Ang Pagkakabago‑bago ng Merkado ay Nagdadala ng mga Bagong Oportunidad: Tatlong Stock na Dapat Bantayan Pagkatapos ng Pagbaba ng Merkado ngayong Linggo

Noong Lunes, Agosto 5, 2024, nakaranas ang mga stock ng matindi at makabuluhang pagbagsak, na nagmarka ng isang kapansin‑pansing punto sa patuloy na pababang trend.

Bilang pagsasalamin sa pagbagsak na ito, ang Dow Jones Industrial Average, isang malawak na sinusubaybayan na indeks ng 30 malalaking, pampublikong pag‑aari na kumpanya sa NYSE at Nasdaq, bumaba ng halos 1,034 puntos, o 2.6%, sa 38,703.27.

Ang Nasdaq Composite ay bumaba ng 3.43% at nagsara sa 16,200.08, habang ang S&P 500 ay bumaba ng 3% at nagtapos sa 5,186.33. Mas nakababahala, ang blue‑chip na Dow at S&P 500 ay nagtala ng kanilang pinakamalaking pang‑araw‑araw na pagkalugi mula noong Setyembre 2022.

Ang pagkakabago‑bago ay nakaapekto sa mga merkado sa lahat ng dako. Sa Malayo sa Silangan, nasaksihan ng pamilihan ng stock ng Japan ang pinakamasamang pagbagsak mula noong Black Monday ng Wall Street noong 1987. Ang iba pang klase ng asset ay naapektuhan din, bilang ang Bitcoin ay bumaba sa US$54,000 noong Lunes mula US$62,000 noong Biyernes.

Ang mga indeks ng STOXX 600 sa Europa, na kasama ang DAX, ay bumubuo ng isang pandaigdig at komprehensibong pamilya ng higit sa 17,000 mahigpit na batay sa mga patakaran at transparent na indeks, ay bumaba ng 2.2%.

Ang CBOE volatility index ay umabot hanggang 65, ang pinakamataas nitong antas mula pa noong unang mga araw ng mundo na tinamaan ng COVID-19. Ang mga US Treasury bond ay nakaranas ng pagbagsak habang ang mga mamumuhunan ay naghangad na magtungo sa isang pandaigdigang kanlungan.

Maraming dahilan ang nag-ambag sa pagkakabago‑bago na ito. Sa US, natakot ang mga mamumuhunan sa recession at naramdaman ang presyon ng Federal Reserve na magpababa ng mga interest rate upang pasiglahin ang global na pagbagal, habang ang mga central bank ay naglalayong panatilihin ang mga rate na kasing taas hangga’t maaari.

Ang merkado, kabilang ang mga nasa Asya, ay tumugon din sa hindi kanais‑nais na ulat sa trabaho ng Hulyo na inilabas noong Agosto 2, na nagpakita na ang nonfarm payrolls ay tumaas lamang ng 114,000 noong Hulyo—mas mababa sa binagong pababang 179,000 noong Hunyo at sa estima ng Dow Jones na 185,000. Ang antas ng kawalan ng trabaho, na tumaas sa 4.3%, ay umabot sa pinakamataas nitong punto mula Oktubre 2021.

Ang kombinasyon ng lahat ng mga salik na ito ay nagdulot sa mga mamumuhunan na magbenta ng mega‑cap tech stocks, AI stocks, at iba pa.

Sa gitna ng pagdagsa ng mga mamumuhunan na nagwi‑withdraw o nagpipigil, marami ang patuloy na naghahanap ng mga stock na maaaring tumagal at umunlad sa pangmatagalan. Sa kontekstong ito, sinusuri namin kung paano maaaring magdala ang pagkakabago‑bago ng merkado ng mga bagong oportunidad at itinatampok ang tatlong nangungunang stock na dapat bantayan matapos ang pagbagsak ng merkado ngayong linggo.

#1. Netflix

Noong Lunes, nakaranas din ng pagbaba ang Netflix (NFLX ). Sa pagsasara ng Lunes, bumaba ng 9.2% ang mga shares ng streaming firm mula sa pagsasara na $690.65 na itinakda noong Hulyo 5. Ang stock ay nakaranas din ng maraming pagbaba sa kanyang valuasyon. Upang maging tiyak, bumaba ito sa 29 beses ng susunod na 12‑buwang kita mula sa 34 beses noong Hulyo 5 at mas mababa sa limang‑taong average na 41 beses. Gayunpaman, ang stock ay nasa magagandang talaan ng mga analyst.

