Disse virksomheder giver eksponering mod Bitcoin uden behov for BTC

Mange investorer, især efter den nylige godkendelse af BTC spot-ETF’er fra den amerikanske SEC, er ivrige efter at investere i Bitcoin. De forventer, at prisen på Bitcoin vil vokse betydeligt i et sundt positivt markedssentiment, der har blomstreret omkring aktivet i nogen tid nu. Investorer ønsker ikke at fratage sig muligheden for at blive en del af denne væksthistorie. Dog betragtes investering i bitcoin og andre kryptogoder ofte som et usædvanligt valg af mange.

Nogle mener, at det vil kræve ekstra indsats at sikre digitale aktiver gennem depotservice og tegnebøger. Nogle tror, at sporing af digitale aktiver, deres vækstpotentiale og aktuelle præstation kan blive besværligt. Nogle er endda i tvivl om, hvorvidt de har tilstrækkelig viden om blockchain og krypto til at investere i et af de mest succesfulde aktiver inden for dette område.

Alt dette giver anledning til et dilemma. Mens investorer ønsker at være en del af Bitcoins væksthistorie, tvivler de på, om det vil være for meget arbejde at vedligeholde denne investering i deres portefølje. Som følge heraf er de ivrige efter at finde pålidelige aktiver, der handles offentligt på børsen og har betydelig eksponering mod bitcoin i deres balancer. På den måde kan de drage fordel af Bitcoins vækst uden at skulle eje og holde den direkte.

Klik her for at lære alt om at investere i Bitcoin.

Her har vi samlet en liste over fem virksomheder, der tilbyder pålidelig eksponering mod Bitcoin uden at investorer behøver at holde den.

#1. MicroStrategy

Microstrategys aktie steg med næsten 250 % i de sidste fem år. Den 25. januar 2019 blev den for eksempel handlet til en gennemsnitspris på US$139,40. Den 19. januar 2024 steg prisen til US$481, en vækst på 245%. Bitcoin spiller en afgørende rolle i Microstrategys balance. Derfor er det at blive en del af Microstrategys vækst en eksponering mod Bitcoins væksthistorie uden faktisk at eje den.

Microstrategy er et NASDAQ-noteret selskab, der praler af at være den største uafhængige børsnoterede business intelligence-virksomhed. Selskabet annoncerede sine finansielle resultater for tredje kvartal 2023 den 1. november 2023. Ved udgivelsen af dataene gav selskabet en opdateret oplysning om sine Bitcoin-beholdninger.

I Q3 2023 øgede selskabet sine samlede bitcoin-beholdninger til 158.400 bitcoin, hvilket svarer til en tilføjelse på 6.067 bitcoin siden slutningen af andet kvartal. Dette køb kostede selskabet US$167,0 millioner, til en kurs på US$27.531 per bitcoin. De samlede beholdninger på 158.400 bitcoin svarer til en samlet omkostning på US$4,69 milliarder, US$29.586 per bitcoin. Indtægtsmæssigt registrerede MicroStrategy en omsætning på US$129,5 millioner i Q3 2023, en stigning på 3 % år-til-år. Microstrategy forbliver optimistisk omkring sin Bitcoin-strategi.

“Vores engagement i at erhverve og holde bitcoin forbliver stærkt, især med den lovende baggrund af potentiel øget institutionel adoption.”

Bitcoin er en af de to virksomhedsstrategier, som MicroStrategy forfølger. Selskabet ønsker at fortsætte med erhvervelse og opbevaring af Bitcoin, som det ser som en pålidelig værdilagring understøttet af en ‘robust, offentlig, open‑source‑arkitektur, der er uafhængig af suveræn pengepolitik.’

#2. Coinbase

Coinbase Global, Inc. (COIN ), handlet som COIN på NASDAQ, er en anden aktie, der har klaret sig yderst godt. Hvis vi ser på dens præstation det seneste år, vil vi se, at prisen er mere end fordoblet. Den 16. januar 2023 blev Coinbase Global handlet til US$55,16. Den 19. januar 2024 var prisen steget til næsten US$125.

Coinbase er en globalt kendt børs, der startede sin rejse i 2012, for mere end et årti siden. Indtil da har den registreret næsten US$76 milliarder i kvartalsvis handelsvolumen og US$114 milliarder i sikrede aktiver, med aktiviteter i over 100 lande og over 3.400 ansatte.

