Τα έσοδα της State Street αυξήθηκαν κατά 13% το τρίτο τρίμηνο, καθώς τα περιουσιακά στοιχεία υπό θεματοφυλακή ξεπέρασαν τα 59 τρισ. δολάρια

State Street Corporation (STT ) ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2026 στις 14 Οκτωβρίου 2026, με συνολικά έσοδα 4.004 εκατ. δολαρίων, αυξημένα κατά 12,9% από τα 3.545 εκατ. δολάρια της αντίστοιχης περιόδου του 2025, και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 3,69 δολαρίων, αυξημένα κατά 32,7% από τα 2,78 δολάρια. Η εταιρεία ανέφερε ότι τα περιουσιακά στοιχεία υπό θεματοφυλακή ή/και διαχείριση έφτασαν στο επίπεδο-ρεκόρ των 59,2 τρισ. δολαρίων και τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία στο επίπεδο-ρεκόρ των 6,3 τρισ. δολαρίων στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, σύμφωνα με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της, και προγραμμάτισε δημόσια τηλεδιάσκεψη για την ίδια ημέρα, στις 11:00 π.μ. ώρα Ανατολικής Ακτής.

Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 1.090 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 26,6% σε σύγκριση με έναν χρόνο νωρίτερα, ενώ τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους κοινούς μετόχους ανήλθαν σε 1.030 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 28,4%, σύμφωνα με τους αναλυτικούς οικονομικούς πίνακες στο συμπλήρωμα της ανακοίνωσης αποτελεσμάτων της State Street. Το περιθώριο προ φόρων ήταν 34,6%, έναντι 31,1% το τρίτο τρίμηνο του 2025, η απόδοση των μέσων κοινών ιδίων κεφαλαίων ήταν 16,4% και η απόδοση των μέσων ενσώματων κοινών ιδίων κεφαλαίων, δείκτης μη συμβατός με τα GAAP, ήταν 25,1%. Ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής ήταν 21,5%. Η State Street ανέφερε ότι δεν υπήρξαν αξιοσημείωτα στοιχεία το τρίτο τρίμηνο του 2026, το δεύτερο τρίμηνο του 2026 ή το τρίτο τρίμηνο του 2025.

Τα συνολικά έσοδα από προμήθειες ήταν 3.140 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 11,0%, και τα καθαρά έσοδα από τόκους ήταν 864 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 20,8%. Οι προμήθειες θεματοφυλακής αντιστοιχούσαν στο 37% των συνολικών εσόδων, τα καθαρά έσοδα από τόκους στο 22%, οι προμήθειες διαχείρισης στο 20%, οι συναλλαγές συναλλάγματος στο 11% και η χρηματοδότηση τίτλων στο 4%, σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο οικονομικών αποτελεσμάτων της εταιρείας. Τα λοιπά έσοδα από προμήθειες ανήλθαν σε 98 εκατ. δολάρια, ποσό που αντιπροσωπεύει περίπου το 2%.

Υπηρεσίες θεματοφυλακής και διαχείριση επενδύσεων

Οι προμήθειες θεματοφυλακής ανήλθαν σε 1.492 εκατ. δολάρια, αυξημένες κατά 9,9% σε ετήσια βάση και κατά 1,6% σε τριμηνιαία βάση, σημειώνοντας τριμηνιαίο ρεκόρ, το οποίο η εταιρεία απέδωσε κυρίως στην οργανική ανάπτυξη και στα υψηλότερα μέσα επίπεδα της αγοράς. Τα περιουσιακά στοιχεία υπό θεματοφυλακή ή/και διαχείριση ανήλθαν στο τέλος του τριμήνου σε 59.173 δισ. δολάρια, αυξημένα κατά 14,5% σε σύγκριση με έναν χρόνο νωρίτερα και κατά 2,3% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο. Η State Street ανακοίνωσε ότι εξασφάλισε νέες αναθέσεις περιουσιακών στοιχείων προς θεματοφυλακή ύψους 429 δισ. δολαρίων και νέες αναθέσεις εσόδων από προμήθειες θεματοφυλακής ύψους 68 εκατ. δολαρίων. Στο τέλος του τριμήνου απέμεναν προς εγκατάσταση έσοδα από προμήθειες θεματοφυλακής ύψους 332 εκατ. δολαρίων και περιουσιακά στοιχεία ύψους 2.976 δισ. δολαρίων. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης συμφωνία για την εξαγορά της κοινοπραξίας Santander CACEIS Latam Securities Services, μια συναλλαγή που υπόκειται σε κανονιστικές εγκρίσεις και στις συνήθεις προϋποθέσεις ολοκλήρωσης, και δήλωσε ότι εξασφάλισε την πρώτη της εντολή για υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας από μεγάλο πελάτη στις ΗΠΑ, εγγεγραμμένο σύμβουλο επενδύσεων.