Halimbawa, ang analyst na si Jason Helfstein ng Oppenheimer pinanatiliang buy rating sa stock na may target price na US$725. Ang tagumpay rate ng Netflix ay 50%, na siyang bilang ng matagumpay na rating ng analyst na hinati sa kabuuang bilang ng kanyang mga rating sa nakaraang taon. Habang ipinapahayag ang kanyang tiwala sa potensyal ng stock, sinabi ni Helfstein ang sumusunod:

“Ang kumpanya ay may pinakamahusay na pangmatagalang visibility sa aming coverage at nararapat na mag‑trade sa premium na valuasyon, sa aming pananaw.”

Sa pagpapaliwanag ng mga salik na nagbubunga ng optimismo tungkol sa stock, sinabi ni Helfstein:

“Ang mga revenue driver ng NFLX ay napakalinaw hanggang 2026: ang ikalawang kalahati ng 2024 ay pinapalakas ng patuloy na pagtaas ng mga subscriber; ang fiscal 2025 ay nakikinabang mula sa pagtaas ng presyo at ang fiscal 2026 mula sa malawakang monetization ng advertising.”

Ang pattern ng kita ng Netflix ay naging pare‑pareho. Mula 2019 hanggang 2023, ang kita ay lumago mula US$20.15 bilyon hanggang US$33.72 bilyon, isang paglago na 6.7% mula sa nakaraang taon.

Habang tinatalakay ang katatagan ng estratehiya ng kita at kinikita ng Netflix, nagpakita ang mga analyst ng optimismo at tiwala. Ang pinakabagong ulat mula sa Netflix ay noong Hulyo 18, na may EPS na $4.88, $0.14 na mas mataas kaysa sa tinantyang $4.74 ng analyst. Ang kumpanya ay nagpakita rin ng pagganap sa kita sa pamamagitan ng pag‑earn ng US$9.56 bilyon sa quarter kumpara sa consensus estimate na US$9.53 bilyon.

Habang itinuturo ang mga estratehikong salik na maaaring magbunga para sa Netflix, sinabi ni Thomas Monteiro, senior analyst sa Investing.com, ang sumusunod:

“Ang mga numerong mas maganda kaysa sa inaasahan sa paglago ng EPS at kita ay nagpapakita na ang estratehiya ng pagdadala ng mga user sa ad‑tier na negosyo ay nagsisimula pa lamang magbunga at may napakalaking hindi pa nagagamit na potensyal.”

Anuman ang estratehiya, ang pangunahing modelo ng negosyo ng Netflix ay umiikot sa dami ng mga subscriber na naaakit nito sa paglipas ng panahon. Sa aspetong iyon, ang pagganap ng Netflix ay higit pa sa kasiya‑siya. Mula 2019 hanggang 2023, ang platform ay patuloy na lumago, mula sa bahagyang higit sa 167 milyong subscriber hanggang 260 milyong noong 2023.

Sa mga online streaming company, ang Netflix—kahit na humaharap sa kompetisyon mula sa ilang kapantay—ay nananatiling malaki ang agwat, may hawak na 44.21% na bahagi ng merkado sa simula ng 2023.

Isa pang mahalagang indikasyon ng matatag at napapanatiling kinabukasan ng Netflix ay ang matagumpay nitong pakikipag‑ugnayan sa mga kabataan. Ayon sa pananaliksik ng Ampere, halos 80% ng mga Amerikano na may edad 18 hanggang 34 ay alinman sa mga subscriber ng Netflix o may access dito sa pamamagitan ng mga pinagsamang kredensyal sa loob ng pamilya o mga pinagsamang password.

Ang nilalaman ng Netflix ay lubos ding pinahahalagahan. Sa unang taon ng pandemya, nanalo ang Netflix ng apatnapu’t tatlong (43) award, at sa sumunod na taon, nakakuha ito ng apatnapu’t apat (44) award na nagtakda ng rekord para sa pinakamaraming panalo sa isang taon, nalampasan ang rekord ng CBS noong 1974.

