Digitale værdipapirer

Ben Franklin Tech Partners: Tokeniseret venturekapital

mm
Udgivet den
Opdateret den
Føj Securities.io til dine foretrukne kilder på Google
Oplysning: Securities.io kan modtage betaling, når du bruger links til produkter, vi anmelder. Det påvirker ikke vores redaktionelle vurderinger. Vi er ikke registreret investeringsrådgiver; dette er ikke investeringsrådgivning. Læs vores affiliateoplysning.

Banebrydende tokeniseret venturekapital

I et banebrydende skridt for den regionale venturekapitalsektor indgik Ben Franklin Technology Partners (BFTP) i Sydøst Pennsylvania et partnerskab med Securitize for at lancere Global Opportunity Philadelphia Fund (“GO Philly Fund”).

Dette initiativ var en af de første gange, hvor en statsstøttet økonomisk udviklingsorganisation brugte blockchain-teknologi til at rejse kapital. Ved at tokenisere fondens andel havde BFTP til formål at åbne adgangen til Philadelphias voksende startup-økosystem for en bredere gruppe af indenlandske og internationale investorer.

“GO Philly”-fondmodellen (Fond I)

GO Philly-fonden blev designet til at fungere parallelt med Ben Franklins traditionelle investeringsaktiviteter. Mens Ben Franklin typisk er begrænset til at investere statslige midler inden for specifikke retningslinjer, tillod GO Philly-fonden — struktureret som et privat kommanditselskab — større fleksibilitet.

  • Tokeniseret struktur: Fondet udstedte “GO Philly Tokens” på Ethereum-blockchainen. Disse digitale værdipapirer repræsenterede en andel i det begrænsede partnerskab i fonden.
  • Global adgang: Brug af Securitize’s compliance-platform gjorde det muligt for fonden at automatisere KYC/AML-processer og modtage kapital (inklusive kryptovaluta) fra akkrediterede investorer verden over.
  • Performance: Fondet rejste med succes omkring 24,3 millioner dollars. Den investerede kapital i højvækst lokale virksomheder og opnåede bemærkelsesværdige exits, herunder Sidecar (opkøbt af Quartile) og det digitale sundhedsfirma Tridiuum (opkøbt for 100 millioner dollars).

Teknologipartneren: Securitize

Projektet var en tidlig validering for Securitize, som siden da er vokset til en dominerende kraft inden for tokeniseringssektoren. Ved at anvende DS (Digital Security)-protokollen sikrede Securitize, at GO Philly Tokens forblev i overensstemmelse med amerikanske værdipapirlove gennem hele deres livscyklus, og håndterede handelsrestriktioner samt investor-whitelisting direkte on-chain.

Udvidelse: GO PA Fund II

Efter succesen med den tokeniserede pilot udvidede Ben Franklin Technology Partners modellen. I slutningen af 2023 annoncerede organisationen den første lukning af Global Opportunity Pennsylvania Fund II (GO PA Fund II) og sikrede 28 millioner dollars mod et mål på 100 millioner dollars.

I modsætning til den regionale fokus for den første fond er Fund II et landsdækkende samarbejde mellem alle fire Ben Franklin-partnere (Southeastern, Northeastern, Central/Northern og Innovation Works i Pittsburgh). Ankerinvestorer inkluderer Fulton Bank (FULT ), hvilket yderligere bekræfter den institutionelle appetit for disse strukturerede ventureprodukter.

Hvorfor det er vigtigt

Ben Franklin-case studiet viser, at blockchain ikke kun er for kryptonative startups. Ved at adoptere tokenisering tidligt var en traditionel økonomisk udviklingsagentur i stand til at:

  • Tiltrække ny kapital fra globale investorer.
  • Generere afkast gennem succesfulde exits (Sidecar, Tridiuum, Clutch).
  • Skalere modellen til et større, landsdækkende investeringsinstrument.
mm

Joshua Stoner er en multifacetteret arbejdende professionel. Han har en stor interesse i den revolutionerende 'blockchain' teknologi.