Apollo επενδύει $1.25 δισεκατομμύριο σε μετοχικό κεφάλαιο για να υποστηρίξει τη συγχώνευση BMG-Concord

Apollo Global Management (N7I.DE ) ανακοίνωσε στις 17 Σεπτεμβρίου 2026 ότι τα κεφάλαια υπό διαχείριση της Apollo και οι θυγατρικές παρείχαν μια λύση μετοχικού κεφαλαίου ύψους $1.25 δισεκατομμυρίου για να υποστηρίξουν τον πρόσφατα ολοκληρωμένο συνδυασμό των εταιρειών μουσικής BMG και Concord.

Σύμφωνα με τους όρους της συναλλαγής, η Apollo απέκτησε μη κυρίαρχο μερίδιο σε θυγατρική της BMG που κατέχει τα κληρονομημένα αξιόγραφα εξασφαλισμένα από περιουσιακά στοιχεία (ABS) της Concord, τα οποία υποστηρίζονται από κατάλογο άνω του ενός εκατομμυρίου τραγουδιών. Η επένδυση μετοχικού κεφαλαίου της Apollo επιτρέπει στην BMG να αποπληρώσει ορισμένες εκκρεμείς υποχρεώσεις ABS, σύμφωνα με την ανακοίνωση. Η συνδυασμένη εταιρεία διατηρεί το όνομα BMG και έχει την έδρα της στο Νάσβιλ, Τενεσί.

Apollo Partner Jamshid Ehsani περιέγραψε την επένδυση ως προσαρμοσμένη, μη αραίωση επένδυση μετοχικού κεφαλαίου που ενδυναμώνει τη χρηματοοικονομική θέση της συνδυασμένης εταιρείας καθώς εισέρχεται στο επόμενο κεφάλαιο της. “Αυτή η συναλλαγή υποδεικνύει τον αυξανόμενο ρόλο της Apollo ως παρόχου υψηλής ποιότητας κεφαλαιακών λύσεων σε κορυφαίες εταιρείες σε ένα ευρύτερο φάσμα βιομηχανιών και περιπτώσεων χρήσης, αξιοποιώντας τη μεγέθυνση του μόνιμου κεφαλαίου μας,” δήλωσε ο Ehsani.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της BMG, Bob Valentine, δήλωσε ότι η συνεχής συνεργασία της Apollo και η εμπιστοσύνη στην στρατηγική της εταιρείας ενισχύουν περαιτέρω τη χρηματοοικονομική της βάση και την τοποθετούν σε θέση να υποστηρίξει καλλιτέχνες και στιχουργούς και να επιδιώξει παγκόσμιες ευκαιρίες μακροπρόθεσμης ανάπτυξης. “Ο συνδυασμός της BMG και της Concord σηματοδοτεί μια καθοριστική στιγμή στην εξέλιξη της εταιρείας μας,” είπε ο Valentine.

Η συναλλαγή επεκτείνει μια υπάρχουσα σχέση χρηματοδότησης μεταξύ της Apollo και της Concord. Από το 2022, η Apollo έχει υποστηρίξει την έκδοση από τη Concord άνω των $4.5 δισεκατομμυρίου σε χρέος ABS μέσω μιας μακροπρόθεσμης χρηματοδοτικής συνεργασίας, σύμφωνα με την ανακοίνωση. Τα τελευταία πέντε χρόνια, η Apollo έχει προεξέλθει με πάνω από $8 δισεκατομμύριο επενδύσεις στη μουσική βιομηχανία.

Deutsche Bank (DB ) λειτούργησε ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος και η Latham & Watkins LLP ως νομικός σύμβουλος της Apollo. Goldman Sachs (GS ) λειτούργησε ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος της BMG, ενώ οι DLA Piper και Davis Polk υπηρέτησαν ως νομικοί σύμβουλοι της BMG στη συναλλαγή.

