Tesla, Cybercab Üretimine Başladı: TSLA için Yeni Bir Dönem

Tesla (TSLA ) ilk Tesla Roadster’ın elektrikli araçların (EV’ler) güçlü ve “havalı” olabileceğini, sadece süslenmiş golf arabaları olmadığını göstermesinden bu yana uzun bir yol kat etti.

Şirket bugün, birkaç modeli küresel en çok satanlar arasında yer alan büyük bir otomobil üreticisi. Aynı zamanda perakende yatırımcılar arasında çok aktif ve coşkulu bir takipçi kitlesine sahip bir “kült hisse”.

Ancak, birkaç yıldır Tesla’nın biraz fazla vaat edip az teslim ettiği de bir gerçektir. Örneğin, Tesla Semi kamyonu hâlâ satışta değil.

Teslim tarihleri için “Elon zamanı”nı zorlamaya yönelik bu eğilim, sürücüsüz kapasitede daha da belirgindi. Şirket, 2016-2018 gibi erken bir tarihten, yani on yıl önce, sadece 1‑2 yıl içinde tam otonom sürüş deneyimini piyasaya sunmayı uzun süredir bekliyordu.

Bu “yakında” konseptine yönelik son itici, Ekim 2024’te, “We Robot” etkinliği sırasında Tesla’nın, I, Robot filminden ilham almış olabilecek ya da almayabilecek bir art deco tarzı robotaksilerin yakında piyasaya çıkacağını duyurmasıydı.

Kaynak: X

Fikir, yakında direksiyon olmadan tamamen otonom iki kişilik bir araç üretmek ve 20 kadar koltuğa sahip olacak, daha fazla insanı daha düşük bir fiyatla düzenli taşıma amacıyla tasarlanacak Robovan’ı üretmekti.

İki yıl sonra, daha olumlu Tesla hayranları bile bu ürünlerin nihayet gerçek dünyada ve tanıtım etkinliklerinin ötesinde üretileceği konusunda merak etmeye başladı.

Bu yüzden, Tesla’nın Giga Texas’taki çığır açan Cybercab robotaksisiyle Tesla Cybercab’in seri üretimine nihayet başladığını duyurması güzel bir sürpriz oldu. Bu, Tesla hissedarları için çığır açıcı bir haber olabilir, çünkü şirketin finansal yapısını ve ekonomisini kökten yeniden çizebilir. Ve potansiyel olarak dünyanın her yerinde ulaşımın nasıl yapıldığını devrim niteliğinde değiştirebilir.

Tesla Otonom Teknolojisi

Benzersiz Bir Yaklaşım

Tesla, tam otonom sürüş yeteneklerini geliştirmek için yarışan tek şirket olmaktan çok uzaktır. Ancak, Tesla erken aşamalarda rakiplerinden çok farklı bir strateji izledi ve bu, belirleyici bir avantaj sağlayabilir.

Çoklu Sensörler vs Kameralar

Tesla’nın tüm rakipleri, sürücüsüz araçları için radar, LIDAR (lazerle çalışan radar benzeri algılama) ve mikrofonlar gibi geniş bir sensör yelpazesine dayanıyor.

Bu, aracı yöneten yapay zekaya çok daha fazla veri sağlar, ancak aynı zamanda otonom araçları çok karmaşık ve pahalı hâle getirir. Farklı giriş türleri birbirine çelişebileceği için gerekli yapay zeka modellerini de daha karmaşık veya istikrarsız yapabilir.

Bunun yerine, Tesla sadece kameralardan gelen görsel verileri kullanıyor. Bu, Tesla robotaksilerini insan sürücülere çok daha benzer hâle getirir ve yolların güvenli sürüş için bu verilerin yeterli olacak şekilde tasarlandığı gerçeğinden faydalanır.

Bu, 2024’te tanıtılan robotaksinin gerçekçi bir şekilde 30.000 $ aralığında olabilmesinin sebebidir; çünkü diğer çoğu otonom arabanın LIDAR sistemi tek başına bundan daha pahalıdır.

Veri Toplama ve Yapay Zeka Eğitimi

Başka bir önemli fark, sürücüsüz yapay zekayı eğitmek için veri toplama sürecidir. Diğer tüm otonom sürüş şirketleri, ek sensörler ve bilgisayarlarla modifiye edilmiş özel bir filo inşa etmek ve ardından gerçek sokaklarda, direksiyon başında ücretli çalışanlarla test etmek zorundaydı.

Bu, doğal olarak veri hacmini sınırlayan maliyetli bir yaklaşımdır; çünkü kat edilen her mil, aynı derecede pahalı bir aracı sürmek için birinin ücret almasını gerektirir.

