Έχει Χαθεί το Αρχικό Πνεύμα Πίσω από το Bitcoin;

Bitcoin σχεδιάστηκε ως ένα εικονικό σύστημα χρημάτων που αποφεύγει τα κεντρικά ενδιάμεσα, αλλά παραμένει πιστό στο αρχικό του όραμα; Το πιο παλιό κρυπτονόμισμα φαίνεται πολύ διαφορετικό τώρα, και μπορεί να αποκλίνει περαιτέρω όταν οι κυβερνήσεις ενισχύσουν τους κανονισμούς για τα κρυπτονομίσματα.

Ποιο Ήταν το Αρχικό Όραμα του Bitcoin;

Το Bitcoin παρουσιάστηκε μέσω ενός λευκού βιβλίου που υπεγράφη από τον Σάτοσι Νακαμότο, ένα ψευδώνυμο για ένα άτομο ή μια ομάδα ατόμων που οραματίστηκαν ένα αποκεντρωμένο παγκόσμιο σύστημα ηλεκτρονικού χρήματος που θα επέτρεπε συναλλαγές χωρίς άδεια και χωρίς εμπιστοσύνη, διεξαχόμενες χωρίς ενδιάμεσους. Το βασικό στοιχείο του νέου συστήματος χρημάτων είναι η αποκέντρωση, καθώς το δίκτυο συντηρείται από όλους τους χρήστες που μπορούν ενδεχομένως να συμμετέχουν στη διαδικασία παρακολούθησης και έγκρισης των συναλλαγών, δηλαδή το mining.

Λοιπόν, αυτό ακούγεται καλό στην θεωρία, και μπορεί να ήταν έτσι στα πρώτα χρόνια του Bitcoin, αλλά τελικά το δίκτυο άλλαξε σταδιακά.

Το Bitcoin χρησιμοποιείται τώρα με τρόπους που δεν είναι συμβατοί με το λευκό βιβλίο του Νακαμότο. Πρώτα απ’ όλα, η θέση του ως μέσο ανταλλαγής έχει χάσει έδαφος λόγω της ακραίας μεταβλητότητας που έχει εμποδίσει τους εμπόρους να αποδέχονται πληρωμές κρυπτονομισμάτων μαζικά. Τελικά, το Bitcoin κατέληξε σε αποθήκη αξίας (SOV), η οποία ενθαρρύνει μεγάλους παίκτες να κρατούν το νόμισμα για ενδεχόμενες αποδόσεις, μειώνοντας έτσι την ταχύτητά του και οδηγώντας σε τεράστια ανισότητα στην κατανομή του νομίσματος μεταξύ των κατόχων.

Το λευκό βιβλίο του Σάτοσι ζητά μια καθαρά P2P έκδοση ηλεκτρονικού χρήματος που «θα επέτρεπε τις online πληρωμές να αποστέλλονται απευθείας από ένα μέρος σε άλλο χωρίς να περνούν από χρηματοπιστωτικό ίδρυμα». Το γεγονός ότι ο συγγραφέας αναφέρει εμπόρους και ηλεκτρονικό εμπόριο υποδεικνύει σαφώς ότι το Bitcoin αρχικά σχεδιάστηκε ως μέσο ανταλλαγής, αλλά αυτή η κατάσταση δεν είναι κατάλληλη αυτή τη στιγμή.

Πώς οι Κεντρικές Οντότητες Άλλαξαν το Παιχνίδι;

Στα πρώτα χρόνια, η ανάγκη μετατροπής του Bitcoin σε fiat ή altcoins οδήγησε στην ταχεία άνοδο των κεντρικών ανταλλακτηρίων. Με τα κεντρικά ανταλλακτήρια και τις λειτουργίες mining συγκεντρωμένες στα χέρια λίγων, το Bitcoin απομακρύνθηκε από την αρχική του εικόνα ενός κοινοτικού, peer-to-peer (P2P) συστήματος χρημάτων. Επιπλέον, τα κεντρικά ανταλλακτήρια έχουν κάνει την υπόσχεση της ανωνυμίας σχεδόν άσχετη.

Οι περισσότερες κυβερνήσεις απαιτούν από τις κεντρικές επιχειρήσεις κρυπτονομισμάτων με γραφεία στις δικαιοδοσίες τους να επιβάλλουν επαλήθευση KYC στους χρήστες, κάνοντας έτσι τις συναλλαγές Bitcoin να μοιάζουν πολύ περισσότερο με τις συναλλαγές της παραδοσιακής χρηματοοικονομίας.

Τα κεντρικά ανταλλακτήρια έχουν συνεισφέρει περισσότερο στην προώθηση της υιοθέτησης του Bitcoin. Ωστόσο, η δημοτικότητα του κρυπτονομίσματος σε όλα τα δημογραφικά ήρθε με κόστος – το Bitcoin έχασε τα αρχικά του χαρακτηριστικά ενός συστήματος e-cash που είναι εντελώς αποκεντρωμένο και χωρίς εμπιστοσύνη. Οι χρήστες έπρεπε να εμπιστεύονται τα κεντρικά ανταλλακτήρια και να κρατούν τα κρυπτονομίσματά τους σε αυτά, κάτι που μερικές φορές είχε δραματικές συνέπειες – δείτε το Mt. Gox, για παράδειγμα.

