KLA, mali yılın ilk çeyreğinde 4,14 milyar dolarlık gelir açıkladı; sonuçlar öngörü aralığının orta noktasını aştı

KLA Corporation (KLAC ), 28 Ekim 2026’da 30 Eylül 2026’da sona eren 2027 mali yılının ilk çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, 4,14 milyar dolar gelir üzerinden 1,55 milyar dolar GAAP net kâr ve seyreltilmiş hisse başına 1,18 dolar kâr bildirdi. Gelir, şirketin 4,0 milyar dolar artı veya eksi 200 milyon dolar olarak belirlediği öngörü aralığının orta noktasının üzerinde gerçekleşti. GAAP seyreltilmiş hisse başına kâr 1,18 dolar, GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kâr ise 1,22 dolar oldu; her iki tutar da ilgili öngörü aralıklarının orta noktalarını aştı.

Çeyrekte GAAP dışı net kâr 1.603 milyon dolar oldu. KLA, önceki çeyrekte 3.658 milyon dolar gelir ve seyreltilmiş hisse başına 1,04 dolar GAAP kâr; geçen yılın aynı çeyreğinde ise 3.210 milyon dolar gelir ve seyreltilmiş hisse başına 0,85 dolar GAAP kâr bildirmişti. Şirket, hisse başına tüm tutarların 11 Haziran 2026’da yürürlüğe giren her bir hisse karşılığında on hisse verilen hisse bölünmesini yansıtacak şekilde geriye dönük olarak düzeltildiğini belirtti.

Başkan ve CEO Rick Wallace, “KLA’nın eylül çeyreğinde tüm temel ölçütlerde öngörü aralığının orta noktası aşıldı; bu sonuç, 2026 takvim yılının ikinci yarısı için beklediğimiz hızlanan büyümeyi gösteriyor,” dedi. Wallace, süreç kontrolünün yapay zekâ ekosisteminin gelişimi açısından kritik önemini koruduğunu belirterek ileri teknoloji fason yarı iletken üretimi (foundry) ve mantık tasarımlarındaki, cihaz boyutu ve değerindeki, bellek karmaşıklığı ve performans gereksinimlerindeki artışa ve gelişmiş paketlemenin giderek artan önemine dikkat çekti.

Segment, Ürün ve Bölge Ayrıntıları

Yayımlanan gelir tablosuna göre çeyrekte ürün geliri 3.285 milyon dolar, hizmet geliri ise 851 milyon dolar oldu. Raporlanabilir segmentler bazında Yarı İletken Süreç Kontrolü geliri 3.754 milyon dolar, Özel Yarı İletken Süreçleri geliri 139 milyon dolar, PCB ve Bileşen Denetimi geliri ise 242 milyon dolar olarak gerçekleşti.

KLA, üç aylık hissedar mektubunda, ilgili hizmetler dâhil Yarı İletken Süreç Kontrolü gelirinin yıllık bazda %29, çeyreklik bazda %15 arttığını ve toplam gelirin %91’ini oluşturduğunu belirtti. Özel Yarı İletken Süreçleri geliri yıllık bazda %16 artarken çeyreklik bazda %13 düşerek 140 milyon dolar oldu. PCB ve Bileşen Denetimi geliri ise yıllık bazda %28 artarken çeyreklik bazda değişmedi. Mektupta, toplam gelirin çeyreklik bazda %13, yıllık bazda %29 arttığı belirtildi.

Mektupta ürün kategorilerine göre, Wafer Denetimi gelirinin 2.111 milyon dolar olduğu; yıllık bazda %37 artarak toplam gelirin %51’ine karşılık geldiği bildirildi. Desenleme geliri 862 milyon dolara ulaştı; yıllık bazda %29 artışla toplam gelirin %21’ini oluşturdu. Hizmet geliriyse 850 milyon dolar oldu; yıllık bazda %14 artarak gelirin %20’sine karşılık geldi. PCB ve Bileşen Denetimi sistemleri geliri yıllık bazda %43 artıp 168 milyon dolara yükselirken Özel Yarı İletken Süreçleri sistemleri geliri 114 milyon dolar oldu; bu tutar geçen yılın aynı dönemine göre %13 artış, önceki çeyreğe göreyse %17 düşüş anlamına geliyor. Mektupta, bu kategoride çeyreklik büyümenin aralık çeyreğinde yeniden başlayacağı belirtildi.

Mektuba göre, yalnızca Yarı İletken Süreç Kontrolü sistemleri baz alındığında gelir dağılımı yaklaşık %72 Fason Yarı İletken Üretimi (Foundry)/Mantık ve %28 Bellek şeklindeydi. Bölgelere göre gelirlerin büyükten küçüğe dağılımı Çin %34, Tayvan %25, Kuzey Amerika %15, Kore %12, Asya’nın geri kalanı %5, Avrupa %5 ve Japonya %4 oldu. KLA, Çin’in aralık çeyreğinde toplam gelir içindeki payının azalmasını ve 2026 takvim yılı toplam gelirinin yaklaşık yüzde 20’lerinin üst dilimini oluşturmasını beklediğini söyledi.

