Birleşme Giderleri Nedeniyle Prosperity Bancshares’in 3. Çeyrek Hisse Başına Kazancı 1,18 Dolara Geriledi

Prosperity Bancshares (PB ), Houston merkezli Prosperity Bank’in ana şirketi Prosperity Bancshares, 28 Ekim 2026’da, 30 Eylül 2026’da sona eren üçüncü çeyrekte 141,5 milyon dolar, yani seyreltilmiş adi hisse başına 1,18 dolar net gelir elde ettiğini üç aylık kazanç açıklamasında bildirdi. Şirket, bir önceki yıl 137,6 milyon dolar, yani seyreltilmiş hisse başına 1,45 dolar; 2026’nın ikinci çeyreğinde ise 168,6 milyon dolar, yani seyreltilmiş hisse başına 1,67 dolar gelir elde etmişti.

Stellar Bancorp’un 1 Temmuz 2026’da Prosperity bünyesine katılmasının ardından, Stellar’ı da kapsayan ilk çeyrek bu oldu. Üçüncü çeyrek sonuçlarına, birleşmeyle ilgili 69,7 milyon dolar gider (seyreltilmiş hisse başına 0,46 dolar) ve eyalet dışı vergi uzlaşması kapsamında ödenen 5,0 milyon dolar (hisse başına 0,04 dolar) dâhildi. Bu tutarlar, Visa Class B-2 hisselerinin takas edilip dönüştürülmesinden elde edilen 927 bin dolarlık (hisse başına 0,01 dolar) kazançla kısmen dengelendi. Şirket, bu kalemler hariç tutulduğunda, GAAP dışı net gelirinin 200,8 milyon dolar, seyreltilmiş hisse başına kazancının ise 1,67 dolar olduğunu bildirdi.

Şirketin bildirdiğine göre ortalama varlıkların, ortalama adi özkaynağın ve ortalama maddi adi özkaynağın yıllıklandırılmış getirileri sırasıyla %1,06, %5,77 ve %11,14 oldu; maddi özkaynak ölçütü GAAP dışıydı. Şirketin ifadesiyle, 5,0 milyon dolarlık vergi uzlaşması efektif vergi oranını normalin üzerinde, %24,4 düzeyine çıkardı. Prosperity’nin etkinlik oranı çeyrekte %62,05, birleşme giderleri hariç tutulduğunda ise %48,03 oldu.

Kredi zararları karşılığı öncesi net faiz geliri, 2025’in üçüncü çeyreğindeki 273,4 milyon dolardan 169,5 milyon dolar veya %62,0 artarak 443,0 milyon dolara yükseldi. Vergi eşdeğerine göre net faiz marjı, bir yıl önceki %3,24’e ve 2026’nın ikinci çeyreğindeki %3,47’ye kıyasla %3,73 oldu. Şirket, bu değişimleri öncelikle birleşmelere, varlıkların yeniden fiyatlandırılmasına ve diğer borçlanmalardaki ortalama bakiyenin ve ortalama faizin düşmesine bağladı. Faiz dışı gelir bir yıl önceki 41,2 milyon dolardan 52,7 milyon dolara yükselirken, faiz dışı gider birleşmeyle ilgili giderler, maaşlar ve yan haklar ile satın alınan bankalarla bağlantılı ek işletme maliyetlerinin etkisiyle 138,6 milyon dolardan 308,6 milyon dolara çıktı.

30 Eylül 2026’da sona eren dokuz ayda net gelir 426,3 milyon dolar, seyreltilmiş hisse başına kazanç 3,99 dolar oldu. 2025’in aynı döneminde bu tutarlar sırasıyla 402,9 milyon dolar ve 4,23 dolardı. Dokuz aylık sonuçlara birleşmeyle ilgili 113,0 milyon dolar gider dâhildi. Kredi zararları karşılığı öncesi net faiz geliri %35,7 artarak 1,095 milyar dolara yükseldi; vergi eşdeğerine göre net faiz marjı ise %3,19’a karşılık %3,58 oldu.

Bilanço Büyümesi ve Varlık Kalitesi

Toplam varlıklar 30 Eylül 2026’da 54,101 milyar dolar oldu; bu, bir yıl önceki 38,330 milyar dolara kıyasla 15,771 milyar dolar veya %41,1 artış anlamına geliyor. Krediler %45,5 artışla 32,060 milyar dolara, mevduatlar ise %48,4 artışla 41,231 milyar dolara ulaştı. Bir önceki çeyreğe kıyasla krediler 7,032 milyar dolar veya %28,1 artarken mevduatlar 8,631 milyar dolar veya %26,5 yükseldi; şirket, bu artışların öncelikle Stellar birleşmesinden kaynaklandığını belirtti. Faiz getirisi olmayan mevduatlar 13,8 milyar dolarla toplam mevduatın %33,6’sını oluşturdu.

Prosperity’nin Kıdemli Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdürü David Zalman, “Bu artışlar öncelikle yakın zamanda gerçekleştirdiğimiz üç birleşmeyi yansıtıyor,” dedi. Zalman, şirketin Texas Partners Bank ve Stellar Bank’ın operasyonel entegrasyonunu tamamlamaya odaklanmayı sürdürdüğünü söyledi. Ayrıca, iş gücü arzındaki kısıtlamalara, enflasyondan kaynaklanan zorluklara ve enerji fiyatlarının olumsuz etkilerine rağmen Teksas ve Oklahoma ekonomilerinin 2026’nın sonlarına doğru büyümeye devam ettiğini belirterek Teksas nüfusunun 31,7 milyona yükselmesine dikkat çekti.

