Teymour Farman-Farmaian, Co-founder at CEO ng Higlobe – Series ng Panayam

Teymour Farman-Farmaian, Co-founder at CEO ng Higlobe, ay isang batikang executive sa teknolohiya at fintech na ang karera ay sumasaklaw sa mga posisyon sa pamumuno sa ilan sa pinaka-impluwensyal na digital na plataporma sa nakaraang dalawang dekada. Bago itatag ang Higlobe noong 2020, naghawak siya ng mga senior na posisyon sa Google, kung saan pinamunuan niya ang internasyonal na operasyon at mga partnership, at kalaunan ay gumanap ng mahahalagang tungkulin sa Zynga at Spotify, tumulong sa pag‑scale ng kita at pagpapalago ng mga gumagamit sa kritikal na yugto ng pagpapalawak, kabilang ang paglulunsad ng Spotify sa Estados Unidos. Pinamunuan din niya ang operasyon ng Xapo sa US, isa sa pinakamalaking custodian ng Bitcoin sa mundo bago ito nakuha ng Coinbase, na nagbigay sa kanya ng malalim na karanasan sa digital na asset at pandaigdigang imprastruktura ng pananalapi. Sa pundasyong pinagsasama ang estratehiya sa paglago, mga partnership, at inobasyon sa fintech, itinutok ni Farman-Farmaian ang Higlobe sa paglutas ng isa sa pinaka‑matagal na hamon sa pandaigdigang ekonomiya: epektibong cross‑border na pagbabayad para sa modernong remote workforce.

Higlobe ay isang fintech platform na dinisenyo upang pasimplehin at bawasan ang gastos ng internasyonal na pagbabayad, partikular para sa mga kontratista at negosyo sa labas ng Estados Unidos na tumatanggap ng pondo mula sa mga kliyenteng US. Ang platform ay nagbibigay sa mga gumagamit ng dedikadong US receiving account, na nagpapahintulot sa kanila na tumanggap ng bayad sa pamamagitan ng ACH o wire transfer at mag‑withdraw ng pondo papunta sa kanilang lokal na bangko nang halos agad na settlement at mababang foreign exchange fee. Sa pamamagitan ng paggamit ng stablecoin‑based na imprastruktura, pinapabilis ng Higlobe ang mga paglilipat, mas transparent kumpara sa tradisyonal na banking system, habang gumagana sa loob ng isang regulated na balangkas. Nakatayo sa intersection ng fintech at digital assets, sumasalamin ang Higlobe sa mas malawak na paglipat patungo sa programmable money at global financial accessibility, tumutulong sa mga freelancer at negosyo na ilipat ang pondo sa pagitan ng mga bansa na may malaking nabawasang friction, delay, at gastos.

Ano ang mga aral na natutunan mo mula sa iyong mga nakaraang karanasan, kabilang ang pamumuhay sa Iran, Venezuela at ang iyong partisipasyon sa Google, Zynga, Spotify, at Xapo?

Tinatawag nila akong “two‑revolution Teymour.” Ipinanganak ako sa Iran, kinailangang umalis, nag‑immigrate sa Venezuela, at nakuha muli ang ari‑arian doon, at nag‑tapos sa USA. Kaya nauunawaan ko ang mga problema kaugnay ng pagkawala ng kayamanan at implasyon. Kailangan mo ng tatlong bagay para magkaroon ng financial security:

• Proteksyon laban sa implasyon
• Madadala
• Pribado

Ang nilikha namin sa Higlobe ay nagbibigay ng tatlong haligi na ito. Ang global savings account ay nagpoprotekta sa mga gumagamit mula sa implasyon ng kanilang sovereign currency. Ang pera ay madadala, ibig sabihin maaari mong gastusin ito kung saan mo gusto. Sa huli, ito ay compliant na pribado.

Bukod pa rito, habang nasa Google, Zynga, Spotify, at Xapo, nakatrabaho ko ang maraming overseas contractors, gayundin ang aking co‑founder na si Jeff Bolton. Sa pagitan naming dalawa, naintindihan namin ang mga problema sa bahaging ito ng industriya ng pagbabayad. Sa partikular, ang paglilipat ng pera mula sa isang bansa patungo sa isa pa at mula sa isang currency patungo sa iba ay magastos at matagal. Ito ang global at mabilis na lumalaking problema na nilulutas ng Higlobe.

