Huntington Ingalls Industries (HII): Pagbuo ng Hinaharap na Hukbong Dagat

Paano Nagtatayo ang Huntington Ingalls para sa Modernong Pakikidigma sa Dagat

Historically, the world’s great powers can be classified into two categories:

• mga bansang nakabatay sa lupa, na nagtataguyod ng kanilang kapangyarihang militar at pang-ekonomiya sa pamamagitan ng malaking populasyon, mabigat na industriya, at likas na yaman,
• mga kapangyarihang nakabatay sa dagat na sumusuporta sa kanilang impluwensya sa pamamagitan ng makapangyarihang hukbong-dagat na kumokontrol sa mga rutang dagat.

Both the former British Empire and today’s American global influence are of the second type, with the English line ships and heavy battleships having been replaced by nuclear submarines and aircraft carriers.

Habang muling umiinit ang kompetisyon sa pagitan ng mga dakilang kapangyarihan, na inilalaban ang kapangyarihang nakabatay sa dagat ng USA at mga kaalyado nito laban sa mga bansang nakabatay sa lupa tulad ng Russia at Iran, isang makapangyarihang hukbong-dagat ay muling nangungunang prayoridad para sa mga gumagawa ng patakaran sa Washington DC.

Kasabay nito, ang China ay nagtatayo rin ng kahanga-hangang puwersang pandagat at hayagang tinatalakay ang posibilidad ng isang “pwersahang muling pagsasama” ng Taiwan, isang mahalagang kaalyado ng US at ang pinakamalaking prodyuser ng semiconductor sa mundo.

Ang lahat ng mga trend na ito ay nagiging dahilan upang ang mga pangunahing estratehikong asset ng mga barkong militar ng US ay makinabang mula sa lumalaking listahan ng mga order para sa susunod na dekada. At wala nang higit na kilala at sentral sa doktrinang pandagat ng US kaysa sa Huntington Ingalls Industries (HII ).

Pangkalahatang-ideya ng Kumpanya ng HII: Nangungunang Tagagawa ng Barko sa Amerika

Ang Huntington Ingalls Industries, o HII na muling pinangalanan nito noong 2022, ay ang pinakamalaking kumpanya ng paggawa ng militar na barko sa US.

Nagtatrabaho ito ng higit sa 44,000 na tao, kung saan 7,100 ang mga inhinyero, taga-disenyo at siyentipiko. Ang kumpanya ay gumagastos ng higit sa $1B sa R&D bawat taon at kumita ng $11.5B na kita noong 2024.

Naitatag ito noong 2011 bilang isang paghihiwalay mula sa pinakamalaking tagagawa ng militar, ang Northrop Grumman (NOC ), na ngayon ay nakatuon muli sa mga gawain sa aerospace.

Ang pinakamahalagang asset ng HII ay ang mga napakalaking barkong-gawa nito, ang Newport News Shipbuilding sa Virginia, at ang Ingalls Shipbuilding sa Mississippi.

Pinagmulan: HII

Kahit na ang paghihiwalay mula sa Northrop Grumman ay maaaring magmukhang kamakailan ang kumpanya, ang mga barkong-gawa nito ay itinatag noong 1886 (Newport) at 1938 (Ingalls), na naging mahalaga sa kasaysayan ng Hukbong-dagat ng US.

Ang pinakamalaking pinagmumulan ng kita ng kumpanya ay ang Newport, dahil ito ang barkong-gawa na responsable sa paggawa at pagpapanatili ng mga nuklear na sasakyang-dagat, na pangkalahatang mas malaki, mas kumplikado, at mas mahal.

Pinagmulan: HII

Isang ikatlong dibisyon ng HII ang itinatag noong 2016, ang Mission Technologies, na nagbibigay ng teknolohiya sa militar ng US kasama ang mga maritime drone, software, cyber at electronic warfare solutions, mga serbisyo sa pagpapanatili ng hukbo, at mga virtual simulation.

