SDAX Magpapamahagi ng Digital Securities sa pamamagitan ng Ownera FinP2P Network

Ang Singapore-based na platform para sa pamumuhunan at kalakalan sa mga merkado na SDAX ay lumagda ng Memorandum of Understanding (MOU) kasama ang Ownera upang magpamahagi ng digital securities sa kanilang FinP2P network.

Ang SDAX ay isang platform na regulado ng MAS na nagsasagawa ng tokenisasyon ng mga asset tulad ng real estate, corporate finance, at mga oportunidad sa ESG para sa mga institusyonal, akreditado, at retail na mamumuhunan. Ngayon, nakipag-partner ito sa digital assets software company na Ownera upang patatagin ang kanilang pangako na tulayin ang agwat sa interoperability sa pagitan ng mga institusyon at mga palitan sa pribadong merkado.

“Nasasabik kami na makatrabaho ang mga nangungunang innovator sa industriya tulad ng Ownera na nagbibigay ng best-in-class na solusyon sa konektibidad na magtatayo ng pundasyon ng isang interoperability infrastructure para sa industriya,” sabi ni Raymond Poh, CEO ng SDAX.

Bagaman mabilis ang paglago ng industriya ng digital securities, kulang ito sa isang pangkaraniwang pandaigdigang network ng pamamahagi upang pagdugtungin ang mga issuer, palitan, mamumuhunan, at iba pang kalahok sa merkado. Dahil dito, ang antas ng pag-aampon ng mga institusyon at pag-access ng mga mamumuhunan sa mataas na kalidad na digital securities ay hindi pa naaabot ang potensyal nito, lalo na sa mga pribadong merkado kung saan ang mga securities na ito ay kadalasang illiquid.

Dahil dito, nakikipagtulungan ang SDAX sa mga institusyon upang magtaas ng pondo sa mabilis, ligtas, at cost-effective na paraan gamit ang teknolohiyang blockchain na magpapadali sa mga oportunidad sa pamumuhunan sa pribadong merkado na ma-access ng mga mamumuhunan sa pamamagitan ng fractionalized ownership.

Dagdag pa rito, ang palitan ng SDAX ay nagbibigay ng liquidity sa sekundaryong merkado at pinahihintulutan ang mga mamumuhunan nito na lumahok sa kalakalan ng digital securities. Ang pakikipagtulungan nito sa Ownera ay nagbibigay ng karagdagang channel para sa mga mamumuhunan na mag-trade ng mga digital securities sa pribadong merkado sa pamamagitan ng isang interoperable na pandaigdigang ekosistema ng mga palitan at institusyon. Bilang resulta, binubuksan nito ang mga posibilidad para sa parehong mamumuhunan at issuer.

“Kahit na ang isang venue ay may daan-daang mataas na kalidad na asset at libu-libong aktibong mamumuhunan, ito ay magrerepresenta lamang ng isang hindi mahalagang bahagi ng pandaigdigang pribadong merkado. Ang isang pinagsamang API tulad ng FinP2P ay maaaring lutasin ang problemang ito sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa mga digital venue na ipamahagi ang kanilang mga asset sa mga mamumuhunan ng ibang institusyon, saan man sila naroroon sa mundo at anumang blockchain technology ang kanilang ginagamit,” sabi ni Anthony Woolley, Head of Business Development and Marketing sa Ownera.

Mga Bagong at Kapana-panabik na Oportunidad sa Pamumuhunan

Ang digital assets software company na Ownera ay nagtatayo ng institutional rails para sa multi-trillion-dollar na merkado ng digital securities. Ang proyektong ito ay pangunahing layuning lumikha ng isang digital private market sa pamamagitan ng pagkakaugnay-ugnay ng pandaigdigang industriya ng pananalapi.

Para dito, nilikha nila ang isang pandaigdigang inter-trading network batay sa open-source, interoperable na FinP2P protocol upang mapadali ang pamamahagi at liquidity ng digital securities.

Ang open-source routing protocol na FinP2P ay nagtataguyod ng instant na palitan ng digital assets na hawak sa anumang blockchain platform. Ang anumang institusyon na nagpapatakbo ng FinP2P node ay maaaring magtatag ng koneksyon sa anumang ibang institusyon na nagpapatakbo rin ng node, na maaaring gamitin upang ipamahagi ang mga asset sa mga mamumuhunan ng kabilang partido. Ang mga node ay maaaring pagmamay-ari ng anumang institusyon, bangko, asset manager, palitan, o wealth manager na may hawak ng angkop na regulasyon na lisensya.

Ayon kay Ownera, ang FinP2P network ay maaaring magbukas ng digital na pamamahagi para sa mga pribadong merkado, at makakatulong ang SDAX na palawakin ang kanilang ekosistema.

“Ang pag-aampon ng FinP2P ay magreresulta sa mas mataas na liquidity at mas mahusay na pag-access sa kapital at mga asset sa pamamagitan ng pagbibigay sa mga regulated na kumpanya tulad ng SDAX ng isang secure na punto ng koneksyon sa maraming pool ng digital securities at mga mamumuhunan sa buong mundo,” sabi ni Woolley.

