Οι πλατφόρμες δανεισμού δεν έχουν ξεπεράσει τις δυσκολίες, παρότι οι αμερικανικές αρχές στρέφονται στα ανταλλακτήρια

Στις 19 Ιανουαρίου 2023, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) κατηγόρησε τη Nexo Capital για μη καταχώριση της προσφοράς και πώλησης του Earn Interest Product (EIP), του έντοκου προϊόντος κρυπτονομισμάτων που διέθετε σε ιδιώτες επενδυτές στις ΗΠΑ. Ο πρόεδρος της SEC, Gary Gensler, δήλωσε ότι η εταιρεία παρέκαμπτε βασικές υποχρεώσεις γνωστοποίησης πληροφοριών. Η Nexo συμφώνησε να καταβάλει 22,5 εκατ. δολάρια στη SEC και να σταματήσει τη μη καταχωρισμένη προσφορά του προϊόντος στις ΗΠΑ, χωρίς να παραδεχθεί ή να αρνηθεί τα ευρήματα. Συμφώνησε επίσης να καταβάλει άλλα 22,5 εκατ. δολάρια στις πολιτειακές αρχές για παρόμοιες κατηγορίες. Η Nexo Capital είναι εταιρεία συσταθείσα στα Νησιά Κέιμαν.

Η ομάδα εργασίας της Βορειοαμερικανικής Ένωσης Εποπτικών Αρχών Κινητών Αξιών (NASAA) περιλάμβανε αρχές από την Καλιφόρνια, την Ιντιάνα, το Κεντάκι, τη Νέα Υόρκη, την Οκλαχόμα, το Μέριλαντ, τη Νότια Καρολίνα, το Ουισκόνσιν, την Ουάσινγκτον και το Βερμόντ. Η έρευνα αφορούσε την προσφορά μη καταχωρισμένων επενδυτικών προϊόντων μέσω του EIP. Οι εταιρείες που προσφέρουν προϊόντα τα οποία αποτελούν κινητές αξίες οφείλουν να τηρούν τις εφαρμοστέες υποχρεώσεις καταχώρισης και γνωστοποίησης κινδύνων.

Η Nexo σταματά το Earn Interest Product στις ΗΠΑ από την 1η Απριλίου

Σε ενημέρωση της 10ης Φεβρουαρίου προς τους Αμερικανούς πελάτες της, η πλατφόρμα ανακοίνωσε ότι θα σταματήσει το Earn Interest Product στις ΗΠΑ την 1η Απριλίου 2023. Το μέτρο ακολουθούσε τον συμβιβασμό χωρίς παραδοχή ή άρνηση των ευρημάτων με τις αμερικανικές αρχές τον προηγούμενο μήνα. Σύμφωνα με τη Nexo, τα υπόλοιπα των πελατών θα συνέχιζαν να τοκίζονται έως την ημερομηνία διακοπής, ενώ οι καταθέσεις ορισμένης διάρκειας θα αποδεσμεύονταν τότε.

Η εταιρεία δήλωσε ότι οι υπηρεσίες της εκτός ΗΠΑ θα συνέχιζαν να λειτουργούν. Οι υπόλοιπες υπηρεσίες για Αμερικανούς πελάτες θα παρέμεναν διαθέσιμες προς το παρόν, στο πλαίσιο της σταδιακής αποχώρησής της από την αμερικανική αγορά. Η ενημέρωση ακολούθησε την ανακοίνωση της SALT Lending στις 9 Φεβρουαρίου για ανακεφαλαιοποίηση και σχέδια επανέναρξης λειτουργίας.

Η SALT Lending σχεδιάζει την επανέναρξη λειτουργίας της

Η εταιρεία δανεισμού με ενέχυρο κρυπτονομίσματα ανακοίνωσε τη μετατροπή χρέους ύψους περίπου 64 εκατ. δολαρίων σε προνομιούχες μετοχές Σειράς Α. Η ανακεφαλαιοποίηση έγινε με έκδοση μετοχών έναντι μετατροπής και ακύρωσης υφιστάμενων οφειλών, ενισχύοντας τον ισολογισμό και τα κεφαλαιακά αποθέματα. Η SALT είχε αναστείλει τις υπηρεσίες της μετά την κατάρρευση του FTX, ενώ η άδεια δανεισμού της στην Καλιφόρνια είχε τεθεί σε αναστολή στις 18 Νοεμβρίου 2022.

Η εταιρεία παρουσίασε τη μετατροπή του χρέους ως βήμα προς την ανάκαμψη μετά τις δυσκολίες του 2022. Ο ιδρυτής και προσωρινός διευθύνων σύμβουλος Shawn Owen δήλωσε ότι η SALT είχε επικοινωνήσει με δανειολήπτες και δανειστές, ανταλλάσσοντας πληροφορίες και ζητώντας σχόλια. Περιέγραψε το πάγωμα των συναλλαγών τον Νοέμβριο ως οδυνηρή εμπειρία για πελάτες που είχαν ήδη επηρεαστεί από τα προβλήματα της Celsius και της BlockFi.

