Bağlantılı Gelecek İçin 10 Nesnelerin İnterneti (IoT) Hissesi

Her Şey İçin İnternet

Tech enthusiasts have been talking for a while now about the “Internet of Things,” or IoT. What it means might vary greatly depending on who you ask.

Genel fikir, etrafımızdaki her öğenin durum, tüketim vb. hakkında veri gönderdiği ve uzaktan kontrol edilebildiği hiper‑bağlantılı bir dünyadır. Bir cihazın IoT cihazı olup olmadığı, beklentileri ve kavramı anlamayı etkileyen faktörlere bağlıdır.

Ne kadar ileri gideceği ise değişkenlik gösterir. Bazıları, her ampul ve ev aletinin bağımsız olarak bağlanacağı tamamen bağlı bir dünya hayal eder. Diğerleri ise bunun önce endüstrilere, elektrik şebekesine ve HVAC ve otomobiller gibi büyük cihazlara ulaşacağını öngörür.

IoT pazarı, %26,1 yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) ile 2030’da toplam 3,3 trilyon dolara ulaşması ve 2023’teki “sadece” 662 milyar dolardan büyümesi bekleniyor.

Kaynak: Statista

Bağlantılı Gelecek İçin 10 Nesnelerin İnterneti (IoT) Hissesi

1. Amazon.com, Inc.

(AMZN )

E‑ticaret devi aynı zamanda akıllı evlerde büyük bir faktör ve sayısız bağlı cihazın satıcısıdır. Şirket, bulut bilişimde de eşit derecede aktiftir ve IoT’nin günlük yaşamın bir parçası haline gelmesi için temel altyapı gereksinimi olan WAS aracılığıyla pazarın %32’sini kontrol etmektedir.

Şirketin akıllı ev teklifinde Alexa ve Echo akıllı hoparlörler, güvenlik sistemleri, çeşitli ev aletleri, WiFi & ağ çözümleri, aydınlatma, termostatlar ve enerji bulunur.

Kaynak: Amazon

Diğer IoT sistemlerini Alexa tüm evin sesli kontrolünü sağlar. Amazon, kuruluşundan bu yana dünya çapında yarım milyar Alexa özellikli cihaz satmıştır.

Amazon’un Alexa etrafındaki teklifi, Kindle e‑kitap okuyucu, Prime aboneliği ve e‑ticaret hizmetleri gibi daha geniş Amazon ürünlerini tamamlar ve arka planda AWS tarafından desteklenir. Bu, Amazon’u güçlü bir IoT oyuncusu yapar ancak sektörde saf bir odak değildir; e‑ticaret ve bulut, şirketin önümüzdeki dönemdeki temelini oluşturur.

2. Broadcom Inc.

(AVGO )

Broadcom, fiziksel optik fiberden antenlere, yönlendiricilere, yarı iletkenlere ve yazılıma kadar bağlı cihazlar ve İnternet altyapısı üretir. Tüm altyapı, endüstri, kurumsal ve tüketici düzeyindeki bağlantı sektörlerinde aktiftir.

Bu, şirketin evlerden fabrikalara ve veri merkezlerine kadar IoT’nin her seviyesinde bulunduğu anlamına gelir.

Kaynak: Broadcom

Daha fazla bağlantı ve İnternet kapasitesi talebindeki patlama, Broadcom’un kârını büyük ölçüde artırdı; serbest nakit akışı son 5 yılda iki katına çıktı.

Bu aynı zamanda Broadcom’un temettüsünü 2016’dan bu yana %38 yıllık bileşik büyüme oranı ile artırmasını sağladı ve neredeyse 10 katına çıkardı.

Broadcom, küresel İnternet’e bu kadar derinlemesine entegre olduğu için, IoT’nin yaygınlaşmasıyla ortaya çıkan veri hacmindeki geniş ve tutarlı artıştan büyük kazanan olmalıdır. Bu nedenle, akıllı evler, bulut veritabanları veya işletmeler olsun, dünyanın giderek daha fazla bağlanmasını tahmin etmek için iyi bir hisse olabilir.

