Tokenized ESG Assets: Ginagawang Investable ang Sustainability

Ang pag-aampon ng blockchain ay patuloy na lumalago, na may kapansin-pansing pagtaas ngayong taon habang kinikilala at ginagamit ng mga retail, institusyon, at mga kumpanya ang pinahusay na kahusayan, pinataas na transparency, at pinabuting seguridad.

Isa sa mga kritikal na trend na nagtutulak ng pag-aampon na ito ay ang paglagay ng mga real-world asset (RWA) sa blockchain.

Kagiliw-giliw, ngayong linggo lamang, inanunsyo ng pamahalaan ng US na ilalagay nila ang kabuuang gross domestic product (GDP) ng bansa sa blockchain, na nagbubukas ng isa pang paraan para ilathala ang datos pang-ekonomiya. Nagsimula na ang pamahalaan na magdistribute ng mahahalagang datos pang-ekonomiya sa ilang pampublikong blockchain. Para dito, napili ang mga blockchain oracle provider na Pyth at Chainlink upang magbigay ng mga kaugnay na data feed.

“Ginagawa naming hindi mababago at globally accessible ang katotohanan ng ekonomiya ng Amerika tulad ng kailanman, pinagtitibay ang aming papel bilang blockchain capital ng mundo,” sabi ni Secretary of Commerce Howard Lutnick sa isang pahayag.

Ang mga panukalang ilathala ang datos ng pampublikong paggastos at iba pang macroeconomic numbers sa blockchain ay kasalukuyang binubuo sa UK, Pilipinas, at El Salvador.

Bagaman ito ay medyo kamakailan lamang, malawak nang na-tokenize ang iba’t ibang uri ng asset, kabilang ang sining, stocks, commodities, treasuries, bonds, private credit, institutional funds, fiat-backed stablecoins, at real estate. Ngayon ay lumalawak na rin ang mga pagsisikap sa tokenisasyon patungo sa mga instrumentong may kaugnayan sa ESG, na lalong nagpapalawak ng tanawin.

Ang ESG ay nangangahulugang Environmental, Social, at Governance. Ito ay isang balangkas na ginagamit upang suriin ang mga pagsisikap sa pagpapanatili ng isang kumpanya at ang etikal nitong epekto.

Binubuo ito ng tatlong pangunahing larangan. Una ay ang mga environmental factor, tulad ng paggamit ng mga mapagkukunan, polusyon, carbon emissions, epekto ng climate change, at renewable energy. Pagkatapos, may mga social factor tulad ng mga praktis sa paggawa, pagkakaiba-iba, at ugnayan sa komunidad. Sa huli, ang mga governance factor ay may kinalaman sa pamumuno ng kumpanya, etika, pananagutan, karapatan ng mga shareholders, kompensasyon ng mga executive, at mga kontribusyong pampulitika.

Gamit ang tatlong prinsipyong ito, sinusuri ng mga mamumuhunan at stakeholder ang mga pamumuhunan. Samantala, inilalathala ng mga kumpanya ang kanilang mga ESG report upang ipakita ang kanilang pangako sa paglikha ng pangmatagalang halaga at responsableng operasyon.

Ayon sa isang pampublikong survey ng mga nakalistang kumpanya, 88% ng mga ito ay may mga inisyatiba sa ESG na ipinatupad.

Sinusulit ang pagtaas na ito, nagta-tokenize ang mga blockchain company ng ESG upang mapabuti ang transparency, mapataas ang traceability ng mga pagsisikap sa pagpapanatili, at lumikha ng mga bagong instrumentong pinansyal para sa mga mamumuhunan upang mas epektibong maipamahagi ang kapital patungo sa mga proyektong napapanatili.

Pagpigil sa Emisyon sa Malawakang Sukat sa Pamamagitan ng Tokenisasyon ng Mga Pangkapaligirang Asset

Ang pinakabagong mga pagsisikap sa tokenisasyon na naka-align sa ESG ay naglalayong pigilan ang mga emisyon na higit sa isang daang beses ng taunang CO2 emissions ng Iceland.

