Itinakda ni Ziegler ang presyo ng $90 Milyong Bono para sa Givens Obligated Group

Inanunsyo ni Ziegler ang matagumpay na pagtatakda ng presyo ng $90 milyon na Series 2026 Bonds para sa Givens Obligated Group sa isang anunsyong may petsang Chicago na inilabas noong Oktubre 30, 2026. May rating na ‘A-‘ ang mga bono, na may negatibong pananaw, mula sa Fitch Ratings at ilalabas ang mga ito sa pamamagitan ng North Carolina Medical Care Commission.

Pag-aari at pinatatakbo ng Givens Obligated Group ang dalawang komunidad ng pagreretiro na may tuloy-tuloy na pangangalaga, na sama-samang may kabuuang 966 na tirahan. Ang Givens Estates Community, na binuksan noong 1979 sa Asheville, North Carolina, ay kasalukuyang may 478 tirahan para sa malayang pamumuhay, 42 para sa tinutulungang pamumuhay at 60 para sa pangangalagang narsing na may kasanayan. Ang Givens Highland Farms Community, na binuksan noong 1971 sa Black Mountain, North Carolina, at binili ng Givens noong 2012, ay kasalukuyang may 331 tirahan para sa malayang pamumuhay at 55 para sa pangangalagang narsing na may kasanayan. Ayon sa anunsyo, kapwa kinikilala ng CARF ang dalawang komunidad.

Mga Tuntunin ng Bono at Paggamit ng Malilikom

May huling takdang-pagkabayad na 35 taon ang Series 2026 Bonds. May estruktura ang pagbabayad sa utang na nagpapahaba sa takdang-panahon nito, kaya nagkakaroon ang mga bono ng 26.04 na taon na weighted average maturity at 5.69% na pinagsamang yield hanggang maturity. Ayon kay Ziegler, nagtakda ito ng mga probisyon para sa maagang pagtawag sa mga bono makalipas ang anim na taon sa 102%, na bababa hanggang par makalipas ang 10 taon.

Gagamitin ang malilikom sa mga bono upang ibalik ang nagastos para sa, o tustusan ang, pagdaragdag ng 63 tirahan para sa malayang pamumuhay sa Givens Highland Farms. Gagamitin din ito sa pagbili ng isang bagong nabiling gusali na magsisilbing punong tanggapan ng korporasyon, gayundin sa pagtustos ng humigit-kumulang $45.3 milyon na gastos sa paunang pagpapaunlad at mga unang gawain sa konstruksiyon na kaugnay ng mga planong karagdagang tirahan para sa malayang pamumuhay at pagsasaayos ng mga serbisyong pangkalusugan. Sasaklawin ng huling bahagi ng malilikom ang mga gastos sa pag-isyu ng mga bono.

Ang Nanghihiram

Ang The Givens Estates, Inc. ay isang korporasyong nonprofit sa North Carolina na itinatag sa pamamagitan ng karta noong 1975, ayon sa isang pahayag ng pagsisiwalat na may petsang Hunyo 1, 2025, na iniharap alinsunod sa Kabanata 58, Artikulo 64 ng North Carolina General Statutes. Pag-aari at pinatatakbo ng korporasyon ang Givens Estates, Givens Highland Farms, LLC at Gerber Park 60; ang huli ay binubuo ng 82 paupahang apartment at hindi isang komunidad ng pagreretiro na may tuloy-tuloy na pangangalaga. Lisensiyado ng North Carolina Department of Insurance ang Givens Estates at Givens Highland Farms bilang mga komunidad ng pagreretiro na may tuloy-tuloy na pangangalaga. May katayuang hindi saklaw ng buwis ang korporasyon sa ilalim ng Seksyon 501(c)(3) ng Internal Revenue Code at kaanib ito ng Western North Carolina Conference of the United Methodist Church; inihahalal ng conference ang lahat ng miyembro ng lupon ng mga direktor ng korporasyon, ngunit hindi ito mananagot sa mga pinansyal o kontraktuwal na obligasyon ng korporasyon.

Pambansang kinikilala ang Givens Estates mula pa noong 1993, at noong 2024 nito natanggap ang pinakahuling pagkilala mula sa Commission on Accreditation of Rehabilitation Facilities, ayon sa pahayag ng pagsisiwalat. Itinatala rin sa pahayag ang rating na ‘A-‘ na ibinigay ng Fitch Ratings sa The Givens Estates, Inc., na iniuugnay nito sa mataas na antas ng okupasyon, mahusay na resulta ng operasyon at sapat na likididad.

Lisensyado ng North Carolina Division of Health Service Regulation ang Givens Estates Health Center para magpatakbo ng 70 kama para sa skilled nursing; sertipikado para sa Medicare at Medicaid ang 56 sa mga ito, at para lamang sa Medicare ang 14. Lisensyado naman ang Richard A. Wood Assisted Living Center para magpatakbo ng 56 na kama para sa pangangalaga sa mga nasa hustong gulang. Noong Disyembre 31, 2024, may 642 residente ang Givens Estates sa independent living, 43 sa Wood Assisted Living at 59 sa health center, kaya iniulat na umabot sa 744 ang kabuuang bilang ng mga residente.

Sumali si Kevin C. Schwab, pangulo at punong ehekutibo, sa Givens Communities noong 2021 at pinangangasiwaan niya ang isang organisasyong naglilingkod sa humigit-kumulang 1,550 residente, kasama ang mahigit 500 kawani na full-time at part-time, ayon sa pahayag ng pagsisiwalat. Noong Nobyembre 2024, inaprubahan ng lupon ng mga direktor ang isang bagong pangkalahatang plano para sa kampus ng Givens Estates, na kinabibilangan ng bagong pasilidad para sa pangangalaga sa may kapansanan sa memorya at tinutulungang pamumuhay, gayundin ng mga bagong yunit para sa malayang pamumuhay. Natapos ng Givens Estates ang proyektong Friendship Park noong Marso 2022. Binubuo ito ng 35 apartment sa Phase I sa isang gusali at 45 apartment sa Phase II sa ikalawang gusali.

Sinabi ni Tommy Brewer, namamahalang direktor sa grupo ng pananalapi para sa senior living ng Ziegler: “Ikinalulugod naming makatulong upang matagumpay na maisakatuparan ang $90 milyong pinansiyang ito, na naglaan ng mga mapagkukunan upang maisulong ang mga estratehikong hakbang ng organisasyon sa kapital at masuportahan ang patuloy na paglago.” Sinabi ni Brewer na nakipagtulungan ang pangkat ng pamunuan ng Givens sa paggabay ng Pearl Creek Advisors sa buong proseso.

Inilalarawan ni Ziegler ang sarili bilang nangungunang tagapamahala ng underwriting sa bansa para sa pagpopondo ng mga tagapagbigay ng serbisyong senior living na nonprofit. Ayon sa talababa sa anunsyo, batay ang ranggong ito sa buong pagkilala sa mga senior manager ng mga underwriting na pinamunuan nila, batay sa pangunahing halaga ng mga transaksiyon sa senior living na nakumpleto sa buong bansa; ginamit dito ang datos ng LSEG hanggang Setyembre 30, 2026, at hindi isinama ang mga pagpopondo ng bono para sa mga kumpanyang kumikita. Ayon sa kompanya, nag-aalok ito sa mga kliyente sa senior living ng mga serbisyo sa investment banking, pamamahala ng pinansyal na panganib, pagsasanib at pagbili, panimulang kapital, FHA/HUD, pagpaplano sa kapital at estratehiya, pati pananaliksik, edukasyon at komunikasyon tungkol sa senior living.