Tesla, otonom robotaksiye takılacak 9 kameraya sahip her satılan Tesla aracından veri toplar. Bu, Tesla’ya veri toplama konusunda muazzam bir avantaj sağladı. Öyle büyük bir avantaj ki, rakiplerinin topladığı tüm verileri bir araya getirdiğinizde bile bu bir yuvarlama hatası gibi görünüyor.

Kaynak: ARK Invest

Tesla’nın Cybercab’i

Hazır Mı?

Şimdi, daha basit ve ucuz sensörler ile daha fazla veri avantajıyla, tamamen otonom bir aracın zaten yollarda olabileceği izlenimi veriyor. Ancak pratikte, Tesla hâlâ yazılımının insanlar kadar güvenli olmasını sağlayacak güvenlik seviyesine ulaşmakta zorlanıyor.

Yine de duyurulan Cybercab, direksiyon ve pedallar gibi geleneksel kontrolleri tamamen ortadan kaldıracak. Bu yüzden Tesla, güvenli bir sürücüsüz Cybercab’i sokaklara dağıtabileceğine ve çok yakında yetkilendirilmiş olacağına güveniyor gibi görünüyor.

Şimdilik, sadece bazı “robotaksileri” sınırlı coğrafi alanlarda çalışıyor. İleride Cybercab markasının robotaksilerin yerini alacağı belirtilmelidir, çünkü Tesla, ABD Patent ve Marka Ofisi’nde “Robotaxi” terimini tescil ettirmeye çalıştı ancak başarısız oldu.

Cybercab modelinin yeni görünümü tanıtıldı ve parlak altın boya sahip olacak, 2024’teki We, Robot etkinliğinde sunulan mat bitişli modelden daha yuvarlak bir Cybertruck’a benzer bir görünüme sahip olacak.

Kaynak: TechOperator

2024’teki ilk duyuruda Musk, Tesla’nın tam üretim kapasitesinde yılda 2 milyon Cybercab üreteceğini, bu da haftada yaklaşık 38.000 araç anlamına geldiğini söyledi.

Pratikte, bu erken üretim aşamalarında, haftada yüzler kadar olması muhtemeldir.

Düzenleyicilerin Tepkileri

Direksiyon olmayan araçların ABD yollarına dağıtılması elbette düzenleyicilerin onayını gerektirecek.

Tesla’nın FSD (Tam Otonom Sürüş) yazılımındaki son ilerlemenin, düzenleyicilerin tutumunda bir değişikliği haklı çıkarıp çıkaramayacağı net değil. Şu an için mevcut motorlu taşıt güvenlik standartları genellikle bir insan sürücünün varlığını varsayar.

Waymo ve Cruise gibi diğer otonom araç şirketleri tarihsel olarak NHTSA (Ulusal Karayolu Trafik Güvenliği İdaresi) muafiyetlerine ihtiyaç duymuşlardır; çünkü araçları tüm Federal Motorlu Taşıt Güvenlik Standartları (FMVSS) – güvenlik, tampon ve hırsızlık önleme standartları gibi – karşılamıyordu. Bu, onlara yılda 2.500 araçlık bir limit getirdi ve kitlesel dağıtım potansiyelini büyük ölçüde sınırladı.

Bunun yerine, Cybercab, mevcut tüm FMVSS standartlarına tek başına uyacak şekilde tasarlandı; bu yüzden muafiyete ihtiyaç yok ve üretim limiti beklenmiyor. Fabrikanın çarpışma testi alanında görülen erken Cybercab testinin, veri toplama aşamalarında mevcut federal düzenlemelere uymak için geçici direksiyon ve pedallar taşıdığı not edilebilir.

Direksiyon olmayan birimler muhtemelen küçük bir başlangıç filosu için hazırlanıyor, muhtemelen Austin pilot operasyonları ya da daha fazla doğrulama için.

Daha sonra, kitlesel üretime geçişi haklı çıkaracak daha büyük bir dağıtım, henüz görülmemiş bir düzenleyici değişiklik gerektirecek.

Kaynak: Joe Tegtmeyer

Tesla: Değişen Bir Şirket

Liderlik Değişiklikleri

Son birkaç ay ve hafta içinde, Cybercab ile bağlantılı birçok Tesla lideri şirketten ayrıldı, seri üretim duyurusundan hemen önce. Örneğin:

• Mark Lupkey, üretim operasyonları lideri
• Victor Nechita, Cybercab’in araç program yöneticisi.
• Thomas Dmytryk, Tesla’nın havadan (OTA) güncelleme sistemini ve Robotaxi sürüş hizmeti altyapısını kuran yönetici.

