Bağlantılı Bir Gelecek İçin Nesnelerin İnterneti (IoT) Alanında 10 Hisse

Her Şey İçin İnternet

Teknoloji meraklıları bir süredir Nesnelerin İnterneti, yani IoT hakkında konuşuyor. Ancak kavramın anlamı, kime sorduğunuza göre önemli ölçüde değişebiliyor.

Genel fikir, çevremizdeki nesnelerin durumları, enerji tüketimleri ve diğer özellikleri hakkında veri ilettiği, yoğun biçimde bağlantılı bir dünyadır. Bazıları uzaktan da kontrol edilebilir. IoT cihazının sınırları uygulamaya göre değiştiği için kavram farklı beklenti ve yorumlara yol açar.

Bu bağlantılı yapının ne kadar yaygınlaşacağı henüz açık değildir. Bazıları her ampulün ve ev aletinin bağımsız olarak ağa bağlandığı bir dünya hayal eder. Diğerleri ilk geniş çaplı uygulamaları sanayide, elektrik şebekelerinde, ısıtma, havalandırma ve iklimlendirme (HVAC) gibi büyük sistemlerde ve otomobillerde bekler.

Fortune Business Insights’ın 2023’te yayımladığı tahmin, küresel IoT pazarının 2023’te yaklaşık 662 milyar dolardan 2030’da 3,35 trilyon dolara çıkmasını öngörüyordu. Yayıncı, tahmin dönemi için yıllık bileşik büyüme oranını (CAGR) %26,1 olarak veriyordu.

Kaynak: Statista

Bağlantılı Bir Gelecek İçin Nesnelerin İnterneti (IoT) Alanında 10 Hisse

1. Amazon.com, Inc.

AMZN Fiyat Grafiği

E-ticaret devi Amazon, akıllı evlerde de önemli bir oyuncudur ve çok sayıda bağlantılı cihaz satar. Dönemin tahminlerine göre AWS aracılığıyla bulut altyapı hizmetleri pazarının yaklaşık %32’sine sahipti. Bu altyapı, IoT’yi günlük yaşamın parçası yapabilecek birçok uygulamayı destekler.

Akıllı ev ürünleri arasında Alexa sesli asistanı, Echo akıllı hoparlörleri, güvenlik sistemleri ve Wi-Fi, ev ağları, aydınlatma, termostatlar ve akıllı prizlere yönelik cihaz ve çözümler bulunur.

Kaynak: Amazon

Diğer IoT sistemlerini Alexa’ya bağlamak evdeki işlevlerin sesle kontrol edilmesini sağlar. Amazon, 2023’te Alexa’nın kullanıma sunulmasından bu yana dünya genelinde yarım milyardan fazla Alexa özellikli cihaz satıldığını bildirmişti.

Alexa çevresindeki ürün ve hizmetler, AWS desteğiyle Kindle e-kitap okuyucusu, Prime aboneliği ve e-ticaret gibi diğer Amazon faaliyetlerini tamamlar. Böylece Amazon önemli bir IoT oyuncusu olur, ancak yalnızca bu sektöre odaklanmaz: e-ticaret ve bulut temel faaliyetleridir.

2. Broadcom Inc.

AVGO Fiyat Grafiği

Broadcom (AVGO ), bağlantılı cihazlar ve internet altyapısı için yarı iletken üretir ve yazılım sağlar. Optik iletişim, kablosuz bağlantılar ve yönlendiricilere yönelik bileşenleri altyapıda, sanayide, işletmelerde ve tüketici cihazlarında kullanılır.

Dolayısıyla ürünleri, evlerden ve fabrikalardan veri merkezlerine kadar IoT’nin farklı katmanlarında yer alabilir.

Kaynak: Broadcom

Bağlantı ve internet kapasitesine artan ihtiyaç Broadcom’un kârlılığını desteklemiştir. 2023 tarihli özgün yazının incelediği beş yıllık dönemde serbest nakit akışı yaklaşık iki katına çıkmıştı.

Güçlü nakit üretimi temettü artışlarına da olanak tanıdı. Sonraki hisse bölünmesinden önce çeyreklik temettü, Eylül 2016’daki 0,51 dolardan Eylül 2023’te 4,60 dolara, yaklaşık dokuz katına çıktı.

