Finans bør være et netværk, ikke en institution

Det moderne banksystem præsenterer sig selv som et vidunder af tilgængelighed, som kun kræver et swipe på en telefon eller et tryk på en skærm, og pengene bevæger sig, og regninger betales. 

Men selvom oplevelsen føles problemfri, er den det ikke. Under det polerede interface ligger et system holdt sammen med den finansielle ækvivalent til gaffatape. 

Det globale banksystem mangler sammenhæng, da det i bund og grund er et lappetæppe af uafhængige institutioner, som hver kører deres egne hovedbøger, deres egen infrastruktur og deres egen regelbog. Når penge bevæger sig mellem dem, rejser de ikke så meget som de forhandler, og passerer gennem clearinghuse, korrespondentbanker og afregningssystemer, før de ankommer, dage senere, til deres destination. 

Hvert skridt på den rejse eksisterer ikke for at betjene kunden, men for at afstemme uoverensstemmelserne mellem systemer, som aldrig var designet til at tale med hinanden.

Bankvirksomhed forblev bagud, mens internettet avancerede

Andre globale systemer har løst dette problem, hvor internettet er et af de mest lærerige eksempler.

I begyndelsen af 2000’erne stod internettet over for en version af den samme udfordring, som det finansielle system har nu: hvordan man får uafhængige, konkurrerende netværk til at kommunikere uden at tvinge dem ind i en enkelt centraliseret struktur? 

Svaret var åbne protokoller som TCP/IP og HTTP, som er tekniske standarder, som alle kan bruge, forbedre og komme med nye idéer på. De havde ikke brug for gatekeepere eller bilaterale aftaler; alt de behøvede var en fælles ramme, der gjorde en masse separate netværk til den bindevæv, der holder den moderne økonomi sammen.

Omvendt udviklede finans sig, men på en helt anden måde. I stedet for at fremme åbenhed skabte systemet vægge, og i stedet for at fremme samarbejde udviklede institutionerne sig til lukkede rammer, der kun forbinder gennem bilaterale aftaler.

En simpel transaktion kan udløse en række afstemninger mellem databaser for at balancere tal og sikre, at de involverede banker har korrekte optegnelser. Processerne er endnu længere, når der håndteres grænseoverskridende overførsler. 

Ifølge Bank for International Settlements, fuldførelse af en enkelt international overførsel involverer en række af banknetværk og finansielle institutioner, der behandler transaktionen. Disse lange processer tjener ingen kunde, de eksisterer kun for at lappe sømmene mellem afkoblede systemer, mens de tilføjer omkostninger, forsinkelser og fejlpunkter undervejs.

En person, der gennemfører internationale betalinger på tværs af grænser, skal vente i flere dage, måske endda en uge, i nogle tilfælde, for at modtage bekræftelse. Og gebyrerne vil være enorme. Stripe siger, at de fleste grænseoverskridende betalinger tager en til fem arbejdsdage at ankomme, men den præcise tid afhænger af ruten og de anvendte valutaer. Når alle omkostninger tages i betragtning, kan transaktionsomkostningerne ligge mellem 3 % og 7 % af betalingsværdien. 

Dog er institutionel bankvirksomhed i forandring. En transaktionsbankundersøgelse fra 2025 udgivet af konsulentfirmaet CGI indikerer, at virksomheder og enkeltpersoner i stigende grad spreder deres finansielle aktiviteter og aktiver over flere banknetværk. Dette er et signal om en stigende efterspørgsel efter multi-bank systemer, der gør det muligt for kunder at nyde tjenester fra flere institutioner samtidigt.

Forbrugere kombinerer allerede platforme til kommunikation og arbejde; derfor forventer de, at finansielle systemer tilbyder lignende, om ikke højere, niveauer af fleksibilitet. 

Blockchain tilbyder en anden arkitektur

Blockchains kan, gennem deres grundlæggende principper om distribution, gennemsigtighed og uforanderlighed, erstatte dusinvis af afkoblede bankdatabaser med en enkelt synkroniseret hovedbog, som hver deltager kan verificere i realtid.

For eksempel er Ethereum, det næststørste blockchain-økosystem, designet med auditabilitet i centrum. ETHScan gør det muligt for alle at offentligt verificere eksistensen af en bestemt post af aktivoverførsler på blockchainen.

Selvfølgelig kan kritikere bekymre sig om, at delt infrastruktur betyder delt middelmådighed, da banker, der bygger på de samme teknologier, vil stoppe med at konkurrere på de vigtige aspekter. Det er dog helt omvendt. For eksempel er Ethereum et godt eksempel på et stærkt konkurrencedygtigt netværk, der hoster et utal af konkurrerende decentraliserede finansieringsudbydere inden for udlån, staking og swap-tjenester. Lag 2-løsninger som Polygon, Optimism, Arbitrum og ZkSync konkurrerer aktivt om at levere tjenester til kryptofællesskabet. 

I stedet for at hver bank vedligeholder en uafhængig database, kunne de alle drage fordel af en Ethereum-lignende distribueret hovedbogsteknologi, der autonom afstemmer efter hver transaktion, hvilket effektivt reducerer mellemled, omkostninger og forsinkelser.

Der er bevis for, at denne tilgang kan lykkes. For eksempel har Bank for International Settlements, sammen med banker i Kina, Thailand og De Forenede Arabiske Emirater, fuldført 164 betalinger og valutatransaktioner til en værdi af 22 millioner dollars ved hjælp af et samarbejdsprojekt kaldet mBridge.

Disse eksperimenter beviser, at blockchain har den revolutionerende effekt at omdefinere finans og især bankvirksomhed, og skaber et finansielt miljø, der virkelig er interoperabelt. Teknologien kan flytte bankvirksomhed fra uafhængige siloer til åbne protokollenetværk, der tillader alle interessenter at deltage. 

Derudover har blockchain-baserede finansielle systemer fordele, der går ud over den normale hastighed af traditionelle betalinger, såsom at reducere operationel kompleksitet, muliggøre mere problemfri interoperabilitet, og støtte bredere deltagelse.

Bankvirksomhed skal tilpasse sig netværksinfrastruktur

Efterspørgslen efter en strukturel ændring inden for banksystemet er ikke et fjerntliggende emne. Initiativer som mBridge viser, at centralbanker anerkender begrænsningerne i de nuværende systemer. De forbliver langsomme, er stærkt afhængige af afstemning og skaber ineffektivitet og forsinkelser, der påvirker kundetilfredshed og tillid. 

Andre regulatorer, som BOJ og New York Fed, blandt andre, har tidligere deltaget i DLT-tests for at tackle nogle af bankens udfordringer. Kaldet Project Cedar, viste resultaterne fra testen viste at det blockchain-aktiverede betalingssystem i gennemsnit afregnede transaktioner på færre end ti sekunder, og at gennemstrømningen i systemet steg, da yderligere valutaer blev inkluderet.

Vigtige meningsdannere inden for banksektoren er enige om behovet for strukturelle ændringer for at løse problemerne. Banknetværk har accelereret betalinger og opgraderet beskedsystemer og telefonapps, men systemerne forbliver bredt segregerede, og bevarer ineffektiviteten, der hindrer problemfri transaktioner og kundeoplevelse.

Blockchain tager en grundlæggende anderledes tilgang, ved at give banker en netværksbaseret arkitektur og invitere til interoperabilitet, ligesom internettets protokolmodel. Udlånsservicelevering, aktivforvaltning og risikostyring, alle kombineret med konkurrence, vil trives i en interoperabel model.