Οι προμήθειες διαχείρισης ανήλθαν σε 797 εκατ. δολάρια, αυξημένες κατά 20,0% σε σύγκριση με έναν χρόνο νωρίτερα. Η εταιρεία απέδωσε την αύξηση στα υψηλότερα μέσα επίπεδα της αγοράς και στις καθαρές εισροές μακροπρόθεσμων κεφαλαίων ύψους 69 δισ. δολαρίων κατά το τρίμηνο, οι οποίες αντισταθμίστηκαν εν μέρει από καθαρές εκροές μετρητών ύψους 62 δισ. δολαρίων. Οι συνολικές καθαρές εισροές ανήλθαν σε 7 δισ. δολάρια. Οι καθαρές εισροές σε ETF δεικτών ανήλθαν σε 68 δισ. δολάρια και, σύμφωνα με την εταιρεία, προήλθαν από το SPY, τη σειρά ETF χαμηλού κόστους της στις ΗΠΑ, τα προϊόντα σταθερού εισοδήματος των ΗΠΑ, τον χρυσό και προϊόντα της περιοχής EMEA. Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία ανήλθαν σε 6.306 δισ. δολάρια, αυξημένα κατά 15,8% σε ετήσια βάση. Το σύνολο περιλαμβάνει περίπου 172 δισ. δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία προϊόντων SPDR, για τα οποία η State Street Global Advisors Funds Distributors ενεργεί αποκλειστικά ως αντιπρόσωπος προώθησης.

Η εταιρεία παρουσίασε 38 νέα προϊόντα και λύσεις κατά το τρίμηνο, μεταξύ των οποίων το ETF δείκτη Endowment Strategy Index ETF (UCBG), σε συνεργασία με το University of California Investments, ένα ETF με κατανομή 90/10, το οποίο υποστηρίζεται από επένδυση εκκίνησης ύψους 2,5 δισ. δολαρίων, την οποία η State Street χαρακτήρισε ως ρεκόρ, καθώς και τα ενεργά ETF State Street Blackstone Senior Loan και High Income AUD-hedged.

Τα έσοδα από υπηρεσίες συναλλαγών συναλλάγματος ανήλθαν σε 427 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 17,3% σε σύγκριση με έναν χρόνο νωρίτερα, χάρη στους όγκους συναλλαγών πελατών στην αγορά συναλλάγματος, τους οποίους η εταιρεία χαρακτήρισε ως ρεκόρ και οι οποίοι αυξήθηκαν κατά 31%. Ωστόσο, τα έσοδα μειώθηκαν κατά 13,6% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, υποχώρηση που η εταιρεία απέδωσε κυρίως στο μικρότερο μερίδιο εσόδων από αναδυόμενες αγορές. Τα έσοδα από χρηματοδότηση τίτλων ανήλθαν σε 151 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 9,4%, ενώ ο μέσος όρος των τίτλων που είχαν δοθεί ως δάνειο αυξήθηκε κατά 14,9%, στα 464.538 εκατ. δολάρια. Τα έσοδα από υπηρεσίες λογισμικού ανήλθαν σε 175 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 4,8%, ενώ τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα από λογισμικό ανήλθαν σε 442 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά περίπου 8%, με νέες κρατήσεις ύψους 14 εκατ. δολαρίων. Τα λοιπά έσοδα από προμήθειες μειώθηκαν κατά 29,5%, στα 98 εκατ. δολάρια, κυρίως λόγω προσαρμογών που σχετίζονται με την αγορά, σύμφωνα με την παρουσίαση οικονομικών αποτελεσμάτων της εταιρείας.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους, ύψους 864 εκατ. δολαρίων, αντιστοιχούσαν σε καθαρό περιθώριο επιτοκίου 1,12% σε βάση πλήρους φορολογικής ισοδυναμίας, αυξημένο κατά 16 μονάδες βάσης σε σύγκριση με έναν χρόνο νωρίτερα. Η State Street απέδωσε την αύξηση στη βελτίωση του μείγματος χρηματοδότησης, στην ανατιμολόγηση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου και στον μειωμένο αντίκτυπο από αντισταθμίσεις κινδύνου που τερματίστηκαν. Τα συνολικά έξοδα ανήλθαν σε 2.620 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 7,6%, κυρίως λόγω υψηλότερων δαπανών που συνδέονται με τα έσοδα και της συνέχισης των στρατηγικών επενδύσεων, σύμφωνα με την εταιρεία. Οι δαπάνες για αποδοχές και παροχές εργαζομένων ανήλθαν σε 1.251 εκατ. δολάρια, αυξημένες κατά 7,7%, ενώ οι δαπάνες για συστήματα πληροφοριών και επικοινωνίες ανήλθαν σε 594 εκατ. δολάρια, αυξημένες κατά 14,9%.

