेथर (USDT) के विपरीत, सर्कल द्वारा जारी USD कॉइन (USDC) स्थिरकॉइन की बाजार पूंजी जुलाई 2022 से गिरावट पर है, जिसमें केवल छोटे-छोटे राहत के क्षण रहे हैं।

USDC परिसंचारी बाजार पूंजी

पिछले छह हफ्तों में, USDC की बाजार पूंजी 10 मार्च को $44 बिलियन से घटकर लेखन समय पर $30.82 बिलियन हो गई। मध्य मार्च की गिरावट के बाद रिपोर्टें आईं कि सर्कल के रिज़र्व अब विफल हो चुके सिल्वरगेट बैंक के साथ जुड़े हुए थे।

USDC की घटती बाजार पूंजी USDT की डॉमिनेंस को 60% से आगे बढ़ने में मदद करती है

टेथर (USDT) अपेक्षित रूप से सबसे बड़ा लाभार्थी उभरा, जैसा कि DeFiLlama डेटा के अनुसार उसकी डॉमिनेंस वर्तमान में सभी स्थिरकॉइन्स के 62.33% तक ट्रैक की गई।

कर्व की 3पूल एक्सचेंज पूल सामान्य स्थिति में लौट रहा है

जबकि USDC सामान्यतः खराब प्रदर्शन कर रहा है, उसने DeFi प्रोटोकॉल कर्व की 3पूल एक्सचेंज पूल में जल्दी से अपना हिस्सा पुनः प्राप्त किया है। 3पूल स्थिरकॉइन ट्रेडिंग के लिए एक महत्वपूर्ण बुनियादी ढांचा है। आदर्श परिस्थितियों में, इसे USDC, USDT, और DAI स्थिरकॉइन्स के समान मात्रा से भरना चाहिए।

हालांकि, जब USDC ने उपयोगकर्ताओं के निकास का सामना किया, तो पूल में उसकी स्थिति प्रभावित हुई, लेकिन अब USDC का हिस्सा पुनर्स्थापित हो गया है। Curve.fi वेबसाइट के अनुसार, USDC मुद्रा रिज़र्व अब 37.58% अनुपात के साथ अग्रणी हैं, जबकि DAI दूसरे स्थान पर 34.72% के साथ है, और 112.2 मिलियन USDT इस पूल में टोकन बैलेंस का 27.70% योगदान देता है। पर्यवेक्षक मानते हैं कि पुनरुद्धार मार्ग संकेत देता है कि टोकन अब उतनी तनाव में नहीं है, जिससे बाजार स्थितियों में सुधार का संकेत मिलता है।

परम्परागत वित्त और क्रिप्टो बाजार धीमी शुरुआत देख रहे हैं

पिछले सप्ताह की कीमत गिरावट को बंधन यील्ड में वृद्धि और अमेरिकी डॉलर की तरलता में गिरावट के कारण मैक्रोइकोनॉमिक अनिश्चितताओं से उत्पन्न बढ़ते बिक्री दबाव को कारण माना गया है।

नया क्रिप्टो-सप्ताह अस्थिर कार्रवाई का एक और आकर्षण लाता है, जिसमें कई वैश्विक वित्तीय घटनाएँ हैं जो क्रिप्टो बाजारों को प्रभावित कर सकती हैं। अधिकांश ट्रेडर्स ने इस सप्ताह और अधिक सतर्क दृष्टिकोण अपनाए हैं, क्योंकि फेड के ब्याज दरों को अधिक समय तक उच्च रखने की संभावना बढ़ गई है। US केंद्रीय बैंक द्वारा ब्याज दरों को 25 बेसिस पॉइंट (bps) बढ़ाने की संभावना अब CME FedWatch Tool के अनुसार 87.2% है।

निवेशक कैलेंडर पर नई घटनाओं की प्रतीक्षा कर रहे हैं, जिसमें वैश्विक आर्थिक डेटा शामिल है। US में, Q1 सकल घरेलू उत्पाद (GDP) वृद्धि दर, रोजगार लागत सूचकांक (ECI), और मार्च में कोर व्यक्तिगत उपभोग व्यय (PCE) सूचकांक MoM, अन्य आर्थिक आंकड़ों के साथ, वॉचलिस्ट के शीर्ष पर हैं।

GDP और CPI आंकड़े यूरोप में भी महत्वपूर्ण हैं, जिसमें जर्मनी शामिल है। एशिया में, बैंक ऑफ जपान (BoJ) एक ब्याज दर निर्णय देने वाला है, जो काज़ुओ उएदा की बैंक गवर्नर के रूप में पहली बैठक होगी।

अमेज़न और मेटा जैसे प्रमुख S&P कंपनियों की आय रिपोर्टें इस सप्ताह के अंत में जारी होने वाली हैं। माइक्रोसॉफ्ट और अल्फाबेट के Q1 आंकड़े 25 अप्रैल को जारी होने की पुष्टि हुई है। इस प्रत्याशा में, ट्रेडर्स ने किनारे पर हटते हुए दिखाया है, क्योंकि वे बिग टेक की अपेक्षित मिश्रित आय रिपोर्टों से डरते हैं, जो वर्तमान शांत बाजार सेटअप को बाधित कर सकती हैं।

अधिकांश विश्लेषकों का मानना है कि $25K से $27K के बीच समर्थन क्षेत्र का पुनः परीक्षण संभव है, जिससे बाजार उच्च स्तरों पर उछल सकता है। फिर भी, वे संभावित गिरावट के मामले में $22K तक आगे की सुधार को बाहर करने से सावधान करते हैं, यदि पुनरुज्जीवित गिरावट हो। यहाँ तक कि एक बदतर परिदृश्य में, यानी $22K तक वापसी में, कुछ मानते हैं कि गिरावट को अभी भी एक स्वस्थ सुधार के रूप में व्याख्यायित किया जा सकता है। इस स्थिति में, एसेट की लचीलापन बाजार को ऊपर की दिशा में कार्रवाई के लिए प्रेरित कर सकता है।

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