Ang inisyatibang ito ay isinasagawa ng tokenization infrastructure firm na Blubird at ng wealth management firm na Arx Veritas, na gumagamit ng teknolohiyang blockchain upang pigilan ang humigit-kumulang 400 milyong tonelada ng carbon dioxide emissions, na nagtatakda ng rekord para sa industriya ng tokenisasyon.

Sa layuning magtakda ng isang “bagong pamantayan” para sa pagsubaybay pati na rin sa pagpopondo ng mga pagsisikap sa pagpapanatili, na-tokenize na ng dalawang platform ang napakalaking $32 bilyon na halaga ng ERAs. Ang ERAs o Emission Reduction Assets ay kinabibilangan ng mga proyektong tulad ng pagtakip sa mga oil well o hindi aktibong coal mine na pumipigil sa paglabas ng CO2 at GHG sa atmospera.

Ang $32 bilyon na halaga ng ERAs ay na-tokenize sa Redbelly Network ng Blubird, na gumagamit ng Democratic Byzantine Fault Tolerant (DBFT) consensus algorithm para sa seguridad, nagpoproseso ng mga transaksyon na may instant finality, at nagve-verify ng mga gumagamit gamit ang digital identities at zero-knowledge proofs (ZKP).

Noong huling bahagi ng nakaraang taon, nakipag-partner ang platform sa CarbonHood upang i-tokenize ang 950 milyong tonelada ng carbon credits, na may halagang $70 bilyon, at ilabas ang mga ito direkta mula sa isang global digital asset registry.

Ayon kay Corey Billington, Founder at CEO ng Blubird, layunin ng kumpanya na “dalhin hanggang $2 trilyon na asset sa blockchain pagsapit ng katapusan ng 2025.”

Sa pagtatrabaho patungo sa misyon na ito, nakikipagtulungan sila sa Arx Veritas upang i-tokenize ang mga asset na kinabibilangan ng mga capped oil well at coal mine. Magkasama, kinakatawan nila ang higit sa 394 milyong tonelada ng napigilang CO2 emissions.

May dalawang pangunahing pinagmumulan ng napakalaking emisyon na ito: ang pagkuha, pagproseso, pagpapadala, at pagsunog ng coal, at ang mga pollutant mula sa mga abandonadong oil well. Ang 394 milyong tonelada ng CO2 emissions mula sa dalawang pinagmumulan na ito ay katumbas ng halos 395 milyong round-trip flight mula New York papuntang London o 986 bilyong milya na tinakbo ng karaniwang sasakyan.

Ang mga ito ay napigilan naman ng Arx Veritas at Blubird, na nagtatakda ng isa sa pinakamalaking tokenization na pagsisikap na naka-align sa ESG framework.

Sa isang anunsyo ng Blubird ngayong linggo, nakita ng kumpanya ang “malakas na institusyonal na demand para sa tokenisasyon ng mga ESG-aligned asset, na may higit sa kalahating bilyong dolyar na halaga ng mga transaksyon na nasa negosasyon at isang malaking institusyonal na pagbili na malapit nang matapos.”

Naniniwala si Billington na ang lumalaking institusyonal na demand para sa mga tokenized asset ay may potensyal na magdala ng trilyong dolyar sa blockchain sa mga darating na taon, “habang hinahabol ng mga institusyon ang bagong liquidity, kahusayan, at global access.”

Ayon sa kanya, ang platform ay mayroon nang higit sa $18 bilyon sa mga aktibong deal na naka-line up, at “nagsisimula pa lamang kami.”

Tinatantya ng Blubird na humigit-kumulang 230 milyong tonelada ng napigilang CO2 emissions ang kanilang tinatarget, na katumbas ng karagdagang $18 bilyong pipeline. Kasama rin dito ang mga klase ng asset tulad ng commodities, financial instruments, at infrastructure assets.

Kasama ang umiiral na $32 bilyong tokenized ERAs, tinatantya ng kumpanya na aabot sa humigit-kumulang 600 milyong tonelada ng napigilang CO2 emissions ang kabuuang epekto sa kapaligiran.