Ang kumpanya ang responsable sa paggawa ng mga nuklear na barkong panghimpapawid ng US, pati na rin ang mga nuklear na submarino, at iba’t ibang iba pang mga sasakyang-dagat.

Estratehiya ng Hukbong-dagat ng US: Ano ang Kahulugan Nito para sa HII

Bilang kontratista ng militar, ang kita at tubo ng HII ay mahigpit na nakaugnay sa mga plano ng USA para sa kanilang Hukbong-dagat.

Ang bansa ay nagbabalak na panatilihin ang kanilang mga nuklear na submarino (SSBN – Submersible Ship, Ballistic, Nuclear) at imbentaryo ng mga barkong panghimpapawid sa mga darating na taon hanggang 2050s, na mangangailangan ng ilang bagong mamahaling barko na itatayo upang palitan ang mga ibinababa, tulad ng halimbawa ang USS Nimitz, na iaalis noong 2026.

Habang ang 10 nimitz-class na mga barkong panghimpapawid ay pinapalitan ng Ford-class na mga barko sa isang 1-sa-1 na batayan, ito ay lilikha ng patuloy na daloy ng trabaho para sa HII.

Pinagmulan: Warship

Ang kabuuang Hukbong-dagat ng US ay lalaki rin, na may mas maraming amphibious na sasakyang-dagat, mga barkong logistikal, at maliliit na sasakyang-dagat na idinadagdag sa isang matatag na bilang ng mas malalaking sasakyang-dagat, na magdadala ng kasalukuyang ∼300 barko sa ∼400 pagsapit ng 2040.

Pinagmulan: Congressional Budget Office

Ang ambisyosong pagpapalawak ng Hukbong-dagat ng US ay magreresulta sa pagbili ng bagong barkong panghimpapawid tuwing 4-5 taon, 2-3 bagong submarino bawat taon, at 4-5 mas malalaking barko.

Pinagmulan: Congressional Budget Office

Ang pagpapalawak ng Hukbong-dagat ng US ay hindi lamang bilang tugon sa tumataas na tensyon sa Europa at Gitnang Silangan, kundi pati na rin sa napakabilis na pagtaas ng kakayahang pandagat ng China.

Ang China ay lubos na nalagpasan ng mga hukbong-dagat ng US noong 2000, na walang mga barkong panghimpapawid, at halos walang mga advanced na submarino. Noong 2016, nagsimulang magsara ang agwat. Inaasahan na pagsapit ng 2030, makakabawi ang China nang sapat upang maipantay ang Hukbong-dagat ng US sa anumang labanan na malapit sa baybayin ng China, tulad ng, halimbawa, Taiwan o ang patuloy na pinagtatalunang South China Sea.

Pinagmulan: Next Big Future

Para sa karamihan ng mga pagbiling ito ng Hukbong-dagat ng US na kailangan upang makasabay sa China, tanging HII lamang ang may kakayahan at akreditado upang tuparin ang mga order, kasama ang General Dynamics’ (GD ) Bath Iron Works.

Sa nakalipas na dekada, ang HII ay malakihang nag-invest sa mas maraming kapasidad at modernisasyon ng kanilang mga barkong-gawa, na may kabuuang $4.1B sa pasilidad at teknolohiya, na naglagay dito sa posisyon upang makinabang mula sa lumalawak na paggastos ng militar ng US.

Pinagmulan: HII

Pangkalahatan, ang badyet ng Hukbong-dagat ay nakaplanong lumago ng karagdagang $100B bawat taon sa susunod na 20 taon.

Pinagmulan: Congressional Budget Office

Mga Nuklear na Sasakyang-dagat: Ang Powerhouse ng Newport Shipbuilding ng HII

Bakit Mahalaga ang mga Nuklear na Barko

Sa pinakamalaking lawak, ang pinaka-kahanga-hanga at kumikitang mga barko na ginagawa sa mga barkong-gawa ng HII, ang mga barkong may nuclear na propulsyon ay may ilang mahahalagang kalamangan kumpara sa tradisyunal na mga barkong pinapagana ng gasolina.