Broadcom’un internet altyapısındaki geniş varlığı, IoT’nin ürettiği verilerin artışından yararlanmasına yardımcı olabilir. Hisse böylece akıllı evler, bulut altyapısı ve işletmeler üzerinden daha bağlantılı bir dünyaya yatırım olanağı sunar.

3. QUALCOMM Incorporated

QCOM Fiyat Grafiği

Qualcomm (QCOM ) tarafından üretilen Snapdragon işlemcileri ve diğer yarı iletkenler birçok dijital uygulamayı destekler. Samsung akıllı telefonlarında kullanılırken şirket Apple için de 5G modem (AAPL ) sağlar. Diğer uygulamalar arasında otomobillerin dijital kokpitleri ve bağlantı sistemleri, akıllı saatler, akıllı evler, ses cihazları ile elektrik şebekeleri, perakende, otomasyon, robotik ve sağlık hizmetlerine yönelik endüstriyel sistemler bulunur.

Kaynak: Qualcomm

Qualcomm, 25 Haziran’da sona eren 2023 mali yılının üçüncü çeyreğinde IoT’den 1,485 milyar dolar, otomotivden 434 milyon dolar gelir bildirdi. QCT bölümünün geliri 7,174 milyar dolar, grubun toplam geliri ise 8,451 milyar dolardı. Akıllı telefonlar en büyük faaliyet olmaya devam etti. IoT çeşitlenme sağlasa da o çeyrekte geliri yıllık bazda %24 azalmıştı.

Şirket, Snapdragon platformlarında yapay zekâ modellerini çalıştırma ve akıllı telefonlar için yapay zekâ özellikleri geliştirme gibi alanlarda da çalışır.

Önemli bir 5G teknolojisi tedarikçisi olan Qualcomm, yüksek kapasiteli mobil bağlantı gerektiren IoT uygulamalarından yararlanabilir. Uygulamaya göre 5G, Wi-Fi, Ethernet ve düşük güç tüketimli ağları tamamlar.

Elektrikli araçlar (EV) ve daha bağlantılı otomobiller, geleneksel üreticilerin bu teknolojilere yatırım yapmasıyla başka bir büyüme fırsatı sunar.

Broadcom gibi Qualcomm da IoT ve 5G bağlantısına yapılan yatırımlara erişim sağlar. Bazı Batı pazarlarında Huawei ekipmanına getirilen kısıtlamalar daha geniş telekom sektörünü etkiler; ancak iki şirket her ürün kategorisinde doğrudan rakip değildir.

4. Siemens Aktiengesellschaft

Siemens, sanayi, altyapı, ulaşım ve sağlık alanlarında faaliyet gösteren büyük bir endüstriyel teknoloji şirketidir.

Kaynak: Siemens

Siemens’in IoT faaliyetleri, özellikle otomasyon ve akıllı altyapı olmak üzere çeşitli bölümlere yayılır. 2023 tarihli yazıda kullanılan tarihsel verilere göre otomasyon, Digital Industries bölümünün %62’sini oluşturuyordu. Sağlık faaliyetleri görüntüleme, laboratuvar tanısı ve robotiğe odaklanırken ulaşım ağırlıkla trenleri ve demiryolu altyapısını kapsar.

Siemens, birçok pazarda iş gücünün yaşlanması ve azalması ile üretimin nihai pazarlara yaklaştırılmasını otomasyon fırsatı olarak görür. Yenilenebilir enerjinin payının artması da değişken üretimi yönetebilen akıllı elektrik şebekelerine ihtiyacı yükseltir.

Siemens, fabrika, demiryolu ve elektrik şebekesi otomasyonu ile sektöre özel yazılımda güçlü konumdadır. Yazının kullandığı şirket bilgileri, bu pazarlarda birinci olduğunu belirtiyor ve yaklaşık 1.300 siber güvenlik uzmanından söz ediyordu.

Siemens, Ağustos 2023’te mali yıl 2023 için karşılaştırılabilir gelir artışını Digital Industries’te %13–15, Smart Infrastructure’da %14–16 ve Mobility’de %10–12 olarak öngörüyordu.