Ο Owen τόνισε την προσπάθεια διατήρησης ανοιχτής και διαφανούς επικοινωνίας ώστε να μειωθεί η ανησυχία των πελατών. Κατά την άποψή του, η εταιρεία είχε επιβιώσει από απειλή για την ίδια της την ύπαρξη και το νέο σχέδιο μπορούσε να στηρίξει την ανάπτυξή της. Η SALT στόχευε σε πλήρη επαναλειτουργία μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2023, σε συντονισμό με τις αρμόδιες εποπτικές αρχές.

Σχέδια για πρόσθετη χρηματοδότηση

Οι πελάτες της SALT περιλαμβάνουν ιδιώτες και επιχειρήσεις που διακρατούν Bitcoin μακροπρόθεσμα και επιθυμούν να αντλήσουν ρευστότητα χωρίς να το πουλήσουν. Χρησιμοποιούν τα κρυπτονομίσματά τους ως ενέχυρο, με στόχο να αποπληρώσουν το δάνειο και να ανακτήσουν την εξασφάλιση. Για να παρέχει αυτήν την υπηρεσία, η εταιρεία χρειάζεται επαρκή κεφαλαιακά αποθέματα και δυνατότητα ρευστοποίησης της εξασφάλισης όταν απαιτείται. Η SALT σχεδίαζε πρόσθετο γύρο χρηματοδότησης το 2023. Σύμφωνα με τις τότε πληροφορίες, εξέταζε άντληση έως 100 εκατ. δολαρίων σε γύρο Σειράς Β.

Η Maple Finance φέρνει τη χρηματοδότηση απαιτήσεων στο blockchain με δυνατότητα έως 100 εκατ. δολαρίων

Μετά την παρουσίαση μιας δεξαμενής δανεισμού για εξορύκτες Bitcoin τον Σεπτέμβριο του 2022, η Maple Finance, αγορά θεσμικού δανεισμού βασισμένη στο blockchain, ανακοίνωσε στις 25 Ιανουαρίου τη συνεργασία της με την AQRU και την Intero Capital Solutions για τη χρηματοδότηση απαιτήσεων μέσω blockchain. Η πλατφόρμα είχε τότε υποστηρίξει δάνεια συνολικού ύψους σχεδόν 2 δισ. δολαρίων. Η νέα δεξαμενή Real-World Receivables απευθυνόταν σε διαπιστευμένους επενδυτές, όπως θεσμικούς διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και ταμεία DAO, με εξασφάλιση απαιτήσεις από φορολογικές επιστροφές και κρατικά προγράμματα.

Χρηματοδότηση της δεξαμενής δανεισμού

Η δεξαμενή διαφημιζόταν ως επένδυση με απόδοση μη συνδεδεμένη άμεσα με τις διακυμάνσεις των κρυπτονομισμάτων. Στόχευε σε ετήσια απόδοση περίπου 10%, με ελάχιστη κατάθεση 500.000 δολαρίων σε USDC και δέσμευση 45 ημερών. Η AQRU θα παρείχε αρχική χρηματοδότηση 3 εκατ. δολαρίων και θα διαχειριζόταν τη δεξαμενή, με μοναδικό δανειολήπτη την Intero Capital Solutions. Στόχος ήταν η επέκταση της πιστωτικής διευκόλυνσης έως 100 εκατ. δολάρια μέσω καταθέσεων εξωτερικών επενδυτών. Η συμμετοχή προϋπέθετε διαπίστευση και ελέγχους ταυτοποίησης πελατών (KYC) και καταπολέμησης της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML). Σύμφωνα με την ανακοίνωση, θα μπορούσε να εξεταστεί χαμηλότερο όριο συμμετοχής όταν η δεξαμενή μεγάλωνε.

Χρηματοδότηση επιχειρήσεων και αποδόσεις για επενδυτές

Οι επιλέξιμες επιχειρήσεις θα ενεχυρίαζαν απαιτήσεις τους για να λάβουν προκαταβολή έναντι φορολογικών επιστροφών ή κινήτρων, όπως η πίστωση διατήρησης εργαζομένων Employee Retention Credit (ERC) της αμερικανικής φορολογικής υπηρεσίας IRS. Οι αποδόσεις των επενδυτών θα προέρχονταν από την αποπληρωμή μετά την καταβολή των σχετικών ποσών από την IRS. Η δεξαμενή υπό τη διαχείριση της AQRU σηματοδοτούσε στροφή της Maple πέρα από τον δανεισμό χωρίς εξασφαλίσεις προς εταιρείες συναλλαγών κρυπτονομισμάτων.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Maple, Sidney Powell, δήλωσε ότι η δεξαμενή ήταν η πρώτη μιας σειράς με στρατηγικές απόδοσης από την παραδοσιακή χρηματοοικονομική αγορά. Στα σχεδιαζόμενα προϊόντα περιλαμβάνονταν επενδύσεις σε αμερικανικά κρατικά χρεόγραφα και αναχρηματοδότηση ασφαλιστικών δραστηριοτήτων. Την προηγούμενη εβδομάδα, η εταιρεία είχε παρουσιάσει τον οδικό χάρτη προϊόντων για το πρώτο εξάμηνο του 2023.