Ang unang kalamangan ay ang pinalawig na panahon sa pagitan ng muling pagpapakarga ng gasolina, na nagpapahintulot sa mga barkong ito, kapwa mga barkong panghimpapawid at submarino, na manatili sa dagat nang matagal. Hindi lamang nito pinapataas ang kanilang praktikal na kapasidad, kundi maaari rin itong maging isang mahalagang estratehikong kalamangan.

Halimbawa, tanging mga nuklear na submarino lamang ang maaaring ganap na gumanap ng papel ng nuklear na deterrent, sa pamamagitan ng pananatiling nakatago sa ilalim ng dagat ng ilang buwan, na nagtitiyak na anumang pag-atake sa US ay babalikan.

Pinagmulan: HII

Isa pang kalamangan ng mga nuklear na barko ay ang kakayahan ng nuclear na planta na lumikha ng mas maraming kuryente nang hindi nangangailangan ng karagdagang espasyo sa barko. Mahalaga ito para sa mga sistemang kumakain ng maraming enerhiya tulad ng mga catapult ng barkong panghimpapawid na nagpapalipad ng mga fighter jet, kung saan ang mga electromagnetic launch ay pumapalit na sa mga mas luma at hindi gaanong maaasahang steam-powered na sistema.

“Sa loob ng 100 taon, ang mga barkong panghimpapawid ay naging pinaka-matibay at pinaka-masiglang mga paliparan sa mundo, marahil walang iisang platapormang militar ang naglalarawan kung ano ang ating bansa at kung ano ang ating pinaninindigan nang higit pa kaysa sa barkong panghimpapawid.”

Adm. Michael Gilday – Dating Chief of Naval Operations

Sa huli, ang pangangailangan ng gasolina lamang isang beses kada dekada para sa pinakamalaking at pinakamabigat na barko sa isang hukbo ay lubos na nagpapababa ng pasanin sa logistika ng suplay ng gasolina.

Halos Monopolyo ng HII sa Paggawa ng Nuklear na Barko

Ang HII ay nag-iisang tagadisenyo ng mga nuklear na barkong panghimpapawid ng US at isa sa dalawang tagadisenyo at tagagawa ng mga nuklear na submarino.

Ang aktibidad sa Newport ay halos hinahati sa 3 pantay na bahagi: paggawa ng barkong panghimpapawid, paggawa ng submarino, at pag-aalaga ng mga umiiral na barko, kabilang ang pagpapalit ng gasolina at overhaul ng nuclear na planta.

Pinagmulan: HII

Bilang resulta ng mga teknikal at taktikal na kalamangan na ito, ang mga nuklear na barko, kapwa mga surface combatant at submarino, ay hindi mapapalitan para sa mga modernong hukbong-dagat, halos kahit anong gastos. Kung magbabawas ng badyet, ibang mga programa maliban sa nuklear ang kadalasang nasasaktan.

Gayunpaman, ito ay isang partikular na kumplikadong uri ng disenyo, na nangangailangan ng karanasan, sinanay na tauhan, dedikadong pasilidad, at mahirap makuhang mga sertipikasyon. Bilang resulta, ito ay hindi lamang isang kumikitang gawain para sa HII, kundi ito ang may pinakamalakas na “business moats”:

• Regulatory na moat.
• Natanging kadalubhasaan at imprastruktura.
• Matatag na merkado dahil sa pangangailangan ng militar at mahahalagang estratehikong pangangailangan.

Ang segmentong ito ng gawain ay ngayon may backlog ng mga order na nagkakahalaga ng $27B, halos 3 beses ng kabuuang market cap ng kumpanya, at nakita ang paglago ng kanilang kita sa 5.4% CAGR.

Mga Bagong Pamilihan sa Pag-export: AUKUS at Higit Pa

Ang mga kalamangan ng mga nuklear na submarino ay mahalaga rin para sa ibang mga bansa. Gayunpaman, ang pagiging kumplikado ng mga makinang ito ay naglimita sa kakayahan ng kahit na mayayamang bansa na bumuo ng kanilang sariling bersyon.