Si Woolley ay isang banking executive na may kadalubhasaan sa Capital Markets sa Citi, Societe Generale, at HSBC, na unang sumabak sa teknolohiyang blockchain noong 2014 matapos makita ang potensyal nito na i-automate ang buong lifecycle ng isang transaksyon sa pamamagitan ng clearing at settlement nang real-time. Kasabay nito, sinusuportahan ng umuusbong na teknolohiyang ito ang peer-to-peer na paglipat ng halaga nang walang anumang third parties o intermediaries.

Sa isang kamakailang panayam, habang tinatalakay ang bisyon ng Ownera para sa digital transformation ng mga pamilihan ng pananalapi, ibinahagi ni Woolley na “sa huli, ang bawat account ay papalitan ng isang digital wallet.” Ito ay, “…magbubukas ng potensyal para sa mga bagong at kapana-panabik na produktong pinansyal at mga oportunidad sa pamumuhunan,” ayon sa kanya.

Pinag-usapan din ni Wooley ang real estate bilang pangunahing pokus ng Ownera, na bagaman ito ay may pinakamalaking merkado, ay kasalukuyang offline. Mayroon ding napakalaking demand mula sa mga mamumuhunan para dito sa kasalukuyang hindi tiyak na panahon dahil ang real estate ay isang inflation hedge at halos hindi correlated sa mga pampublikong pamilihan ng kapital.

“Ang kinakailangan upang talagang umangat ito ay ang pakikipag-ugnayan ng mga institusyon at pandaigdigang pamamahagi upang ang mga mamumuhunan ay ma-access ang mga oportunidad sa pamumuhunan sa real-estate saan man sila naroroon,” paliwanag ni Woolley.

Sa kasalukuyan, ang merkado ng real estate ay humaharap sa problema ng localized at stagnant na mga asset, mababang liquidity, at siloed na data at IT systems na pinamamahalaan ng mga service provider, na maaaring matugunan sa pamamagitan ng paglikha ng kanilang digital na representasyon sa blockchain, ibig sabihin tokenization.

Ayon sa case study ng Tokeny, ang tokenization ng $10+ trillion na merkado ng real estate ay nag-aalok ng ilang benepisyo, tulad ng isang pandaigdigang network, malawak na hanay ng mga mamumuhunan sa pamamagitan ng fractional ownership, accessibility sa kaugnay na data nang real-time, at malaki ang nabawas na gastos sa compliance at administrasyon.

Pakikipagtulungan ng Tokeny at Ownera upang Buksan ang Pandaigdigang Likididad para sa mga Tokenized na Asset

Bukod sa SDAX, nakipag-partner din ang Ownera sa Luxembourg-based na tokenization platform na Tokeny upang ipamahagi ang mga tokenized na asset sa Ownera FinP2P network.

Ang Tokeny ay nangunguna sa merkado sa mga solusyon sa tokenization sa pamamagitan ng pagpapahintulot ng direktang paglipat at settlement ng mga tokenized na asset sa isang compliant na paraan. Ang digital securities ay napaka-komplikado dahil naglalaman ito ng maraming data at hindi gumagana bilang bearer instruments. Ang bawat transaksyon ng digital securities ay sumasailalim din sa regulatory oversight, at may malalaking patuloy na fiduciary responsibilities para sa parehong asset owner at kanilang nominated registrar.

Dito pumapasok ang default compliance ng Tokeny. Para sa paggawa ng mga paglipat, ginagamit nito ang market standard na ERC-3643 upang matiyak na ang bawat paglipat ay maaaring gawin lamang sa pagitan ng mga kwalipikadong mamumuhunan sa pamamagitan ng kanilang digital identity system na ONCHAINID.

Sa pamamagitan ng integrasyon sa FinP2P distribution network ng Ownera, higit pang pinapabuti ng Tokeny ang liquidity ng kanilang mga tokenized na asset para sa kanilang mga kliyente sa pamamagitan ng pagkonekta sa karagdagang distribution networks at pag-abot sa mas malawak na base ng mamumuhunan sa buong mundo. Ang integrasyong ito ay nagbibigay-daan din sa mga kliyente ng Tokeny na gamitin ang mga tokenized na asset bilang collateral.

“Kapag ang mga asset ay nailagay on-chain, maaari itong ilipat at pamahalaan ng kanilang mga may-ari, sa mas mababang gastos, at real-time. Dahil ang compliance ay nakapaloob na sa antas ng token, ang visibility at interoperability ay susi sa pag-maximize ng liquidity ng asset,” sabi ni Daniel Coheur, Chief Strategy Officer ng Tokeny.

Dahil sa integrasyong ito, anumang institusyon na nag-deploy ng solusyon ng Tokeny ay may potensyal ding ma-access ang karagdagang kakayahan sa pamamahagi ng Ownera FinP2P network.

“Ang mga institusyon ay hinarap ang hamon ng pag-deploy ng maraming blockchain technologies kung nais nilang ma-access ang iba’t ibang isolated na pool ng mga asset at mamumuhunan,” isang problemang nalutas ng Ownera, na nagbibigay ng mas mataas na liquidity at mas mahusay na pag-access sa kapital at mga asset, sabi ni Woolley.