Sorunlu varlıklar toplam 193,9 milyon dolar oldu; bu tutar, çeyreklik ortalama faiz getirili varlıkların %0,41’ine karşılık geldi. Bu oran bir yıl önce %0,36, 30 Haziran 2026’da ise %0,34’tü. 2026’daki tutarlar, birleşmelerle edinilen sorunlu varlıklardan etkilendi. Krediler ve bilanço dışı kredi riskleri için ayrılan kredi zararları karşılığı 629,6 milyon dolar, krediler için ayrılan karşılık ise 592,0 milyon dolar oldu. Kredilere ayrılan karşılık, toplam kredilerin %1,85’ine, Warehouse Purchase Program kredileri hariç tutulduğunda ise %1,91’ine karşılık geldi. Çeyrekte veya dokuz aylık dönemde kredi zararları için karşılık ayrılmadı. Net zarar yazılan krediler çeyrekte 4,4 milyon dolar oldu; bir yıl önce bu tutar 6,5 milyon dolardı. Dokuz aylık dönemde net zarar yazılan krediler 47,9 milyon dolara ulaştı; bu tutara ticari ve sınai kredilerde net zarar yazılan miktardaki 37,7 milyon dolarlık artış da dâhildi.

30 Eylül 2026 itibarıyla birinci kuşak adi özkaynak sermaye oranı %13,46, birinci kuşak kaldıraç oranı ise %9,85 oldu.

Üç Satın Alma ve Sermaye Getirileri

Stellar Bank’ın Houston, Beaumont ve Doğu Teksas bölgeleri ile Dallas’ta 52 şubesi bulunuyordu. Banka, 30 Haziran 2026 itibarıyla 10,413 milyar dolar varlık, 7,510 milyar dolar kredi ve 8,716 milyar dolar mevduat bildirdi. Prosperity, Stellar’ın tedavüldeki tüm hisseleri karşılığında 19.371.499 adi hisse çıkardı ve yaklaşık 578,66 milyon dolar nakit ödedi. Şirket, 30 Eylül 2026 itibarıyla 898,2 milyon dolar şerefiye ve 184,0 milyon dolar çekirdek mevduata ilişkin maddi olmayan varlık kaydetti; bu rakamların, henüz kesinleştirilmemiş sonraki gerçeğe uygun değer düzeltmelerini içermediğini belirtti. Stellar birleşmesi, satın alma tarihinde 84,7 milyon dolarlık satın alma muhasebesi düzeltmesiyle birlikte 7,564 milyar dolarlık kredi ekledi. İlk gün karşılık muhasebesi kapsamında çeyrekte, satın alınan kredi değer düşüklüğüne uğramış krediler için 146,1 milyon dolar, satın alınan kıdemli krediler içinse 67,4 milyon dolar karşılık ayrıldı.

2026’nın başlarında American Bank Holding Corporation, 1 Ocak’ta Prosperity bünyesinde birleşti; bu işlemde 4.439.938 hisse ihraç edildi, 185,7 milyon dolarlık şerefiye ve 31,1 milyon dolarlık çekirdek mevduat kaynaklı maddi olmayan duran varlık kayda alındı. Southwest Bancshares ise 1 Şubat’ta birleşti; bu işlemde 4.094.974 hisse ihraç edildi, 141,5 milyon dolarlık şerefiye ve 33,8 milyon dolarlık çekirdek mevduat kaynaklı maddi olmayan duran varlık kayda alındı. Prosperity, American Bank’ın operasyonel entegrasyonunu üçüncü çeyrekte tamamladı.

2026’da Prosperity, Visa’nın 8 Mayıs 2026’da sona eren halka açık hisse takas teklifinde Visa Class B-2 hisselerinin tamamını takasa sundu. Karşılığında, sıfır maliyet esasıyla kaydedilen 24.246 adet Class B-3 hisse ve tamamı o tarihten bu yana satılmış olan 9.137 adet Class C hisse aldı. Şirket, dokuz aylık dönemde bu takas işleminden 13,2 milyon dolar kazanç kaydetti.

Yönetim kurulu, 2026’nın dördüncü çeyreği için hisse başına 0,64 dolarlık nakit temettü açıkladı. Bu tutar, önceki dört çeyreğin her birinde ödenen 0,60 dolara kıyasla 0,04 dolar veya %6,67 artış anlamına geliyor. Temettü, 15 Aralık 2026 itibarıyla kayıtlı hissedarlara 4 Ocak 2027’de ödenecek. Şirket, bu artışın üst üste 23. yıllık temettü artışı olduğunu ve 2003’ten 2026’ya kadar açıklanan temettülerin yıllık bileşik büyüme oranının %10,4 olduğunu belirtti. Şirketin basın açıklamaları arşivine göre artış ayrıca 21 Ekim 2026’da duyurulmuştu.

26 Ocak 2026’da açıklanan ve 26 Ocak 2027’ye kadar tedavüldeki adi hisselerin %5’ine veya yaklaşık 4,87 milyon hisseye kadar geri alım yapılmasına izin veren program kapsamında Prosperity, üçüncü çeyrekte hisse başına ağırlıklı ortalama 69,62 dolar fiyatla yaklaşık 457 bin hisseyi toplam 31,8 milyon dolara geri aldı. Dokuz aylık dönemde ise hisse başına 68,63 dolar fiyatla yaklaşık 1,5 milyon hisseyi toplam 102,6 milyon dolara geri aldı.

30 Eylül 2026 itibarıyla Prosperity, Texas ve Oklahoma’da 352 tam hizmet veren banka şubesi işletiyordu; bunların 11’i Texas Partners Bank’a, 52’si Stellar Bank’a aitti. Yönetimin, sonuçları 28 Ekim 2026’da Doğu Saati ile 11.30’da düzenlenecek bir konferans görüşmesinde değerlendirmesi planlanıyordu.