Kaynak: Siemens

Siemens, elektrifikasyon, üretimin nihai pazarlara yaklaşması, IoT ve endüstriyel otomasyondan yararlanabilir. IoT faaliyetleri ağırlıkla işletme ve altyapıyla ilgilidir. Bu nedenle enerji ve diğer kamu hizmeti şirketleri ile sanayide hızlı benimsenme şirketi destekleyebilir.

5. Schneider Electric S.E.

Schneider, enerji yönetimi ve endüstriyel otomasyonda faaliyet gösterir. Artan enerji ihtiyacı, elektrifikasyon, yenilenebilir enerji ve üretim süreçlerinin dijitalleşmesi çözümlerine talebi destekleyebilir.

Kaynak: Schneider

Schneider; konutlar, bina yönetimi, güneş enerjisi, elektrik şebekeleri, veri merkezlerinin güç beslemesi ve soğutması ile endüstriyel otomasyon için IoT bileşenleri ve bütünleşik çözümler sunar.

2023 tarihli yazıda kullanılan şirket verilerine göre gelirlerin yaklaşık %60’ı, 650.000’den fazla iş ortağı ve hizmet sağlayıcısından oluşan ağ üzerinden geliyordu. Bu ağ önemli bir satış kanalıdır.

2023’ün ilk çeyreğinde gelirler organik olarak %15,8, raporlanan bazda %12,3 arttı. Yazı ayrıca temettünün 2009’dan bu yana yaklaşık üç katına çıktığını belirtiyordu. Yönetim, 2023’ün tamamı için organik gelir artışını %10–13 ve düzeltilmiş EBITA artışını %16–21 olarak öngörüyordu.

Schneider’in ürünleri gelişmiş çipler veya robotlar kadar görünür olmayabilir, ancak otomasyon ve elektrifikasyonu destekleyen enerji altyapısında önemlidir. Hisse böylece talebi veri merkezleri, güneş enerjisi tesisleri, elektrikli araçlar ve akıllı fabrikalarla bağlantılı temel tedarikçilere yatırım olanağı sunar.

6. NXP Semiconductors N.V.

NXPI Fiyat Grafiği

NXP; mikrodenetleyici, sensör ve kablosuz iletişim çipleri üretir. Başlıca pazarları otomotiv, sanayi ve IoT, mobil cihazlar ve iletişim altyapısıdır.

Kaynak: NXP

Başlıca büyüme alanları arasında otomotiv radarı, yeni araç elektroniği mimarilerinin işlemcileri, elektrifikasyon, güvenli kablosuz bağlantılar ve 5G altyapısına yönelik RF güç bileşenleri bulunur. 2023 ilk çeyrek sunumu, seçilmiş bu faaliyetler için 2021–2024 döneminde toplam %20–25 CAGR öngörürken yerleşik ana faaliyetler için yaklaşık %5 öngörüyordu.

Kaynak: NXP

2019–2022 döneminde toplam gelirlerin CAGR’ı %14, otomotivin %18, sanayi ve IoT’nin birlikte %19 oldu.

Otomotiv ve IoT’nin artan önemi, NXP’nin görünümünü bu teknolojiler ile elektrikli araçların benimsenme hızına bağlar. Akıllı şehirler de olası bir büyüme pazarıdır.

NXP’nin başarısı, rekabetçi pazarlarda güçlü konumunu korumasına bağlıdır. 2023 sunumunda şirket, birçok otomotiv ve mobil uygulamada liderliğini, sanayi, IoT ve iletişim altyapısında ise daha farklılaşan rekabet konumlarını tanımlıyordu.

Kaynak: NXP

NXP’yi IoT hissesi olarak değerlendiren yatırımcıların, elektrifikasyon dahil otomobil pazarını da anlaması gerekir. Otomotiv, gelir ve büyümenin önemli bir kaynağıdır.

7. Johnson Controls International plc

JCI Fiyat Grafiği

Johnson Controls; HVAC ekipmanı, yangın algılama ve söndürme sistemleri, soğutma, enerji sistemleri ve akıllı ev çözümleri üretir ve bunların bakımını yapar. Mevcut şirket yapısı 2016’daki Tyco birleşmesinden doğmuştur.

Soğutma, ısıtma ve güvenlikte faaliyet gösteren Johnson Controls, toplam potansiyel pazarını 300 milyar doların üzerinde tahmin ediyordu. Akıllı evler için bağlantılı termostatlar, kablosuz güvenlik sistemleri ve iç hava kalitesi izleme çözümleri sunar.

