Vistra, A Serisi %8,0 İmtiyazlı Hisselerinin Tamamını Hisse Başına 1.000 Dolardan İtfa Ediyor

Vistra Corp. (VST ) 15 Ekim 2026’da duyurduğu üzere, hisse senedini düzenleyen belgelerde belirtilen hüküm ve koşullara uygun olarak, hisse başına 0,01 dolar nominal değerli, %8,0 Sabit Faizli Yeniden Ayarlamalı Birikimli İtfa Edilebilir Sürekli İmtiyazlı Hisse Senedi A Serisi’nin tedavüldeki tüm hisselerini itfa ediyor. Toplam 1 milyon hissenin tamamı, toplam 1,0 milyar dolarlık tasfiye önceliğine karşılık gelecek şekilde hisse başına 1.000 dolardan itfa ediliyor. Merkezi Irving, Texas’ta bulunan şirket, hisseler için 15 Ekim 2026’da ödenecek dağıtımları daha önce ilan ettiğini ve bu nedenle itfa tarihi itibarıyla tahakkuk etmiş ancak ödenmemiş temettü bulunmadığını belirtti.

İtfa edilen hisselerin CUSIP numaraları, Rule 144A kapsamında 92840M AB8 ve Regulation S kapsamında U92266 AA0 idi. Resmî itfa bildirimi, A Serisi İmtiyazlı Hisse Senedi’nin hükümlerine ve DTC’nin temsilcisi Cede & Co.’nun geçerli prosedürlerine uygun olarak kayıtlı hisse sahiplerine iletildi. İtfa ve ödeme temsilcisi olarak görev yapan Equiniti Trust Company, LLC, ödeme prosedürlerini, tahakkuk etmiş temettülerin nasıl ele alınacağını ve hisse sahiplerinin yerine getirmesi gereken işlemleri açıklayan resmî itfa bildirimini ve ilgili materyalleri dağıttı.

İtfa tarihinden itibaren A Serisi İmtiyazlı Hisse Senedi tedavülden kalktı, hisselere temettü tahakkuku durdu ve hisse sahiplerinin tüm hakları sona erdi. Hisse sahipleri, yalnızca geçerli itfa bedelini ve hisse senedinin hükümlerine uygun olarak ödenecek tahakkuk etmiş ancak ödenmemiş temettüleri alma hakkını korudu.

Vistra’nın yönetim kurulu, 29 Temmuz 2026’da, A Serisi imtiyazlı hisseleri için hisse başına 40,00 dolar tutarında altı aylık temettü, yıllıklandırılmış olarak ise hisse başına 80,00 dolar temettü ilan etti. Temettü, itfanın yürürlüğe girdiği tarih olan 15 Ekim 2026’da, 1 Ekim 2026 itibarıyla kayıtlı imtiyazlı hisse sahiplerine ödenecekti.

2021 Halka Arzı ve Sabit Faizli Yeniden Ayarlama Koşulları

Vistra, 12 Ekim 2021’de, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası kapsamındaki Rule 144A uyarınca nitelikli kurumsal alıcılara ve Regulation S doğrultusunda ABD dışındaki belirli kişilere hisse başına 1.000 dolarlık halka arz fiyatıyla 1.000.000 hisseyi özel arz kapsamında fiyatlandırdı. Vistra, ilk alıcı indirimleri ve tahmini diğer arz giderleri düşülmeden önce 1 milyar dolar brüt gelir elde edeceğini belirtti. Olağan kapanış koşullarına bağlı olan arzın 15 Ekim 2021’de tamamlanması bekleniyordu.

Vistra, 2021’deki duyurusunda arzdan elde edilecek net geliri, daha geniş kapsamlı sermaye tahsis planının ilk adımı olarak, en erken Kasım 2021’in başlarında başlayarak adi hisselerini geri almak için kullanmayı planladığını belirtti. Şirketin yönetim kurulu aynı gün, derhâl yürürlüğe giren ve kalan yaklaşık 1,325 milyar dolarlık yetkisi bulunan önceki 1,5 milyar dolarlık hisse geri alım programının yerini alan yeni bir 2 milyar dolarlık hisse geri alım programını kabul etti.

2021 koşulları uyarınca, her hissenin yıllık temettü oranı ilk ihraç tarihinden, arz belgelerinde İlk Yeniden Ayarlama Tarihi olarak belirtilen 15 Ekim 2026 tarihi hariç olmak üzere bu tarihe kadar %8,0’dı. İlk Yeniden Ayarlama Tarihi’nde ve sonrasında temettü oranının, en son yeniden ayarlama temettüsü belirleme tarihindeki beş yıllık ABD Hazine tahvil faizi artı yıllık %6,93 marj olması; ancak toplam oranın %1,07’nin altına düşmemesi öngörülüyordu. İtfa, 2021 koşullarında İlk Yeniden Ayarlama Tarihi olarak belirlenen ve sabit %8,0’lık temettü döneminin sona erdiği tarihte yürürlüğe girdi.

Hissenin tasfiye önceliği, hisse başına 1.000 dolar ile birikmiş ancak ödenmemiş temettülerin toplamıydı. Birikimli nakit temettüler, yönetim kurulunun ilan etmesi hâlinde ve ilan ettiği takdirde, 15 Nisan 2022’den başlamak üzere her yıl 15 Nisan ve 15 Ekim’de, altı ayda bir ve dönem sonunda ödenecekti. Hisseler, başka herhangi bir Vistra menkul kıymetine dönüştürülemiyor veya bu menkul kıymetlerle takas edilemiyor; sınırlı oy hakkı taşıyor ve belirli koşullarda şirketin tercihine bağlı olarak itfa edilebiliyordu. Hisse senedi, Menkul Kıymetler Yasası veya herhangi bir eyaletin menkul kıymet yasası kapsamında tescil edilmemişti.

Vistra’nın Sermaye Yapısında İmtiyazlı Hisseler

Vistra, 30 Haziran 2026’da sona eren üç aylık döneme ilişkin, 10 Ağustos 2026’da SEC’e sunduğu Form 10-Q’da, 30 Haziran 2026 ve 31 Aralık 2025 tarihlerinin her ikisinde de toplam 2.476.066 imtiyazlı hissenin tedavülde olduğunu bildirdi. Her hissenin tasfiye önceliği 1.000 dolardı ve hisseler 2.476 milyon dolar üzerinden kaydedilmişti. Bildirimde üç imtiyazlı hisse serisi yer alıyor: %8,0 A Serisi; %7,0 B Serisi Sabit Faizli Yeniden Ayarlamalı Birikimli Yeşil İtfa Edilebilir Sürekli İmtiyazlı Hisse Senedi; ve %8,875 C Serisi Sabit Faizli Yeniden Ayarlamalı Birikimli İtfa Edilebilir Sürekli İmtiyazlı Hisse Senedi. Her birinin nominal değeri hisse başına 0,01 dolar, tasfiye önceliği ise hisse başına 1.000 dolardı.

Şirketin özet konsolide nakit akış tablosuna göre, 30 Haziran 2026’da sona eren altı aylık dönemde imtiyazlı hisse sahiplerine 96 milyon dolar temettü ödendi. Aynı bildirimde Vistra, faaliyetlerini öncelikli olarak ABD genelindeki piyasalarda yürüten, perakende satış ile elektrik üretimini entegre biçimde gerçekleştiren bir holding şirketi olarak tanımlanıyor. Şirketin raporlanabilir beş bölümü şunlar: Perakende, Texas, Doğu, Batı ve Varlık Kapatma.