Hvad er DeFi Yield Farming? – En letforståelig guide for begyndere

Introduktionen af DeFi-sektoren har medført en masse hype omkring dens nye produkter og funktioner. En af disse funktioner, der er blevet almindelige i branchen, er DeFi Yield Farming. Denne unikke protokol giver nye brugere mulighed for at tjene en passiv indkomst med meget lidt forståelse for markedsforholdene og kryptovalutaer generelt. Af disse grunde er DeFi yield farming et af de hurtigst voksende kryptoinvesteringsområder på markedet.

DeFi yield farming eller staking giver enkeltpersoner mulighed for at tjene tokens i bytte for deres deltagelse i DeFi-applikationer. I øjeblikket kan brugere stake stablecoins, såsom Dai, USDT eller USD Coin, sammen med utallige platformens governance‑tokens. Det er også muligt at yield farm ved at bruge kryptovalutaer som Ether, da de fleste platforme i øjeblikket befinder sig på Ethereum‑blockchainen.

Hvilke problemer forsøger DeFi Yield Farming at løse?

DeFi yield farming forsøger at rette op på nogle få store problemer, der plager markedet i øjeblikket. Primært giver yield farming nye kryptobrukere et lettere alternativ til at tjene en passiv indkomst. Sammenlignet med handel med kryptovalutaer kræver yield farming mindre forståelse og indsats. På denne måde giver yield farming et mere sikkert alternativ til handel med kryptovalutaer uden erfaring.

COMPOUND

Hvordan fungerer DeFi Yield Farming?

Alle platforme har deres egne tekniske specifikationer vedrørende deres yield farming‑strategi. Derfor skal du investere lidt tid i at forstå fordelene ved hver platform, såsom låseperioder og afkastningsrater. Generelt kræver den mest almindelige yield farming‑metode dog, at du låser din kryptovaluta i en likviditetspool‑smartkontrakt.

Afhængigt af platformen kan likviditetspoolen tjene flere formål. Din likviditet kan låses i en offentlig pool, der tillader brugere at låne midlerne med rente. Denne rente går også tilbage til fonden for at opnå flere belønninger. Til sidst skaber denne strategi en profitabel løkke for kyndige investorer.

Der findes også likviditetspooler, der yder finansiering til projekter på markedet. I dette scenarie modtager du belønninger for at hjælpe med at styrke et bestemt projekts likviditet. Dette er den mest almindelige type yield farming i øjeblikket. Det var også den oprindelige strategi, som udviklerne i feltet forestillede sig.

Fordele ved DeFi Yield Farming

Der er mange fordele ved DeFi yield farming. For det første får investorer adgang til større afkast med mindre indsats ved at bruge denne metode. Tidlige investorer drager mest fordel, da de tjener belønninger og nyder godt af tokenens værdiøgning under lanceringen. Typisk vil investorer tage disse gevinster og geninvestere dem i andre DeFi‑projekter for at dyrke endnu mere afkast.

Interoperabilitet

Hele DeFi‑sektoren er bygget omkring interoperabilitet, som gør markedet ekstremt alsidigt. Nogle platforme tager din stakede crypto og overfører den automatisk fra platform til platform. Al denne interoperabilitet forbedrer investorernes afkast og giver brugerne flere muligheder. Det er almindeligt, at erfarne investorer stablet protokoller for yderligere at udnytte gevinster.

Historien om DeFi Yield Farming

Historien om yield farming begynder sommeren 2020. Det var på dette tidspunkt, at COMPOUND først introducerede tjenesten på markedet. COMPOUND’s strategi var at tilbyde brugerne en lille andel af transaktionsgebyrerne for at bidrage med likviditet til en bestemt applikation. I dette tilfælde startede COMPOUND med pooler på Uniswap eller Balancer. Begge tjenester viste sig at være enormt succesfulde.

DeFi-likviditet låst via Coindesk

Denne succes udløste en bølge af kopieringsplatforme, der trådte ind på markedet. Derudover gik nogle high‑end platforme også ind i feltet og udvidede yield farming‑konceptet. Disse platforme introducerede funktioner såsom tilknyttet governance eller native tokens. Platformene begyndte også at belønne brugere med native tokens i stedet for ETH.

Avanceret Yield Farming

På grund af sektorens interoperabilitet og den hurtige introduktion af nye og spændende farming‑metoder er der opstået avancerede yield farming‑taktikker. Disse brugere vil stake tokens i en kæde af protokoller for at generere maksimal afkast. Disse avancerede staking‑metoder giver uovertrufne afkast, men er meget komplekse for den gennemsnitlige bruger.

Risici ved DeFi Yield Farming

Yield farming er spændende, men medfører en række risici, som man skal overveje, inden man investerer. Primært, hvis du ønsker at tjene en stor belønning for dine farming‑indsatser, skal du lægge en stor mængde startkapital. Dette øger din risikoudsættelse.

Ren spekulation

Derudover udgør den stærkt volatile karakter af DeFi‑tokens en yderligere bekymring. De fleste DeFi‑investorer er i øjeblikket rent spekulative. De har til hensigt at videresælge deres token på et senere tidspunkt for at opnå profit. Problemet med denne gruppe af investorer er, at de ofte viser usikre hænder.

Spekulative investorer er hurtige til at sælge deres beholdninger under markedets nedture. Disse salg kan føre til en kaskade af andre investorer, der følger med. Til sidst ender du med et afdrivningssalg, der udsletter platformens værdi og efterlader investorerne i lidelse.

Et perfekt eksempel på dette er, da Hot Dog Swap oplevede store tab i år. I hændelsen faldt markedet pludseligt, og investorerne blev efterladt med tabet. Specifikt dumpede Hotdog 99,9 % af sin værdi på blot et par timer efter lanceringen.

Kodningsrisici

Kodningsrisici er et andet problem, som investorer bør overveje. Mange af disse platforme er ikke open‑source. Det betyder, at koden ikke er blevet gennemgået af fællesskabet. Når et projekts team og den underliggende smart contract-kode ikke kan verificeres, øges risikoniveauet betydeligt. DeFi‑sektoren vokser, og udviklere starter konstant projekter fra bunden eller kopierer koden fra deres forgængere. Tab opstår, når koden er uauditere, da fejl og angrebsvektorer opdages af brugere og hackere i stedet for udviklere.

Et perfekt eksempel på, hvordan fejlbehæftet kode kan koste investorer, opstod med YAM Finance. En linje med dårlig kode forårsagede kaos for denne startup. Specifikt så platformen sin utility‑token stige til $57 million i værdi på kun to dage på grund af kodefejl. Denne vækst var en åbenlys kodefejl. Senere undersøgelser afslørede en overflod af kode‑ og sikkerhedsproblemer med platformen.

DeFi Yield Farming – Hvad fremtiden bringer

DeFi‑sektoren ser ud til at være godt på vej til at cementere sin position på markedet. Men ligesom ICO‑boomet i 2017 skal investorer foretage DYOR, før de begiver sig ind i dette marked. Hvis det gøres korrekt, er DeFi yield farming en fremragende måde at tjene gratis crypto på. Din succes vil dog direkte afhænge af din evne til nøjagtigt at vurdere en platforms gyldighed.