Sa gitna ng mga pagsisikap na ito, inilunsad ng platform ang native token na $BLU ngayong buwan upang magbigay ng access sa mga premium na tampok sa platform, kabilang ang maagang pag-access sa piling seed at private rounds, pinataas na exposure ng proyekto, at puwang para sa promosyon upang maabot ang target na mga mamumuhunan.

Ang mga $BLU holder ay maaari ring i-stake ang kanilang mga token upang makakuha ng diskwento sa serbisyo, lumahok sa mga survey, at magkaroon ng access sa eksklusibong tampok.

Sa pamamagitan ng $BLU token, layunin nitong suportahan ang misyon ng Blubird na pabilisin ang global adoption ng RWA tokenization sa pamamagitan ng pagbibigay ng end-to-end infrastructure nang walang teknikal, compliance, at capital-raising na mga hadlang para hindi lamang sa mga mamumuhunan kundi pati na rin sa mga enterprise at institusyon.

Ayon kay Billington, ang patuloy na pag-shift patungo sa tokenization ay “inevitableng,” at naglalayon ang Blubird na maglagay ng isa pang multi-bilyong dolyar na halaga ng asset sa blockchain pagsapit ng susunod na taon, upang patatagin ang kanilang posisyon sa industriya ng RWA.

Paano Gumagana ang Tokenisasyon ng ESG

Swipe to scroll →

Ang RWA o real-world asset tokenization ay tumutukoy sa pag-convert ng mga konkretong asset sa digital token sa pamamagitan ng pag-mint nito sa immutable blockchain ledger, na nagbibigay-daan sa mga asset na bilhin, ibenta, at i-trade 24/7.

Sa teknolohiyang bumubuo sa pundasyon ng tokenisasyon ng asset, ang blockchain at self-executing smart contracts ay may mahalagang papel sa pag-convert ng mga real-world asset sa mga token.

Dagdag pa rito, tumutulong ang mga orakulo na magbigay ng tumpak na impormasyon mula sa paglikha, pagpepresyo, at collateralization hanggang sa pag-trade ng mga asset na na-tokenize. Sa madaling salita, nagdadala sila ng off-chain na impormasyon papunta sa on-chain.

Sa digital upgrade na ito, ang mga asset ay nagtatamasa ng mga benepisyo ng shared ownership, round-the-clock liquidity, at pinataas na accessibility.

Ang mga decentralized na alternatibo sa mga pisikal na produkto ay tinutugunan din ang mga hindi epektibo ng tradisyonal na pamilihan tulad ng mataas na bayarin at mahabang settlement time sa pamamagitan ng pag-aalis ng mga tagapamagitan, na ginagawang mas mura, mas mabilis, at mas seamless ang proseso.

Hindi pa nababanggit, pinapataas ng tokenisasyon ang transparency sa pamamagitan ng pagre-record ng data tulad ng pagmamay-ari at kasaysayan ng transaksyon sa immutable blockchain, na nagbibigay ng censorship-resistant na rekord ng mga account upang mapabuti ang accountability at mabawasan ang panganib ng pandaraya. Ang mga smart contract, samantala, ay nagbibigay-daan sa mas malaking automation.

Sa kabila ng napakaraming oportunidad, humaharap din ang tokenisasyon sa mga hamon tulad ng regulatory uncertainty, smart contract vulnerabilities, compromised oracles, at hindi matatag na imprastruktura.

Gayunpaman, malayo na ang narating ng tokenisasyon sa nakaraang dekada. Ang kalinawan sa regulasyon at mga teknolohikal na pag-unlad ay nakatulong upang gawing mas accessible, likido, at ligtas ang mga tokenized asset.

Sa katunayan, tinatayang aabot sa $16 trilyon ang market ng asset tokenization sa pagtatapos ng dekadang ito.

Isa pang malaking salik na tumutulong hubugin ang sektor at magdala nito sa bagong taas ay ang tumataas na institusyonal na suporta. Ngayon, ang mga pangunahing institusyong pinansyal tulad ng Fidelity, BlackRock (BLK ), Franklin Templeton, Goldman Sachs (GS ), JPMorgan (JPM ), at Deutsche Bank (DB ) ay aktibong nag-eexplore at nagte-test ng tokenisasyon ng iba’t ibang uri ng asset, na nagpapakita ng lumalaking trend ng digital transformation sa industriya ng pananalapi.