Sa pangkalahatan, ang Netflix ay tila isang stock na maaaring magtagumpay sa kabila ng pansamantalang pag‑ikot ng merkado, dahil sa paglago nito na pinapalakas ng de‑kalidad na nilalaman na nakakaengganyo sa kabataan—mga subscriber na malamang magbabayad sa pangmatagalan—na sinusuportahan ng matatag at epektibong estratehiya sa kita at kinikita.

Pagkatapos ng Netflix, isa pang tech firm na tila matatag at handa para sa pangmatagalan ay ang NVIDIA (NVDA ).

#2. NVIDIA

Ang pagkakabago‑bago sa unang linggo ng Agosto ay naapektuhan din ang NVIDIA. Bumaba ito ng 6.4%, na nagdala ng pagbaba mula sa 52‑week high hanggang halos 29%. Gayunpaman, ang stock ay tila handa para sa pangmatagalan, dahil matibay ang mga pundasyon nito.

Ang kita ng NVIDIA ay nakitaang napakalaking paglago sa pagitan ng 2023 at 2024 (hanggang ngayon). Mula 2019 hanggang 2023, ang kita ng NVIDIA ay lumago mula US$11.716 bilyon hanggang US$26.974 bilyon. Gayunpaman, mula 2023 hanggang 2024, ito ay lumago mula halos US$27 bilyon hanggang halos US$61 bilyon. At wala pang hihinto dito, dahil ang mga pagtatantiya ay nagpapahiwatig na tatapusin ang taon sa halos US$111 bilyon.

Maraming analyst ang tinanong kung maipagpapatuloy ng NVIDIA ang momentum nito. Ang mga sagot ay karamihang positibo, na may inaasahang patuloy na malakas na demand at malalaking kita habang ang mga GPU ay unti‑unting pumapalit sa mga CPU sa mga data center at ang mga AI model ay umuunlad upang hawakan ang mas kumplikadong gawain, kabilang ang mga imahe, video, at 3D.

Bagaman ngayong taon, ang karamihan ng kita ay nagmula sa Data Center vertical nito, ang NVIDIA ay naglilingkod sa iba’t ibang segment, kabilang ang gaming, automotive, professional visualization, OEM, at iba pa. Ginagawa nitong mahusay na diversified at may potensyal para sa pangmatagalang paglago ang posisyon ng NVIDIA sa merkado.

Sa pagpapaliwanag ng mga prospect ng NVIDIA, inaasahan ni Thomas Monteiro, Senior Analyst sa Investing.com, na ang pamumuno ng kumpanya sa AI revolution ay mananatiling walang hamon sa ngayon. Dagdag pa niya:

“Sa harap ng tumataas na kompetisyon at inaasahang self‑reliance sa chip space para sa malalaking tech, parehong nagpapahiwatig ang profitability at guidance na ang lumalaking demand sa lahat ng larangan ay higit pa sa makakabawi sa mga hamon sa natitirang bahagi ng taon.”

Sa heograpikal na aspeto, ang negosyo ng NVIDIA ay mahusay na diversified, na may malalaking kita mula sa lahat ng pangunahing rehiyon ng ekonomiya, kabilang ang China, Europe, Asia Pacific, Taiwan, at United States.

Sa kabila ng maraming kakumpitensya, nananatiling malakas ang penetration ng NVIDIA sa pangunahing merkado nito. Sa Q4 2023, nagmamay‑ari ang kumpanya ng 80% ng bahagi ng GPU market. Ngayon, higit sa 90% ng pagsasanay ng neural network ay tumatakbo sa NVIDIA GPUs.

Marami pang ibang tagumpay ang NVIDIA, na hindi magiging posible kung hindi matibay ang mga pundasyon nito. Halimbawa, ito ang unang chipmaker na umabot sa market capitalization na $1 trillion.

Sa kabuuan, ang NVIDIA ay tila isa sa pinaka‑handang kumpanya para sa hinaharap upang pagsilbihan ang mundong magkakaroon na ng mas maraming PC, remote work equipment, high‑end na video gaming devices, at malalaking data center.

