Yatırım 101
Tüketici Fiyat Endeksi'nin Anlamı: Doların Satın Alma Gücünün Ölçülmesi
Securities.io titiz editoryal standartlarını korur ve incelenen bağlantılardan tazminat alabilir. Kayıtlı bir yatırım danışmanı değiliz ve bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Lütfen şuraya bakın: bağlı kuruluş açıklaması.
Anlamak Tüketici Fiyat Endeksi Ve Fed'in piyasa kararlarını belirlemede oynadığı rol, tahmin yeteneklerinizi geliştirmenize büyük katkı sağlayacaktır. Modern Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), ilk olarak 1913 yılında ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından, Federal Rezerv'in kurulduğu yıl yayınlanmıştır. Daha önceki perakende fiyat endeksleri 1884 yılına kadar uzanırken, TÜFE ulusal enflasyon göstergesi olarak 20. yüzyılın başlarında kullanılmaya başlanmıştır. Bugün hala hayati bir rol oynamaktadır. İşte bilmeniz gerekenler.
Özet:
- Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), başlıca tüketici kategorilerindeki fiyat değişimlerini izleyerek enflasyonu ölçer.
- ABD Merkez Bankası (Federal Reserve), faiz oranı kararlarını ve para politikasını yönlendirmek için TÜFE verilerine güvenmektedir.
- Manşet, Çekirdek ve Süperçekirdek TÜFE, yatırımcılara farklı enflasyon perspektifleri sunar.
- Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) verileri, piyasa ivmesinde, tahvil getirilerinde ve hisse senedi değerlemelerinde meydana gelebilecek değişimlerin sinyalini verebilir.
Tüketici Fiyat Endeksi
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), başlangıçta 1884 yılında ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından ekonomistlerin perakende gıda fiyatlarını takip etmelerinin bir yolu olarak yayınlanmıştır. O dönemde bu takip, gümrük vergilerinin etkilerini izlemek için çok önemliydi. 1913 yılına gelindiğinde, bu uygulama standart hale gelmişti ve 1919 yılına kadar ekonomistlerin piyasaları izlemelerine yardımcı olmaya devam edecekti.
O dönemde, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) 32 şehre özgü endekse ayrılmıştı. Bunlar arasında bugün tanıdığınız birçok kategori yer alıyordu; örneğin gıda, giyim ve kira. 1921'de tüm endeks birleştirilerek ulusal bir TÜFE oluşturuldu.
Ulusal maliyetleri izleme yöntemi II. Dünya Savaşı sırasında geliştirildi. O dönemde ağırlıklı ortalamalar ve savaş dönemine ait bazı istisnalar entegre edildi. 1953'te ise CPI-U standardı uygulandı. Bu, ölçümleri ABD nüfusunun %93'ünü kapsayan tek bir standartlaştırılmış orana dönüştürdü.
Fiyat Değişikliklerini Takip Edin
Günümüzde Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Fed ve yatırımcıların çok çeşitli mallardaki fiyat değişimlerini takip etmesinin en iyi yollarından biri olmaya devam ediyor. Bu kullanışlı araç, tüketicilerin temel ihtiyaç maddeleri için ödediği fiyatları inceliyor ve enflasyonist etkileri belirlemek için önceki yıllarla karşılaştırıyor.