Οι φιλελεύθεροι ανταποκρίθηκαν με την άνοδο της τάσης της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi), με τα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια (DEX) να επιτρέπουν στους χρήστες να πραγματοποιούν συναλλαγές P2P χωρίς να παραδίδουν την κηδεμονία των κρυπτονομισμάτων. Ωστόσο, προς το παρόν, τα DEX δεν αποτελούν πραγματικούς ανταγωνιστές των κεντρικών αντίστοιχων, αν και μπορεί να κερδίσουν μερίδιο αγοράς μετά την κατάρρευση του FTX. Κατά τη συγγραφή, ο ημερήσιος όγκος στο Uniswap, το μεγαλύτερο DEX, είναι λιγότερο από 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Στο Binance, ξεπερνά τα 15 δισεκατομμύρια δολάρια.

Έχει η Απληστία και η Υπερβολική Αυτοπεποίθηση Οδηγήσει στην Τρέχουσα Κατάσταση;

Πράγματι, η ανθρώπινη φύση έχει μετατρέψει ένα ισονομικό οικοσύστημα σε μια τυπική πυραμιδική δομή με φάλαινες και μεγάλους παίκτες στην κορυφή. Στα πρώτα χρόνια, οι προ-αγορικοί αναρχικοί και οι φιλελεύθεροι νόμιζαν ότι είχαν το ιδανικό σύστημα για ανταλλαγή αξίας χωρίς τρίτους. Ωστόσο, το δίκτυο Bitcoin τελικά χαλάστηκε από την ανθρώπινη φύση, η οποία επιδιώκει συνεχώς να έχει όσο το δυνατόν περισσότερο έλεγχο.
Στο τέλος, το Bitcoin είναι πολύ πιο διαφορετικό σήμερα:

• Αντί για πραγματική αποκέντρωση, η αγορά κυριαρχείται από κεντρικά ανταλλακτήρια και λίγους μεταλλωρύχους και κατασκευαστές ASIC που μπορούν να ωφεληθούν από περισσότερο έλεγχο και πιθανά κέρδη.
• Η ανωνυμία αντικαταστάθηκε με ψευδο-ιδιωτικότητα λόγω των απαιτήσεων KYC.
• Η κατάσταση του ως μέσο ανταλλαγής είναι άσχετη λόγω των άγριων διακυμάνσεων που προκαλούνται από την κερδοσκοπία και την αύξηση των τελών συναλλαγών, που δεν ενθαρρύνουν πλέον τις μικροπληρωμές. Το Bitcoin είναι περισσότερο μια SOV αυτές τις μέρες.
• Η κατανομή του Bitcoin μεταξύ των κατόχων είναι τόσο άνιση που απλώς αντανακλά την ιεραρχία στη παραδοσιακή χρηματοδότηση, όπου το 1% των επενδυτών των ΗΠΑ κατέχουν περισσότερο από το μισό των μετοχών της εταιρείας.

Το γεγονός ότι το Bitcoin έγινε mainstream δεν μπορεί να περάσει απαρατήρητο από τους ρυθμιστές, οι οποίοι σίγουρα θα ενισχύσουν τους κανόνες.

Είναι το FTX το Γεγονός που Χρειάζεται για να Εισαγάγει Κανονισμούς;

Οι κανονισμοί θα είναι ο τελευταίος σημαντικός παράγοντας που θα παραμορφώσει το αρχικό ήθος του Bitcoin. Όσον αφορά τη ρύθμιση του Bitcoin και της αγοράς κρυπτονομισμάτων, η ερώτηση δεν ήταν ποτέ αν, αλλά πότε. Το δράμα του FTX δεν είναι το γεγονός που χρειάζεται για την επιβολή κανονισμών, αλλά το γεγονός που πιθανότατα θα επιταχύνει την υιοθέτηση των κανόνων κρυπτονομισμάτων στις ΗΠΑ.
Φαίνεται ότι υπάρχουν λιγότερες αμφιβολίες ότι το FTX είναι ένα εργαλείο που δημιουργήθηκε από υποστηρικτές των κανονισμών, και θα είχε φέρει οφέλη είτε ζωντανό είτε νεκρό. Αν ήταν ακόμη ζωντανό, το FTX θα είχε υποστηρίξει πιο αυστηρή ρύθμιση στις ΗΠΑ, όπως παραδέχτηκε ο ιδρυτής Sam Bankman Fried (SBF), ο δεύτερος μεγαλύτερος δωρητής του κυβερνητικού Δημοκρατικού Κόμματος.

