NYDFS, Dijital Varlık Denetimi İçin İşletme Maliyetlerini Değerlendirme Taslağını Yayınladı

10 günlük ön teklif yorum süresi ve ardından eyalet siciline yayınlandığında 60 günlük yorum süresi şartıyla, New York Eyaleti Finansal Hizmetler Departmanı, lisanslı sanal para birimi işletmelerinin denetim ve inceleme maliyetlerini değerlendirmek için önerilen metodolojileri ana hatlarıyla belirten bir taslak düzenleme yayınladı.

Yürürlüğe girerse, önerilen düzenleme, DFS’nin sanal para birimi işletmelerinden denetim maliyetlerini toplaması için FY23 eyalet bütçesine bir hüküm ekleyecek ve sanal para birimi düzenleme ekibi için üst düzey yetenekler edinmelerine yardımcı olacaktır. Yetkin bir düzenleme ekibi, sonunda DFS’nin müşteri çıkarlarını koruma ve sektör ekosisteminin güvenliği ve sağlamlığı konusunda yeterli kapasiteye sahip olmasını sağlayacaktır.

Sanal varlık şirketlerini sektör genelindeki en iyi uygulamalara uymalarını sağlamak için düzenlemek, New York eyaletinde yeni bir durum değildir. Sonuçta, lisanslama, denetim ve yaptırım çabalarını içeren düzenleyici çerçeve 2015 yılından beri yürürlüktedir. Bu, eyaletin 23NYCCR Part 200’ü benimseyerek, DFS’ye Finansal Hizmetler Yasası (FSL) tarafından verilen yetki kapsamında sanal para birimi işletmelerine girmeden önce lisans alınmasını zorunlu kıldığı yıldı.

Ancak, New York’un dijital varlık düzenleme çabalarının kökeni çok daha fazlasını içeriyor. DFS tarafından önerilen mevcut düzenlemeye daha derinlemesine girmeden önce, sanal varlık düzenleme çerçevesinin eyalette nasıl evrimleştiğine bir göz atalım.

Virtual Currency Regulation in the State of New York: The Genesis

BitLicense, şu ana kadar eyaletin sanal para birimleri ve bunların düzenlemesi alanında yürüttüğü çabalar arasında muhtemelen en çok tartışılan ve tartışma yaratan konudur.

BitLicense

Eyaletteki amiral gemisi kripto ve sanal para birimi düzenlemesi, temelde bir lisanslama rejimi olarak ortaya çıktı. İlk kez 2015’te verilen BitLicense, sanal para birimi faaliyetlerinde bulunan şirketler için NYDFS tarafından verilen bir işletme lisansını ifade ediyordu.

Lisanslama rejiminin sektör ve çeşitli bileşenleri tarafından önemli bir endişe ile karşılandığını inkar etmek mümkün değil. Sektör paydaşları, düzenlemelerin caydırıcı ve teşvik dışı olduğunu ve standart finansal kuruluşların uyması gerekenlerden çok daha fazla uyum gerektirdiğini savundu.

Düzenlemenin yeni işletmelerden aldığı geri bildirimler, yetkilileri çerçevede bazı değişiklikler yaparak daha kapsayıcı ve uyumlu hale getirmeye yönlendirdi. Düzenleyiciler, yeni lisans sahiplerinin mevcut BitLicense sahipleriyle iş birliği yapmasına izin vererek, onların lisans alımındaki engelleri aşmaları için özel rehberlik alabilmelerini sağladı.

Bununla birlikte, mevcut oyuncuların yeni lisans başvurusunda bulunanları yönlendirmesi için bir zorunluluk bulunmuyordu. Ayrıca, yeni bir başvurucunun, yani yeni bir sanal para birimi işletmesinin, lisansları alırken, başvuru ve yasal ücretler gibi ödemeleri konusunda herhangi bir ücret indirimi de yoktu.