Pandemi sonrasında enerji verimli binalara ve daha iyi iç hava kalitesine ihtiyaç talebi destekleyebilir. Temel faaliyetler arasında konut ve ticari binalara yönelik HVAC ve yangın güvenliği vardır. Yazının tarihsel verilerinde gelirlerin %46’sı ABD’den geliyordu.

Kaynak: Johnson Controls

Sensörleri, yangın güvenliğini, korumayı ve hava yönetimini birleştiren Johnson Controls, bütünleşik bina yönetimi sunabilir. Bu, güvenliği artırabilir ve kaynakların daha verimli kullanılmasıyla maliyetleri düşürebilir.

Yazının verilerine göre gelirlerin üçte ikisinden fazlası ekipman veya kurulumdan geliyordu. Bu nedenle şirket, yenileme ve onarım talebi de olsa inşaat harcamalarına duyarlıdır. Özellikle faizler yükselirken konut ve ticari bina inşaatının yavaşlaması risk oluşturur.

Araştırma ve geliştirme yatırımları, giderek daha teknolojik hale gelen sektörde rekabet gücünü destekleyebilir. Yazının kullandığı şirket sunumu, 2016’dan bu yana patentleme faaliyetinin on kat arttığını belirtiyordu.

Kaynak: Johnson Controls

8. Acuity Brands, Inc.

AYI Fiyat Grafiği

Acuity, LED aydınlatma ve UV dezenfeksiyon çözümleriyle akıllı ve enerji verimli aydınlatmaya ve bina yönetim sistemlerine odaklanır. Ayrıca bahçecilik ve kapalı alan tarımı için aydınlatma sunar.

Ürünler dinamik renk ayarını ve bütünleşik kontrolleri destekler. Bu, bağlantılı aydınlatmanın kurulumunu kolaylaştırır, toplam maliyetleri azaltabilir ve binaların daha sıkı enerji verimliliği kurallarına uymasına yardımcı olur.

Kaynak: Acuity

Kaynak: Acuity

Care222 teknolojisini ve filtrelenmiş 222 nm far-UVC ışınımını kullanan bazı Acuity çözümleri, kurulum ve kullanım talimatlarına uyulması halinde hastane ve sınıf gibi insanların bulunduğu mekânlar için tasarlanmıştır. Bu özellik tüm UV lambaları için geçerli değildir.

Acuity, Atrius aracılığıyla karbon ayak izi verilerinin toplanmasını ve ESG raporlamasını otomatikleştiren yazılım sunar. Enerji yönetimi ayrıca enerji faturalarının işlenmesini, bakım planlamasını ve enerji raporlarını kapsar.

Distech aracılığıyla bina otomasyonu ile HVAC sistemlerinin tasarım ve kontrol çözümlerini de sunar.

31 Mayıs’ta sona eren 2023 mali yılının üçüncü çeyreğinde net satışlar %5,7 düştü; düzeltilmiş faaliyet kârı ise 162,9 milyon dolarla hemen hemen değişmedi. Yazı, 2023 başındaki ABD bankacılık çalkantılarının ardından ticari gayrimenkul üzerindeki baskıyı olası neden olarak yorumluyordu; sonuçlar bu neden-sonuç ilişkisini doğrulamıyordu.

Yazının yayımlandığı dönemde yüksek faizlerin ABD gayrimenkulüne etkisi belirsizdi. O zamanki görece düşük fiyat/kazanç oranı ve 2015 seviyelerine yakın hisse fiyatı, daha verimli aydınlatmanın uzun vadeli fırsatları için kısa vadeli riskleri kabul eden yatırımcıların değerlendirmesinin parçasıydı.

9. Alarm.com Holdings, Inc.

ALRM Fiyat Grafiği

Alarm.com, ev ve işletmelere bağlantılı güvenlik sistemleri sağlamak üzere 2000’de kuruldu ve Haziran 2015’te borsaya açıldı. Kullanıcılar uygulama üzerinden mülklerini uzaktan izleyip kontrol edebilir.

31 Aralık 2022 itibarıyla Alarm.com (ALRM ), 9,1 milyon abone ve kurulum ile güvenlik hizmetlerini destekleyen 11.000’den fazla hizmet ortağı bildiriyordu.