Ένα νεκρό FTX είναι επίσης κατάλληλο για τους ρυθμιστές επειδή θέτει τα κρυπτονομίσματα σε αρνητικό φως και απαιτεί πιο αυστηρή ρύθμιση.
Αξιοσημείωτο, ο Gary Gensler, επικεφαλής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC), είναι πρώην Καθηγητής Οικονομικών στο Massachusetts Institute of Technology (MIT) και ανώτερος σύμβουλος της Πρωτοβουλίας Ψηφιακού Νομίσματος του MIT Media Lab. Προσλήφθηκε από τον Glenn Ellison, επικεφαλής του Τμήματος Οικονομικών του MIT. Αποδεικνύεται ότι ο Glenn Ellison είναι ο πατέρας της Caroline Ellison, Διευθύντριας της αδελφής εταιρείας του FTX, Alameda, και πρώην κοπέλα του SBF. Οι γονείς του Sam, και οι δύο καθηγητές νομικής του Stanford, είναι επίσης συνδεδεμένοι με τις ανώτερες τάξεις των κυβερνητικών Δημοκρατών. Η Barbara Fried ηγείται του Mind the Gap, μιας ομάδας που βοηθά να συγκεντρώσει κεφάλαια από τη Silicon Valley για τους Δημοκρατικούς, ενώ ο Joseph Bankman συνέβαλε στη φορολογική νομοθεσία για τη βουλευτή Elizabeth Warren.
Ο Ρεπουμπλικανός βουλευτής Tom Emmer υποστήριξε ότι ο Gensler βοηθούσε τον SBF και το FTX να εργαστούν σε νομικά κενά για να αποκτήσουν μονοπώλιο ρύθμισης. Πρόκειται για μια σοβαρή κατηγορία, καθώς η SEC είναι η μεγαλύτερη χρηματοοικονομική εποπτική αρχή, μαζί με την CFTC.
Δεν ξέρουμε αν η άνοδος και η κατάρρευση του FTX ήταν μια λειτουργία πρόβλημα-αντίδραση-λύση για τον έλεγχο του χώρου των κρυπτονομισμάτων, αλλά το σίγουρο είναι ότι το Bitcoin είναι διαφορετικό σήμερα, και θα είναι ακόμη πιο διαφορετικό μετά την επιβολή πιο αυστηρών κανονισμών.
Αν και μπορεί να ακούγεται υπερβολικό για τους μεγιστοφροείς του Bitcoin, υπάρχει η πιθανότητα το ίδιο το Bitcoin να είναι ένα άλογο του Τρωικού για την προώθηση μιας παγκόσμιας υποεξουσιοδοτημένης υποδομής blockchain με τη βοήθεια της αφήγησης της αποκέντρωσης και για να στραφούν οι άνθρωποι εναντίον των τραπεζών με μια γεύση ελευθερίας, ώστε οι ισχυροί κεντρικοί τραπεζίτες να μπορούν να προωθήσουν καλύτερα τα CBDC ως απαραίτητα ψηφιακά νομίσματα βασισμένα σε blockchain με λιγότερη αντίσταση από τους καταναλωτές. Όταν τα CBDC γίνουν το πρότυπο και τα παραδοσιακά μετρητά εξαλειφθούν εντελώς, τόσο οι ιδιωτικές τράπεζες όσο και το Bitcoin δεν θα χρειάζονται πια, και τότε μπορεί να επιβληθεί μια απαγόρευση τύπου Κίνας στις ΗΠΑ και άλλες χώρες, είτε λόγω περιβαλλοντικών ανησυχιών είτε για άλλους λόγους. Σημειώστε ότι τα CBDC είναι προγραμματιζόμενα, και μπορεί να μην είναι καθόλου δυνατό να ανταλλαχθούν με Bitcoin.

«Στο μετρητό, δεν ξέρουμε ποιος χρησιμοποιεί σήμερα ένα χαρτονόμισμα των 100 δολαρίων και δεν ξέρουμε ποιος χρησιμοποιεί σήμερα ένα χαρτονόμισμα των 1.000 πέσος. Η κύρια διαφορά με το CBDC είναι ότι η κεντρική τράπεζα θα έχει απόλυτο έλεγχο των κανόνων και κανονισμών που θα καθορίζουν τη χρήση αυτής της έκφρασης της υποχρέωσης της κεντρικής τράπεζας, και επίσης θα έχουμε την τεχνολογία για να το επιβάλλουμε.»

https://youtu.be/9FM4Fu2ujDE
Συνολικά, παραμένει να δούμε αν τα αποκεντρωμένα ψηφιακά νομίσματα θα συνυπάρξουν με τα CBDC. Όσον αφορά την σταδιακή απόκλιση του Bitcoin από το αρχικό του όραμα, δεν θα ξέρουμε ποτέ αν ήταν μέρος ενός σχεδίου ή όχι μέχρι να ανακαλύψουμε ποιος είναι ο Σάτοσι.