Federal Reserve, “Bankacılık Kuruluşlarına Yönelik Kripto Varlık Riskleri” Uyarısı Yayınladı

Federal Reserve, diğer federal banka düzenleyicileriyle birlikte, kripto varlıklar ve tüm kripto para endüstrisiyle ilişkili bankalar için kritik riskleri vurgulayan ortak bir açıklama yayımladı.

Bu açıklama, düzenleyicilerin kripto para konusunda tek tip rehberlik veya kurallar yayımlayamaması ve bankaların daha fazla netlik talep etmesi ortasında geliyor. Ancak, geleneksel kredi verenlerin dijital varlıklarla nasıl ilgilenmesi gerektiğine dair yeni bir politika getirmemektedir.

ABD banka düzenleyicileri, Salı günü finansal kurumları kriptoyla işlem yapmanın, dolandırıcılık, sahtekarlık, yasal belirsizlikler ve yanıltıcı açıklamalar gibi farkında olmaları gereken çeşitli risklere maruz bırakacağını uyardı.

“Kripto-varlık sektörüyle ilgili, hafifletilemeyen veya kontrol edilemeyen risklerin bankacılık sistemine yayılmaması önemlidir,” ajanslar kripto konusundaki ilk ortak açıklamalarında söyledi.

Düzenleyiciler ayrıca bankalar ve kripto para ile nasıl başa çıkacaklarını hâlâ çözümlemeye çalıştıklarını belirttiler. Şu anda, riskleri daha iyi kavramak için vaka bazında çalışıyorlar; kriptonun banka kuruluşlarına, müşterilerine ve daha geniş ABD finans sistemine yaratabileceği riskleri anlamaya çalışıyorlar.

As such, they’re being “careful and cautious” and will issue further statements on banks’ crypto-related activities as warranted. They also said they’d continue to work with other agencies on crypto issues. Bu nedenle, “dikkatli ve temkinli” davranıyorlar ve gerektiğinde bankaların kriptoyla ilgili faaliyetleri üzerine daha fazla açıklama yapacaklar. Ayrıca, kripto konularında diğer ajanslarla çalışmaya devam edeceklerini belirttiler.

Daha Fazla Netlik Talebi

Ortak açıklama, ABD politika yapıcılarının, kripto borsası FTX’in Kasım ayındaki yüksek profilli çöküşünün ardından kripto para sektöründe daha fazla şeffaflık talep ettiği bir dönemde geldi.

Açıklama, başarısız kripto borsası FTX’in kurucu ortağı ve eski CEO’su Sam Bankman-Fried (SBF)’in, sahtecilik, menkul kıymet sahteciliği, kara para aklama ve komplo dahil olmak üzere sekiz suçlamaya suçsuz olduğunu beyan etmesinden sadece birkaç dakika önce yayımlandı. SBF, FTX çöküşündeki iddia edilen rolü nedeniyle 115 yıla kadar hapis cezası ile karşı karşıya.

Eski kripto milyarder, kripto ticaret platformu FTX’in iflasını ilan etmesinin neredeyse iki ay sonrasında New York City mahkemesinde göründü; bu durum sektörde büyük şok etkisi yarattı.

Şimdi, yatırımcı ve müşterilerden milyarlarca dolar eksik ve Adalet Bakanlığı (DOJ), ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC), FTX’i baştan beri bir dolandırıcılık yürüttüğü gerekçesiyle suçladı.

SBF, geçen ay Bahamalar’da tutuklandı ve suçlamalarla yüzleşmek üzere ABD’ye iade edildi. Şu anda 250 milyon dolar kefaletle serbest, ailesiyle birlikte yaşıyor. Bu arada, iki ortağı Caroline Ellison (FTX’in kardeş şirketi Alameda Research’in eski CEO’su) ve FTX kurucu ortağı Gary Wang, zaten suçunu kabul etmiş ve savcılarla iş birliği yapıyorlar, yetkililerin belirttiğine göre.