Kaya naman ang tinatawag na AUKUS (Australia-UK-US) na kasunduan sa militar ay mahalaga kapwa sa heopolitika at ekonomiya para sa HII. Ang kasunduang ito ay nagplano na buksan ang teknolohiya ng nuklear na submarino sa pinakamalapit na mga kaalyado ng USA sa ibang bansa, isang bagay na dati ay hindi pinahihintulutan.

Nagbubukas ito ng kabuuang $250B na pamilihan para sa HII. Ang pangunahing bahagi ay ang pagkuha ng Australia na bumili ng kabuuang 8-10 nuklear na submarino. Ito ay binubuo ng tatlong Virginia-class na submarino mula sa US, na may posibilidad na makakuha pa ng dalawa. Ang karagdagang limang bagong SSN-AUKUS na submarino, batay sa disenyo ng Britanya ngunit naglalaman ng teknolohiyang US, ay itatayo mamaya.

Pinagmulan: HII

Bilang sanggunian, ito ay magpapalaki sa fleet ng nuklear na submarino ng Australia na kasing laki ng sa UK. Ang kasunduan ng AUKUS ay kumakatawan sa isang malinaw na bahagi ng “pivot to the Pacific” na estratehikong paglipat ng Amerika laban sa China.

“AUKUS ay kumakatawan sa desisyon ng Australia at ng UK na i-align ang kanilang interes sa US, habang nagsisilbing paraan ng Washington upang gamitin ang heograpiyang pandagat ng Australia upang palakasin ang mga pagsisikap sa deterrence sa Indo-Pacific.”

Ang unang haligi ng kasunduan ng AUKUS tungkol sa mga submarino ay susundan ng ikalawang haligi, na nakatuon sa cyber at electronic defense at mga maritime drone.

Pinagmulan: HII

May ilang hindi tiyak na natitira, dahil may balita na inilagay ng White House ang kasunduan ng AUKUS “sa ilalim ng pagsusuri upang matiyak na ito ay nakaayon sa America First agenda ng presidente.”

Ang kapansin-pansing tanong ay ang kapasidad ng Amerika (at samakatuwid ng HII) na maihatid ang mga submarino sa tamang oras, dahil ang kapasidad sa paggawa ng barko ay matagal nang hadlang para sa Hukbong-dagat ng US sa loob ng mga dekada, isang punto na binanggit ng isang kilalang kritiko ng kasunduan ng AUKUS noon:

“Bakit natin ibinibigay ang asset na ito na parang korona ng alahas kapag ito ang pinakakailangan natin?”

Elbridge Colby – Under Secretary ng Patakaran sa Depensa

Gayunpaman, malamang na ang pangangailangan na panatilihing matatag ang Australia sa Kanlurang alyansa, pati na rin ang malaking presyo na binayaran para dito, ay maaaring makaapekto sa palaging nakatuon sa negosyo na pamamaraan ng administrasyong Trump.

Ang HII ay aktibong nagtatrabaho sa paglutas ng mga isyu sa suplay, matapos ang dalawang dekada ng paggawa lamang ng isang Virginia-class na submarino bawat taon sa karaniwan noong panahon ng War On Terror.

Ginagawa ito sa pamamagitan ng paglutas ng bawat natukoy na bottleneck sa kapasidad, mula sa dobleng pagtaas ng kapasidad ng dry dock (madalas na barado ng mga gawaing pang-maintenance) hanggang sa Ingalls East Bank Unit Construction, isang 187-acre na lugar ng bagong muling aktibong espasyo ng barkong-gawa na nawasak ng Hurricane Katrina noong 2005.

Pinagmulan: HII

Hindi ito nangangahulugang nalutas na ang lahat ng isyu sa produksyon, kung saan ang skilled labor ang pinakamalaking limitasyon para sa mga target ng paglago ng HII, na malalim na konektado sa pagbaba ng kabuuang kapasidad ng paggawa ng barko ng USA sa mga nakaraang dekada, dahil ang global na paggawa ng barko ay karamihan ginagawa ngayon sa South Korea at China.

