MAS ve New York Fed tarafından Sınır Ötesi Kullanım için Değerlendirilen Toptan CBDC’ler

Merkez bankaları, özellikle izinli blokzincir ağları kullanan merkez bankası dijital para birimlerini (CBDC’ler) test ederek blokzincir kullanım durumlarının keşfini hızlandırıyor.

Yakın zamanda, ABD Fed’i New York şubesi ve Singapur’un merkez bankası, toptan CBDC’leri (wCBDC’ler) keşfetmek için ortak bir proje duyurdu.

NY Fed ve Singapur MAS, wCBDC’lerin Sınır Ötesi Toptan Ödemeleri Kolaylaştırdığını Sonuçlandırdı

New York Federal Rezerv Bankası duyurdu ki New York İnovasyon Merkezi (NYIC), Singapur Para Otoritesi (MAS) ile iş birliği yaparak blokzincir deneme projelerini birleştirdi; bu, wCBDC’leri test etmek ve çoklu para birimlerini içeren sınır ötesi toptan ödemeleri nasıl iyileştirebileceklerini görmek amacıyla yapıldı. Proje, New York Fed’in Project Cedar’ı ile MAS’ın Project Ubin+ projesini birleştirerek Project Cedar Phase II x Ubin+ olarak adlandırılıyor.

Ortak proje, sınır ötesi çoklu para birimi işlemlerinin atomik takasını iyileştirecek tasarımları geliştirecek ve wCBDC’leri takas varlığı olarak kullanacak. Ana hedef, sınır ötesi çoklu para birimi işlemlerindeki takas riskini azaltmaktır.

Sınır ötesi ödemeler, uluslararası mal ve hizmet hareketliliğinin hızlı artışı göz önüne alındığında küresel finans ve ticarette hayati bir rol oynar. Bank of England rapor etti ki sınır ötesi ödemelerin toplam değeri 2017’de yaklaşık 150 trilyon dolardan 2027’de 250 trilyon doların üzerine çıkması bekleniyor. Ulusal para birimlerinin kapalı döngü sistemleri olduğunu düşündüğümüzde, farklı para birimleri arasındaki bağlantıların sorunsuz ve verimli olması önemlidir.

Michelle Neal, New York Fed’de Markets Group Başkanı, şunları yorumladı:

“Merkez bankacılığı topluluğu içinde deneyler, özellikle dijital varlıkların ve CBDC’lerin tam potansiyelini kullanmak için hayati öneme sahiptir. Phase I üzerine inşa edilen Project Cedar Phase II x Ubin+ iş birliği, kendi benzersiz tasarımlarını kullanan çoklu para birimi defter ağlarının işlevselliği ve birlikte çalışabilirliği hakkında daha fazla görünürlük sağlayacaktır.”

MAS’tan Leong Sing Chiong, Singapur’un merkez bankası ve ana finansal denetleyicisi olarak, projenin açık ve birlikte çalışabilir bir gelecek finans altyapısı için yetenekler geliştirmeye yardımcı olacağını söyledi.

Ubin+, MAS’ın uluslararası ortaklarla birlikte blokzincir ve birlikte çalışabilir toptan dijital para birimlerini test ederek sınır ötesi döviz takasının verimliliğini artırmak ve risklerini azaltmak için yürüttüğü iş birliğidir.

Merkez bankaları, Project Cedar Phase II x Ubin+’ın bir deneme olduğunu ve belirli bir politika sonucunu ilerletmeyi amaçlamadığını belirtti. Sonuçlar, gelecek yıl yayımlanacak bir raporda sunulacak.

New York Fed, Project Cedar’ın Phase I Sonuçlarını Sunuyor

Bu ayın başlarında, rezerv bankaları arasında en etkili olan New York Fed, bir rapor yayımladı ve bu rapor Project Cedar’ın Phase I sonuçlarını ele alıyor.

Fed bağlamında teorik bir wCBDC için teknik bir çerçeve oluşturmayı amaçlayan çok aşamalı bir araştırma çabası olan proje, wCBDC prototipinin blokzincir destekli işlemleri kolaylaştırmak için kullanılmasının sınır ötesi toptan ödemelerin hızını ve güvenliğini artırabilece sonucuna vardı.