BitLicense, bir tartışma konusu olmaya ve birçok sanal varlık şirketinin daha kripto dostu bir yargı bölgesine taşınma nedeni olmaya devam ederken, yeni işletmelerin endişelenmesi için daha fazla neden ortaya çıkmaya devam etti. Bunların en yenisi, yeni proof-of-work (iş kanıtı) madenciliğine getirilen 2 yıllık moratoryumdu.

2-Year Moratorium on New PoW Mining

2022 Kasım ayının üçüncü haftasında bile, New York Valisi Kathy Hochul, yeni PoW madenciliğine iki yıllık moratoryum getiren bir yasa tasarısını imzaladı. Bu, PoW madenciliği için kullanılan fosil yakıtlı enerji santrallerine yeni ve yenilenmiş hava izinlerini içeriyordu; bu tür madencilik enerji yoğun ya da bazen enerji verimsiz bir kripto madenciliği biçimi olarak kabul ediliyordu.

Moratoryum, New York Kripto Endüstrisi paydaşları tarafından yapılan bir dizi itirazın ardından yürürlüğe girdi. Moratoryum, Greenidge Generation ve diğer hidroelektrik enerjiyle çalışan süreçler gibi mevcut operasyonları kapsam dışı bırakmış olsa da, birçok sektör lobicisi ve kuruluş bunu kötü bir politika olarak nitelendirdi.

Örneğin, kripto lobisi Blockchain Association’ın New York Eyaleti Lideri, moratoryumu varoluşsal bir tehdit olarak nitelendirirken BitLicense rejimini başka bir engel olarak gördü. Ancak, yasa savunucuları, PoW madenciliğinin çevre üzerindeki olumsuz etkisini daha fazla vurgulayarak, yeni fosil yakıtlı PoW madencilik operasyonları için izin yasağının yürürlükte olduğu bir dönemde, etkileri üzerine ayrıntılı bir çalışma talep etti.

Bu düzenlemelerin ve lisanslama rejimlerinin getirdiği karmaşıklıklarla dolu bir senaryoda, New York Eyaleti sanal para birimi işletmeleri, Virtual Currency Assessment Regulation (Sanal Para Birimi Değerlendirme Düzenlemesi) adlı bir başka düzenleyici şema ile yüzleşiyor.

Virtual Currency Assessment Regulation

New York Eyaleti Finansal Hizmetler Departmanı, önerilen düzenleme konusunda şüphesiz iddialıdır. Kabul edelim ki, “değerlendirme otoritesinin, departmanın ulusu düzenleyici araçlar setiyle yönlendiren ekibi inşa etmeye devam etmesine izin vereceğine” inanıyor.

Düzenleme, 23NYCCR Part 200 kapsamında lisans alan kuruluşlara uygulanır. Faturalandırma yılda beş kez gerçekleşecek; dört çeyrek ve bir final değerlendirme faturası dahil. Aşağıdaki bölümlerde, önerileri daha ayrıntılı olarak inceleyeceğiz.

The Basis of Billing

Tasarıda önerildiği gibi, dört çeyrek değerlendirme olacak ve her biri tahmini yıllık tutarın yaklaşık %25’ini içerecek. Bu tahmin, faturalandırma zamanında geçerli olacak toplam işletme maliyetini karşılamak için geçici bütçeyi gösterecek.

Beşinci faturalandırma – yani final değerlendirme faturası – tüm yıl için gerçek işletme maliyetleriyle eşleşecek bir düzeltme olacaktır. New York Eyaleti mali yılının 1 Nisan’da başlayıp 31 Mart’ta sona erdiğini belirtmek gerekir.

Bir çeyreğin bir kısmı için lisans almış herhangi bir kuruluş, tam çeyrek için değerlendirilecek ve tutarlar faturalandırma tarihinden bir ay içinde ödenecektir.