At smage på Coinbase’s succes er – indirekte – også at smage på Bitcoins succes. Ifølge en identifikationsundersøgelse udført af blockchain‑intelligensplatformen Arkham, har Coinbase næsten 1 million bitcoin i sine tegnebøger, til en værdi på over US$25 milliarder.

Da Bitcoin har en cirkulerende udbud på tæt på 20 millioner, udgør Coinbase næsten 5 % af alle eksisterende bitcoin. Derudover er der næsten 36 millioner Bitcoin-indskud og -adresse, som Coinbase har brugt indtil nu. Når det gælder ejerskab af bitcoin, besidder børsen kun omkring 10.000 af alle de bitcoin, den holder.

Hvis vi ser på dollarværdien af disse bitcoin, viser den seneste tilgængelige Q3 2023-rapport, at Coinbase har næsten US$127 millioner i Bitcoin som investeringer, en betydelig stigning fra slutningen af 2022, hvor det var lidt over US$111,5 millioner. Coinbase har også mere end US$11,5 millioner i Bitcoin til driftsformål, næsten dobbelt så meget som årsslutværdien i 2022 på US$5,4 millioner.

#3. Riot Platforms

Sammenlignet med Coinbase og MicroStrategy er Riot Platforms, Inc. (RIOT ) tættere på Bitcoin-verdenen. Virksomhedens erklærede vision er at bygge verdens førende Bitcoin-drevne infrastrukturplatform.

Riot Platform ejer og driver Nordamerikas største Bitcoin-minedrift, målt på udviklet kapacitet.

Selskabet er noteret på NASDAQ. Det handles under tickeren RIOT. I det forløbne år har RIOT oplevet en markant prisstigning. For eksempel havde RIOT den 16. januar 2023 en pris på US$6,20. Den steg til US$10,29 den 19. januar 2024.

Riot offentliggjorde sine seneste regnskaber den 7. november 2023 i form af sin kvartalsopdatering for Q3 2023. Selskabet erklærede sin finansielle og likviditetsposition som ‘stærk.’ Det havde 7.327 bitcoin pr. 30. september 2023.

Den anslåede fair value af ‘Bitcoin holdt’ baseret på anvendelse af markedsprisen for én Bitcoin den 30. september 2023, på cirka $26.968, på selskabets 7.327 Bitcoin, var US$198 millioner. Selskabets stigning til 7.327 bitcoin udgjorde en vækst på 8 % år-til-år.

#4. Marathon Digital Holdings, Inc. 

På tidspunktet for skrivning var den årlige vækst i Marathon Digital (MARA ) Holdings’ pris mere end fordoblet. For eksempel havde Marathon Digital, noteret som MARA på NASDAQ, den 23. januar 2023 en pris på US$8,02. Den 22. januar 2024 nåede prisen US$16,43.

Marathon Digital Holdings hævder at være en af de ‘største, mest energieffektive og mest teknologisk avancerede bitcoin-minedriftsselskaber.’ Samtidig påstår virksomheden at være en af de største Bitcoin-indehavere blandt børsnoterede selskaber i Nordamerika.

Selskabet offentliggjorde sine seneste finansielle resultater, tredje kvartal 2023, den 8. november 2023. Marathon Digital rapporterede en omsætning på US$97,8 millioner for kvartalet, betydeligt over tredje kvartals 2022-omsætning på $12,7 millioner. Væksten tilskrives en stigning på 467 % i bitcoin-produktionen, yderligere forstærket af 32 % højere gennemsnitspriser på bitcoin i perioden.

Ved udgangen af 2023 rapporterede Marathon Digital Holdings mere end 15.000 bitcoin i deres beholdning. Tilstedeværelsen af bitcoin på balancen hjalp Marathon Digital med at trives. Q3 2023-rapporten fremhævede, at selskabet havde reduceret sin langfristede gæld med 56 % og opnået i alt næsten US$101 millioner i kontantbesparelser for sine aktionærer. For første gang i to år oversteg selskabets samlede kontanter og bitcoin-beholdninger gælden ved kvartalets afslutning.

#5. Hut 8 Mining Corp

Hut 8 (HUT ) har til formål at levere den infrastruktur og de løsninger, der vil styrke det globale teknologiske økosystem og lette overgangen til den næste industrielle revolution. Det hævder at være den første virksomhed, der driver computerinfrastruktur på tværs af sine lokationer, som miner Bitcoin og leverer cloud‑ og colocation‑tjenester til sine erhvervskunder. Det er det første canadiske dataminedriftsselskab, der er til stede på NASDAQ, og er også en førende inden for HODLing af selv‑minet bitcoin.