US District Judge Lewis Kaplan has tentatively set a start date for the trial on October 2nd and has added a new bail condition, saying that SBF is not allowed to access FTX or Alameda assets. ABD Bölge Yargıcı Lewis Kaplan, davanın başlangıç tarihini geçici olarak 2 Ekim olarak belirledi ve yeni bir kefalet koşulu ekledi; SBF’nin FTX veya Alameda varlıklarına erişimine izin verilmediğini söyledi.

Kripto ile İlgili Temel Riskler

Şimdi, yeni yılın başlangıcında, 3 Ocak’ta, federal banka düzenleyicileri tarafından Banka Kuruluşlarına Yönelik Kripto Varlık Riskleri Ortak Bildirisi yayımlandı ve kripto sektörüne ilişkin banka kuruluşları için riskleri vurguladı.

Söz konusu düzenleyiciler, Federal Rezerv Sistemi Yönetim Kurulu, Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) ve Para Denetleme Ofisi (OCC) idi.

Bu üç düzenleyici, kripto firmalarındaki yetersiz risk yönetimi ve yönetişim uygulamaları da dahil olmak üzere, kripto paralarla ilgili çok sayıda riski bankalara bildirdi.

Bankalara, kripto sektörünün ne kadar birbirine bağlı olduğunu göz önünde bulundurarak konsantrasyon risklerine dikkat etmeleri ve daha genel olarak bulaşma risklerine karşı korunmaları da uyarıldı.

Belirlenen diğer riskler arasında, kripto varlık sektörü katılımcılarına yönelik dolandırıcılık riskleri, saklama uygulamaları, geri çekilebilirlik ve mülkiyet haklarıyla ilgili yasal belirsizlikler; şirketlerin mevduat akışlarını etkileyen kripto piyasalarındaki önemli volatilite; ve stabilcoinlerin banka koşullarına karşı kırılganlığı yer alıyor.

Açıklama ayrıca, sistemin denetimini sağlayan yönetişim mekanizmalarının eksikliği; rolleri net bir şekilde belirleyen standartların olmaması; ve kesintiler, siber saldırılar, kaybolmuş veya sıkışmış varlıklar ve yasa dışı finansmanla ilgili zayıflıklar gibi, açık, halka açık ve merkezi olmayan ağlarla ilişkili artmış riskleri de dile getirdi.

Ajanslar ayrıca, kripto ile uğraşan şirketlerin yanlış veya yanıltıcı beyan ve açıklamalarıyla ilişkili riskleri, Federal Mevduat Sigortasıyla ilgili yanlış beyanlar dahil, yanıltıcı, adaletsiz veya istismar edici olabilecek diğer uygulamaları ve bunun perakende ve kurumsal yatırımcılar, müşteriler ve karşı taraflar için büyük kayıplara yol açabileceğini ve banka kuruluşlarının bu risklerin farkında olması gerektiğini belirtti.

Additionally, crypto companies issuing digital tokens or holding them on their own balance sheets “is highly likely to be inconsistent with safe and sound banking practices,” the agencies argued. The regulators said they have “significant safety and soundness concerns with business models concentrated in crypto-asset-related activities.” Ayrıca, kripto şirketlerinin dijital tokenler ihraç etmesi veya bunları kendi bilançosunda tutması, “güvenli ve sağlam bankacılık uygulamalarıyla büyük ölçüde tutarsız” olma ihtimali yüksek, ajanslar bu şekilde savundu. Düzenleyiciler, kripto-varlıkla ilgili faaliyetlere odaklanan iş modelleriyle ilgili “önemli güvenlik ve sağlamlık endişeleri” taşıdıklarını belirtti.

Bankalara Yönelik Rehberlik

2023’ün bu ilk ortak bildirisi, dijital varlık skandalları ve iflaslarla dolu bir yılın ardından geliyor. Güçlü banka düzenleyicileri, büyük kripto firmalarının son başarısızlıklarının, bankaların piyasaya girme tekliflerini incelerken temkinli davranmalarına yol açtığını belirtti.