Kung ang kahandaan para sa hinaharap ang nagtatakda kung ang isang stock ay angkop para sa pangmatagalan, tiyak na ang Coinbase ang ikatlong stock sa aming listahan, dahil ito ay naglilingkod sa asset ng hinaharap nang walang kapantay!

#3. Coinbase

Ang pagbagsak ng merkado noong Agosto 5 ay hindi nag-iwan ng walang epekto sa Coinbase, dahil ang presyo nito ay bumaba sa halos US$166. Gayunpaman, sa oras ng pagsulat, ang presyo ng stock ay bumabawi at kasalukuyang nasa paligid ng US$194.

Ang kita ng Coinbase sa unang quarter ng 2024 ay malakas, higit sa doble kumpara noong nakaraang taon na umabot sa $1.6 bilyon. Nakuha nito ang momentum mula sa muling interes ng mga consumer sa kanyang trading platform matapos aprubahan at ipakilala ang Bitcoin ETFs sa US sa loob ng mga regulasyong itinakda ng SEC. Ayon sa equity analyst ng Morningstar na si Michael Miller, ang mataas na bayad ng Coinbase kumpara sa mga kapantay nito ay nagpapakita na wala itong malaking pressure. Ipinapahiwatig din ng pagsusuri ang isang matatag na bahagi ng merkado para sa kumpanya.

Maraming salik ang pabor sa Coinbase upang ito ay maging isang panalo sa pangmatagalan. Halimbawa, ito ay marahil ang tanging nangungunang cryptocurrency exchange sa United States na nagtatag ng reputasyon bilang isang mapagkakatiwalaan at sumusunod na lugar para bumili at magbenta ng cryptocurrency sa isang espasyo na madalas na nauugnay sa mahina na seguridad at hindi regular na regulasyon.

Matibay ang pangunahing estruktura ng pananalapi ng Coinbase. Noong Disyembre 2023, mayroon itong higit sa $5.1 bilyon sa cash at higit sa $1 bilyon sa cryptocurrency, kabilang ang higit sa $550 milyon sa USDC. Ang utang ay mas mababa sa US$3 bilyon. Ang malalakas na reserbang cash ay nagpapalakas ng resiliency ng Coinbase.

Sa operasyon, nananatiling matatag ang mga prospect ng kumpanya, dahil tumataas ang partisipasyon, na nagdadala ng pagtaas ng kabuuang volume. Sa pinakabagong quarter, tumaas ng 99% ang retail trading revenue ng Coinbase kumpara sa nakaraang quarter at 184% mula noong nakaraang taon hanggang $935.2 milyon.

Ang analyst firm na Oppenheimer ay naging optimistiko rin sa kanilang pagsusuri sa Coinbase at sa espasyo kung saan ito nag‑operate. Noong Abril ng taong ito, binigyang‑diin ng firm na mula Enero, tumaas ang stock ng higit sa 100%, na malaki ang pag‑angat kumpara sa S&P 500 index, na tanging 6% lamang ang pagtaas.

Ang mga analyst ay naging detalyado nang husto nang sinabi ang sumusunod:

“Sa antas ng trading na ito, kami ay maingat sa malapitang volatility, ngunit nananatiling positibo sa pangmatagalang pag‑aampon ng teknolohiyang blockchain.”

Mga Pagninilay

Kilala ang mga merkado na may siklikal na katangian, kung saan ang madalas na pag‑akyat at pagbaba ay isa sa kanilang pinaka‑tukoy na katangian. Bagaman ang isang volatile na merkado ay maaaring magdulot ng pagkabahala sa mga mamumuhunan sa maikling panahon, ito rin ay nag‑aalok ng pagkakataon upang kilalanin ang mga stock na may katatagan at matibay na pundasyon.

Kung ang isang negosyo ay may tamang value proposition at naihahatid ang mga halagang iyon sa madaling paraan, may sapat na dahilan para gantimpalaan ang mga mamumuhunan sa pangmatagalan. Gayunpaman, mahalagang maging maingat at mapanuri sa estratehiya ng kita at kinikita ng kumpanya, sa pamamahalang pinansyal, at sa kahusayan ng logistika na sumusuporta sa mga pangako nito.