Intel’in üçüncü çeyrek geliri %21 arttı; Veri Merkezi ve Yapay Zekâ satışları %78 sıçradı

Intel Corporation (INTC ) Intel, 29 Ekim 2026’da üçüncü çeyrek gelirinin bir önceki yılın aynı dönemine göre %21 artarak 16,5 milyar ABD dolarına ulaştığını bildirdi ve şirketin üçüncü çeyrek finansal sonuç açıklamasına göre dördüncü çeyrek geliri için 15,0 milyar ila 16,0 milyar dolar aralığında tahminde bulundu.

Sonuçlar, 26 Eylül 2026’da sona eren çeyreği kapsıyor. Net gelir, 2025’in üçüncü çeyreğindeki 13.653 milyon dolara kıyasla 16.513 milyon dolar oldu. Intel’e atfedilen hisse başına seyreltilmiş kâr, GAAP bazında 0,60 dolar olarak gerçekleşti; bu, 0,90 dolara kıyasla %33 düşüş anlamına geliyor. GAAP dışı bazda hisse başına seyreltilmiş kâr ise 0,52 dolar oldu; 0,23 dolara kıyasla %126 artış kaydedildi. Intel’e atfedilen net kâr, GAAP kapsamında 3,3 milyar dolar oldu ve %18 geriledi; GAAP dışı bazda ise 2,8 milyar dolar oldu ve %169 arttı. GAAP brüt kâr marjı, %38,2’ye kıyasla 4,8 yüzde puan artarak %43,0’a ulaştı; GAAP dışı brüt kâr marjı ise %44,1 oldu. GAAP faaliyet kârı 2.522 milyon dolar, faaliyet kâr marjı %15,3 oldu; GAAP dışı faaliyet kâr marjı ise %19,6 olarak gerçekleşti. Araştırma ve geliştirme ile pazarlama, genel ve idari giderlerin toplamı, GAAP kapsamında 4,5 milyar dolar oldu ve %4 arttı. Intel, çeyrek boyunca faaliyetlerinden 5,1 milyar dolar nakit sağladı; düzeltilmiş serbest nakit akışı ise bir önceki yılki 896 milyon dolara kıyasla 1.639 milyon dolar oldu.

Dördüncü Çeyrek Beklentileri

Intel, 2026’nın dördüncü çeyreği için GAAP brüt kâr marjının yaklaşık %37,1, GAAP dışı brüt kâr marjının yaklaşık %38,0, GAAP vergi oranının %31 ve GAAP dışı vergi oranının %11 olacağını; GAAP bazında hisse başına kârın 0,10 dolar, GAAP dışı bazda ise 0,25 dolar olacağını öngördü. Şirket ayrıca 15,0 milyar ila 16,0 milyar dolarlık gelir aralığı tahminini açıkladı. Şirket, brüt kâr marjı ve hisse başına kâr beklentilerinin gelir aralığının orta noktasına dayandığını belirtti. Intel ayrıca dördüncü çeyrek GAAP dışı faaliyet giderlerinin yaklaşık 4,4 milyar dolar, 2026 yılının tamamındaki GAAP dışı faaliyet giderlerinin ise yaklaşık 16,3 milyar dolar olacağını öngördü.

Intel, 23 Temmuz 2026 tarihli ikinci çeyrek finansal sonuç açıklamasında üçüncü çeyrek gelirinin 15,8 milyar ila 16,8 milyar dolar, GAAP bazında hisse başına kârın 0,31 dolar ve GAAP dışı bazda hisse başına kârın 0,38 dolar olacağını; GAAP brüt kâr marjının %41,0, GAAP dışı brüt kâr marjının ise %42,0 olacağını öngörmüştü. Finans Direktörü David Zinsner, 29 Ekim 2026 tarihli açıklamada, “Bir çeyreği daha sağlam sonuçlarla geride bıraktık. Gelir, brüt kâr marjı ve hisse başına kâr beklentileri aştı; buna, son 15 yılın en güçlü veri merkezi geliri artışı da dahil,” dedi.

Bölüm Sonuçları

İstemci Bilişimi ve Fiziksel Yapay Zekâ Grubu’nun geliri, bir önceki yılın aynı dönemindeki 8.535 milyon dolara kıyasla %5 düşerek 8.097 milyon dolar oldu; bölümün faaliyet kârı ise 2.694 milyon dolara kıyasla 2.285 milyon dolar olarak gerçekleşti. Veri Merkezi ve Yapay Zekâ gelirleri, 4.117 milyon dolara kıyasla %78 artarak 7.318 milyon dolara ulaştı; bölümün faaliyet kârı ise 964 milyon dolara kıyasla 3.039 milyon dolar oldu. Intel Products’ın toplam geliri %22 artarak 15.415 milyon dolara çıktı. Intel Foundry’nin geliri, 4.235 milyon dolara kıyasla %58 artarak 6.697 milyon dolar oldu; dökümhane faaliyet zararı ise bir önceki yılın aynı dönemindeki 2.321 milyon dolara kıyasla 1.853 milyon dolar olarak gerçekleşti. Diğer gelirler %30 düşerek 692 milyon dolar oldu; bölümler arası eliminasyonlar ise eksi 6.291 milyon dolar olarak kaydedildi. Intel, faaliyet bölümlerinin gelirlerinin bölümler arası işlemleri içerdiğini ve gerçekleşen, yuvarlanmış değerler olarak sunulduğunu; bu nedenle toplamların tutmayabileceğini belirtti.

