Blue Moon Metals afslutter Ropa-opkøbet og gennemfører selskabsretlig videreførelse til Ontario

Blue Moon Metals Inc. (BMM ) Blue Moon Metals Inc. meddelte den 30. oktober 2026, at det foreslåede opkøb af en portefølje med 33 wolfram- og antimonprojekter i det vestlige USA, som først blev annonceret den 11. august 2026 med et vederlag, der blandt andet omfattede 2,8 millioner ordinære aktier til en værdi af cirka US$15,5 millioner, er blevet ophævet efter gensidig aftale, og at selskabets tidligere annoncerede selskabsretlige videreførelse fra British Columbia til Ontario blev gennemført med virkning fra den 23. oktober 2026.

Ifølge selskabets meddelelse blev det foreslåede opkøb fra en privat ejer på armslængdevilkår ophævet efter gensidig aftale mellem Blue Moon og sælgeren i overensstemmelse med aftalebrevet af 10. august 2026.

Vilkår for det ophævede opkøb

Ifølge meddelelsen af 11. august 2026 skulle vederlaget for projekterne bestå af 2,8 millioner ordinære aktier i selskabet til en kurs på US$5,55 pr. aktie, i alt cirka US$15,5 millioner, med en bindingsperiode på fire måneder. Sælgeren skulle også modtage US$5,0 millioner kontant, hvoraf US$2,5 millioner skulle betales på overtagelsesdagen og US$2,5 millioner på etårsdagen for overtagelsesdagen, samt en NSR-royalty på 1,0 % på hvert projekt.

Aftalen fra august omfattede også begrænsede milepælsbetalinger for udvikling af udledte ressourcer i wolframprojekter, som Blue Moon videreudviklede. Betalingerne skulle baseres på lødigheden af den første afgrænsede udledte ressource inden for 15 år efter overtagelsesdagen:

Hver udviklingsbetaling var begrænset til et samlet maksimum på US$8,5 millioner pr. projekt og skulle betales enten kontant eller med 50 % kontant og 50 % i Blue Moon-ordinære aktier, efter Blue Moons valg. Et særskilt incitament ved realisering ville have givet sælgeren 10 % af det vederlag, Blue Moon modtog ved afhændelse af et projekt. Beløbet skulle betales kontant eller i aktier efter selskabets skøn, og dertil kom en milepælsbetaling for udvikling af udledte ressourcer på US$1,50 pr. MTU WO3 for wolframprojekter, som den daværende ejer af et projekt videreudviklede inden for 15 år efter overtagelsesdagen.

Projekterne, der omfattede arealer tilhørende BLM og USFS, skulle erhverves med 100 % ejerskab, og porteføljens løbende omkostninger var cirka US$162.000 om året. Parterne underskrev en bindende hensigtserklæring den 10. august 2026. Transaktionen var betinget af godkendelse fra TSX Venture Exchange, forventedes afsluttet i oktober 2026, og der skulle ikke betales findersalærer.

Det blev oplyst i meddelelsen fra august, at de 33 projekter generelt lå i USA’s mest produktive wolfram- og antimondistrikter, og at der var historisk produktion på eller i nærheden af næsten alle projekterne. De lå desuden tæt på selskabets Springer-wolframkompleks i Nevada og supplerede selskabets Apex-germanium-gallium-kobbermine i Utah. Blue Moon udpegede fire af projekterne som højt prioriterede med henblik på potentiel direkte levering af wolframmalm af høj lødighed til Springer-komplekset: Oregon Mine i Colorado, Wildhorse Canyon i Idaho, Williams i Arizona og Hub Mines i Nevada.

Med henvisning til historiske kilder, herunder USGS Professional Paper 245, oplyste meddelelsen fra august, at der var dokumenteret en produktion ved Oregon Mine på cirka 5.000 short tons med et gennemsnitligt indhold på omkring 14,51 % WO3 i perioden 1907-1929. Ved Wildhorse Canyon var den registrerede historiske produktion fra 1954 til 1957 cirka 12.000 tons malm, som gav 7.461 short ton-enheder WO3 svarende til en lødighed på 0,62 % WO3. Ved Williams var der historisk udvundet cirka 88.000 ton malm i løbet af minens levetid med en lødighed på 0,75 % WO3. Den registrerede gennemsnitlige lødighed i mølleføden for den historiske produktion ved Hub Mines var cirka 1,4 % WO3, og en enkelt forsendelse af håndsorteret malm blev registreret med et indhold på omkring 20 % WO3. Selskabet advarede om, at lødigheden ved Oregon Mine og forsendelsen fra Hub Mines stammede fra håndsorteret malm, ikke var blevet verificeret af en kvalificeret person og ikke måtte lægges til grund. Selskabet bemærkede også, at der ikke var udført moderne efterforskning, boringer som led i et dokumenteret program, QA/QC-kontrolleret prøvetagning eller metallurgisk testarbejde ved projekterne Oregon Mine eller Hub Mines.

Transaktionen skulle også markere Blue Moons indtog på antimonområdet. Ifølge meddelelsen fra august var mindst fem projekter i porteføljen historisk set tidligere miner med højgradig malm, der blev sendt direkte, og med 2 % til 10 % antimon i højgradige årer. Selskabet overvejede enten at sælge malmen til en tredjepart eller på sigt at bygge et mindre antimon-smelteværk ved Springer-anlægget. I meddelelsen blev det bemærket, at der findes to sådanne mindre anlæg i USA, ét i Alaska og ét i Montana. På det tidspunkt oplyste Blue Moon, at selskabet forventede at ansætte et team til at lede projekterne og bringe de vigtigste projekter frem til borefasen i løbet af de følgende to år. Selskabet så også mulighed for at begynde at sende malm direkte fra et eller flere af de vigtigste projekter inden for tre år.

Jason Dunning, Blue Moons chef for særlige projekter i USA, udtalte i meddelelsen fra august: »Dette opkøb er et vigtigt skridt i Blue Moons strategi om at opbygge en førende platform for kritiske metaller med fokus på USA.« Dunning sagde, at selskabet havde til hensigt systematisk at føre flere af projekterne frem med fokus på at udnytte Springer-komplekset til mulig forarbejdning, samtidig med at det ville søge at frigøre værdi fra den bredere portefølje gennem fremtidige muligheder for realisering af værdier. De tekniske og videnskabelige oplysninger i meddelelsen fra august blev gennemgået og godkendt af Dunning, der er en ikke-uafhængig kvalificeret person som defineret i NI 43-101.

Videreførelse i Ontario

Meddelelsen den 30. oktober bekræftede også, at selskabets videreførelse fra British Columbia i henhold til Business Corporations Act (British Columbia) til Ontario i henhold til Business Corporations Act (Ontario) blev gennemført med virkning fra den 23. oktober 2026.

I forbindelse med videreførelsen vedtog Blue Moon nye stiftelsesdokumenter og vedtægter og indgav dem til ministeriet i Ontario. De erstattede selskabets tidligere vedtægtsmeddelelse og vedtægter. Aktionærerne godkendte både videreførelsen og vedtagelsen af de nye stiftelsesdokumenter og vedtægter på selskabets årlige generalforsamling og ekstraordinære generalforsamling den 30. juli 2026. Selskabet oplyste, at kopier af videreførelsesattesten og de nye stiftelsesdokumenter og vedtægter vil være tilgængelige på SEDAR+ under selskabets udstederprofil.