Opdateringer til PoW-mining – CleanSpark, Core Scientific, Argo, Hut8, TEPCO, Microsoft

Selvom det er energikrævende, er praksis med at mine digitale aktiver på Proof-of-Work (PoW)-blockchains afgørende. Mining sikrer netværksudbud som Bitcoin, Litecoin, Monero og mere, og gør dem mere robuste end noget andet system, der er set før. Selvom denne praksis tidligere var meget lukrativ, har faldet i værdi af digitale aktiver på det samlede marked i 2022 resulteret i, at mange af sektorens største selskaber har oplevet vanskeligheder. Derudover har der været flere eksempler på regioner, der implementerer moratorium på praksis, mens de studerer dens miljømæssige påvirkning. Med dette i mente er følgende nogle af de seneste udviklinger omkring nogle af de største navne i PoW-mining.

CleanSpark

Den bæredygtige Bitcoin-mining-udstyr, CleanSpark (CLSK ), har nylig nedjusteret sin forventede hashrate-kapacitet for det kommende år. Dets oprindelige forventning om at kunne prale af 22,4 EH/s blev ændret til omkring 16 EH/s – et fald på 28,5%. Problemet skyldes tilsyneladende en partnerskab med Lancium, som er et partnerselskab, der er ansvarligt for at bygge en ekstra minefacilitet til CleanSpark.

I dets finansresultater for 2022, som nylig er indsendt til SEC, angiver CleanSpark, at forsinkelsen af minefaciliteten skyldes kapitalbegrænsninger, som opleves af Lancium.

“Lancium informerede CleanSpark om, at kapitalbegrænsninger havde påvirket deres evne til at opfylde deres forpligtelser. Forventede færdiggørelsesdatoer er blevet rykket til slutningen af 2023 og, baseret på nuværende markedsvilkår, måske endda senere. Af denne grund justerer CleanSparks ledelse 2023-kalenderårets slutvejledning til 16 EH/s.”

Trods dette tilbageslag bemærker CleanSpark, at det fortsat holder den “44. plads på Financial Times’ liste over de 500 hurtigst voksende selskaber i Amerika”.

Core Scientific

Mens nogle af dets konkurrenter fortsætter med at søge efter en vej fremad i, hvad der er et vedvarende nedgangsmarked, kan Core Scientific (CORZ ) måske have fundet sin redning i en eksisterende investor – B.Riley Financial.

Kreditoreren skrev nylig et brev til aktionærer og långivere i Core Scientific, hvor B. Riley Financial fremlagde et forslag, som det mener vil åbne en vej fremad og gøre konkurs unødvendig. I det angiver B. Riley Financial, at det er parat til at yde yderligere 40.000.000 dollar ud af de 72.000.000 dollar, der er nødvendige i kontingentfri finansiering. Derudover foreslår det, at alle låneafdrag og renter, som skyldes af Core Scientific, suspenderes, så længe Bitcoin-prisen er under 18.500 dollar.

Det er værd at bemærke, at B. Riley Financial synes at være parat til at gå denne vej, da det fastholder sin overbevisning om, at Core Scientifics underliggende forretning er sund, og at dens nuværende situation kun skyldes en “…forkert strategi fra selskabets side til at fortsætte med at bygge ud af kraftværker og udvide mineudstyr, mens det aldrig solgte Bitcoin på hånden og aldrig hedge-priser”.

Det vil være interessant at se, hvordan den friske kapital, der tildeles Core Scientific, påvirker dets evne til at afdrage nuværende forpligtelser over for selskaber som BlockFi, som selv er i gang med en omstruktureringsproces efter sin egen Chapter 11-indgivelse for nylig. Med hensyn til BlockFi specifikt antages det, at Core Scientific skylder omkring 80 millioner dollar.

Som det er nu, angiver B. Riley Financial, at “tiden er af største betydning”, og at det har omfattende erfaring med at navigere i sådanne processer. Med dette i mente burde vi have mere information om Core Scientifics skæbne snart.

