Match Group’ta ödeme yapan kullanıcı sayısı %5 düşerken üçüncü çeyrek geliri 891 milyon dolara geriledi

Match Group, üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirket, 30 Eylül 2026’da sona eren çeyrekte gelirinin 891 milyon dolar olduğunu bildirdi. Bu, geçen yılın aynı dönemine göre %3 düşüşe işaret ederken ödeme yapan kullanıcı sayısı %5 azalarak 13,8 milyona geriledi. Kullanıcı başına gelir %3 artışla 21,19 dolara yükselirken döviz kuru etkileri hariç gelir %2 düştü.

Eşlik eden hazırlanmış açıklamalarda, net kârın %8 artışla 174 milyon dolara ulaştığı, kâr marjının %20 olduğu ve seyreltilmiş hisse başına kârın önceki yılın aynı çeyreğindeki 0,62 dolara kıyasla 0,73 dolar olduğu belirtildi. Düzeltilmiş FAVÖK %14 artışla 344 milyon dolara, marjı ise %39’a yükseldi. Büyük reklamverenlerin harcamalarını azaltması nedeniyle, çoğu reklam gelirinden oluşan dolaylı gelir %17 düşerek 15 milyon dolara geriledi. Match Group, Düzeltilmiş FAVÖK’ü; kontrol gücü olmayan paylar, vergiler, diğer gelir veya giderler, faiz, amortisman, belirli satın alma işlemleriyle bağlantılı kalemler ve hisse bazlı ücretlendirme hariç tutularak hesaplanan, hissedarlarına atfedilebilir net kâr olarak tanımlar. Düzeltilmiş FAVÖK marjı, Düzeltilmiş FAVÖK’ün gelire bölünmesiyle hesaplanır.

Önceki yılın aynı çeyreğindeki Düzeltilmiş FAVÖK’e 61 milyon dolarlık bir hukuki uzlaşma gideri dâhildi. Match Group, bu gider hariç tutulduğunda üçüncü çeyrek Düzeltilmiş FAVÖK’ünün, başlıca Tinder ve Hinge’deki yüksek pazarlama harcamaları nedeniyle %5 gerilediğini belirtti. Satış ve pazarlama giderleri 16 milyon dolar, yani %9 artarak gelirin %21’ine ulaştı. Yapay zekâ tokenı maliyetlerinin ve personel giderlerinin artmasıyla ürün geliştirme giderleri %14 yükselirken, alternatif ödeme yöntemlerinden sağlanan tasarrufların etkisiyle satışların maliyeti başlıca %16 düştü.

Marka Sonuçları

Match Group, geçen yılın aynı dönemine göre değişimlerle birlikte aşağıdaki marka sonuçlarını açıkladı. Doğrudan gelir, son kullanıcılardan elde edilir ve aboneliklerle tek seferlik satın alımları kapsar. Ödeme yapanlar, bir marka düzeyinde doğrudan gelir elde edilen benzersiz kullanıcılardır; ancak aynı kişi birden fazla markada sayılabilir. Ödeme yapan kullanıcı başına gelir (RPP), bir ödeme yapan kullanıcıdan elde edilen ortalama aylık gelirdir.

Match Group, Tinder’da %50, Hinge’de %40 ve Everyone Everywhere’de %25 Düzeltilmiş FAVÖK marjı bildirdi. Tinder’ın doğrudan geliri, kullanıcı deneyimi testleri ve ürün değişikliklerinden kaynaklanan yaklaşık 5 milyon dolarlık olumsuz etkiyi içeriyordu. Önceki yılın hukuki uzlaşma gideri hariç tutulduğunda, Tinder’ın Düzeltilmiş FAVÖK’ü büyük ölçüde artan pazarlama harcamaları nedeniyle %8 düştü. Hinge’in RPP’sindeki gerileme, indirimlerin iyileştirilmesini ve daha düşük fiyatlı bir abonelik kademesinin test edilmesini yansıtıyordu. Everyone Everywhere gelirindeki düşüşe, Azar uygulamasının yeniden tasarlanması ve birimdeki diğer markaların zayıf performansı yol açtı.

