Hut 8, 1,07 milyar dolarlık dört yıllık senior secured döner kredi hattını güvence altına alıyor

Hut 8 Corp. (HUT ) Hut 8, 28 Eylül 2026 tarihinde 1,07 milyar dolarlık dört yıllık senior secured döner kredi tesisinin kapanışını duyurdu, 12 kredi veren bir sendikası tarafından sağlandı. J.P. Morgan Lead Left Arranger ve Bookrunner olarak görev yaptı ve İdari Temsilci olarak hizmet verirken, Citi, Goldman Sachs (GS ) ve Morgan Stanley (MS ) Ortak Lead Arranger ve Ortak Bookrunner olarak görev verdi. ve Morgan Stanley Ortak Lead Arranger ve Ortak Bookrunner olarak görev yaptı.

Miami merkezli şirket, kendisini enerji yoğun teknolojileri, örneğin AI, yüksek performanslı bilgi işlem ve ASIC bilgi işlem gibi enerji yoğun teknolojileri beslemek için ölçekli güç, dijital altyapı ve bilgi işlem entegrasyonu yapan bir enerji altyapı platformu olarak tanımlıyor. Hut 8, bu tesisin ana şirket seviyesindeki likiditeyi güçlendirdiğini ve yatırım dereceli kurumsal profil peşinde koşarken sermayeye erişimini genişlettiğini belirtti. Şirket, finansmanın River Bend ve Beacon Point AI veri merkezi kampüslerindeki geliştirme ve inşaatı finanse eden, tam amortismanlı, teminatsız yatırım dereceli proje finansmanı olan 7,5 milyar dolar üzerine kurulduğunu söyledi.

Tesisteki borçlanmalar, şirketin konsolide toplam borç/piyasa sermayesi oranına göre belirlenen, SOFR artı 150 ila 200 baz puan arasında değişen bir çekilen marj taşıyor; kapanışta başlangıç marjı SOFR artı 175 baz puandır. Alışılagelmiş koşullara tabi olarak, borçlanmalar ihtiyaç duyulduğunda çekilebilir ve ön ödeme cezası olmaksızın geri ödenebilir.

Tesis, şirketin belirttiğine göre, site geliştirme ile ilgili teminat gereksinimlerini, interkoneksiyon depozitoları ve hizmet sağlayıcıları ve ekipman satıcılarına olan yükümlülükler dahil olmak üzere destekleyen, 1,07 milyar dolarlık bir kredi mektubu alt limitini içerir; bu, nakit teminat gereksinimini azaltır. Hut 8, taahhüt edilen likiditenin ara çalışma sermayesi ihtiyaçlarını karşıladığını ve uzun vadeli finansmanın zamanlamasını ve yapısını optimize etmesine olanak tanıdığını, ayrıca tesisin anında teminatsız sermayeye erişim sağladığını belirtti.

Sean Glennan, Hut 8’in finans müdürü, duyuruda şunları söyledi: “Bu Tesis, ana şirket seviyesinde 1 milyar dolardan fazla taahhütlü, teminatsız banka likiditesi ekleyerek, projeleri geliştirme aşamasında finanse etme ve uzun vadeli, teminatsız finansmanın optimal zamanlamasını ve yapısını belirleme yeteneği sağlıyor.” Glennan, bu yaklaşımın şirketin sermaye maliyetini optimize etmesine, seyreltmeyi sınırlamasına ve yatırım dereceli kurumsal profil inşa etmeye devam etmesine yardımcı olmayı amaçladığını belirtti.