Bu yıl, Terra USD algoritmik stabilcoin’in çöküşünü, kripto para şirketi Voyager’ın şüpheli mevduat sigortası başvurusunu ve kripto borsası FTX’in en son çöküşünü gördük.

Üç ABD ajansı, bankaların yasalara veya düzenlemelere uygun olarak kripto para müşterilerine bankacılık hizmeti sunmalarının yasaklanmadığını veya engellenmediğini belirtirken, bankaların bu alana girmeden önce dikkatli düşünmelerini güçlü bir şekilde tavsiye etti. Ayrıca, ajanslar kriptoyla ilgili faaliyetlerin nasıl ilerleyebileceğini değerlendiriyor.

Ortak açıklamaya göre, ABD düzenleyicileri kriptoyla ilgili risklere maruz kalabilecek bankaları izliyor ve bankaların kripto faaliyetlerine katılma tekliflerini yakından inceliyor.

Fed, FDIC ve OCC, her banka kuruluşu içinde kripto paralarla ilgili önerilen faaliyetleri, güvenlik ve sağlamlığı yeterince ele alacak şekilde, en yüksek tüketici korumasını sağlamak ve mevcut yasalara uygun yeterli kripto uyumunu temin etmek amacıyla değerlendirdiklerini de belirtti.

Kriptoyla ilgili faaliyetlere girmeden önce, düzenlenmiş bir banka kuruluşu, faaliyetin izinli olup olmadığını değerlendirmeli; geçerli federal veya eyalet yasalarına göre rapor sunma zorunluluğu olup olmadığını belirlemeli; ve bu faaliyetleri güvenli ve uygun bir şekilde yürütmek için gerekli sistem ve kontrolleri, geçerli yasalara uygun olarak kurmalıdır.

Ajanslar ayrıca, bankaların riskleri azaltmak ve tespit etmek için uygun politikalar ve izleme mekanizmalarıyla doğru risk yönetimini uygulamalarını teşvik etti.

They further encouraged banks to monitor the evolving legal requirements to offer custody services for digital assets and be aware of the governance mechanisms – or lack of them – in crypto platforms with which they hoped to cooperate. Bankaları, dijital varlıklar için saklama hizmeti sunma konusundaki gelişen yasal gereklilikleri izlemeye ve iş birliği yapmayı umdukları kripto platformlarındaki yönetişim mekanizmalarına – ya da eksikliğine – dikkat etmeye daha da teşvik ettiler.

Ajanslar Arasındaki İş Birliği

Düzenleyicilerin bu yeni bildirisi, ajansların daha önceki risk odaklı açıklamalarından çok daha güçlü. Örneğin, Kasım 2021’de, kriptoyla ilgili düzenlemeleri netleştirmeye yönelik bir girişim duyurmuşlardı; bu girişimin temel odak noktası, bankaların suçlular için kripto işlem yapmasını engellemekti.

ABD banka düzenleyicileri temkinli kalmaya devam ederken, kredi verenler arasında bazı saklama operasyonlarına izin verdiler. OCC ayrıca, kripto güven bankalarına geçici charterlar verdi. Ancak, ajanslardaki kurallar artık bir kredi verenin kripto sektörüyle ilgili yeni bir işe girmeden önce önceden onay alması gerektiğini öngörüyor.

Geçen ay, üç ajansın başkanları, Finansal İstikrar Gözetim Konseyi ile birlikte, kriptoyu finansal sisteme yönelik riskleri işaret eden grup yıllık raporunda tehlikeli bir alan olarak eklemeyi kabul etti.

Kongrede kriptoyu düzenlemek için birkaç tasarı önerildi, ancak bu yasaların yürürlüğe girmesi zaman alacak.

Şimdilik, rapor ajansların, dijital varlık ekosistemindeki mevcut ve yeni ortaya çıkan riskleri ele almak için birlikte rehberlik ve düzenlemeler yayınlamalarını istiyor.