Πλατφόρμες Δανεισμού που Δεν Είναι Ακόμη Σαφείς Παρά τη Μετατόπιση της Εστίασης των Ρυθμιστών των ΗΠΑ προς τις Ανταλλακτικές Αγορές

Ο πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC), Gary Gensler, τον περασμένο μήνα επέβαλε στην Nexo κατηγορίες που ανέρχονται σε «παράκαμψη βασικών απαιτήσεων αποκάλυψης» σχετικά με το πρόγραμμα λιανικής δανεισμού κρυπτονομισμάτων, το Προϊόν Εγγυημένου Τόκου (EIP) που προσφέρεται σε πελάτες των ΗΠΑ. Ο ρυθμιστής της αγοράς επέβαλε πρόστιμο 22,5 εκατομμυρίων δολαρίων στην εταιρεία και έκδοση διαταγής παύσης και αποχής, ζητώντας της να σταματήσει την προσφορά του προϊόντος στις ΗΠΑ. Η εταιρεία επενδύσεων με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο πλήρωσε επίσης το ίδιο ποσό ως μέρος μιας πολυ-πολιτειακής συμφωνίας σχετικά με το ίδιο πρόγραμμα, μετά από εκτενή έρευνα από ομάδα εργασίας της Βόρειας Αμερικανικής Ένωσης Διαχειριστών Αξιών.

Η ομάδα αποτελείτο από κρατικούς ρυθμιστές από το Indiana, Kentucky, New York, Oklahoma, Maryland, South Carolina, Wisconsin, Washington και Vermont, οι οποίοι ολοκλήρωσαν τις έρευνες μετά από αρκετούς μήνες, αποφασίζοντας ότι οι λογαριασμοί του Προϊόντος Εγγυημένου Τόκου θεωρούνται αξίες. Συνεπώς, οι εταιρείες που επιθυμούν να τα προσφέρουν σε επενδυτές πρέπει να εγγραφούν στις σχετικές αρχές και να δηλώσουν τις αποκαλύψεις κινδύνου.

Το προϊόν Earn με απόδοση της Nexo δεν θα είναι πλέον προσβάσιμο στις ΗΠΑ από τον Απρίλιο

Σε ενημέρωση της 10 Φεβρουαρίου προς τους πελάτες της στις ΗΠΑ, η πλατφόρμα κρυπτοδανεισμού ανακοίνωσε ότι θα τερματίσει το προϊόν Earn Interest Product (EIP) με απόδοση, με ισχύ από 1 Απριλίου. Η διακοπή του προγράμματος θα την φέρει σε συμμόρφωση με τη συμφωνία no-admit-no-deny που έφτασε με τους ρυθμιστές των ΗΠΑ τον περασμένο μήνα. Η Nexo δήλωσε ότι οι χρήστες του Earn θα συνεχίσουν να λαμβάνουν πληρωμές τόκων μέχρι την ημερομηνία λήξης, και οι συνδρομητές του προϊόντος σταθερής διάρκειας θα έχουν το προϊόν τους ξεκλειδωμένο στην εν λόγω ημερομηνία.

Η εταιρεία διαβεβαίωσε ότι οι υπηρεσίες της παραμένουν λειτουργικές σε δικαιοδοσίες εκτός των ΗΠΑ. Σημαντικό είναι ότι η διακοπή δεν θα επηρεάσει άλλες υπηρεσίες και προϊόντα που προσφέρονται στις ΗΠΑ. Η ανακοίνωση της Nexo ήρθε μια ημέρα μετά από το ότι η Salt Lending ενημέρωσε ξεχωριστά τους επενδυτές ότι είχε συγκεντρώσει κεφάλαια και ήταν έτοιμη να επαναλάβει τις λειτουργίες.

Η Salt Lending ελπίζει να ανακάμψει τους επόμενους μήνες

Ο πρωτοπόρος δανειστής κρυπτονομισμάτων ανακοίνωσε ότι είχε επιτυχώς μετατρέψει περίπου 64,4 εκατομμύρια δολάρια του χρέους του σε προτιμισμένες μετοχές Σειράς Α. Στην προσπάθεια επανακεφαλαιοποίησης, η εταιρεία χρηματοδότησης κρυπτονομισμάτων, η οποία παγώσε τις αναλήψεις και έχασε την άδεια δανεισμού στην Καλιφόρνια πέρυσι, εξέδωσε μετοχές σε πιστοποιημένους επενδυτές σε αντάλλαγμα για την ακύρωση των εκκρεμών χρεών της, ενισχύοντας το ισολογισμό και τις κεφαλαιακές αποθεματικές της.