Ilulunsad ng Higlobe ang isang regulated na global payments platform na pinagsasama ang tradisyonal na banking infrastructure at stablecoin rails. Paano gumagana ang hybrid model na ito sa antas ng korporasyon at imprastruktura, at ano ang mga benepisyo nito kumpara sa legacy banking systems at crypto‑native na alternatibo?

Pinangunahan ng Higlobe ang tinatawag na “stablecoin sandwich” noong 2020. Bank‑in, bank‑out, stablecoin sa gitna para sa settlement. Hayaan mong ilahad ko ito:

Ang aming mga gumagamit ay hindi mga crypto expert. Hindi nila gustong mag‑tinker sa wallets, drives, blockchain seeds. Gusto lang nila na mailipat ang kanilang pera, sa parehong paraan na gusto nila ito sa libu‑libong taon. Mahalaga sa kanila ang mabilis, murang, at ligtas na pag‑receive ng pondo. Kahit pa ito ay sa pamamagitan ng kamelyo, telegraph, o stablecoin ay walang pakialam.

Kaya pinapayagan ng Higlobe ang mga gumagamit na tumanggap ng pondo sa cash papunta sa isang US account. Mula doon, kino‑convert namin ito sa stablecoin at pagkatapos, sa pahintulot ng aming mga kliyente, ihahatid namin agad ang pondo sa lokal na bangko ng gumagamit (mas mababa sa isang minuto sa karamihan ng kaso) sa pinakamababang garantisadong gastos.

Bukod pa rito, inaalok namin ang seguridad ng isang audited Soc2 Type2 process upang makatulog nang maayos ang aming mga gumagamit na alam nilang nagpapatakbo kami ng isang institutional‑grade na operasyon.

Ang cross‑border payments ay nananatiling mabagal at mahal, madalas umaasa sa maraming intermediaries. Ano ang mga pangunahing inefficiencies na inaalis ninyo, at paano pinapahintulutan ng Higlobe ang halos instant, mababang gastong paglilipat sa praktika?

May dalawang tradisyonal na paraan para maglipat ng pondo internasyonal.

Una ay ang SWIFT. Ang SWIFT ay isang messaging network na ginagamit ng mga bangko na sinusubaybayan ang pondo habang ito ay lumilipat mula bangko‑to‑bangko hanggang maabot ang destinasyon. Ang problema sa SWIFT ay mahal at mabagal. Tumatagal ito ng 3‑5 araw, at bawat bangko sa daan ay kumukuha ng kanilang bahagi.

Ang ikalawa ay ang tinatawag na “netting.” Sa netting, nagtataglay ka ng cash sa 50 bangko sa 50 bansa at inilipat mo ang pondo papasok at palabas ng mga account na ito ayon sa pangangailangan. Sa katapusan ng linggo, ginagawa mo ang isang malaking settlement payment (“netting”) para i‑close‑out ang lahat ng debit at credit. Ang sistemang ito ay nagpapahintulot ng halos instant na paglilipat, ngunit mahal dahil kailangan mong mag‑hold ng maraming cash balances.

Ang kamangha‑mangha sa stablecoin ay pinapayagan kaming maging nasa negosyo ng paggalaw ng pera, nang hindi talaga naglilipat ng pera! Ang stablecoins ay nagbibigay-daan sa Higlobe na ilipat hindi ang pera, kundi ang karapatan sa pagmamay‑ari ng pera. Ganito ito gumagana.

Iniuugnay namin ang USD ng isang gumagamit sa isang regulated US account at nag‑issue ng stablecoin sa gumagamit na iyon. Ang stablecoin ay walang iba kundi digital tokens na kumakatawan sa kanilang pondo. Walang gastos sa pag‑issue ng mga token. Kapag nais ng gumagamit na ilipat ang pondo pauwi…halimbawa papuntang Mexico, ililipat namin ang kanyang mga token on‑chain sa wallet na pagmamay‑ari ng aming lokal na partner. Ang karapatan sa pagmamay‑ari ng cash ay nailipat mula sa aming gumagamit patungo sa aming lokal na partner. Ang aming partner ay na‑settle na at maaaring i‑cash in ang mga token para sa USD sa USA. Pagkatapos, ililipat ng aming lokal na partner ang tamang bilang ng MX Pesos mula Mexico City papunta sa account ng aming kliyente sa Guadalajara.