Ο Συνδυασμός BMG-Concord

BMG και Concord ολοκλήρωσαν τον συνδυασμό τους την 1 Σεπτεμβρίου 2026, μετά την λήψη όλων των απαιτούμενων κανονιστικών εγκρίσεων. Η συναλλαγή ανακοινώθηκε για πρώτη φορά στις 28 Απριλίου 2026. Η συνδυασμένη εταιρεία καλύπτει τη μουσική έκδοση, την ηχογραφημένη μουσική, τα δικαιώματα θεατρικών παραστάσεων, την ψηφιακή διανομή και τον κινηματογράφο και την τηλεόραση, με το Βερολίνο να λειτουργεί ως η ευρωπαϊκή της έδρα.

Η συνδυασμένη εταιρεία είναι ιδιοκτησία 67 τοις εκατό από την Bertelsmann και 33 τοις εκατό από θυγατρικές της Great Mountain Partners. Οι θυγατρικές της Great Mountain Partners έλαβαν εφάπαξ χρηματική πληρωμή ύψους $1.16 δισεκατομμυρίου σύμφωνα με τους όρους της συναλλαγής.

Ο Bob Valentine ανέλαβε το ρόλο του Διευθύνοντος Συμβούλου με ισχύ από την ολοκλήρωση, με τον Thomas Coesfeld να υπηρετεί ως Πρόεδρος. Το διοικητικό συμβούλιο αποτελείται από τον Coesfeld, τον Johannes von Schwarzkopf και τον Rolf Hellermann της Bertelsmann, τον Alex Thomson της Great Mountain Partners, και τον Steve Smith, ιδρυτικό εταίρο της Concord.

Η συνδυασμένη εταιρεία διαθέτει κατάλογο άνω των τεσσάρων εκατομμυρίων έργων και εξυπηρετεί δημιουργούς σε διάφορα είδη και αγορές. Η BMG δήλωσε ότι, βάσει της δέσμευσης και των δύο μετόχων να επενδύσουν στην περαιτέρω ανάπτυξη της εταιρείας, στοχεύει σε έσοδα άνω των $2.5 δισεκατομμυρίου με EBITDA $1.2 δισεκατομμύριο μεσοπρόθεσμα.

Η Bertelsmann και η Great Mountain Partners ανακοίνωσε την οριστική συμφωνία στις 28 Απριλίου 2026, ως συναλλαγή μετρητών-μετοχών, στην οποία η Bertelsmann θα κατέχει μερίδιο 67 τοις εκατό και οι μέτοχοι της Concord μερίδιο 33 τοις εκατό διαχειριζόμενο από τη Great Mountain Partners, επιπλέον της εφάπαξ πληρωμής σε μετρητά. Οι εταιρείες δήλωσαν τότε ότι η συνδυασμένη εταιρεία θα παράγει προ-μορφο έσοδα $2.2 δισεκατομμυρίου και EBITDA $730 εκατομμύριο το 2026, με τη συναλλαγή να αναμένεται να ολοκληρωθεί στο τέταρτο τρίμηνο του 2026, υπό την έγκριση των σχετικών ρυθμιστικών αρχών.

Στην ανακοίνωση του Απριλίου, ο Coesfeld δήλωσε ότι η συνδυασμένη εταιρεία θα διαθέτει ρεπερτόριο άνω των τεσσάρων εκατομμυρίων τραγουδιών και ότι η Bertelsmann είχε επενδύσει πάνω από $1.5 δισεκατομμύριο σε περιεχόμενο παράλληλα με το στρατηγικό πρόγραμμα μετασχηματισμού BMG Next από το 2023. Ο Thomas Rabe, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Bertelsmann, περιέγραψε τη συναλλαγή ως μία από τις μεγαλύτερες στην πιο από 190 χρόνια ιστορίας της Bertelsmann και δήλωσε ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες ήταν η μεγαλύτερη αγορά της Bertelsmann το 2025, αντιπροσωπεύοντας το 28 τοις εκατό των εσόδων.