Match Group, Tinder’da günlük aktif kullanıcı sayısının Eylül 2026’da üç buçuk yıl aradan sonra ilk kez yıllık bazda yeniden artışa geçtiğini, ancak çeyreklik günlük aktif kullanıcı sayısının %1 düştüğünü belirtti. Aylık aktif kullanıcı sayısındaki düşüş üst üste altıncı çeyrekte yavaşladı. Belirli bir haftada altı kişinin katıldığı sohbetlere giren kullanıcılar olarak tanımlanan Sparks kullanıcılarının sayısı %1, Sparks Kapsamı ise %5 arttı. Bu iki ölçütün de yıllık bazdaki çeyreklik performansı, Match Group’un bunları izlemeye başlamasından bu yana en güçlü düzeyine ulaştı.

Şirket, Double Date’in kullanıma sunulmasından bu yana 30 milyon eşleşme sağladığını açıkladı. Group Hangouts, Eylül 2026’da İskandinav ülkelerinden birkaçında kullanıma sunuldu ve Ekim 2026’da ABD’de de hizmete girdi. Tinder Events 56 şehirde kullanıma açıktı. Uygun 18-24 yaş aralığındaki kullanıcıların %55’i Etkinlikler sekmesiyle etkileşime geçti; bu kullanıcıların yaklaşık yarısı sonraki hafta geri döndü.

Hinge, dünya genelindeki aylık aktif kullanıcı sayısında %12 artış bildirdi. Avrupa’daki genişleme pazarları, Hinge’in doğrudan gelirinin yaklaşık %15’ini ve dünya genelindeki aylık aktif kullanıcılarının %25’ini oluşturdu. Hinge, Eylül 2026’nın sonunda Hindistan’da pazarlama çalışmaları ve yerelleştirilmiş bir deneyimle yeniden hizmete girdi; 2027’de Japonya pazarına açılmak için de hazırlık yapıyor.

Nakit Akışı ve Beklentiler

Match Group, 30 Eylül’e kadar olan dönemde 886 milyon dolar işletme nakit akışı ve 832 milyon dolar serbest nakit akışı bildirdi. Şirket, serbest nakit akışını işletme nakit akışından sermaye harcamalarının çıkarılmasıyla hesaplıyor. Ortalama 35 dolar fiyattan 336 milyon dolar karşılığında 9,6 milyon hisse geri aldı, 137 milyon dolar temettü ödedi ve çalışanlara verilen öz sermaye ödüllerinin net takası için 118 milyon dolar kullandı. Bu üç kalem, serbest nakit akışının toplamda %71’ine karşılık geldi. Çeyrek sonunda nakit, nakit benzerleri ve kısa vadeli yatırımlar toplamı 729 milyon dolar, uzun vadeli borç ise 3,6 milyar dolardı.

Yönetim kurulu, hisse başına 0,20 dolar nakit temettü dağıtılmasına karar verdi. Temettü 21 Ocak 2027’de, 6 Ocak 2027 itibarıyla kayıtlı hissedarlara ödenecek.

Dördüncü çeyrek için Match Group, gelirin yıllık bazda %1 düşüş ile yatay seyir arasında kalarak 865 milyon ila 875 milyon dolar, düzeltilmiş FAVÖK’ün ise %11 düşüşle 327,5 milyon ila 332,5 milyon dolar olacağını; orta noktalara göre marjın yaklaşık %38 olacağını öngördü.

Şirket, düzeltilmiş FAVÖK’te beklenen düşüşün büyük ölçüde Tinder ve Hinge için artan pazarlama harcamalarından ve önceki yıl Los Angeles’taki bir ofis binasının satışından elde edilen kazançtan kaynaklandığını belirtti.

Match Group, dördüncü çeyrek beklentilerinin orta noktasına göre, yıl genelinde gelirin yatay seyretmesini, düzeltilmiş FAVÖK marjının Şubat 2026’da öngörülen %37,5’e kıyasla %38,8 olmasını ve yıl genelindeki serbest nakit akışının Şubat ayında açıklanan aralığın üst sınırını az farkla aşmasını bekledi. Son beklenti, yılın son raporlama gününde veya öncesinde Apple’dan 13. ödemenin alınması koşuluna bağlıydı.