Forex'te Carry Trade nedir?

Forex ticareti ve genel olarak piyasa hakkındaki bilginizi artırmaya devam ettikçe, giderek daha fazla yeni kavram ve fikir ortaya çıkacaktır. Bu, giderek artan sayıda işlem tekniği ve stratejisini de içerir. Sektörde uzun zamandır kullanılan bu tür bir işlem stratejisi de 'carry trade'lerdir.

Burada, forex'te bir taşıma ticaretinin tam olarak ne olduğuna daha yakından bakacağız ve ticaret yolculuğunuzda ilerlerken, taşıma ticaretinin sizin için iyi bir strateji olup olmadığına karar vermeniz için ihtiyacınız olan tüm bilgileri sağlayacağız.

Carry Trade'in Nasıl İşlediğine İlişkin Temeller

En basit haliyle, forexte bir taşıma ticareti, bir para birimini ödünç almayı ve onu başka bir para birimini satın almak için kullanmayı içerir. Örneğin, 100,000 Avustralya Doları tutarında borç alabilir (satabilir) ve bu fonları aynı miktarda JPY satın almak için kullanabilirsiniz. Taşıma ticareti yapmak tüm sektördeki en popüler ticaret stratejilerinden biridir ve birçok tüccar bunu dünya çapındaki para birimlerinin konumundan yararlanmak için kullanır.

Peki bir para birimini borç alıp onu başka bir para birimini satın almak için kullanmanın faydası nedir? İki para birimi arasındaki faiz oranları farkı. Örneğimize tekrar daha detaylı bakalım.

Avustralya Doları üzerindeki faiz oranının %4 ve JPY üzerindeki faiz oranının %0.1 olduğunu varsayarsak, AUD/JPY piyasasını satın aldığınız yerde bir taşıma ticareti olacaktır, burada etkili bir şekilde yaptığınız şey satmaktır (borç almak) Japon Yeni, Avustralya Doları satın almak için. Artık en basit yollarla bir taşıma ticareti yapmış olacaksınız. Burada elinizdeki Avustralya Doları üzerinden %4 faiz kazanırken, ödünç aldığınız Japon Yenine %0.1 faiz ödersiniz. Oran değişmezse ve +%3.9'luk pozitif bir taşıma ticareti olarak bilinirse, bu sizi karlı bir konumda bırakacaktır.

Carry Trading Neden Popüler?

Dışarıdan bir perspektiften bakıldığında, faiz oranları arasında büyük bir farkın olduğu varsayımsal örneğimize baktığınızda bile, potansiyel kâr oldukça küçük görünürken taşıma işlemleri yerleştirmenin neden bu kadar popüler olduğunu merak edebilirsiniz. Bununla birlikte, forex piyasasında, bunu çok çekici bir ticaret stratejisi türü haline getiren iki ana unsur vardır.

Döviz Çifti: Para birimlerinin çiftler halinde alınıp satılması gerçeği, taşıma ticaretini tüm yatırımcılar için çok erişilebilir ve kullanışlı hale getirir. Faiz oranlarındaki farktan yararlanmak, çiftler halinde doğrudan düşük ve yüksek faizli para birimleriyle işlem yapabileceğiniz forex ticaretinde olduğu kadar kolay olmamıştı.

Kaldıraç: Forex'te geniş kaldıracın varlığı, forex'i ticaret yapmak için ideal bir yer haline getirmektedir. Birçok forex brokerı, belirli döviz çiftlerinde 500:1'e kadar kaldıraç sağlayabilir. Bu temel olarak, 1,000$'lık nispeten küçük bir depozitonun bile 100,000:100 veya daha yüksek kaldıraçta 1$'lık devasa bir satın alma gücü açabileceği anlamına gelir. Bu kadar büyük rakamlarla, hatta düşük yüzdeli karlarla uğraşmak çok anlamlı.

Ticareti Taşımak İçin Popüler Forex Çiftleri

Bir taşıma ticaretinin nasıl çalıştığının temelleri göz önüne alındığında, yüksek faizli bir para birimi satın almak için düşük faizli bir para birimi ödünç almak, yatırımcıların forex piyasasında bir taşıma ticareti yapma konusunda aradıkları şey tam olarak budur. Özellikle birkaç para birimi bu konuda en popüler olanlardır.

Japon Yeni, satış para birimi olarak her zaman popüler bir tercih olmuştur. Bunun nedeni, Japonya'nın tarihsel olarak düşük borçlanma maliyetidir. Ülke, 0.5 yılı aşkın süredir %20'in üzerinde bir faiz oranına sahip olmamıştır. Satış para birimi olarak bir diğer popüler tercih ise İsviçre Frangı (CHF) olabilir.

Alım tarafında ise popüler tercihler arasında, genellikle biraz daha yüksek faiz oranlarına sahip olmasına rağmen oldukça istikrarlı para birimleri olarak kabul edilen Avustralya ve Yeni Zelanda Doları yer alıyor.

Carry Trade'in Faydaları

Forex'te bir taşıma ticareti, mükemmel bir uzun vadeli yatırım stratejisi olabilir. Faiz oranlarındaki fark sayesinde oranlar hiç değişmese bile bir taşıma ticaretinden faydalanma potansiyeline sahip olacaksınız. Bu, pozisyonu uzun süre elinde tutmayı planlayan bir yatırımcı için onu mükemmel kılar.

Buna ek olarak, oran lehinize değişirse, faiz oranı farkına eklendiğinde ve kullanılan kaldıracı da hesaba kattığınızda potansiyel olarak oldukça büyük bir kâr elde edebilirsiniz. Günümüzde pek çok brokerın aynı zamanda çok rekabetçi ücretler ve düşük spreadlerle alım satım hizmeti sunması da, bir taşıma ticareti yaptığınızda sizin avantajınızadır ve çoğu kişinin dikkat ettiği bir şeydir.

Carry Ticaretinde Bulunan Riskler

Her türlü ticarette her zaman belirli bir risk unsuru vardır. Her ne kadar taşıma ticareti düşük riskli bir strateji olarak görülse de yine de dikkat edilmesi gereken birkaç şey var.

Piyasa hâlâ aleyhinize hareket edebilir. Piyasadaki bir değişiklik, pozitif faiz oranı farkından elde ettiğiniz faydaları kesinlikle ortadan kaldırabilir. Özellikle daha az yaygın olan küçük veya egzotik döviz çiftleriyle işlem yapmaya karar verirseniz, bu piyasaların oldukça değişken olabileceğini ve çok hızlı bir şekilde değişebileceğini unutmayın. Bazı örnekler arasında MXN (Meksika Pesosu) veya NGN (Nijerya Nairası) ile ticaret yer almaktadır. Her ikisi de bir taşıma ticareti için çekici görünebilir, ancak yoğun dalgalanmalara maruz kalabilirler. Çok fazla kaldıraçla işlem yapıyorsanız bu risk daha da artabilir.

Şunu da unutmamalısınız ki, şu anda pozitif kur farkı olabileceği için her ülkede para politikası farklı zamanlarda değişebilir. Bunun mükemmel örneği şu anda, koronavirüs pandemisinin ortasında, birçok ülkenin faiz oranlarını düşürmek için harekete geçmesi olabilir. Bu, taşıma ticaretinizin dinamiklerini gerçekten değiştirme olanağına sahiptir.