NYIC Direktörü Per von Zelowitz, o zaman şunları söylemişti:

“Güvenli ve verimli sınır ötesi ödemeler, küresel ekonominin işleyişi için kritik öneme sahiptir. Project Cedar Phase I, blokzincir teknolojisinin kritik ödeme altyapısını modernize etmedeki umut vaat eden uygulamalarını ortaya koydu ve ilk deneyimiz, ABD perspektifinden para ve ödemelerin geleceğiyle ilgili daha fazla araştırma ve geliştirme için stratejik bir sıçrama tahtası sağlıyor.”

12 haftalık ilk aşama sırasında, ABD dijital doları, deneysel yabancı para birimleriyle simüle edilmiş bir blokzincir ortamında takas edildi. Döviz spot işlemleri, en yaygın toptan sınır ötesi işlemler arasındadır. Günümüzde, çoğu FX spot işleminin takas süresi yaklaşık iki gün sürerken, deney ortalama 15 saniye içinde işlemleri gerçekleştirdi. Simüle edilmiş blokzincir, her iki tarafın da aynı anda ya da hiç takas edilmediği atomik takas imkanı sağladı; bu da çeşitli riskleri büyük ölçüde azaltıyor.

“FX piyasası, günlük 7 trilyon doların üzerinde bir işlem hacmine sahip, dünyadaki en büyük toptan piyasadır. Bu küresel pazarın büyüklüğü ve kapsamı göz önüne alındığında, teknolojik yeniliklerin operasyonları ve süreçleri üzerindeki potansiyel etkileri oldukça büyüktür,” rapor sonuçlandırdı.

ABD Hükümeti CBDC’lere Hazır

Fed’in Michelle Neal’i, bu ayın başlarında Singapur FinTech Festivali’nde bir konuşma yaptı ve şöyle söyledi ki ABD Fed’i yakın gelecekte CBDC çıkarmayı planlamıyor, ancak faydalarını araştırıyor. Neal, CBDC’lerin daha verimli bir ödeme sistemi sağlayabileceğini, daha fazla teknolojik yenilik için bir temel oluşturabileceğini ve daha hızlı sınır ötesi işlemleri kolaylaştırabileceğini belirtti.

“Bu, geniş bir tüketici kitlesine erişim sağlayarak finansal kapsayıcılığı ve eşitliği teşvik edebilir ve ekonomik büyümeyi destekleyebilir ve …”

Neal, Fed’in dijital dolar çıkarmaya henüz karar vermediğini doğrulasa da, ABD hükümeti bunu talep ediyor. Eylül ortasında, Beyaz Saray “ABD Merkez Bankası Dijital Para Birimi için Teknik Olanaklar” başlıklı bir belge yayımladı.
Bu belge, Beyaz Saray Bilim ve Teknoloji Politikası Ofisi Başkanı Dr. Alondra Nelson, Birleşik Devletler Baş Teknoloji Sorumlusu Baş Yardımcısı Alexander Macgillivray ve Politika Danışmanı Nik Marda tarafından kaleme alındı. İzinli blokzincir tabanlı bir dijital doların faydaları ve risklerini tartışarak bir CBDC oluşturulmasını talep etti.

“Amerikalı halk, bir ABD CBDC’si gibi teknolojik olanaklardan tam olarak yararlanmayı hak ederken, bu teknolojinin getirebileceği zararlardan korunmalıdır,” belge bu şekilde ifade ediyor.

Beyaz Saray, kendi CBDC’sini başlatmanın ABD Başkanı Joe Biden’ın demokratik vizyonunu ilerleteceğine inanırken, birçok uzman uyarıyor ki CBDC’ler hükümetlere sınırsız güç veriyor ve insanların finansları üzerinde daha fazla kontrol sağlama yeteneği sunuyor. CBDC’ler ulusal para birimiyle yapılan işlemleri iyileştirebilir, ancak özgürlükle uyumlu olmayabilir.