Quarterhill, Vadesi Dolan 57,5 Milyon CAD Tutarındaki Dönüştürülebilir Borçlanma Senetlerini Geri Ödedi

Quarterhill Inc. (QTRH.TO ) Şirket, 30 Ekim 2026 tarihli duyurusunda, toplam anapara tutarı 57,5 milyon CAD olan %6 faizli dönüştürülebilir, teminatsız ve ikincil derece borçlanma senetlerinin tamamını, tahakkuk etmiş ve ödenmemiş tüm faizlerle birlikte 30 Ekim 2026 olan vade tarihinde geri ödediğini belirtti.

Şirketin belirttiğine göre borçlanma senetleri, QTRH.DB sembolüyle (CUSIP 747713AA3) Toronto Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görüyordu ve 30 Ekim 2026’da piyasaların kapanmasıyla borsadan çıkarılacak. Ödeme, borçlanma senedi temsilcisi sıfatıyla Computershare Trust Company of Canada aracılığıyla gerçekleştirildi. Duyuruda, ödemede kullanılan fonların kaynağı belirtilmedi.

Şirket kendisini, yapay zekâ destekli Akıllı Ulaşım Sistemi çözümleri sağlayıcısı olarak tanımlıyor.

2021 Borçlanma Senedi İhracının Koşulları

Geri ödenen borçlanma senetleri, Quarterhill’in 20 Ekim 2021’de duyurduğu bir finansmandan kaynaklanıyordu. Şirket, Raymond James Ltd. liderliğindeki bir yüklenici konsorsiyumuyla 50 milyon CAD tutarında kesin alım taahhütlü bir anlaşma yapmıştı. Borçlanma senetlerinin yıllık kupon faizi %6, adi hisse başına dönüştürme fiyatı ise belirli koşullarda ayarlamaya tabi olmak üzere 3,80 CAD’di. Senetlerin vadesi 30 Ekim 2026 olarak belirlenmişti. Quarterhill, yüklenicilere aynı koşullarla toplam anapara tutarı en fazla 7,5 milyon CAD olan ek borçlanma senetlerini satın alma hakkı veren bir ek tahsisat opsiyonu tanıdı. Bu opsiyon, finansmanın kapanışını izleyen 30. güne kadar herhangi bir zamanda, tamamı veya bir kısmı için kullanılabilecekti.

İlk koşullara göre, kontrol değişikliğiyle ilgili belirli durumlar dışında borçlanma senetleri, şirketin tercihine bağlı olarak 31 Ekim 2024’ten önce itfa edilemiyordu. 31 Ekim 2024’te veya sonrasında, 31 Ekim 2025’ten önce itfa işlemi, en az 30, en fazla 60 gün önceden bildirimde bulunularak, senetlerin tamamı veya bir kısmı için yapılabiliyordu. İtfa fiyatı, anapara tutarına tahakkuk etmiş ve ödenmemiş faizin eklenmesiyle belirleniyordu. Bunun için, bildirimin yapıldığı tarihten önceki beşinci işlem gününde sona eren ardışık 20 işlem günü boyunca Toronto Menkul Kıymetler Borsası’nda adi hisseler için oluşan hacim ağırlıklı ortalama işlem fiyatının, dönüştürme fiyatının en az %125’i olması gerekiyordu. 31 Ekim 2025’te veya sonrasında ve vade tarihinden önce ise borçlanma senetlerinin tamamı veya bir kısmı, aynı bildirim süresiyle, anapara tutarına tahakkuk etmiş ve ödenmemiş faizin eklendiği bir fiyat üzerinden itfa edilebiliyordu.

Borçlanma senetleri, Quebec hariç Kanada’nın tüm eyalet ve bölgelerinde izahname eki aracılığıyla satışa sunuldu; ayrıca Amerika Birleşik Devletleri’nde özel plasman yoluyla da sunulabilirdi.

Quarterhill, 27 Ekim 2021’de ihracı tamamladı. Borçlanma senetlerinin her biri 1.000 CAD’den satışa sunuldu ve yüklenicilerin ek tahsisat opsiyonunun tamamını kullanması da dâhil olmak üzere toplam 57.500.000 CAD brüt gelir elde edildi. Konsorsiyumda Raymond James Ltd., Canaccord Genuity (CF.TO ) Corp., CIBC World Markets Inc., Cormark Securities Inc., ATB Capital Markets Inc., M Partners Inc. ve Stifel Nicolaus Canada Inc. yer aldı. Quarterhill, o dönemde net gelirin olası satın almalar yoluyla büyümeyi desteklemek ve işletme faaliyetlerinin sürdürülmesi için ek işletme sermayesi sağlamak amacıyla kullanılacağını belirtmişti.