Noong Oktubre ng nakaraang taon, inilunsad ng higanteng payment processing na Visa (V ) ang kanilang bagong Visa Tokenized Asset Platform (VTAP), na nagpapahintulot sa pag-issue at pamamahala ng stablecoins, CBDCs, at iba pang digital asset. Ang platform ay pangunahing maglilingkod sa mga bangko, na nag-aalok ng komprehensibong imprastruktura upang mag-mint, mag-transfer, at mag-settle ng digital asset nang ligtas sa parehong public at permissioned blockchain.

Ngayon, kapag in-apply ang tokenisasyon sa mga ESG initiative, layunin nitong baguhin kung paano pinopondohan at pinamamahalaan ang mga sustainable na proyekto.

Katulad ng anumang ibang asset, ang tokenisasyon ng ESG asset ay nag-aalok ng mas epektibo, transparent, at scalable na paraan upang mag-issue at mag-trade ng sustainable investments. Dahil kulang sa liquidity ang ESG investing, maaaring tugunan ito ng tokenisasyon sa pamamagitan ng fractional ownership, na ginagawang mas madali itong i-trade at binubuksan ito sa mas malawak at global na base ng mamumuhunan.

Sa ganitong paraan, kahit ang mga retail investor ay maaaring magkaroon ng pagkakataon na makilahok sa malakihang ESG proyekto, na dati ay naa-access lamang ng malalaking pangalan na may malalim na bulsa, na nagde-demokratisa ng sustainable investment.

Sa pamamagitan ng paggamit ng smart contracts, makatutulong din ang ESG tokenization na lumikha ng mas epektibo at seamless na karanasan sa pamumuhunan.

Ang mga claim ng kumpanya hinggil sa sustainability ay maaaring higit pang mapatunayan gamit ang real-time na rekord ng ESG impact na makikita ng sinuman sa blockchain. Makakatulong ito upang makaakit ng mga mamumuhunan na tunay na sumusuporta sa layunin at interesado sa paggawa ng pagbabago habang pinapayagan ang mga kumpanya na magtayo ng tiwala at reputasyon sa isang malawak na audience.

Ngayon, maraming iba’t ibang sustainable asset ang maaaring i-tokenize.

Para sa mga nagsisimula, ang pag-tokenize ng carbon credits ay nagpapasimple sa komplikasyon ng tradisyonal na carbon market habang nagbibigay ng verified offsets. Ang pag-convert ng green bonds sa digital token ay nagpapabilis ng issuance at administrative process, nag-a-automate ng lifecycle ng bond, at nagtutulak ng kapital patungo sa mga proyektong kapaki-pakinabang sa kapaligiran.

Maaaring ilagay din sa blockchain ang mga renewable energy project upang magbigay ng access sa lahat sa mga clean energy investment.

Maaari ring i-tokenize ng mga kumpanya ang intellectual property (IP) at licensing agreements para sa kanilang sustainable technology upang protektahan ang kanilang karapatan at halaga ng IP. Bukod sa paggamit ng blockchain para sa structured investment at capital raising, maaari nilang gamitin ang smart contracts upang i-embed ang mga kondisyon tulad ng automated royalty payments, revenue splits, at licensing terms, na nagpapatupad ng compliance nang walang manu-manong interbensyon.

Kaya, sa malakas na pag-aampon ng ESG ng mga kumpanya at ang projected na laki ng global market na projected na aabot sa $46.5 trilyon pagsapit ng 2034, ang trend ng tokenisasyon ay handang lumago nang malaki. Maraming pangunahing inisyatibo na ang naganap upang tulungan ang trend na ito na lumago at baguhin ang mundo.

Ang Pandaigdigang Pagsusulong sa Tokenisasyon ng ESG

Ngayon, tingnan natin ang ilan sa mga kilalang real-world na inisyatibo kung saan ang blockchain tokenization ay nagdadala ng ESG impact sa buong mundo.