Total Operating Cost

Bu, işletmelerin yıl boyunca ödemesi gereken tutar olduğundan, nelerden oluştuğunu bilmek çok önemlidir. Maliyet iki bileşenden oluşacaktır: denetim ve düzenleyici bileşen.

Denetim bileşeni, bireysel bir lisans sahibi için Transmission Volume Basis Assessment (İletim Hacmi Temelli Değerlendirme) toplamını ifade eder; burada Transmission Volume Basis, denetim saatlerinin %50’sinin lisans sahipleri arasında dağıtılmasında kullanılan tahsis aracıdır.

Bu, her lisans sahibinin önceki takvim yılı içinde New York’ta gerçekleştirdiği toplam sanal para birimi iletim sayısına göre hesaplanır. Lisans sahiplerinin düşebileceği kategoriler, denetim saatlerinin %5, %15 ve %30 tahsislerine bağlı olarak Küçük, Orta veya Büyük olabilir.

Düzenleyici bileşen, lisans incelemelerinin maliyetini yansıtır. Saatlik ücretler, lisans inceleme maliyetlerini belirlemede belirleyici bir rol oynar. Tasarıda tanımlanan saatlik ücret, denetçilerin ve lisans sahiplerinin denetimi için görevlendirilen personelin ortalama saatlik maaş ve yan hak maliyetlerini ifade eder.

Ayrıca, bu ücret bir çarpan içerecek ve bu çarpan süperintendant tarafından belirlenecektir. Temelde, çarpan departmanın diğer işletme genel giderlerinin bir kısmını yansıtacaktır.

Burada belirtmek gerekir ki, tasarıda önerildiği gibi Lisans Sahibi, 23 NYCCR Part 200 hükümleri kapsamında lisansı olan birey, ortaklık, şirket, dernek, anonim ortaklık, güven fonu veya başka herhangi bir varlık anlamına gelir.

Penalizing Actions

Gecikme ücretleri ve faiz şeklinde cezalar, tüm lisans sahiplerine uygulanacaktır. Ceza uygulayan otoriteler arasında FSL, Eyalet Finans Yasası ve duruma göre uygulanabilecek diğer ilgili yasalar yer alacaktır.

Bu otoriteler, cezaların ödenmemesi durumunda uygun yaptırım eylemleriyle takip etme yetkisine ve yasal niteliklere sahiptir. Bu tür yaptırımlar, durumun gerekliliğine göre lisansların askıya alınması, iptali, süresinin dolması veya feshedilmesini içerebilir.

Provisional Exemptions

Sanal para birimi işinde sınırlı amaçlı bir güven fonu şirketi veya banka kuruluşu olarak yer alan kişiler, 23NYCRR Part 200 kapsamında değerlendirilmeyeceklerdir. Bu tür kuruluşlar için 23NYCRR Part 101 uygulanmaya devam edecektir. Ancak, bir kişi her iki yapıya da sahipse, faturalandırma sınırlı amaçlı güven fonu charter’ı ve lisans için ayrı ayrı yapılacaktır.

Virtual Currency Assessment Regulation: A Boost or a Roadblock?

DFS’nin inandığı gibi, önerilen yasanın yürürlüğe girmesi, güvenilir, saygın ve verimli bir sanal para birimi ekosistemi sağlayarak sektörü uzun vadede güçlendirmeye yardımcı olacaktır.

Bölüm, her kişinin sanal para birimi üzerindeki denetimle ilgili maliyetleri düzgün bir şekilde karşılayarak en iyi uygulamaları daha titiz bir şekilde sağlayacaktır. Ancak, birçok sektör paydaşına göre, bu yasalar yeni işletmelerin kar marjlarına zarar vererek sektörün büyümesini engelleyebilir.

Birçok kişi, öneriyi BitLicense ve PoW madenciliğine getirilen 2 yıllık moratoryumun sektöre getirdiği belirgin engellerin bir devamı olarak görmeye başladı. Bu varsayımların ne kadar geçerli olduğu ise yalnızca zaman gösterecek.