BMO, Taşımacılık ve Satıcı Finansmanı İşletmelerinin Stonepeak’e Satışını Tamamladı

BMO Financial Group, Taşımacılık Finansmanı ve Satıcı Finansmanı işletmelerini Stonepeak’e satışının tamamlandığını 29 Ekim 2026’da duyurdu. İşlem ilk olarak 11 Mayıs 2026’da duyurulmuştu. Kapanışta BMO, tahmini toplam 14,5 milyar C$ tutarındaki birleşik kredi ve finansal kiralama portföyünün yaklaşık %75’ini (11 milyar C$) Stonepeak’e devretti. Geriye kalan bakiyelerin, olağan koşullara tabi olarak 2027 mali yılının ilk çeyreğinde devredilmesi bekleniyor.

BMO ile Stonepeak ayrıca, müşteriler için düzenli bir geçiş sürecini desteklemek üzere BMO’nun belirli hizmetler sunacağı bir geçiş hizmetleri anlaşması yaptı. BMO’nun anlaşma imzalandığında yayımladığı işlem sunumunda, bankanın kapanıştan sonra 24 aya kadar geçiş hizmetleri sunacağı belirtiliyordu.

BMO, işletmeleri satın alan ve Stonepeak tarafından yönetilen kuruluşta artık %19,9 pay sahibi. Bankaya göre bu pay, işletmelerin uzun vadeli değer yaratma sürecine katılmayı sürdürmesini sağlıyor. Sunumda bu pay, yeni şirkette oy hakkı bulunmayan %19,9’luk mülkiyet payı ve buna bağlı yönetişim hakları olarak tanımlandı. İşletmeler Longview Capital Solutions adıyla faaliyet gösterecek.

BMO, işlemin 2026 mali yılının dördüncü çeyreğinde adi özkaynak Tier 1 (CET1) oranını yaklaşık 23 baz puan artırmasını beklediğini belirtti.

Anlaşmanın Koşulları ve Beklenen Sermaye Etkisi

BMO, işletmeleri ve bunlarla bağlantılı ABD ve Kanada kredi portföylerini kapsayan kesin anlaşmayı Stonepeak ile 11 Mayıs 2026’da imzaladı. Anlaşma koşullarına göre Stonepeak, varlıkları nakit ödeme ve işletmenin belirlenen gelecekteki performans hedeflerine ulaşmasına bağlı bir ek ödeme karşılığında satın alacak. BMO ise ödemenin bir kısmını yeni kuruluşta yaklaşık %19,9 oranında özkaynak payı edinmek için kullanacağını belirtti. Birleşik kredi ve finansal kiralama portföyünün toplamı 31 Mart 2026 itibarıyla yaklaşık 14,5 milyar C$ idi. Sunumda bu tutar, ABD bankacılık faaliyetlerinde 9,2 milyar ABD doları ve Kanada’daki bireysel ve ticari bankacılık faaliyetlerinde 1,6 milyar C$ olarak ayrıştırılmış; hesaplamada 1,39345 döviz kuru uygulanmıştı.

Muhasebe açısından işletmelerin satılmak üzere elde tutulan varlıklar olarak sınıflandırılması planlanıyordu. BMO, 2026 mali yılının üçüncü çeyreğinde, ağırlıklı olarak şerefiye ile ilgili, vergi sonrası yaklaşık 0,9 milyar C$ (vergi öncesi 1,05 milyar C$) net gider kaydetmeyi beklediğini belirtti. Giderin Kurumsal Hizmetler segmentinde raporlanması ve düzeltme kalemi olarak değerlendirilmesi planlanıyordu. Tutar, kapanış düzeltmelerine ve kapanış tarihinde geçerli döviz kurlarına tabi olacaktı.