Η μετατροπή του χρέους αποτελεί σημείο καμπής για την εταιρεία, καθώς μπορεί πλέον να ξεκινήσει μια πορεία ανάπτυξης, μετά από τις προκλήσεις που αντιμετώπισε λόγω της κατάρρευσης του FTX και του κρυπτοχειμώνα που έπλεξε την αγορά πέρυσι. Η παγίωση των αναλήψεων και καταθέσεων στην πλατφόρμα μπορεί να προκάλεσε ανησυχία μεταξύ των επενδυτών. Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών εργάστηκε σκληρά για να διαβεβαιώσει κάθε πελάτη ότι όλα είναι εντάξει, σύμφωνα με τον ιδρυτή και προσωρινό διευθύνοντα σύμβουλο Shawn Owen. Υπογράμμισε ότι η παγίωση των συναλλαγών το Νοέμβριο ήταν μια τραυματική εμπειρία για την πελατεία τους, καθώς οι περισσότεροι υπέστησαν οικονομικές απώλειες από τα προβλήματα με τις Celsius και BlockFi.

Ο εκτελεστικός υπεύθυνος εξήγησε ότι απαιτήθηκε προσωπική προσπάθεια για να ηρεμήσει το άγχος και τον φόβο των χρηστών, παρέχοντας διαβεβαίωση και σταθερότητα στους πελάτες τους, διατηρώντας ταυτόχρονα ανοιχτές και διαφανείς γραμμές επικοινωνίας. Πιστεύει ότι η εταιρεία επέζησε από μια υπαρξιακή απειλή και τώρα είναι έτοιμη για ακόμη μεγαλύτερη επιτυχία στο μέλλον. Το σχέδιο της Salt να αποκαταστήσει πλήρως τις λειτουργίες προς το τέλος αυτού του τριμήνου αναμένει έγκριση των ρυθμιστών.

Περισσότερη χρηματοδότηση για να συνεχίσουν οι λειτουργίες

Οι πελάτες της SALT είναι κυρίως άτομα και επιχειρήσεις που διακρατούν Bitcoin για το μακροπρόθεσμο, επιδιώκοντας να εκμεταλλευτούν το κρυπτονομισματικό τους κεφάλαιο για διάφορους σκοπούς, διατηρώντας την εμπιστοσύνη στην ικανότητά τους να εξοφλήσουν τα δάνεια και να ανακτήσουν την εγγύηση. Για να παρέχει αυτήν την υπηρεσία, η εταιρεία πρέπει να αποδείξει ότι διαθέτει ισχυρό κεφαλαιακό απόθεμα και μπορεί να πουλήσει την εγγύηση άμεσα. Συνεπώς, η Salt σχεδιάζει να αναζητήσει περαιτέρω χρηματοδότηση έως 100 εκατομμύρια δολάρια σε γύρο χρηματοδότησης Σειράς B αργότερα φέτος.

Η Maple Finance θα φέρει τη χρηματοδότηση απαιτήσεων on-chain, με μια ρευστότητα 100 εκατομμυρίων δολαρίων

Μετά την εκκίνηση ενός πιστωτικού ταμείου για πιεσμένους εξορύκτες Bitcoin τον περασμένο Σεπτέμβριο, η Maple Finance, ένας από τους μεγαλύτερους πιστωτές εταιρικών πελατών βασισμένους σε blockchain, ανακοίνωσε στις 25 Ιανουαρίου ότι συνεργάστηκε με τον ειδικό incubator DeFi AQRU για να φέρει τη χρηματοδότηση απαιτήσεων on-chain. Η αποκεντρωμένη αγορά πίστωσης για θεσμικούς δανειολήπτες και δανειστές έχει χορηγήσει σχεδόν 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε δάνεια. Το ταμείο Real-World Receivables προορίζεται να παρέχει μηχανισμό δημιουργίας απόδοσης για πιστοποιημένους επενδυτές, όπως θεσμικοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και DAO, λαμβάνοντας φορολογικές επιστροφές και απαιτήσεις προγράμματος χρηματοδότησης ως εγγύηση.