Bu, Tesla’nın lansmandan hemen önce Cybercab’in tüm orijinal program yöneticilerini kaybettiği garip bir durum yaratıyor.

Aynı zamanda, bu ayrılıklar Tesla’daki gerçek bir sorunu yansıtmak yerine daha çok kişisel ve kariyer odaklı bir hareket olabilir. Bazı yorumcuların fark ettiği gibi:

“Musk, ek araç modelleri olmayacağını, sadece yapay zeka ve robotlar olacağını belirttiğinde, araç üretim çalışanlarının neden ayrılıp başka fırsatlar arayabileceği anlaşılabilir.”

Bir Mobilite Şirketi mi?

Deneyimli otomotiv uzmanlarından liderliğin uzaklaşması, gerçekten de Tesla’nın geleceğini yansıtabilir. Otomobil üreticisi, ürün yelpazesine daha fazla bireysel araç modeli eklememeye aktif olarak çalışıyor.

Bunun yerine, odak artık kısmen Cybercab’e, ancak sadece bu iki kişilik araca değil. Uzun zamandır beklenen Tesla Semi de geliyor gibi görünüyor. Gerçek dünya testlerinde yaklaşık 400 mil menzille 500 mil menzil sunmayı vaat ediyor.

Kamyonun elektrikli rakipleri Freightliner ve Volvo’ya göre %35 daha az enerji harcayacağı bekleniyor; bu da kilometre başına sadece 23 cent işletme maliyeti anlamına geliyor. Ayrıca, Tesla Semi 1.000 beygir gücü sağlarken, Freightliner 536 beygir ve Volvo VNR 455 beygir sunuyor.

Kamyon, Tesla’nın şu anda dağıttığı Megacharger’ları kullanarak yaklaşık 30 dakikada menzilinin %70’ini geri kazanabilir.

Tesla’nın yarı kamyon iş modeli, geleneksel yarı kamyon satışlarından kısmen ayrılacak şekilde duyuruldu. Bunun yerine, Alyath şirketi tarafından “Tesla Semi as a Service” (Tesla Yarı Kamyon Hizmeti) sunularak filo elektrifikasyonunun ön maliyet engelleri kaldırılıyor.

Bu yüzden önümüzdeki yıllarda Tesla’nın bir otomotiv şirketinden kamyon üretimi + Cybercab işletme şirketine evrilebileceği düşünülebilir.

Eğer (ve bu hâlâ bir varsayım) Cybercab hızlı bir şekilde onaylanırsa, otonom taksiler için çoklu trilyon dolarlık bir pazar tahmini gerçeğe dönüşebilir.

Bu arada, yarı kamyon pazarı 154 milyar $’lık bir pazar ve 2035’e kadar %5,6 CAGR ile 266 milyar $’a büyümesi bekleniyor. Tesla, ticari filo elektrifikasyonunu küçük araçlarda yaptığı gibi yönlendirirse, bu pazarın lideri olabilir.

Genel olarak, Tesla Semi’nin başarısı ve gerçek robotaksilerin piyasaya girişi, Tesla’ya giderek rekabetin arttığı ve kalabalıklaşan EV pazarından uzaklaşıp çoklu trilyon dolarlık bir fırsata yönelme imkanı sağlayabilir.

Ve arka planda, insansı robot Optimus üzerindeki ilerlemeler de devam ediyor.

SpaceX + Tesla Birleşmesi?

Elbette, Tesla’dan bahsederken odak, şirketin lideri Elon Musk olmalı. Son zamanlarda, dünyanın en zengin insanı, kurumsal imparatorluğunda büyük hamleler yapıyor.

Özellikle, xAI, Elon’un X.com sosyal medyasına sahip AI şirketi, yeniden kullanılabilir roketler ve uzay tabanlı internet (Starlink) lideri SpaceX ile birleşti. Ve SpaceX, potansiyel olarak şimdiye kadarki en büyük olacak bir büyük halka arz için hazırlanıyor; değerlemesinin 1 trilyon ABD doları olması bekleniyor.

Ve xAI, SpaceX ve Tesla arasındaki sınır her zaman geçirgen olmuştur:

• Cybertruck’un dış kısmı, SpaceX’in Starship’inde kullanılan aynı özel paslanmaz çelik alaşımından yapılmıştır.