Ingalls Shipyard: Mga Destroyer at Amphibious na Barko

Kadalasang nakatuon sa mga guided missile destroyer at amphibious na barko, ang barkong-gawa na ito ay may lakas-paggawa na higit sa 11,000 na tao at nagdadagdag ng karagdagang $16B na backlog sa HII.

Pinagmulan: HII

Ang mga amphibious na barko ay ang pinakamalaking segment ng kita para sa barkong-gawa na ito, kung saan ang pag-aalaga ng mga barko ay mas maliit na gawain kumpara sa mga nuklear na barko, dahil sa mas mababang komplikasyon at ang Hukbong-dagat ay gumagawa ng ilang maintenance work mismo.

Pinagmulan: HII

Ang pagtutok na ito sa kapasidad ng amphibious ay akma sa prayoridad ng Hukbong-dagat, dahil inaasahang ang mas maliliit na sasakyang-dagat ay magpupuno sa puwang sa pagitan ng mga fleet ng barkong panghimpapawid at magbibigay sa militar ng US ng mas matibay na presensya sa maraming isla ng Pacific Ocean.

Mga Banyagang Barkong-gawa: Banta o Oportunidad?

Isang malaking pagbabago sa patakaran ng paggawa ng barko ng US, at kung ano ang maaaring magmukhang banta sa HII, ay ang pag-init ng Hukbong-dagat ng US at mga pangunahing pulitiko sa ideya ng pagbili ng mga warship mula sa mga banyagang kaalyadong bansa.

Isang dahilan ay kung nais ng US na makasabay sa China, mas maraming barko ang kailangan agad-agad, at maaaring makatulong ang mga barkong-gawa sa Europa, Korea, o Japan.

Isa pang dahilan ay ang patuloy na pagbaba ng paggawa ng barko ng US sa labas ng mga militar na barko mula noong WW2, kaya’t may kakulangan sa skilled workforce at sobrang kapasidad ng sibilyan na handang i-mobilisa kapag kailangan.

“Habang namuhunan ang China ng mahigit $132 bilyon sa industriya nito ng mga sibilyang pagawaan ng barko mula 2010 hanggang 2018, $77 milyon lamang ang ipinuhunan ng Estados Unidos.”

Huli, ang paggawa ng barko sa ibang bansa ay mas mura lamang, dahil sa mas mababang gastos sa paggawa at economies of scale.

Halimbawa, parehong binagong Arleigh Burkes, klase ng Japan na Maya at klase ng South Korea na Sejong the Great, ay ginawa sa halagang $1.6B at $920M bawat barko, ayon sa pagkakabanggit, kumpara sa average na gastos sa produksyon ng Arleigh Burke Flight III na $2.5 bilyon bawat barko.

Kaya posible na ang ilang negosyo ng Hukbong-dagat ng US ay mapunta sa mga kaalyadong banyagang barkong-gawa, na makasasama sa mga kumpanya tulad ng HII.

Gayunpaman, hindi malamang na talagang makasira ito sa kita ng kumpanya, at kumakatawan ito sa karagdagang dami ng order na hindi magagawang tuparin ng mga US shipbuilder.

Isa pang uri ng mga barko na malamang na mapunan ng mga banyagang shipbuilder ay ang mga logistikal at espesyal na barko, tulad ng mga tanker at icebreaker.

Halimbawa, Finnish shipyards could be winning a tender for 5 medium-sized icebreakers, with the order valued at around €2.5 B ($2.85 B). Similarly, fuel resupply ships do not need to differ significantly from civilian designs and can be built by the massive Korean shipyards.

Sa anumang kaso, ang mga order na ito sa mga banyagang shipbuilder ay hindi malamang na makasira sa kita ng HII, at kung mayroon man, dapat itong makatulong na ituon ang pansin sa pagpapabuti ng kapasidad para sa mas mataas na margin at mas kumplikadong advanced warship.

HII Mission Technologies: Cyber at Maritime Drones

Habang ang mga operasyong militar ay nagiging mas kumplikado at konektado, ang pangangailangan para sa mga advanced na IT system na direktang nag-iintegrate sa mga barko at iba pang kagamitang militar ay nagiging mas mahalaga.