2026’nın ilk çeyreğinde ve önceki dönemlerde istemci bölümü, Client Computing Group olarak adlandırılıyordu. Intel ayrıca, daha önce tamamına sahip olduğu bir bağlı ortaklık olan Altera’nın adi hisselerinin %51’inin 12 Eylül 2025’te satılmasının ardından konsolidasyon kapsamından çıkarıldığını ve Altera’nın sonuçlarının 11 Eylül 2025’e kadar Intel’in konsolide mali tablolarına dahil edildiğini belirtti.

İcra Kurulu Başkanı Lip-Bu Tan, sonuçların uygulamadaki iyileşmeyi, tedariki artırma konusunda kaydedilen kayda değer ilerlemeyi ve Intel’in süreç teknolojisindeki gelişimin sürdüğünü gösterdiğini söyledi. Tan ayrıca, PC sektöründeki kısa vadeli olumsuzluklara rağmen şirketin CPU’larına yönelik talebin güçlü kaldığını belirtti. Tan, “Önceliğimiz, Xeon ürün ailemize yönelik olağanüstü talebi karşılamak için ek tedarik kapasitesini hızla devreye almak,” dedi. Zinsner, PC pazarındaki yavaşlamanın en azından 2027’nin ilk yarısı boyunca sürmesini beklediklerini ve tedariki artırıp gelecekteki büyümeyi desteklemek için kapasiteye ve işletme sermayesine disiplinli yatırımlar yapmayı sürdüreceklerini söyledi.

Intel, çeyrek boyunca 23 milyar dolarlık halka arz gerçekleştirdi. Şirket, bu adımın güçlü bir bilançoyu ve yatırım yapılabilir kredi notunu korurken gelecekteki büyüme fırsatlarını desteklediğini söyledi. Intel’in 26 Eylül 2026’da sona eren dokuz aylık döneme ait nakit akış tablosunda, adi hisse senetlerinin halka arzından elde edilen net gelir 22.617 milyon dolar olarak gösterildi. Intel ayrıca Classiq’i satın almayı planladığını duyurdu. Şirket, bu işlemle Classiq’in kuantum yazılımı sentezleme platformunun Intel’in spin-kübit üretimi ve yazılım uzmanlığıyla bir araya getirilerek tam kapsamlı bir kuantum bilişim platformu oluşturulacağını belirtti. Intel ayrıca Oracle ile Xeon tabanlı bilişimi Oracle Cloud Infrastructure üzerinde genişletmeyi amaçlayan, çok yıllı bir iş birliği planını duyurdu. Bu iş birliği kapsamında Intel’in yeni nesil sunucu işlemcisi Diamond Rapids kod adlı işlemcilerle desteklenen OCI X14 çözümlerinin sunulması planlanıyor.

Intel, dökümhane iş kolunda Ekim 2026’da Intel 14A 0.9 süreç tasarım kitini yayımladı ve RAMP-C programını tamamladı. Şirkete göre program, Secure Enclave için doğrulanmış prototiplerin geliştirilmesini, ekosistemin hazır hale gelmesini ve müşterilerle erken aşamada etkileşim kurulmasını sağlıyor. Intel, gelişmiş yarı iletken paketleme alanında Lens Technology ile, High-NA EUV üretimine sektörün hazır hale gelmesini hızlandırmak için ASML ile iş birliği yaptığını ve Lam Research ile çalışmalar yürüttüğünü duyurdu (LRCX ) ve Applied Materials (AMAT ) kapasiteyi artırmak ve ortak araştırma ve geliştirme çalışmalarına olanak sağlamak amacıyla yeni tesisler üzerinde. Intel ayrıca Dean Jarnac’ı başkan yardımcısı ve satıştan sorumlu üst düzey yönetici olarak atadı.

26 Eylül 2026 itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 21.846 milyon dolar, kısa vadeli yatırımlar 32.159 milyon dolardı; toplam varlıklar 228.574 milyon dolar, borç ise 46.317 milyon dolardı. 26 Eylül 2026’da sona eren dokuz aylık dönemde işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı 13.184 milyon dolardı; Intel 13.000 milyon dolarlık vadeli borç ihraç etti, 9.000 milyon dolar geri ödedi ve iş ortaklarına yapılan dağıtımları 14.442 milyon dolar olarak kaydetti. Toplam çalışan sayısı, bir yıl önceki 88.400’e kıyasla 81.100’dü.

Üçüncü çeyrekte GAAP ile GAAP dışı ölçütler arasındaki mutabakat kalemleri arasında, emanet hesapta tutulan hisselerin piyasa değerine göre yeniden değerlemesinden kaynaklanan 1.005 milyon dolarlık kazanç ile 54 milyon dolarlık yeniden yapılandırma ve diğer giderler yer aldı. Intel, emanet hesapta tutulan hisseler kaleminin, ABD hükümetiyle yaptığı Varant ve Adi Hisse Senedi Anlaşması kapsamında muhasebeleştirilen türev yükümlülüğüyle ilgili olduğunu belirtti. Bu anlaşma uyarınca, Intel CHIPS Act Secure Enclave anlaşması kapsamındaki yükümlülüklerini yerine getirip nakit gelir elde ettikçe emanet hesapta tutulan hisseler ABD Ticaret Bakanlığına devrediliyor. Intel ayrıca yeniden yapılandırma düzeltmelerinin esas olarak 2025 Yeniden Yapılandırma Planı’yla bağlantılı giderlerden oluştuğunu söyledi.

Intel, sonuçları değerlendirmek üzere 29 Ekim 2026’da Pasifik saatiyle 14.00’te halka açık bir web yayını düzenleyeceğini duyurdu. Kazanç sunumu ve web yayınının kaydı, şirketin yatırımcı ilişkileri sitesinde yer alacak.