Pangunahin sa ESG Bonds at Pagsubaybay ng Emisyon

Habang mabilis ang paglago ng interes sa ESG tokenization, nagsimula ito maraming taon na ang nakalilipas. Noong 2023, inilunsad ng Ernst & Young (EY) ang kanilang sariling EY OpsChain ESG upang magbigay ng isang solong, mapapatunayan na view ng CO2 emissions para sa mga negosyo. Ang paniniwala sa likod nito ay “na ang mga blockchain ay ang pandikit na maaaring mag-ugnay ng mga proseso ng negosyo at global ecosystems sa pagitan ng mga hangganan ng enterprise.”

Samantala, isang taon bago iyon, ang French multinational universal bank na BNP Paribas (BNP.DE ) at ang lokal na power utility company na EDF’s subsidiary na EDF ENR ay nag-isyu ng isang ESG tokenised bond sa pamamagitan ng digital assets platform ng BNP Paribas na AssetFoundry.

Ipinakita ng proyektong ito ang dalawang use-cases: ang pag-issue ng bond para sa solar energy project bilang native digital asset at ang reversibility nito upang patunayan na ang halaga ng bond ay secured sa buong buhay nito.

Tokenisasyon ng Carbon Credit ng JPMorgan

Sa unang bahagi ng nakaraang buwan, inanunsyo ng banking giant na JPMorgan na ang Kinexys, ang kanilang blockchain business unit na nakaprocess ng higit sa $1.5 trilyon na transaksyon sa tatlong taon mula nang magsimulang maglingkod sa mga kliyente, ay nasa proseso ng pag-develop ng bagong blockchain application upang i-tokenize ang global carbon credits upang tugunan ang mga hamon sa standardization, fragmentation, at transparency na humahadlang sa voluntary carbon market (VCM).

Upang subukan ang pagiging viable nito, nakikipagtulungan ang bangko sa EcoRegistry, ang International Carbon Registry (ICR), at S&P Global Commodity Insights.

Ayon kay Alastair Northway, Head of Natural Resource Advisory sa J.P. Morgan Payments, “ang VCM ay handa na para sa inobasyon. Maaaring suportahan ng tokenisasyon ang pag-develop ng globally interoperable system na magdadagdag ng kumpiyansa sa integridad ng underlying infrastructure.”

Ang ideya ay makatulong na maisakatuparan ang pangako ng tokenisasyon at ang transformasyon ng VCM mula sa simula.

Mayroon ding Tokenized Collateral Network (TCN) ang JPMorgan, na nagpapahintulot sa isang tao na i-tokenize ang kanilang MMF shares at i-collateralize ang mga ito.

Renewable Energy Fund ng Mizuho at Green Bonds ng NUS

Sa unang bahagi ng taong ito, nakipagtulungan ang Japan’s investment bank na Mizuho Securities sa Blue Sky Solar upang ilunsad ang unang tokenized private equity fund ng bansa para sa renewable energy. Ang pondo ay nakakuha ng walong solar facility na may kabuuang kapasidad na 9.5 MW na maaaring magbigay ng kuryente sa 9,000 tahanan. Ang mga asset sa venture ay pinamamahalaan ng Blue Sky Asset Management.

Ang mga token ay inilalabas sa iBet for Fin, isang tokenization platform na binuo ng BOOSTRY, na iniulat na ang kabuuang issuance ng public STOs sa Japan ay lumagpas sa JPY160 bilyon noong 2024. Ang transferability ng mga token ay nangangailangan ng pag-apruba mula sa issuer.

“Ipinapakita ng inisyatibong ito ang potensyal ng tokenisasyon sa pag-rebolusyon ng infrastructure investments.”

– Mizuho

Samantala, sa Singapore, ang unang institusyong pang-edukasyon ng bansa ay gumagamit ng blockchain tech para sa green bonds. Ang National University of Singapore (NUS) ay nakikipagtulungan sa asset manager na Northern Trust (NTRS ), na gagamitin ang kanilang digital assets platform, Northern Trust Matrix Zenith, upang i-mint ang token, na maghahawak ng environmental impact data mula sa ikatlong green bond ng NUS na inilabas noong 2023.

