Crowdsourcing får et varmt ansigt med Tokenisering

Crowdsourcing er blevet en transformerende kraft i finansverdenen. For eksempel er den globale equity crowdsourcing eksploderet til 113,52 milliarder dollars i 2022 fra 8,61 milliarder dollars i 2020.

Dette eksplosion viser populariteten af crowdsourcing, som er en måde at rejse kapital fra et stort antal mennesker for at finansiere projekter og virksomheder via online-platforme.

Equity crowdsourcing indebærer salg af små ejerandele i et selskab til et stort antal investorer, hvilket giver adgang til en bredere pulje af investorer. Ved at give selskaber mulighed for at nå et stort antal investorer, især dem, der måske ikke tidligere har haft mulighed for at investere, nedsætter det barrierer for indgang.

“Fra udenlandske investorer til akkrediterede og ikke-akkrediterede investorer, crowdsourcing giver næsten alle mulighed for at investere. Det bruges også som en slags bootstrap til at finansiere større opkøb, ikke kun til at rejse kapital og lancere under crowdsourcing, men også under andre under-typer af crowdsourcing-opkøb.”

– Laura Pamatian, Tokenisering Projekt Manager hos Upside på Security Token Market’s (STM) første konference, TokenizeThis.

På denne måde giver crowdsourcing selskaber mulighed for at rejse kapital med færre restriktive krav og lavere minimumsinvesteringer, samtidig med at det giver investorer mulighed for at diversificere deres portefølje og let omfordele risiko på tværs af forskellige selskaber og brancher.

En ny måde at tiltrække den næste generation

Ifølge Joel Steinmetz, COO og medstifter af Rialto Markets:

“Der vil blive overført billioner af dollars til den næste generation, som handler og investerer på en anden måde – de investerer med deres fødder, hjerte og i ting, de er bekymret for, og de ønsker at kontrollere deres investeringer.”

Så vi bør være i stand til at tage traditionelle kapitalmarkeder til den næste generation, som ikke er traditionel. Derfor kræver det, at vi tænker meget mere uden for boksen og innovativt for at skabe rigdom for den næste generation og for at skabe nye virksomheder, nye muligheder og nye visioner i alle forskellige brancher, sagde han på den virtuelle konference.

Crowdsourcing er en ny måde, ikke kun for emittenter at rejse kapital og være i stand til at være “entrepreneurial som nødvendigt”, men det er også en ny måde for investorer at diversificere deres investeringer og “deltage i områder, som kun få år siden ikke var muligt at deltage i”, sagde Steinmetz.

Gennem crowdsourcing, som kun opstod i 2016, har startups givet demokratisk adgang til private selskaber. Men crowdsourcing har sine egne begrænsninger. Mangel på ansvar og regulatorisk tilsyn præsenterer risici for svindel, mismanagement og mere.

Her tilbyder brugen af blockchain-teknologi gennem tokenisering en unik løsning på mange udfordringer, der plager crowdsourcing-platforme. Tokenisering er processen med at udstede en digital repræsentation af en virkelig verden aktiv, såsom kunst, ejendom eller ejerandel i et selskab, ved hjælp af tokens på en blockchain.

Fra startups og små virksomheder til store organisationer som BlackRock og JPMorgan, alle udnytter tokenisering til at modernisere, strømline og automatisere mange praksisser i den traditionelle finansverden.

Crowdsourcing møder Tokenisering

Tokenisering revolutionerer crowdsourcing-markedet, åbner op for en verden af muligheder for investorer og iværksættere.

Digitale tokens kan købes, sælges og handles online gennem digitale aktiv-platforme, ligesom aktier handles på en aktiebørs. Ved at gøre det let at handle disse tokens på sekundære markeder, gør det kapital let tilgængelig, hvilket hjælper selskaber med at tiltrække flere investorer og samtidig give investorer større likviditet, samt mulighed for at afslutte positioner, der tidligere helt manglede likviditet.

Tokenisering som en crowdsourcing-platform er virkelig at give investorer en anden type måde at interagere med traditionelle ejeraktiver, som de har haft før, og giver mere likviditet gennem sekundærhandel og også en mere tangibel måde at holde og interagere med dine investeringer, sagde Caitlin Szikszai, investeringsteammedlem hos Republic.

Derudover giver tokenisering mulighed for brøkdelsejerskab, hvilket tillader, at aktier i et selskab eller ejendom kan deles op i mindre, mere overkommelige enheder. Dette giver investorer mulighed for at købe brøkdelsejerskab i stedet for at skulle købe en hel aktie. Så mens crowdsourcing nedsætter barrierer for indgang, eliminerer tokenisering dem helt.

“Tokenisering plus crowdsourcing har potentialet til at ændre kapitalmarkederne”, er hvordan Corey Goodlander, CEO af Chainraise, føler om denne kombination.

Tokeniseringens indvirkning på Crowdsourcing

I dag er der mange private equity-fonde, og detailinvestorer har altid læst om dem, at alle bliver rige af dem. Så nu tokeniserer fonde deres produkter, så de kan få investeringer, der tidligere havde minimumsgrænser på 250.000 dollars, til nu kun 25 og 100 dollars, fordi de er blevet tokeniseret. Om dette sagde Steinmetz:

“Ved at tokenisere disse fonde, bringer vi dem til detailsegmentet. Så nu er hele fondmarkedet, som virkelig var designet til PE-firmaer eller hedgefonde og alle disse ting, som detailinvestorer har læst om, men aldrig har kunnet deltage i, nu åbent for deres deltagelse.”