Kaynak – BLS
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) 8 ana kategori içerir. Bu kategoriler ağırlıklı olarak hesaplanır. Şunları kapsarlar:
Kaydırmak için kaydırın →
| Kategoriler | Yaklaşık. Ağırlık | Neleri İçerir? |
|---|---|---|
| Konaklama | ~% 33 | Kira, Ev Sahibi Eşdeğer Kirası, faturalar |
| Ulaşım | ~% 17 | Araçlar, benzin, uçak bileti |
| Yiyecek ve İçecekler | ~% 13 | Market alışverişi, dışarıda yemek yeme |
| Tıbbi Bakım | ~% 9 | Sağlık hizmetleri, reçeteler |
| Eğitim ve İletişim | ~% 7 | Öğrenim ücreti, telefon hizmetleri |
| Rekreasyon | ~% 6 | Eğlence, yayın akışı |
| giysi | ~% 3 | Giyim ve ayakkabı |
| Diğer Ürünler ve Hizmetler | ~% 3 | Kişisel bakım, tütün ve çeşitli giderler |
Bu nasıl kullanılır:
Tüketici Fiyat Endeksi'ni (TÜFE) yatırım stratejinizi geliştirmek için kullanabileceğiniz çeşitli yollar vardır. Örneğin, enflasyonu izlemek için kullanabilirsiniz. Enflasyonu ve Fed'in bir sonraki hamlesini anlamak, potansiyel piyasa değişikliklerine karşı pozisyon almanıza yardımcı olabilir.
ABD Merkez Bankası (Fed), enflasyon ayarlamaları yapmak için bu ölçütü kullanır. Bazı işletmeler de ücretlerini belirlemek için bu ölçütü kullanırken, sosyal güvenlik kurumu da ödemeleri belirlemek için bu ölçütü kullanır. İşte Fed'in TÜFE'yi belirlemek için kullandığı denklem:
TÜFE = (Sabit sepetin bugünkü maliyeti / Baz yıldaki maliyet) × 100
Enflasyon Oranı = [(Yeni TÜFE – Önceki TÜFE) / Önceki TÜFE] × 100
Sendikalar da üyelerinin yaşam maliyetine kıyasla adil ücretler almasını sağlamak için TÜFE'ye güvenen bir diğer gruptur. Bu senaryoları, yatırımcıların gelecekteki talebi belirlemek için bu aracı kullanmasıyla birleştirdiğimizde, TÜFE'nin birçok yatırımcının stratejisi için neden önemli olduğunu anlamak kolaydır.
Başlık YBM'si:
Tüketici Fiyat Endeksi'ni (TÜFE) incelemenin çeşitli yolları vardır; başlıca yol ise manşet TÜFE'yi incelemektir. Bu TÜFE biçimi, bahsedilen tüm kategorileri içerir. Piyasa ve enflasyon konusunda geniş bir fikir birliği sunar ve temel sektörler üzerindeki etkileri ölçer. Bu nedenle, tüketicilerin yaşadığı fiyat değişikliklerinin gerçek kapsamını yakalamak için idealdir.
Çekirdek TÜFE:
Çekirdek TÜFE, ana enflasyon endeksinden farklı olarak gıda ve enerji fiyatlarını içermez. Bu yaklaşım, rapordaki en değişken kalemlerden bazılarını ortadan kaldırmayı amaçlamaktadır. Bu yaklaşım, para politikası eylemlerine dayalı temel enflasyonu ortaya çıkarmaya yardımcı olduğu ve arz şoklarından kaynaklanmadığı için politika planlaması için idealdir.
Özellikle, bu değişiklikler sayesinde Çekirdek TÜFE daha az dalgalanma gösteriyor. Ek olarak, ağırlıklı ortalama da biraz değişti; konut sektörü, genel TÜFE verilerindeki %33'lük paya kıyasla %40'lık bir paya sahip. Bu strateji, Fed'in kısa vadeli dalgalanmaları ortadan kaldırma yeteneğini geliştiriyor.
Süper çekirdek CPI
Süper Çekirdek TÜFE, pandemi sonrasında karantina önlemlerinin yol açtığı benzersiz finansal baskıları, özellikle de ücretlerdeki ve hizmet sektörü talebindeki dalgalanmaları izole etmenin bir yolu olarak ortaya çıktı. Konut maliyetlerini Çekirdek TÜFE'den çıkararak, bu ölçüt Fed'in yalnızca hizmet sektörüne odaklanmasını sağlıyor.