Χρηματοδότηση για το ταμείο

Το ταμείο δεν συσχετίζεται με την αγορά κρυπτονομισμάτων και προσφέρει ετήσια απόδοση 10%, με ελάχιστο όριο επένδυσης 500.000 δολάρια σε USDC και περίοδο κλειδώματος 45 ημερών. Η AQRU θα παρέχει αρχική χρηματοδότηση 3 εκατομμυρίων δολαρίων για το ταμείο ρευστότητας σταθερού νομίσματος USDC, με την Intero Capital Solutions να λειτουργεί ως μοναδικός δανειολήπτης. Η εταιρεία με έδρα το Λονδίνο επίσης σχεδιάζει να επεκτείνει μια πιστωτική διευκόλυνση 100 εκατομμυρίων δολαρίων συγκεντρώνοντας εξωτερικές καταθέσεις από πιστοποιημένους συμμετέχοντες που αναζητούν αποδόσεις μη συσχετισμένες με την υψηλή μεταβλητότητα της αγοράς κρυπτονομισμάτων. Το ταμείο θα είναι ανοιχτό σε πιστοποιημένους επενδυτές που έχουν εκπληρώσει τις απαιτήσεις κατά του ξεπλύματος χρήματος (AML) και γνωρίστε-τον-πελάτη (KYC). Το νέο ταμείο χρηματοδότησης απαιτήσεων θα εξετάσει επίσης τη μείωση του φράγματος εισόδου μόλις το ταμείο μεγαλώσει πέρα από ένα ορισμένο μέγεθος, σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση.

Επιχειρήσεις και επενδυτές να ωφεληθούν

Οι εταιρείες που πληρούν τα κριτήρια θα παραχωρήσουν τις απαιτήσεις τους ως εγγύηση για τα δάνεια, ώστε να λάβουν προπληρωμές με μειωμένο επιτόκιο μέσω της βελτιστοποίησης φορολογικών επιστροφών και κινήτρων προγράμματος χρηματοδότησης, όπως το πρόγραμμα Employee Retention Credit (ERC) που διαχειρίζεται η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS). Οι επενδυτές του ταμείου ρευστότητας θα λάβουν τις ανταμοιβές τους μόλις το IRS μεταφέρει το πιστωτικό ποσό. Το ταμείο που διαχειρίζεται η AQRU αντιπροσωπεύει μια αλλαγή στη στρατηγική δανεισμού της Maple, απομακρύνοντας την αδιάσφατη κρυπτοδανειοδότηση που συνδέεται με τις εταιρείες εμπορίας κρυπτονομισμάτων.

Maple’s CEO Sidney Powell said this pool is the first of a series that will be introduced with yield-generating strategies adopted from traditional finance, including products to invest in US Treasury bonds and insurance refinancing. Last week, the financial infrastructure provider shared its product roadmap for the first half of this year.

«Το θεσμικό DeFi έχει τη δυνατότητα να φέρει επανάσταση στον κόσμο των χρηματοοικονομικών. […] Οι προσπάθειές μας φέτος θα μας δώσουν περαιτέρω προόδους στην κατάργηση των υπηρεσιών back και middle office μέσω προγραμματιζόμενων και αμετάβλητων έξυπνων συμβολαίων», δήλωσε η εταιρεία στην ενημέρωση της 8 Φεβρουαρίου.

Η ομάδα του πρωτοκόλλου θα εστιάσει στο έργο ‘Maple 2.0’, που κυκλοφόρησε τον Δεκέμβριο, ειδικά στην κλιμακωσιμότητα, ενσωματώνοντας περισσότερους αντιπροσώπους.

