Daniel Shin anklaget i Sydkorea, Kwons retssag i Montenegro fastsat til næste måned, Seouls domstol erklærer LUNA for ikke-værdipapir og mere

Forrige måned bekræftede lokale rapporter fra Montenegro, at Terraform Labs’ medstifter Kwon Do-hyeong sammen med en medarbejder var blevet anholdt på en lufthavn i Podgorica, da de forsøgte at flyve ud af landet i Sydøsteuropa. Myndighederne sagde, at Do Kwon var blevet taget i forvaring for at have forfalsket rejse dokumenter og tilføjede senere, at sagen ville blive behandlet lokalt. Her er en gennemgang af alle begivenheder, der er sket siden:

Do Kwon skal stilles til retsopgør i Montenegro næste måned

Kwon blev anholdt sammen med Terraform Labs’ tidligere finansdirektør Han Chang-jun, da de forsøgte at tage en privat flyvning til Dubai, bekræftede politiet. En domstol i Podgorica tilføjede mere tid til deres varetægtsfængsling, med begrundelsen, at duoen udgjorde en flugtrisiko.
Nye retsdokumenter viser nu, at myndighederne i landet allerede har igangsat en retslig proces for duos påståede overtrædelser. Ifølge den officielle Dusko Milanovic fra anklagemyndigheden i Podgorica, rapporterede Bloomberg tidligere på ugen, at den montenegrinske domstol har fastsat en retssag for Kwon den 11. maj for anklager om brug af et falsk costaricansk pas til rejse. Hvis Kwon og Chang-jun bliver erklæret skyldige, kan de risikere straffe på mellem tre måneder og fem år.
Ifølge en separat rapport fra DL News, købte Kwons medarbejder og rejsekammerat Chang-jun en lejlighed til en værdi af 2,2 millioner dollars i Beograd i september. De to skal have boet i den luksuriøse lejlighed i flere måneder og endda etableret et nyt foretagende i Serbien under Kwons rigtige identitet.
Det skal ikke glemmes, at USA og Kwons hjemland Sydkorea har bedt om, at den tidligere crypto-leder skal udleveres. Gennem en tolk sagde justitsminister i Montenegro Marko Kovač , at når man står over for flere udleveringsanmodninger, træffes beslutningen om, hvilket land personen skal udleveres til, efter en vurdering af forskellige faktorer, herunder alvoren af den begåede forbrydelse, hvornår og hvor forbrydelsen blev begået, i hvilken rækkefølge udleveringsanmodningerne blev modtaget, og mere.

Kwons advokater afviser SEC’s påstande

I USA har Do Kwons advokater bedt District Court for the Southern District of New York om at forkaste sagen, som er anlagt mod den omstridte crypto-iværksætter af Securities and Exchange Commission. I en indgivelse til retten den 21. april sagde hans advokatteam , at SEC ikke kunne levere tilstrækkeligt bevis for at bevise Kwons involvering i snyd af amerikanske investorer i forbindelse med sammenbruddet af UST og LUNA.
Advokaterne hævdede, at UST-stablecoinen burde behandles som en valuta snarere end en værdipapir. Dette ville betyde, at tilsynsmyndigheden er uden for sin lovgivningsmæssige kompetence – ikke kan bevise personlig jurisdiktion. Hans forsvarsteam påpegede også, at SEC manglede jurisdiktion til at regulere de digitale aktiver, der er involveret i denne sag, da Kongressen endnu ikke har overført sådanne beføjelser til det. De argumenterede også for, at Terraform Labs ikke havde udbygget nogen offentlige tilbud af værdipapirer, der ville have krævet registrering hos SEC.

Sydkoreanske myndigheder bad Binance om at fryse Kwons kryptoaktiver på børsen

Tidligere på måneden bad sydkoreanske anklagere Binance om at ophæve Kwons (og hans medsamænds) adgang til aktiver til en værdi af omkring 414,5 milliarder won (310,6 millioner dollars). Regulatorerne mener, at midlerne er en del af Kwons ulovlige aktiver, og direkte forbinder omkring 91,4 milliarder won (68,5 millioner dollars) til ham. Binance bekræftede, at de samarbejdede med anklagerne og gav alle mulige hjælp i den pågående undersøgelse. Børsen kommunikerede ikke flere detaljer, da flere undersøgelser af Kwon er pågående.