Amaç, Fed'in işgücü kaynaklı enflasyondaki önemli değişiklikleri fark etmesini ve yükselen işgücü maliyetlerinin daha yüksek hizmet fiyatlarına yol açtığı, bunun da daha fazla ücret talebini tetiklediği potansiyel "ücret-fiyat sarmalları" konusunda erken uyarı vermesini sağlamaktır.
%2 Hedefi:
Şu anda Fed, %2'lik bir enflasyon hedefi belirledi. Bu hedef, enflasyon %2'nin üzerinde kaldığı sürece, Fed'in ekonomiyi soğutmak, tüketici talebini ve fiyatları düşürmek için enflasyondan faydalanacağı anlamına geliyor.
Sıfır yerine %2'yi tercih etme kararı mantıklı, çünkü %2'den düşük herhangi bir oran yatırımcıları büyük borç yüklerine girmeye teşvik edecektir. Federal Rezerv, Ocak 2012'de Başkan Ben Bernanke yönetiminde resmi olarak %2'lik bir enflasyon hedefi benimsedi. Bu hedef, fiyat istikrarı ve ekonomik esneklik arasında bir denge sağlamak, deflasyona karşı bir tampon oluşturmak ve zaman içinde satın alma gücünü korumak amacıyla seçildi.
Nokta Grafiği
Tüketici Fiyat Endeksi (CPI), Fed'in üç aylık bütçesinde hayati bir rol oynar. nokta çizimi Bu grafikler, Fed üyelerinin faiz oranlarını değiştirme konusundaki özel bakış açılarına ilişkin bağlayıcı olmayan bir fikir birliğini göstermektedir. Dolayısıyla, sıkıca gruplanmış noktalar fikir birliğini, gevşek gruplama ise grubun bölünmüş olduğunu gösterir.
Piyasa Tepkisi:
Özellikle, TÜFE'deki herhangi bir değişiklik piyasa tepkilerine yol açacaktır. Örneğin, TÜFE beklentileri aşarsa, Fed faiz oranlarını artırabilir. Bu manevra, fonlara erişim maliyetini artırarak borçlanmayı etkili bir şekilde yavaşlatır. Bu hamlenin amacı, harcamaları azaltmak ve kapasiteyi sıkılaştırarak TÜFE'yi hedef olan %2'ye düşürmektir.
Beklenenden düşük TÜFE:
Öte yandan, TÜFE'nin beklenenden düşük olması, hisse senedi yatırımcıları için olumlu bir işaret olarak görülür. Birincisi, bu durum Fed'in yakın vadede faiz oranlarını düşürme olasılığının yüksek olduğunu gösterir. Ayrıca enflasyonun düşmekte olduğu anlamına gelir ve bu da geçmişte NASDAQ'da görülen ivme gibi daha fazla yatırımcı katılımının önünü açar.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), sadece bir enflasyon rakamı değil, aynı zamanda Federal Rezerv politikasının ileriye dönük bir göstergesidir. Kategori ağırlıklarını, çekirdek ve genel enflasyon oranlarını ve piyasa beklentilerini anlamak, FED kararları öncesinde hisse senetleri, tahviller, emtialar ve faiz oranlarına duyarlı sektörlerin konumlandırılmasında avantaj sağlayabilir.
Tüketici Fiyat Endeksi'nin Anlamı: Doların Satın Alma Gücünün Ölçülmesi
Ulusal TÜFE'nin piyasayı neden ve nasıl etkilediğini anlamak, daha iyi planlama yapmanızı sağlar. Neyse ki, bu faydalı veri aylık olarak yayınlanıyor ve bu sayede güncel kalabilir ve Fed'in bakış açısıyla uyumlu hareket edebilirsiniz. Sonuç olarak, TÜFE, gelecekteki yatırım stratejisi planlamanızın önemli bir bileşeni haline gelmelidir.
Diğer yatırım stratejileri ve haberler hakkında bilgi edinin. okuyun.
