Digitale aktiver

Blockchain-integration står over for sin institutionelle test

mm
Udgivet den

Kryptovaluta og blockchain-teknologi generelt bliver i stigende grad adopteret af finansielle institutioner, hvad enten det er store banker som JP Morgan (efter en indledende modstand) eller endda centralbanker som Bank of England.

Samtidig gør tokenisering af virkelige aktiver (RWA) også fremskridt, som forklaret i vores serie “RWA Tokenization Guide: Real-World Assets on Blockchain”.

En nøglefunktion ved blockchain er verifikation, auditabilitet og afregnings effektivitet på tværs af institutioner, der ikke fuldt ud stoler på hinanden. Det kan også forbedre gennemsigtighed og effektivitet, hvor flere parter har brug for en fælles, manipulationssikker registrering.

Uforanderlige ledger-løsninger er meget tiltalende i forhold til cybersikkerhedstrusler såsom hacking og identitetstyveri.

Dog skal blockchain for fuld institutionel adoption af det eksisterende finansielle system ikke kun levere disse funktioner, men også præstere bedre end eksisterende betroede databaser, matche interoperabilitet, privatliv, juridisk endelighed og regulatorisk accept.

Problemet med privatliv og sikkerhed er især udbredt, da mange tidlige blockchain-teknologier falder kort på dette område. Derfor er storstilet adoption stadig bagud, hvor pilotforsøg sjældent omsættes til direkte erstatning af ældre systemer.

“For at implementere blockchain inden for eksisterende finansielle institutioner, er der et behov for at skabe interoperabilitetsmetoder, der kan hjælpe med at etablere standardgrænseflader mellem begge platforme samt skabe middleware-løsninger, der giver datasynkronisering, som muliggør nem forbindelse og overførsel af information mellem de ældre elektroniske/finansielle transaktionssystemer og blockchain.”

En forsker ved Hebei University of Economics and Business (Kina) foreslår en zero-knowledge proof (ZKP)-baseret Hyperledger Fabric-ramme, der vil sikre sikker og privatlivsbevarende behandling af finansielle transaktioner.

Undersøgelsen blev offentliggjort i Kuwait Journal of Science1, under titlen “Integrating blockchain technology with financial systems to enhance transparency and efficiency.”

Blockchain til moderne finans

Indtil nu er de fleste applikationer, der bruger blockchain til finansielle institutioner, bygget på grundlaget af systemer som Bitcoin, udviklet til decentraliseret, lederfri valuta.

Men selvfølgelig ser de fleste af de meget centraliserede banker, forsikringsselskaber, investeringsfonde og centralbanker ikke nødvendigvis positivt på dette niveau af decentralisering. Således skal der findes et kompromis mellem den radikale, næsten anarkistiske ethos fra blockchainens tidlige dage og kravene fra det finansielle system.

I modsætning til ældre blockchains er den Hyperledger Fabric diskuteret i denne undersøgelse specifikt designet til en tilladelsesbaseret blockchain-ramme til brug i institutionelle miljøer, hvor kun autoriserede deltagere har adgang.

“Den består af brug af en modulær arkitektur, der har mange komponenter inklusive MSP’er, peers og ordningstjenester, hvilket muliggør fleksibel konfiguration, adgangskontrol og effektiv transaktionshåndtering.”

Opbygning af en Zero Knowledge Proof Blockchain

Auditabel, Transparent, Fortrolig Blockchain

Konceptet zero-knowledge proof (ZKP) er en kryptografisk metode, der tillader én part (bevisføreren) at bevise for en anden part (verifikatoren), at en specifik påstand er sand, uden at afsløre nogen information om selve påstanden.

Undersøgelsen foreslår en komplet testpipeline af en ZKP-aktiveret Hyperledger Fabric-ramme anvendt på finansielle transaktioner.

Forskellige transaktionsbelastninger såsom højfrekvente mikrobetalinger, tværbankoverførsler og batch-afregninger simuleres derefter.