Kaya, ngayon ay maipapadala na ng Higlobe ang pondo halos agad, 24X7X365 sa halos zero na gastos.

Ang stablecoins ay sentral sa iyong modelo. Ano ang papel nila sa likod ng mga eksena, at paano nila pinapabuti ang bilis ng settlement, cost efficiency, at transparency kumpara sa tradisyonal na fiat‑based na sistema?

Ang “stablecoin sandwich” na nagbibigay-daan sa amin na mag‑alok ng pinakamabilis, pinakamababang‑fee na mga paglilipat sa buong mundo ay nangyayari nang ganap na under‑the‑hood, hindi nakikita ng end‑user. Sa esensya, nagde‑deposito ang isang gumagamit ng cash, na kino‑convert sa isang regulated stablecoin tulad ng USDC. Ang stablecoin ay agad na ipinapadala sa isang lokal na bangko partner, na pagkatapos ay kino‑convert ang stablecoin sa lokal na pera ng tatanggap. Inaalis ng sistemang ito ang pangangailangan para sa pre‑funded accounts, nagdadala ng marginal cost sa zero at nagbibigay-daan sa amin na mag‑alok ng solusyon na sampung beses mas mabilis kaysa sa mga incumbent na opsyon.

Ang regulatory uncertainty ay patuloy na hadlang para sa maraming enterprise na nag‑consider ng stablecoin adoption. Paano mo nilapitan ang compliance, at gaano kahalaga ang regulasyon sa pagbuo ng tiwala sa mga global na negosyo?

Ang pagsunod sa regulasyon ay napakahalaga. Ilalarawan ko ang industriya ng musika bilang halimbawa. Sa panahon ng illegal na pag‑download ng musika, naging dominante pa rin ang Spotify. Ginawa nila ito sa pamamagitan ng pakikipag‑partner sa mga music studio na legal na nagmamay‑ari ng karapatan sa musika at pagkatapos ay nag‑alok ng music streaming sa mga gumagamit sa isang madaling gamitin na platform na subscription‑based. Ito ay lubos na taliwas sa modelo ng Apple, na sinisingil ang mga gumagamit para i‑download ang indibidwal na kanta, na nag‑udyok sa mga matalinong gumagamit na mag‑download nang ilegal gamit ang mga opsyon tulad ng LimeWire. Diniskubre ng Spotify ang industriya sa pamamagitan ng pag‑alok ng solusyon na mababa ang gastos, madaling gamitin, at ganap na legal.

Ito mismo ang ginagawa namin sa konteksto ng industriya ng money transfer. Nakikipag‑partner kami sa mga regulated na lokal na bangko at gumagamit ng isang under‑the‑hood stablecoin model upang bigyan ang mga gumagamit ng paraan na i‑convert ang pera sa kanilang lokal na currency agad nang halos walang gastos.

Binibigyang prayoridad namin ang compliance at kakaiba kami sa aming space, dahil sumasailalim kami sa periodic Soc2Type2 audits.

Ipinakikilala ng Higlobe ang konsepto ng isang global account imbes na simpleng multi‑currency wallet. Paano binabago ng pag‑shift na ito ang paraan ng mga freelancer, contractor, at negosyo sa pamamahala ng cross‑border payments?

Ang multi‑currency wallet ay isang lugar kung saan nag-iimbak ka ng “travel money.”

Ang Global Account ay kung saan mo pinapatakbo ang iyong buhay. Ang pag‑shift ay psychological at functional. Sa pagbibigay sa isang contractor sa Argentina o developer sa India ng lehitimong US receiving account, binibigyan natin sila ng isang “financial home” sa pinakamalaking ekonomiya sa mundo.”

Maaari silang tumanggap ng bayad, mag‑hold ng balanse sa USD para mag‑hedge laban sa lokal na implasyon, at pumili kung kailan ililipat ang pera sa kanilang lokal na currency. Binabago nito sila mula sa “remote worker” tungo sa “global entity.”

Ito ay isang bagong kategorya ng produkto, na tumutugon sa financial insecurity ng 7 bilyong tao na naninirahan sa Global South.

Tulungan mong i‑scale ang consumer platforms tulad ng Spotify noong US expansion nito. Paano naiiba ang pagbuo at pag‑scale ng isang fintech infrastructure company, lalo na pagdating sa liquidity, compliance, at global operations?