Argo Blockchain

Argo Blockchain (ARBK ), ligesom Core Scientific, er i gang med en omstruktureringsproces i et forsøg på at undgå at erklære konkurs. Selvom der er en glimmer af håb for begge, med den sidste, der potentielt kan modtage ny finansiering fra eksisterende investorer, tager Argo en anden tilgang.

I en nylig indgivelse til London Stock Exchange angav Argo Blockchain, at det søger at styrke sin balance ved at sælge forskellige aktiver.

“Selskabet er i avancerede forhandlinger med en tredjepart om at sælge visse aktiver og indgå en udstyrsfinansieringstransaktion, som selskabet mener vil styrke sin balance og forbedre sin likviditet. Selskabet er optimistisk om, at det vil kunne gennemføre transaktionen uden for en frivillig Chapter 11-konkursindgivelse i USA,”

Nyheden om dets fortsatte forsøg på omstrukturering kom som en overraskelse for mange, da Argo Blockchain fejlagtigt offentliggjorde dokumentation i de seneste dage, som angav, at det var på randen af konkurs. Som følge heraf stoppede forskellige børser handlen med dets aktier. Den nævnte indgivelse omtalte dets forventning om, at handlen med dets aktier ville genoptages så snart som muligt i Storbritannien.

Hut8

Imens har Hut8 nylig meddelt, at det har ansat ny talent til at udfylde rollen som Chief Financial Officer. Shane Downey erstattes i rollen af Shenif Visram, en tidligere direktør i IBM. Den nyudnævnte CFO kommenterede på sin overgang til Hut8 og sagde:

“Jeg er utrolig motiveret af muligheden for at arbejde med et hold af erfarne direktører med solide baggrunde i denne spændende industri… Ved at udnytte min tidligere erfaring i M&A og drive vækst i infrastrukturteknologirummet er jeg ivrig efter at bidrage væsentligt til Hut8 (HUT ) ved at bygge på vores etablerede balance-first-tilgang, mens vi fortsætter med at navigere markedet ved at udføre vores differentierede strategi og vokse som en leder i Bitcoin-mining og high-performance-computing.”

Selvom Hut8 ikke har fundet sig selv i en situation, der er lige så alvorlig som konkurrenterne Argo Blockchain og Core Scientific, har selskabet alligevel haft et svært år, og dets aktier handler til en brøkdel af, hvad de engang gjorde.

Tokyo Electric Power Company (TEPCO)

I Japan er Tokyo Electric Power Company (TEPCO) en af de største aktører i branchen, og det fik mange til at lægge mærke til, da det blev offentliggjort, at det ville gå i gang med en indsats i Bitcoin-mining gennem sin nyetablerede datterselskab Agile Energy X. Dette initiativ er et samarbejde med TRIPLE-1, et selskab, der specialiserer sig i at producere ASIC-minedevices.

Gennem dette samarbejde søger TEPCO at blive mere effektivt i sine operationer ved at udnytte og monitere hver enkelt dråbe overskydende energi, det producerer. For nuværende er et pilotprogram for mining med overskydende energi allerede i gang i Tokyo med lovende tidlige resultater.

Det er værd at bemærke, at dette ikke er det første tilfælde, hvor TEPCO har vist interesse for blockchain-teknologier. Tilbage i 2018 annoncerede selskabet et samarbejde med en startup kaldet Electron. På det tidspunkt blev dette samarbejde etableret, da TEPCO ønskede at udvide sin viden om blockchain og udvikle innovative måder at modernisere energidistribution på.

MicroSoft

Mens alle de ovennævnte selskaber er direkte involveret i PoW-mining, er Microsoft (MSFT ) en smule anderledes. I stedet for at have etableret sine egne mineoperationer har kunder hidtil brugt den beregningskraft, der er tilgængelig gennem Microsofts online cloud-tjenester til at mine PoW-aktiver. I følge med sin konkurrent Amazon (AMZN ) har Microsoft nu annonceret, at det ikke længere vil tillade denne praksis uden først at have modtaget skriftlig godkendelse. For nuværende er det ikke fuldstændig klart, hvorfor ændringen i politikken er sket, eller hvad der kræves for at opnå skriftlig godkendelse.