2026 Kredi İmkânı ve Öz Kaynak Finansmanı

Quarterhill, 12 Mayıs 2026’da, BTG Pactual Global Alternatives bünyesindeki bir bölüm olan U.S. Private Credit Investments (PCI) ile 60 milyon ABD doları tutarında kıdemli teminatlı kredi imkânı açıkladı. Finansman; başlangıçta kullandırılan 30 milyon dolarlık vadeli kredi, ertelenmiş kullanımlı 25 milyon dolarlık vadeli kredi ve 5 milyon dolarlık rotatif kredi imkânından oluşuyordu. Tüm tutarlar ABD doları cinsindeydi ve vade tarihi 12 Mayıs 2031 olarak belirlendi. Kredi imkânları Quarterhill’in belirli varlıklarıyla teminat altına alındı; şirket, anlaşma kapsamında alışılagelmiş mali ve mali olmayan taahhütlere tabidir. Quarterhill, bu imkânlardan sağlanacak gelirin mevcut kredi anlaşması kapsamındaki yükümlülüklerin geri ödenmesi, dönüştürülebilir borçlanma senetlerinin itfası, işlem ücret ve giderlerinin ödenmesi ve işletme sermayesi sağlanması için kullanılacağını belirtti. Şirket ayrıca, kredi verenlerin onayına ve alışılagelmiş koşulların yerine getirilmesine bağlı, taahhütsüz 100 milyon dolarlık ek artırımlı kredi limiti oluşturdu. Şirket, bu limitin dış büyüme girişimlerini finanse etmek ve satın alma fırsatlarını hızlıca değerlendirebilmek amacıyla tasarlandığını belirtti.

İcra Kurulu Başkanı Chuck Myers, anlaşmanın “şirketi sürdürülebilir büyümeye hazırlamak için uygulanan bilinçli bir planın başarıyla hayata geçirildiğini” gösterdiğini söyledi. BTG Pactual Global Alternatives bünyesindeki U.S. Private Credit Investments’ın Başkanı Thomas Steiglehner ise firmanın, “şirketin büyüme stratejisini destekleyecek esnek ve uzun vadeli bir sermaye kaynağı” sağlamaktan memnuniyet duyduğunu belirtti. ATB Cormark Capital Markets ve Roth Canada, kredi imkânının düzenlenmesiyle ilgili süreçte münhasır danışman olarak görev yaptı.

Quarterhill, 16 Eylül 2026’da hisse başına 2,48 CAD fiyatla 20.867.100 adet adi hissenin satışını içeren kesin alım taahhütlü özel plasmanı tamamladı ve toplam 51.750.408 CAD brüt gelir elde etti. ATB Cormark Capital Markets ve Roth Canada, Inc., hem kendi adlarına hem de yüklenici konsorsiyumu adına eş lider yüklenici olarak görev yaptı. Şirket, net geliri genel kurumsal amaçlar, işletme sermayesi, borç yükümlülüklerinin geri ödenmesi ve gelecekteki satın almalar dâhil büyüme girişimlerinin finansmanı için kullanmayı planladığını belirtti.

Şirketin içeriden kişileri, sunulan hisselerden toplam 806.500 adet satın alarak toplam 2.000.120 CAD$ brüt gelir sağladı. İçeriden kişilerin katılımı, 61-101 sayılı Çok Taraflı Belge kapsamında ilişkili taraf işlemi oluşturdu. İşlem, ilgili tarafları içerdiği ölçüde, işlem konusunun gerçeğe uygun piyasa değeri de işlem karşılığının gerçeğe uygun piyasa değeri de şirketin piyasa değerinin %25’ini aşmadığından Quarterhill, belgenin resmî değerleme ve azınlık hissedarların onayı şartlarına ilişkin muafiyetlerden yararlandı. Özel plasman kapsamında ihraç edilen tüm hisseler, Kanada’daki yasal elde tutma süresine tabidir; bu süre, işlemin kapanışından dört ay bir gün sonra sona erer.