Sådan investerer du i S&P 500

S&P 500 (Standard & Poor’s 500) er et markedsværdi‑vægtet indeks over de 500 største børsnoterede aktier på det amerikanske aktiemarked. S&P 500 er et af de førende benchmark‑indeks, der bruges til at måle præstationen på det amerikanske aktiemarked.

Other known stock indices are the Dow Jones Industrial Average (simply known as Dow) – a blue-chip index that consists of 30 stocks – and the Nasdaq Composite. Of all indices, the S&P 500 is considered the most diverse and best representation of the state of the US stock market as it includes large-cap stocks from a wide range of sectors. The S&P 500 represents about 80% of the US stock market value.

Hvordan startede S&P 500?

Standard Statistics Company oprettede det første aktiemarkedsindeks i 1923, bestående af aktier fra 233 virksomheder; indekset blev beregnet ugentligt. I 1941 blev Standard Statistics Company til Standard & Poor’s. Den 4. marts 1957 blev indekset udvidet til at omfatte aktier fra 500 virksomheder; S&P 500 Stock Composite Index blev oprettet.

Hvilke virksomheder er inkluderet i S&P 500?

Nogle kvantitative kriterier, som en virksomhed skal opfylde, før den kan optages i S&P 500, omfatter at opfylde et minimumskrav til markedsværdi, have mindst 50 % af sine aktier tilgængelige for offentlig handel samt have en BBB‑ eller higher investering‑grad kreditvurdering. Virksomheder skal have fire på hinanden følgende kvartaler med positiv indtjening for at blive overvejet til en plads i S&P 500.

Indeksudvalget hos Standard and Poor’s overvejer også branche‑ og sektorrepræsentationen af virksomhederne i indekset, når de træffer beslutninger om optagelse; dette skaber en meget diversificeret portefølje.

Nogle af de største virksomheder i S&P 500 inkluderer Apple Inc. (AAPL ), Microsoft Corporation (MSFT ), Amazon.com, Inc. (AMZN ), Alphabet Inc. (GOOG ), Facebook, Inc., Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A ) (BRK-B ), Visa Inc. (V ), Proctor & Gamble Co, Johnson & Johnson (JNJ ) og Coca-Cola (KO ) (CCC3.DE ) Co.

Only US-based companies with publicly traded equities are included in the S&P 500.

Hvordan investerer man i S&P 500

Der er mere ved at investere i S&P 500; det går ud over den direkte køb og handel med aktier. Der er ingen måde at investere direkte i S&P 500 eller noget andet indeks, da de blot er mål for præstationen af deres underliggende aktier. Dog giver indeksfonde og børsnoterede fonde (ETF) en måde at investere i indeks på. Disse fonde (indeksfonde og ETF’er) spejler præstationen af specifikke indeks; derfor er investering i dem som at investere i et indeks.

Indeksfonde og ETF’er

En indeksfond (også kendt som en index tracker) er en type investeringsforening, der følger et benchmark‑indeks. En indeksfond spejler sammensætningen og præstationen af et indeks. Indeksfonde er en passiv investeringsform; deres aktier handles sjældent, og derfor er administrationsgebyrerne for indeksfonde generelt lavere. Nogle indeksfonde følger alle værdipapirer (aktier og obligationer) i et indeks, mens andre kun investerer i select securities of the index they track.

Vanguard First Index Investment Trust blev lanceret i 1976 af Jack Bogle, grundlæggeren af Vanguard. Det var den første amerikanske indeksfond tilgængelig for detailinvestorer; indeksfonden fulgte S&P 500‑indekset.

ETF’er ligner indeksfonde, da de begge følger indeks, giver en enkel måde for investorer at diversificere deres porteføljer på, og anvender lignende investeringsstrategier.

Nogle vigtige forskelle mellem indeksfonde og ETF’er er: ETF’er handles aktivt, mens indeksfonde kun handles once daily at the close of the market. ETFs, as the name implies, are traded on the stock market, while index funds are not traded on exchanges. Because ETFs are traded on exchanges, they tend to be more liquid than index funds.

Der findes sector-specific index funds and ETFs. For example, the Vanguard Information Technology ETF (VGT.IV) tracks the performance of an index that measures the investment return of stocks in the information technology sector. Stocks of tech companies like Microsoft, Apple, NVIDIA (NVDA ), and Visa are included in the VGT.IV ETF.

Vanguard REIT Index Fund tracks the MSCI US REIT Index, an index that tracks domestic equity real estate investment trusts. Vanguard Health Care Index Fund Admiral Shares (VHCIX) offers exposure to the healthcare sector of the US equity market.

An elaborate Securities.io article that further highlights the similarities and differences between index funds and ETFs can be found here.

S&P 500 indeksfonde eller ETF’er

Indeksfonde og ETF’er kan købes direkte fra et mutual fund company or an ETF broker.

• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX): En lavpris indeksfond, udstedt af Fidelity med en omkostningsratio på 0,015 %. I 2021 var det samlede afkast for FXAIX 28,69 %.

• Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX): Er også en forholdsvis lavpris indeksfond med en omkostningsratio på 0,02 %. Dens afkast i 2021 var 28,66 %. SWPPX udstedes af Charles Schwab.

• Vanguard 500 Index Fund (VFAIX): Den oprindelige indeksfond, der følger S&P 500. VFAIX har over 700 milliarder dollars i forvaltede aktiver. Dens afkast i 2021 var 28,66 %.

• SPDR S&P 500 ETF (SPY): En af de mest likvide og let handlede S&P 500‑baserede ETF’er udstedt af State Street . Den har en omkostningsratio på 0,09 %, så den er ikke en meget lavpris ETF. Dens årlige afkast for 2022 var 28,52 %.

Indeksfonde og ETF’er, der følger det samme indeks, har ikke meget forskel i deres procentvise return. The expense ratio for index funds and ETFs is the overall annual cost paid to the fund manager by investors. Expense ratios greater than 1.5% are considered high and unfavorable.

ETF‑mæglere såsom Fidelity Investments, TD Ameritrade og IBKR er nogle af de velkendte online mæglere, der tilbyder indeksbaserede ETF’er.