“Sa pamamagitan ng paglikha ng token na nagpapahusay sa integridad at transparency ng aming environmental data, layunin naming magbigay ng mas malaking kumpiyansa sa mga mamumuhunan, na tumutulong sa kanila na matugunan ang kanilang sariling sustainability reporting goals.”

– Mr. Tan Kian Woo, CFO sa NUS

Tokenisasyon ng ESG Commodity ni Davis at Bitcoin Treasury

Ang Singapore-based agricultural trading firm na Davis Commodities Limited ay malalim na kasangkot sa crypto at tokenisasyon.

Kamakailan, inanunsyo ng kumpanya na sinusuri nila ang isang tokenized ESG commodity infrastructure at paggamit ng Bitcoin bilang corporate treasury asset. Ang Davis ay kumukuha ng isang bagong approach sa BTC sa pamamagitan ng kanilang Fractal Bitcoin Reserve (FBR) framework, na nagmumungkahi ng hybrid treasury na sinusuportahan ng Bitcoin, stablecoins, at tokenized instruments. Sa kasalukuyan, nasa review pa ito, ngunit ang mga paunang internal model ay nagpapahiwatig na maaaring mapabuti ng FBR ang kahusayan ng capital deployment ng hanggang 40%.

Tungkol sa tokenisasyon ng mga produktong agrikultural, magsisimula ito sa ISCC-certified na bigas at Bonsucro-certified na asukal, na nag-aalok ng traceable instruments para sa institutional investors na ESG compliant. Ito ay magbibigay-daan sa Davis na pasukin ang billion-dollar agri-investment market, pababain ang trade financing cycle times ng halos 60%, at magbigay ng secondary markets para sa certified commodity exposure.

Ayon kay Ms. Li Peng Leck, Executive Chairwoman ng Davis Commodities:

“Naniniwala kami na ang convergence ng Bitcoin treasury models, tokenized real-world assets, at ESG-driven capital formation ay lumilikha ng isang bihirang window para sa inobasyon. Bagaman maaga pa sa aming pagsisiyasat, kami ay nakatuon sa pag-unawa kung paano maaaring baguhin ng programmable digital reserves at certified commodity tokens ang aming papel sa global agri-trade finance.”

Bilang karagdagan, tinitingnan din ng kumpanya ang real yield tokenization (RYT) upang mapahusay ang kanilang finance strategy at itaguyod ang ESG-aligned capital flows.

Pagpapalawak ng ESG Funds at Industriyal na Proyekto

Ang Ant Digital ay isa pang kumpanya na nag-eexplore ng tokenisasyon. Ang technology arm ng Ant Group, isang affiliate ng Chinese conglomerate na Alibaba Group, na nagmamay-ari ng pinakamalaking digital payment platform sa mundo na Alipay, ay nakipagtulungan sa L1 blockchain na Sui upang i-tokenize ang mga Chinese solar material manufacturers.

Bilang bahagi ng lumalaking sektor ng RWA tokenization, ang R3 Sustainability ay nakipagtulungan din sa regulated digital assets platform na Chintai upang ilunsad ang $795 milyon tokenized ESG fund.

Ang pondo ay kinabibilangan ng apat na pangunahing programa:

• $300 milyon para sa isang resource efficiency program
• $180 milyon na pondo para sa reverse osmosis desalination plant
• $165 milyon na early-stage development fund para sa industrial projects
• $150 milyon na energy-efficient remote workforce housing program.

Ang Hinaharap ng Tokenisasyon ng ESG

RWA tokenization ay mabilis na kumukuha ng traction sa mga institusyon, na lampas na sa $28 bilyon. Habang ang tokenisasyon ay pangunahing nagre-rebolusyon sa tradisyunal na pananalapi, hindi ito ang tanging aspeto. Sa pamamagitan ng paglagay ng ESG assets sa blockchain, ginagawa rin nitong mas masukat, transparent, at investable ang sustainability.

Sa trilyong dolyar na potensyal na asset na naghihintay na mailagay sa blockchain, ang blockchain ay nagiging pangunahing tagapagbigay-daan sa global sustainability transition, tumutulong sa hinaharap ng ESG na maging programmable, verifiable, at malawak na accessible.

I-click dito para sa listahan ng sampung nangungunang real-world asset tokenization platforms.