3. QUALCOMM Incorporated

(QCOM )

Qualcomm’un Snapdragon çipleri ve diğer yarı iletken ürünleri, dünyanın dijital deneyimlerinin büyük bir bölümünün kalbinde yer alır. Bu, Samsung akıllı telefonları, daha yakın zamanda Apple’a 5G çipleri, otomobillerin dijital arayüzü ve bağlantısı, akıllı saatler, akıllı evler, ses cihazları ve ayrıca elektrik şebekeleri, perakende, otomasyon, robotik, sağlık hizmetleri gibi endüstriyel sistemleri içerir…

Kaynak: Qualcomm

2023’ün ikinci çeyreğinde, şirket toplam 7,2 milyar dolar gelir içinde otomotivden 1,5 milyar dolar ve 434 milyon dolar elde etti. Şu an için akıllı telefonlar Qualcomm’un gelirlerinin büyük kısmını oluşturuyor, ancak IoT de hızla büyüyor.

Şirket ayrıca AI alanında da aktiftir; Snapdragon üzerinde çalışabilen AI modelleri ve akıllı telefonlar için AI hizmetleri geliştirmektedir.

5G’de lider konumda olan Qualcomm, IoT’nin geniş benimsenmesiyle oluşacak veri hacmini işleyebilen tek telekom sistemidir ve çip satışlarının orantılı olarak artması için iyi bir konumdadır.

Elektrikli araçların (EV) yükselişi ve daha bağlı arabalar, şirket için bir başka büyüme sektörü; özellikle geleneksel otomobil üreticileri bu teknolojilere tam olarak yöneldiğinde.

Dolayısıyla, Broadcom’a benzer şekilde, Qualcomm da IoT’ye ve 5G altyapısına giden bütçenin bir kısmını toplamak için iyi bir hisse olup, Huawei gibi Çinli rakiplerin çoğu Batı ülkesinde yasaklanması bağlamında özellikle değerlidir.

4. Siemens Aktiengesellschaft

Siemens, endüstri sektöründe güçlü bir elektronik şirketidir; endüstriler, altyapı, mobilite ve sağlık hizmetlerinde faaliyet gösterir.

Kaynak: Siemens

Şirketin IoT faaliyetleri, otomasyon (toplam dijital endüstrilerin %62’si) ve akıllı altyapı dahil olmak üzere çeşitli segmentlere yayılmıştır. Sağlık faaliyetleri daha çok görüntüleme, analiz ve robotik üzerine odaklanırken, mobilite segmenti çoğunlukla tren ve demiryolu altyapısını kapsar.

Şirket, küresel nüfus düşüşü ve “glokalizasyon” (ya da endüstriyel kapasitenin son pazarlara daha yakın yeniden konumlandırılması) sayesinde otomasyonda büyük bir fırsat gördüğünü belirtiyor. Elektrik şebekesinde yenilenebilir enerjinin artan varlığı, bu daha kesintili ve değişken enerji kaynaklarını yönetebilen bir “akıllı şebeke” talebini de artırıyor.

Aktif olduğu nişte Siemens çok güçlü bir rakiptir; fabrika otomasyonu, demiryolu otomasyonu, şebeke otomasyonu ve dikey endüstriyel yazılım (1.300 siber güvenlik uzmanı dahil) konularında #1 sırada yer alıyor.

Sağlık dışındaki Siemens iş segmentlerinin 2023 için %10-16 büyüme göstermesi bekleniyor.

Kaynak: Siemens

Siemens, elektrifikasyon, yeniden konumlandırma, IoT, otomasyon ve genel olarak endüstriyel süreçlerdeki artan teknoloji seviyesinden faydalanacak bir hisse konumundadır. Bu nedenle doğrudan tüketici tarafına maruz kalmaz ve IoT’nin ilk olarak hizmet sağlayıcılar ve endüstriler tarafından benimsenmesi durumunda en çok fayda sağlayacaktır.

5. Schneider Electric S.E.

Schneider, elektrik sektörü ve endüstriyel otomasyonda aktif bir şirkettir. Enerji, elektrifikasyon ve yenilenebilir enerji talebinin artması ve endüstriyel süreçlerin dijitalleşmesinden faydalanacak konumdadır.