BMO, mayıs ayındaki imza töreninde, proforma esasına göre işlemin kapanışta CET1 oranını yaklaşık 28 baz puan artıracağını tahmin etmişti. Bu artışın temel nedeni, sunumda yaklaşık 10 milyar C$ olarak belirtilen risk ağırlıklı varlıklardaki azalmaydı. BMO ayrıca satışın özkaynak kârlılığını artırıcı olacağını söyledi. Sunumda işlemin, bankanın özkaynak kârlılığı hedeflerine yaklaşık 30 baz puan katkı sağlamasının beklendiği ve gelecekteki olağan faaliyet kârlarını önemli ölçüde etkilemesinin beklenmediği belirtildi. BMO o dönemde, düzenleyici kurumların onaylarına ve olağan kapanış koşullarına tabi olarak işlemin 2026 mali yılının dördüncü çeyreğinde tamamlanmasını bekliyordu.

BMO U.S. Başkanı Aron Levine, mayıs ayındaki duyuruda şöyle dedi: “Bu işlem, sürdürülebilir ve kârlı büyüme sağlama odağımızla uyumlu; müşterilerimize BMO’nun tüm gücünü sunan alanlara yatırım yapmamızı sağlıyor.”

İşletmeler ve Alıcı

BMO’nun Taşımacılık Finansmanı işletmesi, ağırlıklı olarak bayilerin yönettiği ilişkiler aracılığıyla kamyon ve römorklar için özel finansman sağlarken Satıcı Finansmanı işletmesi, orijinal ekipman üreticileri ve onların bayi ağları üzerinden ekipman finansmanı sunuyor. Stonepeak, birleşik işletmenin merkezinin Teksas’ın Irving kentinde bulunduğunu, 700’den fazla çalışanı olduğunu ve ABD ile Kanada genelinde faaliyet gösterdiğini belirtti. Ayrıca işletmeyi, Kuzey Amerika’daki ticari kamyon ve römork segmentinin en büyük kredi kuruluşlarından biri olarak nitelendirdi. Kapanışın ardından işletmenin, BMO’da Taşımacılık Finansmanı & Satıcı Finansmanı Başkanı olan Gary Kempinski’nin liderliğinde faaliyet göstermeyi sürdürmesi planlanıyordu.

Stonepeak’te Kıdemli Yönetici Direktör olarak görev yapan Will Schleier şöyle dedi: “On yıllara dayanan sektör uzmanlığından güç alan BMO’nun Taşımacılık ve Satıcı Finansmanı işletmesi, Kuzey Amerika’nın önde gelen taşımacılık finansmanı platformlarından biri olarak kendini kanıtladı.”

İşlem, Prudential Financial’ın küresel varlık yönetimi iştiraki PGIM’den sağlanan varlığa dayalı finansmanı (PRU ) ve Bank of America’nın (BAC ) Baş Finansman Düzenleyicisi sıfatıyla sağladığı banka finansmanını kapsıyor. BMO Capital Markets ve BofA Securities, BMO’nun finansal danışmanları olarak görev yaptı; Sullivan & Cromwell LLP ve Osler, Hoskin & Harcourt LLP BMO’ya hukuki danışmanlık verdi. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ve Blake, Cassels & Graydon LLP ise Stonepeak’e hukuki danışmanlık verdi.

Stonepeak, merkezi New York’ta bulunan ve altyapı ile reel varlıklar konusunda uzmanlaşmış bir alternatif yatırım şirketidir; yönetimi altındaki varlıkların toplamı yaklaşık 88 milyar ABD dolarıdır. Hedef sektörleri arasında ulaşım ve lojistik, dijital altyapı, enerji ve enerji dönüşümü ile gayrimenkul yer alır. Stonepeak, satın alma sırasında toplam işletme değeri yaklaşık 28 milyar dolara ulaşan, ulaşım odaklı dokuz varlık kiralama platformuna yatırım yaptığını söyledi. Bu platformlar arasında, CEU bazında dünyanın en büyük ve en çeşitlendirilmiş konteyner filosuna sahip olduğunu belirttiği Textainer; Kuzey Amerika’nın en büyük kargo uçağı kiralayan şirketi olarak tanımladığı Air Transport Services Group ve ABD’nin en büyük deniz şasisi sağlayıcısı olarak tanımladığı TRAC Intermodal bulunuyor. Stonepeak’in duyurusunda BMO, varlık büyüklüğü bakımından Kuzey Amerika’nın sekizinci büyük bankası olarak tanımlandı.