Der kan være mere at afsløre om Kwons forretninger

Sidste uge afviste en dommer i USA, Jed Rakoff, en anmodning fra Do Kwon om at holde US SEC tilbage fra adgang til visse optegnelser, der er logget hos Monetary Authority of Singapore (MAS). Lokale nyhedsmedier i Sydkorea rapporterede også på det tidspunkt (17. april), at Kwon sendte 7 millioner dollars til et Seoulsadvokatfirma, Kim & Chang, lige før hans crypto-imperium gik bang. En sådan handling kunne indikere, at han vidste, hvad han kunne forvente efter et sådant spektakulært sammenbrud.
Myndighederne fortsætter med at undersøge kildens oprindelse. Selv om Kwon samlede en betydelig formue, kan de sydkoreanske myndigheder ikke beslaglægge nogen af de tilknyttede aktiver, da han angiveligt omdannede dem til Bitcoin gennem udenlandske krypto-børser snarere end investerede dem i fysiske aktiver.

Seouls Sydlige Domstol dømmer, at LUNA ikke er en værdipapir

I Sydkorea, hvor Kwon kæmper med påstande om, at han overtrådte kapitalmarkedslove, dømte en domstol mandag, at LUNA Classic (omnavngivet fra LUNA) ikke er en værdipapir. Dommen markerede første gang, at domstolen havde dømt imod at klassificere LUNA som en værdipapir – en sag, der har forhindret undersøgelser. Seouls Sydlige Domstol fastslog i to separate afgørelser (truffet den 15. november og 16. februar), at LUNC ikke opfylder kriterierne for et finansielt investeringsprodukt, der er reguleret af kapitalmarkedsloven. Alligevel søger anklagemyndigheden ifølge rapporten rekurs til Højesteret.

Shin frikendt for anklager om værdipapirovertrædelser

Kwons forretningspartner i Terraform Labs, Shin Hyun-seong, fik også en lettelse, da domstolen ligeledes afviste påstande om, at han overtrådte værdipapirlove. I udtalelsen sammen med afgørelsen om LUNAs klassificering, afviste domstolen en appel, der ville have tilladt regulatorerne at overtage hans ejendom. Hans advokatside bekræftede, at domstolen afviste alle ti af anklagemyndighedens anmodninger om anholdelsesordrer mod Shin og andre. Som følge af afgørelsen skal anklagemyndigheden herefter bevise, at Shin og hans medarbejdere begik svindel og brud på tillid snarere end blot overtrådte kapitalmarkedsloven.

Shin og ni andre Terraform Labs-ansatte anklaget i Sydkorea

I den seneste udvikling tirsdag, rapporter fra Sydkorea angiver, at op til ti personer tilknyttet Terraform Labs, herunder medstifter Shin, er anklaget. Den retslige handling fra Seouls Sydlige Anklagemyndighed kommer efter næsten et års undersøgelse af Terra, hvis økosystem imploderede sidste maj. Den finansielle kriminalitetsenhed i anklagemyndigheden anklagede Shin og syv andre for svindel. Den tidligere direktør skal have bevidst ført investorer bag lyset og urent reklameret for krypto-projektet, fuldt ud vidende om, hvad der var galt.
“Terraform Labs, platformen, der drev en blockchain-baseret stablecoin-forretning, var en fabrikation fra starten,” erklærede Dan Sung-han, direktøren for den finansielle kriminalitetsenhed.
Anklagen omfatter også bestikkelsesanklager mod de to andre personer. Tirsdags anklagerne kommer en dag efter, at distriktsdomstolen i Seoul afviste anklagemyndighedens anmodning om at anklage Shin for overtrædelse af værdilov. Gennem sine advokater afviste Shin, der ikke er i varetægt, påstandene om at have fremmet Terra i sit firma’s betalingssystem. US SEC havde tidligere fremsat lignende anklager mod Kwon og hans medarbejdere for at have forkledt almindelige fiat-valutatransaktioner på Chai-platformen, så de så ud til at være behandlet i Terras native token.