Önceki Proje Düzeyi Finansmanları

7,5 milyar dolar rakamı, 2026 yılı içinde Hut 8 yan kuruluşları tarafından tamamlanan iki yatırım dereceli inşaat finansmanına atıfta bulunur. 27 Nisan 2026 tarihinde, Hut 8 DC LLC, dolaylı tamamen mülkiyetli bir yan kuruluş, 6,192 % Senior Secured Notes due 2042 adlı 3,250 milyon dolarlık özel bir teklif tamamladı, U.S. Securities and Exchange Commission’a sunulan Form 8-Kye göre. Bu tahviller, 27 Nisan 2026 tarihli bir satın alma anlaşması kapsamında, ilk alıcıların temsilcisi olarak J.P. Morgan Securities LLC aracılığıyla satıldı ve Rule 144A kapsamında nitelikli kurumsal alıcılar ve Regulation S kapsamında ABD dışı kişilere yeniden satılmak üzere sunuldu; tahviller, anaparanın %100’ine eşit bir fiyatla ihraç edildi.

Dosyada, elde edilen gelirin, şirketin River Bend kampüsündeki 245 megawatt kritik BT kapasitesine sahip turnkey bir veri merkezini ve ilgili bir trafo istasyonunu finanse etmek, ihraççıya önceki öz sermaye katkılarının bir kısmını geri ödemek, borç hizmet rezervlerini finanse etmek ve teklifin ücret ve masraflarını ödemek amacıyla kullanılacağı belirtilmiştir. 30 Nisan 2026 tarihli bir tahvil sözleşmesi kapsamında, ihraççı, doğrudan ana şirketi Hut 8 DC Member LLC ve Wilmington Trust, National Association (temsilci ve teminat ajanı) arasında, tahviller her yıl 15 Mayıs ve 15 Kasım tarihlerinde gecikmeli olarak yarı yıllık faiz ödeyecek, ilk faiz ödemesi 15 Kasım 2026’da, vade 15 Kasım 2042’de ve yarı yıllık anapara amortismanı 15 Mayıs 2028’de başlayacak. Sözleşme, ek borçlanma, temettüler ve diğer sınırlı ödemeler, ipotekler, varlık satışı ve belirli bağlı ortaklık işlemleri gibi konuları sınırlamakta ve ihraççının belirli kontrol değişikliği olaylarında tahvilleri anaparanın %101’i karşılığında geri satın alma teklifinde bulunmasını şart koşmaktadır.

9 Haziran 2026 tarihinde, Beacon Point DC LLC, tamamen mülkiyetli bir yan kuruluş, 2042 vadeli %6,129 senior secured tahvillerden 4,25 milyar dolarlık bir teklifin kapanışını gerçekleştirdi, Moody’s (MCO ) tarafından Baa2 derecelendirilmiştir. Değerlendirmeler. Hut 8, bu derecelendirmenin River Bend finansmanına S&P Global Ratings ve Fitch Ratings tarafından verilen BBB− derecesinin bir basamak üzeri olduğunu ve tahvillerin T+165 baz puan fiyatlandığını, River Bend ihraç spread’inin 20 baz puan içinde olduğunu belirtti. Gelirler, Texas, Nueces County’de yaklaşık 521 dönümlük bir arazi üzerinde, altı veri salonundan oluşan ve toplam 352 megawatt kritik BT kapasitesine sahip turnkey bir veri merkezini, ayrıca bir trafo istasyonunu finanse edecek; bu tesis, AA− veya daha yüksek dereceli bir kiracıya kiralanacak. Şirket, teklifin önemli ölçüde aşırı talep gördüğünü ve River Bend ile birlikte, proje düzeyinde yatırım dereceli veri merkezi inşaat finansmanını 7,5 milyar dolara çıkardığını söyledi. J.P. Morgan lider bookrunner ve Goldman Sachs & Co. LLC bu teklif için bir bookrunner olarak görev yaptı.

Hut 8, proje düzeyindeki modelini tamamen amortismanlı, ana şirkete karşı teminatsız ve hissedarlara seyreltilmemiş olarak tanımlıyor ve ana şirket düzeyinde sıfır teminatsız borç tuttuğunu belirtiyor. Şirketin EDGAR üzerindeki dosyalama dizini, tesis duyurusundan önceki en son Form 8‑K’yı 4 Ağustos 2026 tarihinde, 2.02 ve 9.01 maddeleri altında dosyalanmış olarak listeliyor ve yeni kredi tesisini kapsayan daha sonraki bir güncel rapor göstermiyor.