Kapag nag‑scale ka ng Spotify, kung hindi tumugtog ang isang kanta, ito ay abala lamang. Sa fintech, kung hindi dumating ang isang bayad, ito ay krisis. Ang “blast radius” ng isang error ay mas mataas.

Ang pinakamalaking pagkakaiba ay ang komplikasyon ng mga “moving parts.” Sa consumer tech, kadalasan kontrolado mo ang iyong stack. Sa global fintech, sumasayaw ka kasama ang mga lokal na regulator, liquidity provider, at banking partner sa dose‑dose ng hurisdiksyon. Kailangan mong maging komportable sa “extreme reliability.” Hindi mo basta‑basta magagawa ang “move fast and break things.” Kailangan mong mag‑move fast at magtayo ng mga bagay na hindi nababali.

Ang mga partnership ay tila pangunahing bahagi ng iyong estratehiya. Paano pinapabilis ng regional integrations at lokal na financial ecosystem partnerships ang global adoption at pinapabuti ang karanasan ng gumagamit?

Ayaw naming palitan ang lokal na financial ecosystem, gusto naming i‑supercharge ito. Sa pakikipag‑partner sa mga lokal na instant‑payment rails (tulad ng Pix sa Brazil o SPEI sa Mexico), tinitiyak naming ang “last mile” ng transaksyon ay kasing bilis ng “middle mile.”

Mahalaga ang mga partnership na ito dahil ang tiwala ay lokal. Maaaring magtiwala ang isang gumagamit sa Higlobe para sa kanilang USD, ngunit kailangan nilang malaman na maaari nilang bayaran ang kanilang electric bill o bumili ng groceries sa kanilang lokal na currency agad. Ang integrasyon sa mga lokal na player ay ginagawang seamless ito.

Ang stablecoins ay patuloy na ini‑explore ng mga pangunahing institusyong pinansyal. Saan mo nakikita ang pinakamalaking oportunidad para sa stablecoins sa mainstream finance, at anong mga panganib pa ang kailangang tugunan?

Ang pinakamalaking oportunidad ay ang kamatayan ng “T+2” settlement cycle. Walang dahilan sa 2026 kung bakit kailangang tumagal ng dalawang araw ang isang trade o bayad para ma‑settle. Sa kalaunan, lilipat ang mainstream finance nang lubusan sa “atomic settlement,” kung saan ang bayad at asset ay nagbabago ng kamay sa eksaktong parehong oras.

Ang panganib ay “reserve quality.” Para maging mainstream ang stablecoins, dapat itong suportado ng pinakamataas na kalidad, pinaka‑transparent na liquid assets. Kaya eksklusibo naming ginagamit ang USDC, na 1:1 backed ng cash at US Treasuries dahil nakasalalay sa katatagan nito ang kabuhayan ng aming mga gumagamit.

Mayroon kang track record ng pagtatrabaho sa mga kumpanyang nagde‑define ng kategorya. Ano ang hinahanap mo sa mga founder ngayon sa fintech at crypto, at anong mga katangian ang naghihiwalay sa mga nagtatagumpay mula sa mga nahihirapan?

Hinahanap ko ang mga ‘Infrastructure Thinkers’ na inuuna ang ‘Product‑Compliance Fit.’ Sa mga unang yugto ng tech cycle, gumagawa ang mga tao ng mga laruan; sa mature phase, gumagawa sila ng mga tools. Ang mga nananalo ngayon ay hindi ang mga ideologue na nag‑iignore ng regulasyon, kundi ang mga may tapang na pagbutihin ang financial system habang iginagalang ang komplikasyon nito.

Ang tagumpay sa fintech ay para sa mga obsessed sa ‘boring’ na bagay: compliance, unit economics, at security. Madaling gumawa ng flashy app, pero napakahirap magtayo ng regulated bridge sa pagitan ng lumang mundo at ng bago. Ang pinakamahusay na mga founder ay hindi naliligaw sa ‘coolness’ ng blockchain, nananatiling nakatuon sa gumagamit, tulad ng developer na nag‑trabaho ng 60hr/wk at nais lamang mabayaran nang hindi ninanakawan ng 4% fee. Kung ilulutas mo muna ang tao, susunod ang teknolohiya.

Salamat sa napakagandang panayam, ang mga mambabasa na nais pang matuto ay dapat bumisita sa Higlobe.