Endelig blev systemet evalueret på målinger som analysegennemløb, latenstid, effektivitet af svindelopsporing, ressourceudnyttelse samt afvejning mellem privatliv og effektivitet, hvilket resulterede i en grundig præstationsvurdering af systemet.

For at sikre fortroligheden af transaktionsdata anvendes ZKP også til at sikre nøjagtigheden af transaktioner, mens afsløring af fortrolige finansielle oplysninger forhindres.

Kompatibilitet med ældre systemer

ZKP’er tilføjes til Hyperledger Fabric-netværket for at sikre, at transaktioner, der involverer finanser, er sikre, hemmelige og verificerbare.

Hver transaktion genererer et bevis, der kan verificeres af validatorerne for at sikre, at de er korrekte uden at kende følsomme oplysninger såsom kontosaldi eller transaktionsbeløbet.

En vigtig fordel ved dette system er, at det ikke forsøger at erstatte alle ældre systemer, som banker bruger, men tilføjer et lag af blockchain-teknologi oven på de eksisterende, centraliserede og betroede institutionelle data. Netværket inkluderer peers, der repræsenterer finansielle institutioner, bloksekvensordrer, betalings-, afregnings- og revisionslogkanaler.

Dog, når dataene er betroet, kører operationerne på blockchain-teknologi. Smart contracts verificerer transaktioner og pålægger overholdelse samt automatiserede afregninger, og zero-knowledge proofs anvendes til at garantere privatliv og opretholde verificerbarhed.

Bevare ZKP-Blockchain effektiv

Et problem med en sådan tilgang er, at ZKP-aktiveret blockchain kan vise betydelig latenstid, op til 0,012 sekunder, sammenlignet med næsten nul for “normale” blockchains. Transaktioner pr. sekund (TPS) kan også falde fra 418 til så lavt som 320 for konfigurationen med den største blokstørrelse.

Dog viser undersøgelsen, at latenstiden stadig er egnet til realtids-finansapplikationer. For eksempel kan det foreslåede system identificere alle svigagtige transaktioner.

Samtidig kunne privatlivsscoren nå op på 98%, sammenlignet med de fuldt transparente traditionelle blockchain-løsninger. Og de nødvendige computerressourcer var ikke meget forskellige, “overskrider ikke grænserne for implementering, således er skalerbarheden og gennemførligheden af virksomhedens finansielle infrastrukturer sikret”.

Fremtiden for institutionelle blockchains?

Det er stadig meget usikkert, hvordan fremtiden for finans vil integrere blockchain-teknologi og kryptovaluta i et nyt paradigme.

De sidste par år har set et radikalt skift, hvor mange af de mest magtfulde finansielle institutioner bevæger sig mod at omfavne blockchain efter deres indledende modstand, især i vestlige lande.

Et ZKP-aktiveret Hyperledger Fabric-ramme, som foreslået i denne undersøgelse, kunne forbedre privatliv, gennemsigtighed og effektivitet i blockchain-baserede finansielle systemer ved at integrere zero-knowledge proofs med smart contract-baseret transaktionsvalidering.

Fremtidigt arbejde skal fokusere på at teste sådan en ramme i virkelige finansielle miljøer, optimere ZKP-beregning for forbedret skalerbarhed og integrere AI-drevet svindelanalyse og tværkæde-interoperabilitet for næste generations finansielle systemer.

Mest sandsynligt vil integration med eksisterende blockchain-initiativ som stablecoins, der i stigende grad accepteres af lande som USA, også være vigtig for at skabe et mere samlet og sammenhængende blockchain-adoptionsmønster i det kommende årti.

Studie refereret

1. Bowen Zheng. Integrating blockchain technology with financial systems to enhance transparency and efficiency”. Kuwait Journal of Science. Volume 53, Issue 3, juli 2026, 100613. https://doi.org/10.1016/j.kjs.2026.100613 

mm

Jonathan er en tidligere biokemisk forsker, der har arbejdet med genetisk analyse og kliniske forsøg. Han er nu en aktieanalytiker og finansforfatter med fokus på innovation, markedscykler og geopolitik i sin publikation The Eurasian Century.