• Tesla ve SpaceX’teki malzeme mühendisliği ekipleri sık sık birlikte çalışır ve bazen ortak toplantılar yapar. İki şirketten birindeki üretim sorunları bazen diğerindeki mühendisler tarafından çözülmüştür.
  • Düşük gecikmeli, uzay tabanlı internet Starlink takımyıldızı, özellikle Starlink Mini ve gelecekteki robotaxi ve/veya Optimus olmak üzere Tesla araçlarına entegre edilebilir.
  • xAI’nin yapay zeka ve AI veri merkezlerindeki ilerlemesi, Tesla’nın FSD’sini tam işlevsel hâle getirmede büyük rol oynayacak gibi görünüyor.
  • SpaceX’in hayal ettiği AI veri merkezlerinin yörüngesel takımyıldızı, Tesla’nın AI modellerini eğitmeye yardımcı olabilir, ancak bu daha uzun vadeli bir olasılık.
  • Her iki şirket de aynı şirket jetini paylaşıyor. 2016’da Tesla, Tesla’nın kurumsal jetinin kullanımına karşılık SpaceX’e yaklaşık 1,1 milyon $ ödedi.

Bu yüzden piyasalar ve yatırımcılar için büyük soru, SpaceX‑Tesla birleşmesinin ufukta olup olmadığını görmek.

Prensipte, bu bir sorun olmamalı; çünkü yakın zamanda xAI‑SpaceX birleşmesinin hissedarları tarafından onaylanması bunun bir örneği. Ayrıca, her iki şirket de tamamlayıcı ancak farklı sektörlerde faaliyet gösterdiği için rekabet düzenleyicileri için de bir sorun olmamalı.

Ancak, bunun önerilip önerilmeyeceği ve bu durumda Tesla hissedarlarının böyle bir mega birleşmeye oy verip vermeyecekleri henüz belli değil.

Muhtemelen bu, Tesla’nın değerlemesini artıracak ve Elon Musk’a ünlü 1 trilyon $’lık ödeme paketini tetikleyebilir. Bunun gerçekleşmesi için Tesla (ya da Tesla+SpaceX?) birçok eşik değeri karşılamalıdır:

• Piyasa değeri eşiği 2 trilyon $ ile 8,5 trilyon $ arasında.
• EBITDA kilometre taşları, 50 milyar $’dan başlayıp 400 milyar $’a kadar ölçekleniyor.
• Toplamda 20 milyon Tesla aracı teslim edildi.
• 10 milyon aktif FSD aboneliği.
• “Optimus” robotundan 1 milyon birim.
• Komersiyel operasyonlarda 1 milyon sürücüsüz Robotaxi.

Bu ödeme paketi gerçekleşirse, Elon Musk’ın şirkete olan kontrolü büyük ölçüde artabilir; bu, kime sorulduğuna bağlı olarak şirket için iyi ya da kötü bir şey olabilir. Uzun vadede şirketin tekrar özel bir listeye dönmesi de mümkün.

Cybercab’e Yatırım

Cybercab’in kitlesel üretimi ve ticari lansmanı, otomotiv endüstrisini zaten birkaç kez değiştirmiş bir şirket olan Tesla’nın tarihindeki en önemli dönüm noktası olabilir.

Bunun nedeni, eğer başarılı olursa, FSD sisteminin nihayet düzenleyiciler tarafından büyük ölçekli onay için yeterince olgun olduğu anlamına gelmesi ve Tesla’yı coğrafi sınırlı alanların dışındaki tam otonom sürüşü başaran ilk şirket hâline getirmesidir.

Bu durumda, Tesla aniden Cybercab’leriyle seyahat kiralayan bir şirket haline gelecek ve doğrudan araç sahipliğine göre çok daha düşük bir fiyat sunacak. Bu da, sonunda yüzlerce milyar, hatta trilyonlarca gelir doğrudan üretmesini sağlayabilir.

Ancak, başarısız olursa, şirket için büyük bir darbe olabilir. Ve inatçı düzenleyiciler ile daha önce başarısız olmuş FSD tarihlerinin riski bunu çok gerçek bir olasılık haline getiriyor.

Arka planda, Tesla Semi, Optimus ve uzay‑telekom‑AI şirketi SpaceX ile olası bir birleşme, şirketin daha da genişlemesine yardımcı olabilir; ancak burada da çok spekülatif projeksiyonlar ve muhtemel kaçırılan tarihler bir risk oluşturuyor.

Genel olarak, Cybercab’in kitlesel üretiminin başlatılması, Tesla hissedarları için hâlâ çok iyi bir haber, çünkü şirketin robotaksi programının nihayet ticari aşamaya olgunlaştığını yansıtıyor.

Ancak bunun şirketin kârını ne kadar hızlı artıracağı, düzenleyicilere bağlı olacak; bu, teknoloji kadar politika meselesi olduğu için kısa vadede tahmin etmek zor.

En Son Tesla (TSLA) Hisse Senedi Haberleri ve Gelişmeleri