Şirket, güvenlik olaylarını değerlendirmek için yapay zekâ tabanlı video analizi geliştirdi ve Ekim 2019’da OpenEye’ı satın alarak bu yetenekleri güçlendirdi.

2023 şirket sunumunda alıntılanan araştırmalarda, kişisel ve aile güvenliği akıllı evlerin benimsenmesinde konfor veya enerji yönetiminden daha önemli bir etkendi. Bu, Alarm.com’un teklifini teknoloji meraklılarının ötesindeki müşteriler için de destekler.

Kaynak: Alarm.com

2023 sunumuna göre ABD ve Kanada’da izlenen güvenlik sistemlerine sahip 29 milyon evin yaklaşık 9 milyonu Alarm.com platformunu kullanıyordu. Uluslararası pazarda sayı 500.000’in üzerindeydi ve genişleme alanı vardı. Şirket, dünya çapında hizmet verilebilecek konut pazarını yaklaşık 400 milyon ev, yani o zamanki abone sayısının 40 katından fazla olarak tahmin ediyordu.

Kaynak: Alarm.com

Ticari mülklerde şirket, dünya çapındaki toplam potansiyel pazarı 118 milyon yer olarak tahmin ediyordu. Yaklaşık 11 milyonunda izlenen güvenlik sistemi vardı ve 500.000’i Alarm.com kullanıyordu; bu, hâlihazırda izlenen pazarın yaklaşık %4,5’iydi. Dolayısıyla büyüme alanı bulunuyordu.

Alarm.com, öncelikle IoT çözümlerini birleştiren bir platform olarak çalışır. Sensör ve akıllı cihazları her mülkün ihtiyacına göre bulut tabanlı güvenlik hizmetlerine bağlar.

Şirketin büyüklüğü, yapay zekânın uygulanmasını ve ölçek ekonomilerini destekler. Bilgisayarlı görü, dronlar ve yazılım gibi alanlarda satın alma deneyimi de vardır.

Enerji yönetiminde EnergyHub, mülk yönetiminde PointCentral ve akıllı ev ile HVAC otomasyonunda Building36 ek büyüme fırsatları sunar.

10. Impinj, Inc.

PI Fiyat Grafiği

Impinj, tek tek nesnelerin radyo frekanslarıyla tanımlanmasını ve izlenmesini sağlayan RAIN RFID çipleri üretir. RAIN adı «RAdio IdentificatioN» ifadesinden türemiştir ve daha fazla nesneyi IoT’ye bağlama hedefiyle ilişkilidir.

Gelirler 2018–2022 döneminde yaklaşık %20 CAGR ile büyüdü. Şirket, 31 Mayıs 2023’e kadar 85 milyardan fazla etiket çipi, 2022 sonuna kadar da 4 milyondan fazla bağlantı cihazı sevk etmişti.

Impinj sunumuna göre RAIN sektörü, 2022’de nesneleri bağlamak için 34 milyardan fazla çip sevk etti. Bu, gıda, otomobil parçaları, paket ve kozmetik gibi bağlanabilecek tüm nesnelerin tahminen yalnızca %0,3’üydü. Impinj’in 2.000’den fazla iş ortağı vardı. NASA, Coca-Cola ve Walmart, RAIN teknolojisinin kullanıcılarına örnekti; ancak hepsinin Impinj’in doğrudan müşterisi olması gerekmiyordu.

Tek tek nesneleri izlemek, stok yönetimi, lojistik ve kayıp veya hırsızlığın azaltılmasına yardımcı olabilir. Teknoloji, self-servis kasaları ve mağazalarla çevrim içi satışın daha iyi koordinasyonunu da destekler.

(KO ) (CCC3.DE )

Kaynak: Impinj

IoT çoğunlukla akıllı saat, şebeke, şehir ve evlerle ilişkilendirilirken Impinj, tedarik zincirindeki sürekli mal akışına odaklanır. Bu zincirlerin sınırlamaları pandemi sırasında belirginleşti.

Stoklar hakkında daha iyi bilgi ihtiyacı ve self-servis kasalara alışılması, ucuz etiket çiplerine talebi artırabilir. Impinj gibi tedarikçiler bundan yararlanabilir.