Επιστροφή κεφαλαίου και προοπτικές για το σύνολο του έτους

Ο δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 (CET1) της State Street, βάσει της τυποποιημένης προσέγγισης και ως δεσμευτικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας, εκτιμήθηκε σε 11,0% στο τέλος του τριμήνου, αυξημένος κατά 0,2 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο. Η εταιρεία απέδωσε την αύξηση στα κεφάλαια που δημιουργήθηκαν από τα κέρδη και στη μείωση των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο στοιχείων ενεργητικού, παράγοντες που αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τη συνεχιζόμενη επιστροφή κεφαλαίου και τη μείωση των συσσωρευμένων λοιπών συνολικών εσόδων. Ο δείκτης μόχλευσης κατηγορίας 1 ήταν 5,5%, ο συμπληρωματικός δείκτης μόχλευσης ήταν 6,4% και ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας ήταν 106%. Στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, το σύνολο του ενεργητικού ανερχόταν σε 403.341 εκατ. δολάρια και οι συνολικές καταθέσεις σε 311.651 εκατ. δολάρια.

Το κεφάλαιο που επέστρεψε στους κοινούς μετόχους κατά το τρίμηνο ανήλθε συνολικά σε 651 εκατομμύρια δολάρια και περιλάμβανε 251 εκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα κοινών μετοχών που ανακοινώθηκαν και 400 εκατομμύρια δολάρια σε επαναγορές μετοχών. Το συνολικό ποσοστό διανομής ανήλθε στο 63% των καθαρών κερδών που αναλογούν στους κοινούς μετόχους. Τα μερίσματα που ανακοινώθηκαν ήταν 0,92 δολάρια ανά κοινή μετοχή, έναντι 0,84 δολαρίων σε καθένα από τα τέσσερα προηγούμενα τρίμηνα. Από την αρχή του έτους, η επιστροφή κεφαλαίου ανήλθε σε 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια: 715 εκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα και 1.200 εκατομμύρια δολάρια σε επαναγορές, με ποσοστό διανομής 69%.

Στην παρουσίαση, η State Street αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για το σύνολο του 2026. Η εταιρεία προβλέπει πλέον αύξηση των εσόδων από προμήθειες κατά περίπου 13% έως 14%, από την πρόβλεψη του Ιουλίου για περίπου 12% έως 13%, και αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους κατά περίπου 15% έως 16%, από περίπου 14% έως 15%. Προβλέπει αύξηση των εξόδων κατά περίπου 8% έως 8,5% και λειτουργική μόχλευση άνω των 500 μονάδων βάσης. Οι προβλέψεις βασίζονται στην παραδοχή ότι οι παγκόσμιες αγορές μετοχών θα παραμείνουν σταθερές στα τρέχοντα επίπεδα και ότι τα επιτόκια θα συνεχίσουν να ευθυγραμμίζονται σε γενικές γραμμές με τα τρέχοντα προθεσμιακά επιτόκια. Δεν περιλαμβάνουν στοιχεία εκτός της συνήθους πορείας των εργασιών.

Η παρουσίαση επανέλαβε επίσης τους μεσοπρόθεσμους στόχους που είχαν τεθεί στην ανακοίνωση της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2026: περιθώριο κέρδους προ φόρων 35% και απόδοση ενσώματων κοινών ιδίων κεφαλαίων στα μέσα της περιοχής του 20%, σε ορίζοντα τριών έως πέντε ετών. Στους στόχους περιλαμβάνονται περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ετήσια οφέλη σε βάση πλήρους ετήσιας απόδοσης από το πρόγραμμα Transformation, τα οποία αναμένεται να έχουν επιτευχθεί έως το 2029. Το ποσό αυτό κατανέμεται σε περίπου 750 εκατομμύρια δολάρια από εξοικονομήσεις παραγωγικότητας και 250 εκατομμύρια δολάρια από έσοδα.

Κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2026, τα συνολικά έσοδα ανήλθαν σε 11.848 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 15,3% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2025. Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή ήταν 9,82 δολάρια ή 10,17 δολάρια, εξαιρουμένων των αξιοσημείωτων στοιχείων.