Kaynak: Schenider

İoT söz konusu olduğunda, Schneider neredeyse her alt bölümde bileşenler veya tam çözümler sunar; bunlar arasında konut, bina yönetimi, güneş enerjisi çözümleri, enerji şebekesi, veri merkezlerinin güç beslemesi ve soğutması, otomasyon yer alır,

Şirket, satışlarının büyük bir kısmını 650.000’den fazla ortak ve hizmet sağlayıcısı aracılığıyla gerçekleştirerek gelirlerinin %60’ını bu ortaklardan elde etmektedir.

Şirket, 2023’ün ilk çeyreğinde gelirlerini %16 artırmış ve 2009’dan bu yana temettülerini 3 katına çıkarmıştır. Schneider yönetimi, önümüzdeki yıllarda çift haneli bir büyüme öngörmektedir.

İlk bakışta Schneider’in ürünleri bilgisayar çipleri veya robotlar kadar yüksek teknolojiye sahip değildir. Ancak, yeşil devrimi, otomasyonu ve elektrifikasyonu destekleyen enerji altyapısını inşa etmek için gereklidir. Bu nedenle, Schneider satışları veri merkezleri, güneş çiftlikleri, elektrikli araçlar, akıllı fabrikalar vb. inşasını yakından yansıtacak bir “kazma ve kürek” stratejisi için iyi bir hisse olabilir.

6. NXP Semiconductors N.V.

(NXPI )

NXP, mikrodenetleyiciler, sensörler ve kablosuz antenlerin büyük bir üreticisidir. Ana sektörleri otomotiv, IoT, mobil ve telekom altyapılarıdır.

Kaynak: NXP

Şirket için güçlü bir büyüme faktörü, arabaların tasarımının değişmesi; radar sistemleri, elektrifikasyon ve kablosuz bağlantılar. 5G altyapısında RF gücü talebi de başka bir büyüme kaynağıdır. Şirket, bu faaliyetlerin %20‑25’lik yüksek bir CAGR ile büyümeye devam edeceğini, geri kalanının ise çok daha yavaş büyüyeceğini öngörmektedir.

Kaynak: NXP

Şirket, 2019’dan bu yana %14 CAGR ile gelirlerini artırdı; bu büyüme otomotiv segmentinin (%18) ve IoT’nin (%19) büyümesiyle yönlendirildi.

IoT ve otomotivin artan önemi, NXP’yi IoT ve EV’lerin benimsenme hızına karşı çok duyarlı kılıyor. NXP için giderek daha önemli olacak bir diğer segment ise akıllı şehirlerdir.

NXP’nin gelecekteki başarısı, rekabetçi pazarlarda lider konumunu sürdürme yeteneğine bağlı olacaktır. Şu anda, otomotiv ve mobil segmentlerinin çoğunda lider konumda olup, IoT ve telekomda daha sağlam bir konuma sahip değildir.

Kaynak: NXP

Dolayısıyla, ilginç bir IoT hissesi olmasına rağmen, yatırımcıların EV pazarına da aşina olmaları gerekir; çünkü kısa vadede bu, NXP’nin gelir ve büyümesinin ana itici gücüdür.

7. Johnson Controls International plc

(JCI )

Johnson Controls, HVAC ekipmanları, yangın tespiti ve söndürme, soğutma, enerji sistemleri ve akıllı evler üretir ve hizmet verir. Şirket, 2016’da Johnson Controls ve Tyco’nun birleşmesinin sonucudur.

Soğutma + ısıtma ve güvenliğe odaklanmasıyla Johnson Controls, 300 milyar doların üzerindeki toplam adreslenebilir pazarda aktiftir. Johnson, konut IoT’si için bağlı termostatlar, kablosuz güvenlik sistemleri ve iç hava kalitesi kontrol cihazları satmaktadır.

Şirket, pandemi sonrası daha yeşil ve daha verimli binalar ve daha temiz hava sistemleri talebinden fayda sağlayacaktır. Şirketin iki ana faaliyeti konut ve ticari HVAC ve yangın sistemleridir; gelirlerinin %46’sı ABD’den gelmektedir.