Kaya ito ang dahilan kung bakit ang ngayon hiwalay na segment ng HII, ang Mission Technology, ay kumukuha ng malaking bahagi ng kanilang kita mula sa cyber defense, electric warfare, at C5ISR (Command, Control, Communication, Computers, Cyber, Intelligence, Surveillance, and Reconnaissance), isang catchphrase para sa digitally integrated command centers.

Pinagmulan: HII

Sa kategoryang ito ay naroroon din ang ngayon maliit ngunit malamang na lumago nang eksponensyal na kategorya ng maritime drone (Unmanned Undersea & Surface Vehicles – UUV & USVs).

Pinagmulan: HII

Ang Mission Technology ay gumagana nang kaunti tulad ng isang tech company sa loob ng payong ng HII, na may 60% ng mga empleyado nito ay mga inhinyero at teknolohista, kung saan 75% ay may hawak na security clearance at 35% ay mga beterano.

Ito ang pinakamabilis na lumalaking gawain ng HII, na may 13.1% na paglago taon-taon.

Pangwakas na Pag-iisip sa Huntington Ingalls Industries (HII)

Ang HII ay naging at patuloy na ngayon ang industriyal na sentro na nagbigay sa USA ng pagiging pinakamakapangyarihang bansang pandagat sa Daigdig.

Mayroon itong matibay na kadalubhasaan sa paggawa ng mga nuklear na barkong pinapagana, kapwa submarino at barkong panghimpapawid, na siyang pinaka-komplikadong sasakyang-dagat na kailanman ginawa. Ang kakayahang ito ay bumubuo sa sentro ng kita ng kumpanya at ang pinaka-defensible na bahagi ng negosyo.

Isa lamang na barkong-gawa na pag-aari ng kapwa malaking kontratista ng depensa at kasosyo ng HII na General Dynamics ang kayang magtrabaho sa sektor na iyon, at pareho silang nagkakaproblema sa paggawa ng sapat na bilang upang matugunan ang pangangailangan, lalo na sa konteksto ng ngayon na kailangang mag-supply din sa Australia.

Ang ibang segment ng paggawa ng barko, mga amphibious na barko at missile destroyer, ay bahagyang mas kompetitibong merkado, ngunit dito rin, hindi ang demand kundi ang kapasidad ng mga barkong-gawa ang tanging limitasyon sa paglago ng kita ng HII.

Maaaring makita rin ng kumpanya ang paglago mula sa kanilang division ng teknolohiya, kung saan ang matagal nang relasyon sa Pentagon at ngayon pati sa mga banyagang kaalyadong bansa ay makakatulong sa pagbebenta ng mga underwater drone, cybersecurity, at mga solusyon sa electronic warfare.

Ang pundasyon ng lahat ng record-breaking na pangangailangan para sa mga produkto ng HII ay ang pagkilala ng USA na ang kompetisyon mula sa mga kapantay na kapangyarihan ay bumalik at mananatili, at na maraming kagamitan na may napakahabang lead time tulad ng mga warship ang kailangang itayo kahapon.

Pangkalahatan, ang HII ay dapat makita bilang una sa mga nangunguna sa paggawa ng barko at advanced na teknolohiya: maritime nuclear propulsion, special hull shipbuilding (kasama ang submarino), at advanced na drone at cyber na kakayahang militar.

Mula sa perspektibong pamumuhunan, ang negosyo ay kasing-stable hangga’t maaari, sinusuportahan ng $1T na badyet militar ng USA at mga cycle ng pamumuhunan na sinusukat sa mga dekada, at ngayon ay nasa yugto na ng pag-ani ng mga bunga ng 10-taong mahabang cycle ng pamumuhunan sa mga bagong barkong-gawa, pagsasanay ng personnel, at pag-develop ng mga bagong teknolohiya.

Pinakabagong Balita at Pag-unlad sa Stock ng Huntington Ingalls Industries (HII)