Ud over at demokratisere kapitalrejse gennem automatisering, reducerer tokenisering omkostningerne og kompleksiteten af processen, såsom udstedelse, overførsel, administration og compliance, hvilket gør det mere tilgængeligt for selskaber og investorer. Tokenisering hjælper også med at øge investorernes tillid ved at gøre det lettere at få adgang til realtidsinformation og spore og verificere ejerskab, hvilket forbedrer transparens, reducerer risikoen for svindel og forbedrer tillid og sikkerhed.

Desuden åbner tokenisering kommunikationskanalerne op til dem, der har bidraget, hvilket giver dem mulighed for at få adgang til eksklusive fordele og indhold.

Ikke at tale om, at tokenisering transcenderer grænser, og investorer kan deltage i crowdsourcing uanset deres beliggenhed. Ved at udvide den globale rækkevidde, forbedrer tokenisering diversiteten af investorer, hvilket fremmer tværgående samarbejde og nye investeringsmuligheder.

Tokeniseringens grænse

Som vi så, har tokenisering meget at tilbyde, og det gavner især traditionelt illikvide aktiver, såsom ejerandel i tidlige startups. Men det er ikke kun det, Pamatian fra Upside understreger især en organisations evne til at give mennesker mulighed for at investere i en idé, de er begejstret for.

Tokenisering giver mulighed for, at dem, der virkelig elsker og er passionerede om sagen, kan deltage i udviklingen af et projekt, og tanken om, at de kan dele i succesen, er spil-forandrende for branchen, sagde Pamatian.

Tokens kan yderligere være designet med forskellige funktioner, såsom stemmerettigheder, indtægtsdelingsmekanismer eller adgang til eksklusive fordele. Bestemte funktioner motiverer investorer til at aktivt engagere sig i selskabet og til at tilpasse deres interesser med langsigtede succes.

Den lokale forretning, du besøger regelmæssigt, giver dig mulighed for at nyde ekstra fordele som token-ejer af den restaurant. Enten det er foretrukken plads, rabatter eller drinks, har muligheden for at få fordele fra en forretning, du har investeret i, er en betydelig fordel, forklarede Goodlander.

Det er vigtigt, fordi når du virkelig tænker over, hvorfor tidlige investorer typisk investerer i et bestemt selskab, er det ofte, fordi de er tilknyttet til det produkt af personlige årsager; i hvert fald er det, hvad jeg har set fra angel-investorer. Så på denne måde investerer de i noget, de selv ønsker at bruge, og de har en skriftlig incitament, noget, der er bogstaveligt talt indbygget i deres rettigheder som aktionær, sagde Goodlander.

En ny æra for investering 

Når det kommer til fremtiden for crowdsourcing-markeder, afhænger det af effektivitet og demokratisering. Det, der sker med crowdsourcing og med tokenisering, er tanken om, at vi vil gøre investering i ejendom, kommercielle aktiver og andre effektivt og samtidig give alle mulighed for at gøre det, sagde Pamatian.

Imens for Goodlander handler det ikke kun om at bygge et godt produkt, men også om at markedsføre det på samme måde. Til sidst kan vi bygge alle denne teknologi i verden, men hvis nogen ikke ønsker den aktiv, der tilbydes, er alt dette for show. Derfor håber jeg, at fremtiden for digital kapitalrejse og tokenisering vil understrege vigtigheden af robust digital markedsføring og opbygning af en fællesskab, sagde han.

Det er ultimativt dit ansvar at skabe denne efterspørgsel på sekundærmarkedet, så iværksættere må forstå, at de må udnytte internettets kraft til at få folk interesseret, sagde Goodlander, og de skal gøre, hvad det kræver, for at få folk begejstret for at være aktionær, for der er ingen genvej rundt om det.

Med hensyn til, hvad der er på vej for crowdsourcing-markeder, er Szikszai især interesseret i tokenisering af virkelige aktiver, som allerede er begyndt at ske og vinder momentum og interesse fra TradFi-spillere. For eksempel er der blevet tokeniseret 690,3 millioner dollars i statsobligationer hidtil.

Noget, der er virkelig spændende og bevæger sig ind i en anden fase, især med tokenisering, der kommer i spil, er muligheden for at fraktionere og investere i virkelige aktiver, sagde Szikszai.

Det ændrer virkelig spillet, fordi traditionelt med startups har du en meget længere holdperiode, og du får ikke den øjeblikkelige likviditet eller indtægt, fordi startups ikke nødvendigvis betaler udbytte, så det er en langsigtede forpligtelse, du må indgå. Men med tokenisering gør det det let for investorer at få adgang til disse projekter med mulighed for at likvidere deres investering meget hurtigt, en exit-strategi, tilføjede hun.

Som det hele viser, bringer konvergen af crowdsourcing og tokenisering usædvanlige muligheder, som ikke kun giver investorer, men også iværksættere, mulighed for at udnytte et effektivt og grænseoverskridende fundraising-økosystem.