Kaynak: Johnson

Sensörler, yangın güvenliği, güvenlik ve hava sistemleri konusundaki kapsamlı teklifi sayesinde Johnson, tüm bina yönetimi için entegre çözümler sunabilir; bu da güvenliği artırırken daha verimli kaynak yönetimiyle maliyetleri azaltır.

Şirket gelirlerinin üçte ikisinden fazlası ekipman veya kurulum ücretlerinden geldiği için, bina sektörünün harcamalarına büyük ölçüde maruz kalmaktadır. Bu, yenileme ve onarımları da içerebilir; ancak ticari ve konut gayrimenkul inşaatındaki yavaşlama, özellikle yükselen faiz oranları bağlamında şirket için bir risk oluşturur.

Uzun vadede, 2016’dan bu yana Johnson’un Ar-Ge’ye harcadığı çabalar, patent sayısını 10 katına çıkarmış ve şirketin hızla teknolojiye dönüşen bir sektörde öncü kalmasına yardımcı olacaktır.

Kaynak: Johnson

8. Acuity Brands, Inc.

(AYI )

Acuity, LED lambalar ve UV hava temizleme sistemleri kullanarak akıllı ve verimli aydınlatma sistemleri ve iç mekan tasarımına odaklanan bir şirkettir. Şirket ayrıca hortikültür ve iç mekan tarımı için aydınlatma sistemleri satmaktadır.

Acuity’nin lambaları, renkleri dinamik olarak kontrol etmeyi ve gömülü kontrolleri sayesinde akıllı ve bağlı aydınlatmanın kolay kurulmasını sağlar; bu da toplam maliyetleri düşürür ve binanın giderek daha katı enerji kodlarına uymasını temin eder.

Kaynak: Acuity

Kaynak: Acuity

UV lambaları konusunda da nispeten benzersizdir; Acuity sistemleri, odadan çıkmayı gerektirmez ve hastaneler ya da sınıflar gibi kullanılan alanlarda da çalışabilir.

Tasarım hizmetleri açısından, Acuity, Atrius aracılığıyla karbon ayak izi raporlamasını otomatikleştirme imkanı sunar; bu, şirketin ESG raporlaması için verileri otomatik olarak toplamasına yardımcı olur. Ayrıca otomatik fatura, bakım takvimleri ve enerji raporlamasıyla bütünleşik enerji yönetim yazılımı sağlar.

Distech şubesi aracılığıyla Acuity, HVAC sistemleri ve hava kontrol uygulamaları tasarlamak için yazılım da sunmaktadır.

Şirket, 2023’ün üçüncü çeyreğinde satışların düşüşünü gördü; net satışlar %6 azaldı ve düzeltilmiş faaliyet karı sabit kaldı. Bu, 2023’ün ilk yarısında ABD’deki bir banka krizinin ardından ticari gayrimenkuldeki yavaşlamadan kaynaklanıyor olabilir.

ABD gayrimenkul sektörünün yükselen faiz oranlarından nasıl etkileneceği henüz görülmeli. Ancak, oldukça düşük bir F/K oranı ve hisse fiyatının 2015 seviyelerine geri dönmesiyle, Acuity, aydınlatma sistemlerinde daha verimli olmak ve uzun vadeli fırsatlar için kısa vadeli riskleri göze alabilen yatırımcılar için iyi bir seçim olabilir.

9. Alarm.com Holdings, Inc.

(ALRM )

İsmi de gösterdiği gibi, şirket 2000 yılında hem evler hem de işletmeler için bağlı güvenlik sistemleri satıcısı olarak kuruldu ve 2015’te halka arz edildi. Kullanıcıların mülklerini uzaktan kontrol etmelerini ve denetlemelerini sağlayan özel bir uygulama sunar.

Alarm.com şu anda 9,1 milyon abone ve 11.000’den fazla hizmet ortağına sahiptir; bu ortaklar güvenlik kontrolleri ve kurulumları gerçekleştirir.

2019’dan bu yana şirket, güvenlik risklerini değerlendirmek için yapay zeka tabanlı video analizleri geliştirdi ve bu, OpenEye’in satın alınmasıyla tamamlandı.