KLA, çeyrekte GAAP dışı brüt kâr marjının %62,7, GAAP brüt kâr marjının ise %61,9 olduğunu bildirdi. GAAP dışı faaliyet kârı marjı çeyreklik bazda 240 baz puan artarak %46,1’e yükseldi. Şirket, bunun marjın ilk kez %46’yı aştığı dönem olduğunu belirtti. GAAP faaliyet kârı marjı %45,0 oldu. GAAP dışı faaliyet giderleri 688 milyon dolardı; bu tutarın 395 milyon doları araştırma ve geliştirme, 293 milyon doları ise satış, genel yönetim giderlerinden oluştu. GAAP dışı efektif vergi oranı %14,1 oldu.

Faaliyetlerden sağlanan nakit akışı çeyrekte 1,53 milyar dolar, son on iki ayda 4,51 milyar dolar; serbest nakit akışı ise sırasıyla 1,34 milyar dolar ve 4,04 milyar dolar oldu. Mektupta, çeyreklik serbest nakit akışının rekor düzeyde olduğu belirtildi. Hissedarlara yapılan sermaye dağıtımları çeyrekte toplam 1,24 milyar dolara ulaştı; bu tutarın 936 milyon doları hisse geri alımlarından, 305 milyon doları temettülerden oluştu. Son on iki aylık dönemde hissedarlara yapılan sermaye dağıtımları 3,79 milyar dolardı. Mektuba göre eylül çeyreğindeki hisse geri alımları, Haziran 2022 çeyreğinde tamamlanan 3 milyar dolarlık hızlandırılmış hisse geri alımının ardından kaydedilen en yüksek ikinci düzeydeydi. Geri alım yetkisi kapsamında 8.812 milyon dolar kaldı.

KLA, çeyreği 4,7 milyar dolar toplam nakit, nakit benzerleri ve satılabilir menkul kıymetler ile 5,95 milyar dolar borçla kapattı. Mektupta, Moody’s tarafından verilen A2 yatırım yapılabilir kredi notuna (MCO ), S&P tarafından verilen A- ve Fitch tarafından verilen A notlarına da dikkat çekiliyor. Yayımlanan bilançoya göre 30 Eylül 2026 itibarıyla uzun vadeli borç 5.723 milyon dolar, toplam varlıklar ise 18.405 milyon dolardı.

Aralık Çeyreğine İlişkin Öngörüler ve Piyasa Görünümü

KLA, 31 Aralık 2026’da sona erecek 2027 mali yılının ikinci çeyreği için geliri 4,7 milyar dolar artı veya eksi 200 milyon dolar; GAAP brüt kâr marjını %61,8 artı veya eksi 1 yüzde puan; GAAP dışı brüt kâr marjını %62,5 artı veya eksi 1 yüzde puan; seyreltilmiş hisse başına GAAP kârı 1,41 dolar artı veya eksi 0,11 dolar ve seyreltilmiş hisse başına GAAP dışı kârı 1,44 dolar artı veya eksi 0,11 dolar olarak öngördü.

Mektuptaki varsayımlar arasında GAAP dışı faaliyet giderlerinin yaklaşık 710 milyon dolar, diğer gelir ve giderlerin net gider olarak yaklaşık 25 milyon dolar, GAAP dışı vergi oranının %14,5 ve seyreltilmiş hisse sayısının yaklaşık 1,306 milyar hisse olması yer alıyor. Yarı iletken müşterilerinden elde edilen Fason Yarı İletken Üretimi (Foundry)/Mantık gelirinin, bu müşterilerden sağlanan Yarı İletken Süreç Kontrol sistemleri gelirinin yaklaşık %60’ı olacağı; Bellek gelirinin ise yaklaşık %40’ını oluşturacağı tahmin ediliyor. Bellek segmentinde DRAM’ın yaklaşık %84, NAND’ın ise %16 pay alması bekleniyor.

KLA ayrıca gelişmiş paketleme dâhil wafer ekipmanı pazarına ilişkin beklentisini 2026 takvim yılı için 150 milyar dolardan başlayan on milyar dolarlık aralığın yaklaşık orta noktasına yükselttiğini ve pazarın 2027 takvim yılında 200 milyar doları aşmasını beklediğini açıkladı. Mektupta, 2026 takvim yılında Gelişmiş Paketleme süreç kontrol sistemlerinden elde edilecek gelirin yaklaşık 1,1 milyar dolar düzeyindeki hedef doğrultusunda ilerlediği ve yıllık bazda %70’in üzerinde büyümeyi temsil ettiği belirtiliyor. Hizmetler iş kolunun da yıllık gelirini art arda 17. kez artırma hedefi doğrultusunda ilerlediği ifade ediliyor. Şirket, 2026 takvim yılının ikinci yarısındaki büyümenin ilk yarıya kıyasla yaklaşık %25 olacağını söyledi.

KLA, sonuçları ve beklentileri 28 Ekim 2026’da Pasifik Saati’yle saat 14.00’te başlayacak bir konferans görüşmesinde ele alacağını ve yatırımcı ilişkileri web sitesinde bir internet yayını sunulacağını açıkladı.