«Η θεσμική αποκεντρωμένη χρηματοδότηση έχει τη δυνατότητα να φέρει επανάσταση στον χρηματοοικονομικό κόσμο. […] Οι φετινές προσπάθειές μας θα μας φέρουν πιο κοντά στην αυτοματοποίηση των διοικητικών και υποστηρικτικών λειτουργιών μέσω προγραμματιζόμενων και αμετάβλητων έξυπνων συμβολαίων», ανέφερε η εταιρεία στην ενημέρωση της 8ης Φεβρουαρίου.

Η ομάδα θα εστίαζε στην επέκταση του Maple 2.0, που είχε κυκλοφορήσει τον Δεκέμβριο του 2022, μεταξύ άλλων με την ένταξη περισσότερων διαχειριστών δεξαμενών δανεισμού.

Έκθεση διαχείρισης διαθεσίμων για το τέταρτο τρίμηνο

Στην έκθεση διαχείρισης διαθεσίμων για το τέταρτο τρίμηνο του 2022, που δημοσιεύτηκε περίπου μία εβδομάδα πριν από τη συνεργασία με την AQRU, αναφερόταν καθαρή ζημία περίπου 7,06 εκατ. δολαρίων έως το τέλος του 2022. Η Maple είχε αποφασίσει να μειώσει το προσωπικό, να παύσει το Maple Solana και να αναπροσαρμόσει τους προϋπολογισμούς και τα σχέδια των τμημάτων. Ο νέος προϋπολογισμός λειτουργικών δαπανών ήταν περίπου 1,2 εκατ. δολάρια ανά τρίμηνο, ή 390.000 δολάρια τον μήνα. Αυτό αντιστοιχούσε σε περίπου το μισό των δαπανών του τέταρτου τριμήνου του 2022, εξαιρουμένων των έκτακτων και μη επαναλαμβανόμενων χρεώσεων. Οι δαπάνες προσωπικού παρέμεναν η μεγαλύτερη κατηγορία.

Ρευστότητα και νέα δάνεια το τέταρτο τρίμηνο

Η ενεργή ρευστότητα στη Maple μειώθηκε από 326 εκατ. δολάρια στην αρχή του τέταρτου τριμήνου του 2022 σε 58 εκατ. δολάρια στο τέλος του. Η εξέλιξη αποδόθηκε στη χαμηλότερη ζήτηση δανεισμού λόγω μειωμένων συναλλαγών και στην προτίμηση των δανειστών να διατηρούν μετρητά. Η πλατφόρμα υποστήριξε 23 νέα δάνεια συνολικού ύψους 87 εκατ. δολαρίων στο τέταρτο τρίμηνο, έναντι 262 εκατ. δολαρίων στο τρίτο.

Η ρευστότητα στο τέλος του τριμήνου αντιστοιχούσε σε λιγότερο από το ένα πέμπτο του προηγούμενου επιπέδου. Τα μεγέθη αποτύπωναν τις επιπτώσεις της πτωτικής αγοράς, παρά τη μερική ανάκαμψη των τιμών. Οι εταιρείες κρυπτονομισμάτων εξακολουθούσαν να αντιμετωπίζουν δύσκολες συνθήκες και μακροοικονομικές πιέσεις.

Η Cash Cloud προστίθεται στις εταιρείες που ζητούν πτωχευτική προστασία

Η Cash Cloud, που λειτουργούσε ως Coin Cloud, υπέβαλε στις 7 Φεβρουαρίου 2023 αίτηση προστασίας βάσει του Κεφαλαίου 11, μετά από ζημιογόνες χρήσεις. Η εταιρεία διαχειριζόταν περίπου 5.000 ΑΤΜ κρυπτονομισμάτων στις ΗΠΑ και τη Βραζιλία. Ενημέρωσε το αμερικανικό πτωχευτικό δικαστήριο της Νεβάδα, στο Λας Βέγκας, ότι αναζητούσε αγοραστή ή νέα χρηματοδότηση για να συνεχίσει τη λειτουργία της.

Η αίτηση δήλωνε περιουσιακά στοιχεία μεταξύ 50 και 100 εκατ. δολαρίων, υποχρεώσεις μεταξύ 100 και 500 εκατ. δολαρίων και 5.000 έως 10.000 πιστωτές. Ο μεγαλύτερος καταγεγραμμένος πιστωτής ήταν η Genesis Global Trading Inc., εταιρεία του ομίλου Digital Currency Group, με συνολική απαίτηση περίπου 116,35 εκατ. δολαρίων. Μετά την αφαίρεση εξασφάλισης ή συμψηφισμού 7,78 εκατ. δολαρίων, η ανεξασφάλιστη απαίτηση ήταν περίπου 108,57 εκατ. δολάρια. Ήταν σχεδόν 13 φορές μεγαλύτερη από την απαίτηση της δεύτερης πιστώτριας, Cole Kepro, ύψους περίπου 8,54 εκατ. δολαρίων.