Güvenlik, insanların akıllı ev sistemlerini benimsemesindeki birincil neden olup, konfor veya enerji verimliliğinin çok üzerindedir. Bu, Alarm.com’a bir avantaj sağlar; çünkü insanlar zaten akıllı evlerin önemine ikna olmuşken, şirket bu sektörde aktiftir.

Kaynak: Alarm

Aslında şirket, ABD ve Kanada’da 29 milyon evin 9’una sahip olduğu güvenlik sistemleriyle nişinde hakimdir. Ancak uluslararası pazarda sadece yarım milyon müşterisi bulunmakta, bu da pazar penetrasyonunu artırma potansiyeli bırakmaktadır. Şirket, ev güvenliği pazarında 400 milyon evin potansiyel olabileceğini, mevcut müşteri sayısının 40 katı olduğunu tahmin etmektedir.

Toplam adreslenebilir pazar, ticari mülkler için daha da büyüktür; şu anda 500.000 müşterisi ve küresel olarak 118 milyon mülk “hizmet verilebilir iş” olarak değerlendirilmektedir. Zaten 11 milyon işletme izlenmekte olduğundan, Alarm.com’un mevcut pazar payı sadece %4,5’tir ve uluslararası pazarlarda daha da düşüktür; bu da sektör konsolidasyonu için geniş bir alan bırakmaktadır.

Alarm.com, IoT sistemleri inşa eden bir şirketten çok, bu çözümleri tanıtan ve entegre eden bir platformdur; her duruma uyarlanmış tam bulut tabanlı bir güvenlik hizmetiyle tüm sensör ve akıllı cihazları bir araya getirebilir.

Alarm.com’un ölçeği, AI çözümlerini hızlı bir şekilde dağıtmasına ve ölçek ekonomilerinden faydalanmasına olanak tanır. Şirket ayrıca AI görselliği, dronlar ve yazılım gibi başarılı satın alımlara sahiptir.

Ayrıca, enerji yönetim hizmeti EnergyHub, mülk yönetimi PointCentral ve HVAC otomatik akıllı ev çözümü Building36’dan yeni büyüme fırsatları beklemektedir.

10. Impinj, Inc.

(PI )

Impinj, RAIN (Radyo Tanımlama) RFID etiket çipleri üreten bir firmadır; bu çipler bireysel öğeleri izlemeyi sağlar ve “Her Şeyi IoT’ye Bağlamak” vizyonunu ileri sürer.

Şirket, 2018’den bu yana %20 CAGR ile gelirlerini artırmış, 85 milyar etiket sevk etmiş ve 4 milyon okuyucu satmıştır; bu açıklamayı haklı çıkarabilir.

2022’de RAIN etiketleri, 34 milyar öğenin takibini sağladı; etkileyici bir sayı olmasına rağmen, gıda, otomotiv parçaları, paketler, kozmetik gibi bağlanabilir öğelerin sadece %0,3’ünü kapsıyor. Bu büyük ölçüde, RAIN RFID teknolojisinin hâlâ çoğunlukla büyük şirketler tarafından kullanılmasından kaynaklanıyor; Impinj’in NASA’dan Coca‑Cola ve Walmart’a kadar 2.000’den fazla müşterisi bulunuyor.

Her öğeyi izleyerek, etiket çipleri envanter yönetiminden lojistiğe ve hatta hırsızlığa kadar birçok sorunu çözebilir; aynı zamanda otomatik ödeme ve çok kanallı teslimat sayesinde verimliliği artırır.

Kaynak: Impinj

IoT genellikle akıllı saatler, akıllı şebekeler/şehirler/evler anlamına geldiğinde, Impinj tedarik zinciri boyunca malların sürekli hareketine odaklanan farklı bir yaklaşım sunar. Pandemi sırasında bu sistemin sınırlamalarını gördük.

Envanter görünürlüğüne olan ihtiyaç ve müşterilerin öz‑ödeme sistemlerine alışmasıyla, ucuz etiket çipleri pazarının büyük ölçüde büyümesi muhtemeldir; bu da Impinj gibi sektördeki liderleri fayda sağlayacaktır.