De seneste finansielle resultater, som selskabet offentliggjorde, var i form af interim‑regnskaber for de ni måneder, der sluttede den 30. september 2023. Ifølge disse regnskaber havde selskabet næsten CAD$265 millioner i bitcoin i depot som sine digitale aktiver.

Volumen var en betydelig stigning fra cirka CAD$204 millioner i bitcoin i depot ved udgangen af 2022. Dog oplevede selskabet et fald i antallet af bitcoin, som gik fra 9.086 den 31. december 2022 til 7.269 den 30. september 2023.

Aktierne i Hut 8 Corporation (HUT) oplevede moderat prisvækst i de sidste fem år. Den 1. februar 2019 var prisen US$4,91, hvilket steg til US$6,81 den 22. januar 2024.

Mens virksomheder, der har betydelige mængder bitcoin på deres balancer, klarer sig ret godt på børsen, bør investorer fortsat lede efter nye muligheder.

Børsnoteringer (IPO’er) er de bedste i sådanne jagt på muligheder. En forestående IPO, der har skabt stor forventning og begejstring blandt investorer, der ønsker eksponering mod Bitcoin uden at holde den direkte, er den fra Circle.

Circle: Udstederen af USDC

Circle er udstederen af den største og mest udbredte stablecoin, der er pegged til den amerikanske dollar, USDC. USDC har lettet livet for millioner af brugere, virksomheder og udviklere verden over ved at forkorte afviklingstider med betydeligt hurtigere betalinger. USDC’er er fuldt programmerbare, er aktive 24/7 og påfører næsten ingen omkostninger. Dets globale partnere inkluderer VISA, Blackrock, BNY Mellon, MasterCard, Coinbase og mange flere ledende aktører inden for traditionel finans og kryptovalutaer.

Den 11. januar 2024 indgav Circle en ansøgning om en IPO hos den amerikanske SEC. Noteringen vil kun finde sted, når SEC har afsluttet sin gennemgang. Gennemgangen er underlagt markedet og andre betingelser.

Det er anden gang, Circle har valgt at gå på en offentlig børs. Sidste gang forsøgte virksomheden at blive børsnoteret gennem en SPAC med Concord Acquisition Corp. i en aftale, der ville have løftet selskabets værdi til US$9 milliarder. Tingene gik ikke som planlagt. Denne gang vil IPO’en, hvis den realiseres, finde sted midt i stor håb og begejstring for kryptovirksomheder. Godkendelsen af Bitcoin spot-ETF’er af den amerikanske SEC har skabt en meget positiv investorstemning omkring digitale aktiver og bitcoin.

Ifølge Circles registreringsdokument for værdipapirer, der skal udstedes i forretningskombinationstransaktioner, udgivet den 14. november 2022, havde Bitcoin som digitale aktiver i Circle en samlet værdi på US$294 millioner pr. 30. juni 2022. Det var en betydelig stigning fra de US$195 millioner, som selskabet havde indtil udgangen af 31. december 2021.

Fremtiden for Bitcoin-eksponering

Interessen for Bitcoin-eksponering stiger. Bitcoin dominerer næsten halvdelen af kryptomarkedets samlede værdi. Dens pris er også på en stejl kurve opad. Prisen var under US$23.000 for et år siden, og nu ligger den over US$40.000, nogle gange også over US$45.000.

Godkendelsen af op til 11 Bitcoin spot-ETF’er af den amerikanske SEC har hjulpet med at give den tillid, især fra store institutionelle investorer, der er bekymrede for, at det regulatoriske klima påvirker prisen. De godkendte ETF’er har også styrket moralen blandt detailinvestorer.

Mange virksomheder har bitcoin på deres balance og øger deres aktivtælling ved at købe flere. Globale ledere som Tesla (TSLA ) og Block har også Bitcoin som en del af deres aktivsammensætning.

Den forventede prisstigning på Bitcoin i de kommende dage vil styrke værdien af disse virksomheder. At investere i dem gennem offentligt noterede aktier vil hjælpe mange investorer med at drage fordel af Bitcoins væksthistorie uden at skulle eje BTC.

Klik her for at lære om de fem bedste anvendelsestilfælde for Bitcoin.