ETF’er
WisdomTree og Return Stacked lancerer modeller med fælles branding på Quorus i Q4
Føj Securities.io til dine foretrukne kilder på Google
WisdomTree, Inc. (WT ) WisdomTree og Return Stacked ETFs annoncerede den 28. oktober 2026 et strategisk samarbejde om at lancere nye, kapitaleffektive modelporteføljer med fælles branding til finansielle rådgivere. Modellerne forventes at blive tilgængelige i fjerde kvartal 2026 via Quorus, en teknologidrevet kapitalforvalter. Ifølge WisdomTrees meddelelse er porteføljerne designet til at hjælpe rådgivere med at indarbejde differentierede afkastkilder sammen med porteføljens centrale eksponeringer i en skalerbar ramme.
Samarbejdet forener tre kompetencer: WisdomTrees ekspertise inden for aktivallokering og kapitaleffektive ETF’er, Return Stacked-tilgangen til at indarbejde alternative og diversificerende afkaststrømme samt Quorus’ teknologidrevne platform til implementering af porteføljer. Quorus, hvis platform tilbyder tilpassede, skatteeffektive investeringsløsninger til kapitalforvaltere og finansielle rådgivere, stiller den nødvendige infrastruktur til rådighed, så rådgivere kan få adgang til modellerne og forvalte dem.
Aftalen bygger videre på WisdomTrees eksisterende samarbejde med Quorus, som begyndte i juni 2025 med en strategisk investering og et flerårigt samarbejde med fokus på at udvide adgangen til skatteeffektive individuelt forvaltede konti og implementering af modelporteføljer.
Kapitaleffektive strategier
Ifølge meddelelsen kan kapitaleffektive ETF’er kombinere flere investeringsstrategier i én fond og dermed skabe plads til yderligere diversificeringskilder ved siden af porteføljens centrale eksponeringer. Meddelelsen beskriver WisdomTree som en af de tidlige pionerer, der bragte kapitaleffektive ETF’er på markedet med strategier, der kombinerer centrale markedseksponeringer med tilgange som obligationsfutures, guld og long/short-aktier. Return Stacked ETFs har bygget sin investeringsstrategi op omkring kapitaleffektivitet og afkaststabling, hvor traditionelle markedseksponeringer kombineres med diversificerende investeringer som managed futures, merger arbitrage og andre systematiske strategier.
Porteføljekonstruktion og styring
Modellerne følger en åben arkitektur, der giver fleksibilitet til at inddrage både egne og tredjepartsinvesteringsstrategier. De forvaltes af WisdomTrees investeringskomité for modelporteføljer, som ifølge selskabet fører tilsyn med aktiver på cirka 9,5 mia. dollar på tværs af WisdomTrees modelporteføljer, med input fra Return Stacked-teamet. Quorus-platformen understøtter handel, rebalancering, tilpasning og skattebevidst porteføljeforvaltning. Ifølge meddelelsen skal det imødekomme de operationelle udfordringer, der kan opstå, når avancerede investeringsstrategier implementeres på tværs af individuelle kundekonti.
»Kapitaleffektivitet ændrer, hvad der er muligt i porteføljekonstruktionen, og giver investorer nye måder at opnå diversificering på uden nødvendigvis at give afkald på de centrale eksponeringer, de ønsker at bevare,« sagde Jeremy Schwartz, global investeringsdirektør hos WisdomTree. Schwartz sagde, at branchen i årtier har fokuseret på, hvor meget investorer bør allokere til aktier frem for obligationer, og at kapitaleffektivitet giver en anden måde at tænke på denne traditionelle ramme. Han sagde, at samarbejdet omsætter denne tankegang til praksis for finansielle rådgivere og deres kunder.
WisdomTree sagde, at samarbejdet kommer på et tidspunkt, hvor rådgivere viser stigende interesse for alternative investeringer og deres rolle i porteføljer, mens investorer søger yderligere afkast- og diversificeringskilder ved siden af traditionelle aktie- og obligationsallokeringer. »Kernen i afkaststabling er, at investorer ikke nødvendigvis bør være nødt til at vælge mellem at bevare deres grundportefølje og tilføje diversificerende investeringer,« sagde Corey Hoffstein, medstifter af Return Stacked ETFs. Hoffstein sagde, at udviklingen i ETF-værktøjskassen har givet investorer flere måder at kombinere traditionelle markedseksponeringer med differentierede afkastkilder på, og at samarbejdet anvender disse principper i en komplet porteføljeramme, der er udviklet til finansielle rådgivere.
Return Stacked ETFs bygger på en model, hvor hver investeret dollar tilstræber cirka én dollars eksponering mod en central aktivklasse, såsom amerikanske aktier eller amerikanske obligationer, samt én dollars eksponering mod en diversificerende afkaststrøm, såsom managed futures, merger arbitrage eller guld og bitcoin, ifølge meddelelsen. Tilgangen trækker på portable alpha- og overlaystrategier, som institutionelle investorer har anvendt i årtier, og leveres i en gennemsigtig ETF-struktur med daglig likviditet. ETF’erne er resultatet af et partnerskab mellem Newfound Research LLC og ReSolve Asset Management SEZC (Cayman), og ifølge meddelelsen havde fondene samlet cirka 1,6 mia. dollar i forvaltede aktiver på tværs af deres amerikanske ETF’er pr. 27. oktober 2026.
WisdomTree oplyste, at selskabets globale aktiver under forvaltning udgjorde cirka 174,9 mia. dollar, inklusive aktiver forvaltet af Ceres Partners, LLC, pr. den seneste rapporteringsperiode.
I en oplysning, der fulgte med meddelelsen, sagde WisdomTree, Inc., moderselskabet til WisdomTree Asset Management, Inc., at selskabet ejer en minoritetsandel i Quorus Inc., og at WisdomTree Asset Management har kommercielle aftaler med Quorus, hvorunder WisdomTrees modelporteføljer, herunder de co-brandede porteføljer, udbydes via Quorus-platformen. Det samme gælder WisdomTree Asset Managements investeringsstrategier, som kan implementeres i separatforvaltede konti (SMA’er). Når sådanne strategier implementeres i SMA’er, modtager WisdomTree Asset Management en andel af indtægterne svarende til en fastsat del af det porteføljeforvaltningshonorar, som Quorus opkræver fra rådgivere eller slutkunder, beregnet på grundlag af kontoens samlede værdi. WisdomTree Asset Management yder ikke investeringsrådgivning i forbindelse med sådanne SMA-implementeringer, og det fremgår af oplysningen, at selskabet og dets tilknyttede virksomheder har en økonomisk interesse i Quorus’ succes og kan opnå økonomiske fordele af forholdet.