Έκθεση κερδών του 4ου τριμήνου

Στην έκθεση Treasury του 4ου τριμήνου που δημοσιεύτηκε μια εβδομάδα πριν την ανακοίνωση της συνεργασίας με την AQRU, η Maple Finance αποκάλυψε ότι το πρωτόκολλο παρουσίασε καθαρή ζημία 7,06 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια της οικονομικής περιόδου. Η αγορά θεσμικού κεφαλαίου επίσης δήλωσε ότι η απόφασή της να εφαρμόσει μέτρα εξοικονόμησης κόστους, όπως η μείωση του εργατικού δυναμικού, η διακοπή του έργου Maple Solana και η επαναρύθμιση των προϋπολογισμών και σχεδίων των τμημάτων, αποδίδει ήδη καρπούς, καθώς τα τριμηνιαία έξοδα έχουν μειωθεί σε περίπου 390.000 δολάρια ανά μήνα. Αυτό βοήθησε στη μείωση του κόστους (εξαιρουμένων των εφάπαξ και μη επαναλαμβανόμενων χρεώσεων) κατά περίπου το ήμισυ του ποσού που δαπανήθηκε στο 4ο τρίμηνο του 2021, αν και τα έξοδα της ομάδας εξακολουθούν να αποτελούν τη μεγαλύτερη πλειοψηφία συνολικά.

Ρευστότητα και όγκοι δανείων στο 4ο τρίμηνο

Η ενεργή ρευστότητα στην Maple μειώθηκε από 326 εκατομμύρια δολάρια σε 58 εκατομμύρια δολάρια κατά την είσοδο στο τέταρτο τρίμηνο, κυρίως λόγω της μείωσης της ζήτησης δανεισμού που προκλήθηκε από χαμηλότερους όγκους συναλλαγών και δανειστές που επέλεξαν να κρατήσουν τα χρήματα στις τσέπες τους. Η Maple Finance δημιούργησε όγκο δανείων 87 εκατομμυρίων δολαρίων σε 23 νέα δάνεια στο 4ο τρίμηνο, σε σύγκριση με τα 262 εκατομμύρια δολάρια δανείων που χορήγησαν στο 3ο τρίμηνο.

Επιπλέον, έκλεισε το τρίμηνο με συνολική ενεργή ρευστότητα 58 εκατομμυρίων δολαρίων, μειωμένη σχεδόν κατά έξι φορές σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Τα νούμερα αντικατοπτρίζουν την επίδραση της αγοράς αρκούδας, η οποία δεν έχει χαλαρώσει σημαντικά παρά τις μέτριες ανακτήσεις τιμών. Οι εταιρείες κρυπτονομισμάτων εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν ένα δύσκολο έργο, παλεύοντας με την ακαταστασία που προκύπτει από τις μακροοικονομικές πιέσεις.

Η Cash Cloud εντάσσεται σε λίστα πτωχευμένων εταιρειών κρυπτονομισμάτων

Ο φορέας λειτουργίας κρυπτο-ATM, Cash Cloud (που λειτουργεί υπό το όνομα Coin Cloud), υπέβαλε αίτηση πτώχευσης την περασμένη εβδομάδα, αναφέροντας συνεχιζόμενες ζημίες τα τελευταία δύο χρόνια. Η εταιρεία, η οποία διαχειρίζεται έως και 5.000 κρυπτο-ATM στις ΗΠΑ και τη Βραζιλία, ενημέρωσε το Πρωτοδικείο Πτώχευσης των ΗΠΑ για την περιοχή του Νεβάδα, Λας Βέγκας, ότι αναζητά αγοραστή ή ένεση κεφαλαίου για να διατηρήσει την επιχείρηση σε λειτουργία.

Ο διαχειριστής των ATM διέθετε περιουσιακά στοιχεία στην περιοχή των 50 έως 100 εκατομμυρίων δολαρίων και υποχρεώσεις που κυμαίνονταν μεταξύ 100 και 500 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με την αίτηση της 7 Φεβρουαρίου. Η Cash Cloud έχει υποχρεώσεις προς 5.000 έως 10.000 πιστωτές, με τον μεγαλύτερο να είναι η Genesis Global Capital, μια θυγατρική εταιρεία υπό την ομπρέλα της ανενεργής μονάδας δανεισμού του Digital Currency Group. Η Genesis έχει μια ανεξασφαλισμένη αξίωση που ξεπερνά τα 108 εκατομμύρια δολάρια, περίπου 14 φορές περισσότερο από τον δεύτερο μεγαλύτερο αξιωματούχο.